許 慧，李國英

(東北財經(jīng)大學(xué)財政稅務(wù)學(xué)院，遼寧 大連 116025)

一、問題的提出

中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得巨大進(jìn)步，工業(yè)起到了不可替代的作用，自2011年以來，工業(yè)增加值占GDP比重平均高達(dá)36.6%。但中國傳統(tǒng)工業(yè)模式以高耗能和高污染為特征，帶動經(jīng)濟(jì)增長的同時也造成了不容忽視的生態(tài)環(huán)境問題。以碳排放為例，2016年工業(yè)行業(yè)碳排放已達(dá)到中國碳排放總量的67.0%，因而工業(yè)行業(yè)的低碳化轉(zhuǎn)型成為影響中國低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵因素。創(chuàng)新能力是工業(yè)行業(yè)低碳化轉(zhuǎn)型的重要推動力，環(huán)境規(guī)制是彌補(bǔ)環(huán)境領(lǐng)域市場失靈的重要手段，研究環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新效率的關(guān)系，實現(xiàn)制度創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新下的環(huán)境與經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展，對中國低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展意義重大。

新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派的傳統(tǒng)觀點認(rèn)為，由于存在遵從成本，環(huán)境規(guī)制會增加行業(yè)成本和降低行業(yè)利潤，嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制會阻礙行業(yè)創(chuàng)新。與新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派的觀點不同，哈佛大學(xué)管理學(xué)家Porter[1]提出了著名的波特假說，該理論認(rèn)為環(huán)境規(guī)制具有創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)，適當(dāng)合理的環(huán)境規(guī)制能夠提高行業(yè)資源配置效率，并且有利于行業(yè)技術(shù)水平的提高，實現(xiàn)環(huán)境與行業(yè)的雙贏。

目前學(xué)術(shù)界關(guān)于綠色創(chuàng)新效率的研究主要集中于綠色創(chuàng)新效率測度和影響因素兩個方面：一方面是關(guān)于綠色創(chuàng)新效率測度的研究。Nasierowski和Arcelus[2]運(yùn)用DEA對綠色創(chuàng)新效率進(jìn)行測算，并就2005年和2010年的測算結(jié)果進(jìn)行比較，分析創(chuàng)新過程中的創(chuàng)新投入和創(chuàng)新產(chǎn)出；任耀等[3]利用DEA-RAM模型測算了山西省各地區(qū)的綠色創(chuàng)新效率；劉明廣[4]運(yùn)用Super-SBM方法測算了中國區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)綠色創(chuàng)新效率。另一方面是關(guān)于綠色創(chuàng)新效率影響因素的研究。高廣闊和王藝群[5]測度了京津冀地區(qū)高耗能產(chǎn)業(yè)綠色創(chuàng)新效率，并在此基礎(chǔ)上運(yùn)用空間面板模型分析了區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平、科技創(chuàng)新環(huán)境、對外開放水平、資源稟賦和企業(yè)規(guī)模等因素對綠色創(chuàng)新效率的影響；張偉等[6]探討了FDI對綠色創(chuàng)新效率的影響機(jī)理。關(guān)于環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率的影響，Henriques 和Sadorsky[7]通過對加拿大企業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)，正式環(huán)境規(guī)制政策會提高企業(yè)綠色創(chuàng)新效率；韓晶[8]認(rèn)為環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率提升沒有顯著促進(jìn)作用；吳超等[9]對中國16個重污染行業(yè)綠色創(chuàng)新效率進(jìn)行研究，認(rèn)為政府應(yīng)該繼續(xù)執(zhí)行嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制政策；彭文斌等[10]利用省級面板數(shù)據(jù)研究了正式與非正式環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率的影響，結(jié)果表明兩種類型的環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率的影響均存在門檻效應(yīng)。

綜上所述，國內(nèi)外關(guān)于環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新效率關(guān)系的研究較少，研究多基于省級或者地市級數(shù)據(jù)，并且未得出一致結(jié)論。目前關(guān)于環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新效率的研究中，一般以專利或者發(fā)明專利相關(guān)指標(biāo)代表創(chuàng)新，環(huán)境規(guī)制不僅影響創(chuàng)新成果，還影響行業(yè)資源的分配和利用情況，僅以專利不能全面表征行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，因而本文構(gòu)建了綠色創(chuàng)新效率指標(biāo)進(jìn)行研究。關(guān)于綠色創(chuàng)新效率指標(biāo)，現(xiàn)有文獻(xiàn)一般未考慮非期望產(chǎn)出，基于中國二氧化碳減排的迫切性，本文以碳排放作為非期望產(chǎn)出，運(yùn)用GML(Global Malmquist-Luenberger)指數(shù)進(jìn)行效率測算，并以二氧化碳為門檻變量，研究環(huán)境規(guī)制對工業(yè)行業(yè)綠色創(chuàng)新效率的異質(zhì)性影響。

二、工業(yè)行業(yè)綠色創(chuàng)新效率的測算與分析

(一)工業(yè)行業(yè)綠色創(chuàng)新效率測算方法

傳統(tǒng)ML指數(shù)采用兩個當(dāng)期ML指數(shù)的幾何平均形式，存在較為嚴(yán)重的不可行解情況。相較于傳統(tǒng)ML指數(shù)，GML指數(shù)基于所有數(shù)據(jù)的全局前沿面，不會出現(xiàn)不可行解情況，并且所有生產(chǎn)點到前沿面的距離都可互比。鑒于此，本文構(gòu)建基于SBM模型的GML指數(shù)測算中國工業(yè)行業(yè)綠色創(chuàng)新效率，其中綠色創(chuàng)新效率變化是指綜合考慮創(chuàng)新要素投入與產(chǎn)出過程中碳排放和創(chuàng)新成果的創(chuàng)新效率變化。GML指數(shù)同樣可以分解為技術(shù)效率變化(GEC)指數(shù)和技術(shù)進(jìn)步(GTC)指數(shù)。借鑒Oh[11]的方法計算GML指數(shù)，GML指數(shù)大于1，則意味著該行業(yè)綠色創(chuàng)新效率提升，小于1表示綠色創(chuàng)新效率降低，等于1表示綠色創(chuàng)新效率不變，同理GEC指數(shù)大于1，表示綠色創(chuàng)新技術(shù)效率提升，小于1表示綠色創(chuàng)新技術(shù)效率降低，等于1表示綠色創(chuàng)新技術(shù)效率不變；GTC指數(shù)大于1、小于1和等于1分別表示綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步、綠色創(chuàng)新技術(shù)退步和綠色創(chuàng)新技術(shù)不變。

(二)行業(yè)分類與投入產(chǎn)出變量

1.行業(yè)分類

以《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》(GB /T4754-2011)二位數(shù)工業(yè)行業(yè)分類為標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》 最終選取33個行業(yè)為研究對象。刪除開采輔助活動，其他采礦業(yè)，廢棄資源綜合利用業(yè)，金屬制品、機(jī)械和設(shè)備修理業(yè)；將2012年及以后的紡織服裝、服飾業(yè)，皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業(yè)合并為紡織服裝、鞋、帽、皮革、毛皮、羽毛及其制品制造業(yè)；將2011年的紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)和皮革、毛皮、羽毛(絨)業(yè)合并為紡織服裝、鞋、帽、皮革、毛皮、羽毛及其制品制造業(yè)；將2011年的橡膠制品業(yè)和塑料制品業(yè)合并為橡膠和塑料制品業(yè)；將2011年的儀表儀器制造業(yè)，其他制造業(yè)，文教、工美、體育和娛樂用品制造業(yè)合并為儀表儀器、文教體美工娛及其他制造業(yè)；將2012年及以后的文教體育用品制造業(yè)，儀器儀表及文化、辦公用機(jī)械制造業(yè)，工藝品及其他制造業(yè)同樣合并為儀表儀器、文教體美工娛及其他制造業(yè)；將2012年及以后的汽車制造業(yè)，鐵路、船舶、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)合并為交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)。通過上述處理，本文共選用33個工業(yè)行業(yè)的樣本數(shù)據(jù)。

2.投入產(chǎn)出變量

行業(yè)創(chuàng)新離不開研發(fā)資源的投入，本文選取R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出和R&D人員全時當(dāng)量作為投入指標(biāo)，新產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)費(fèi)和技術(shù)改造經(jīng)費(fèi)分別對初期產(chǎn)品創(chuàng)新以及轉(zhuǎn)化為最終創(chuàng)新能力起到重要作用，故增加其為投入指標(biāo)；期望產(chǎn)出指標(biāo)選擇發(fā)明專利申請數(shù)和新產(chǎn)品銷售收入；關(guān)于非期望產(chǎn)出，本文的側(cè)重點在減少工業(yè)行業(yè)的碳排放，故選擇用工業(yè)行業(yè)的能源消費(fèi)總量(萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤)乘以標(biāo)準(zhǔn)煤碳排放系數(shù)計算得出的二氧化碳排放作為非期望產(chǎn)出，其中標(biāo)準(zhǔn)煤碳排放系數(shù)借鑒鄭長德和劉帥[12]的每噸標(biāo)準(zhǔn)煤碳排放系數(shù)為2.499。本文投入產(chǎn)出變量均用工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)進(jìn)行平減(2011年=100)。數(shù)據(jù)來源于《中國科技統(tǒng)計年鑒》《中國能源統(tǒng)計年鑒》，由于《中國科技統(tǒng)計年鑒》2010年只公布了大中型工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新數(shù)據(jù)，2011年以后只公布規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)創(chuàng)新數(shù)據(jù)，故本文選擇2011—2016年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)。

(三)工業(yè)行業(yè)綠色創(chuàng)新效率測算結(jié)果分析

本文運(yùn)用MaxDEA5.0測算了2011—2016年中國33個工業(yè)行業(yè)的綠色創(chuàng)新效率，所有行業(yè)綠色創(chuàng)新效率年均增長率為2.7%，其中綠色創(chuàng)新技術(shù)效率平均下降0.2%，綠色創(chuàng)新技術(shù)水平平均進(jìn)步3.2%，這表明工業(yè)行業(yè)綠色創(chuàng)新效率提升主要源于技術(shù)進(jìn)步，技術(shù)效率的作用很小，甚至起到了阻礙作用。從分行業(yè)來看，其中電力、熱力的生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)，石油天然氣開采業(yè)，專用設(shè)備制造業(yè)綠色創(chuàng)新效率正向增長最快；相反，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，木材加工及木、竹、藤業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)，農(nóng)副食品加工業(yè)綠色創(chuàng)新效率變化呈現(xiàn)負(fù)增長率；交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，通信設(shè)備、計算機(jī)及其他電子制造業(yè)，紡織服裝、鞋、帽、皮革、毛皮、羽毛及其制品制造業(yè)，家具制造業(yè)，煙草制品業(yè)綠色創(chuàng)新效率保持不變。從行業(yè)綠色創(chuàng)新技術(shù)效率來看，金屬制品業(yè)，飲料制造業(yè)，石油和天然氣開采業(yè)，非金屬礦采選業(yè)綠色創(chuàng)新技術(shù)效率提升，其他行業(yè)綠色創(chuàng)新技術(shù)效率呈下降狀態(tài)。從行業(yè)綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步來看，電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，石油和天然氣開采業(yè)，醫(yī)藥制造業(yè)，石油加工、煉焦及核燃料等21個行業(yè)實現(xiàn)了技術(shù)進(jìn)步；交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，通信設(shè)備、計算機(jī)及其他電子制造業(yè)等5個行業(yè)技術(shù)進(jìn)步狀態(tài)保持不變，化學(xué)纖維制造業(yè)，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，非金屬礦采選業(yè)等7個行業(yè)出現(xiàn)了技術(shù)退步。

三、環(huán)境規(guī)制對工業(yè)行業(yè)綠色創(chuàng)新效率的影響

(一)環(huán)境規(guī)制對工業(yè)行業(yè)綠色創(chuàng)新效率影響的基準(zhǔn)分析

1.模型設(shè)定

為了驗證環(huán)境規(guī)制對工業(yè)行業(yè)綠色創(chuàng)新效率的影響，本文構(gòu)建如下計量模型：

GMLit=α0+α1LERit+α2Xit+uit

(1)

GECit=φ0+φ1LERit+φ2Xit+ηit

(2)

GTCit=φ0+φ1LERit+φ2Xit+εit

(3)

其中，i和t分別表示行業(yè)和年份 ，被解釋變量GML、GEC和GTC分別表示前文測算的綠色創(chuàng)新效率、綠色創(chuàng)新技術(shù)效率和綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步；核心解釋變量LER表示環(huán)境規(guī)制，根據(jù)文獻(xiàn)綜述可知，關(guān)于環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新的關(guān)系，學(xué)術(shù)界存在不同結(jié)論，為驗證兩者之間的關(guān)系，本文采用逐步回歸法，依次加入環(huán)境規(guī)制的平方項(LER2)和環(huán)境規(guī)制的立方項(LER3)，并均對環(huán)境規(guī)制取自然對數(shù)；X為控制變量向量，包含能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)(ESG)、企業(yè)規(guī)模(LFS)、外商投資(FC)、所有制結(jié)構(gòu)(OS)和利潤水平(L.PM)。本文數(shù)據(jù)為短面板，ADF和LLC檢驗均證明數(shù)據(jù)具有平穩(wěn)性，通過Hausman檢驗，確定固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型。本文主要關(guān)注行業(yè)異質(zhì)性，考慮到異方差與截面相關(guān)，運(yùn)用xtscc對固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計，運(yùn)用GLS方法對隨機(jī)效應(yīng)模型進(jìn)行估計。

2.變量選擇與數(shù)據(jù)來源

被解釋變量：綠色創(chuàng)新效率(GML)、綠色創(chuàng)新技術(shù)效率(GEC)、綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步(GTC)，直接用前文測算的GML指數(shù)及其分解項GEC指數(shù)和GTC指數(shù)。

核心解釋變量：環(huán)境規(guī)制(LER)。現(xiàn)有文獻(xiàn)中對環(huán)境規(guī)制的度量方法眾多，沈能[13]從產(chǎn)出角度以單位產(chǎn)出的污染排放量度量環(huán)境規(guī)制；張成等[14]從投入角度以工業(yè)污染治理投資總額與主營業(yè)務(wù)成本、工業(yè)增加值的比值度量環(huán)境規(guī)制；李斌等[15]選取工業(yè)廢水達(dá)標(biāo)率、工業(yè)二氧化硫去除率和工業(yè)固體廢棄物綜合利用率構(gòu)建環(huán)境規(guī)制綜合指標(biāo)。由于2011年后《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》不再公布分行業(yè)工業(yè)廢水達(dá)標(biāo)率和分行業(yè)二氧化硫去除率，故第三種方法不再適用。Ben Kheder 和Zugravusoilita[16]提出用GDP/能源消費(fèi)表示環(huán)境規(guī)制，其好處在于它可以度量政府針對環(huán)境的一系列規(guī)則和條款的真正影響效果。因此，本文借鑒Ben Kheder 和Zugravusoilita[16]的方法，以GDP/能源消費(fèi)度量環(huán)境規(guī)制，并取自然對數(shù)。

控制變量：能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)(ESG)，上文綠色創(chuàng)新效率測算中非期望產(chǎn)出為二氧化碳排放，碳排放與能源消費(fèi)情況息息相關(guān)，因而本文采用天然氣消費(fèi)量(折算為標(biāo)準(zhǔn)煤)占能源消費(fèi)總量(萬噸/標(biāo)準(zhǔn)煤)比重表示能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)。企業(yè)規(guī)模(LFS)，Cohen和Klepper[17]認(rèn)為大企業(yè)在規(guī)模經(jīng)濟(jì)和融資渠道等方面具有優(yōu)勢，科技成果轉(zhuǎn)化效率高；相反，Scherer和Ross[18]認(rèn)為由于大企業(yè)的壟斷地位以及隨著行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大管理難度增加，從而企業(yè)效率降低。本文以行業(yè)總資產(chǎn)與行業(yè)企業(yè)單位數(shù)比值表示企業(yè)規(guī)模。外商投資(FC)，Aitken和Harrison[19]認(rèn)為引進(jìn)外資會導(dǎo)致企業(yè)過分依賴于外國技術(shù)，喪失自主創(chuàng)新能力，從而不利于創(chuàng)新；Dasb[20]認(rèn)為外資引入通過模仿、示范和關(guān)聯(lián)效應(yīng)等產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)，有利于企業(yè)創(chuàng)新。本文選用實收資本中外商資本所占比重表示外商投資。所有制結(jié)構(gòu)(OS)，部分學(xué)者認(rèn)為政府政策一般向國有企業(yè)傾斜，國有企業(yè)具有創(chuàng)新補(bǔ)償優(yōu)勢和技術(shù)溢出效應(yīng)；同時國有企業(yè)一般處于壟斷地位，管理運(yùn)營模式等存在問題，一般缺乏創(chuàng)新動力。本文采用國有及國有控股企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占全部主營業(yè)務(wù)收入的比重表示所有制結(jié)構(gòu)。利潤水平(L.PM)，一般來說，高利潤企業(yè)具有良好的研發(fā)基礎(chǔ)，研發(fā)投入力度大，但企業(yè)追求高利潤的動機(jī)以及創(chuàng)新激勵的下降，容易忽視R&D活動整體質(zhì)量提升，進(jìn)而導(dǎo)致行業(yè)利潤與R&D創(chuàng)新效率負(fù)相關(guān)。創(chuàng)新投入多依賴于上期企業(yè)盈利情況，本文用滯后一期利潤總額與資產(chǎn)總額的比重表示利潤水平。

本文數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》，其中貨幣相關(guān)變量均以工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)(2011年=100)進(jìn)行平減，變量描述性統(tǒng)計如表1所示。

表1 變量描述性統(tǒng)計

3.結(jié)果分析

本文分別對全行業(yè)、低碳行業(yè)和高碳行業(yè)進(jìn)行估計，基準(zhǔn)回歸結(jié)果如表2所示。*限于篇幅，本文只報告最優(yōu)模型結(jié)果。同時定義碳排放前16名行業(yè)為高碳行業(yè)，其余行業(yè)為低碳行業(yè)。從表2可以看出，從全行業(yè)回歸結(jié)果來看，環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率的系數(shù)顯著為負(fù)，環(huán)境規(guī)制平方項對綠色創(chuàng)新效率的系數(shù)顯著為正，隨著環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的逐漸加大，對綠色創(chuàng)新效率呈現(xiàn)先抑制后促進(jìn)的關(guān)系，即呈U型關(guān)系。環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新技術(shù)效率呈U型關(guān)系，與綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步呈倒N型，且通過顯著性檢驗。對于低碳行業(yè)，環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新效率、綠色創(chuàng)新技術(shù)效率呈正向線性關(guān)系，與綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步呈倒N型關(guān)系；對于高碳行業(yè)，環(huán)境規(guī)制與綠色創(chuàng)新效率呈倒U型關(guān)系，對綠色創(chuàng)新技術(shù)效率呈單調(diào)抑制作用，對綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步的影響同低碳行業(yè)一樣呈倒N型。

就控制變量而言，能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)對全行業(yè)綠色創(chuàng)新效率有顯著負(fù)向影響，對低碳行業(yè)綠色創(chuàng)新效率的影響為負(fù)但不顯著，對高碳行業(yè)綠色創(chuàng)新效率的負(fù)向影響最大；能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)對全行業(yè)和分行業(yè)綠色創(chuàng)新技術(shù)效率同樣為顯著負(fù)向影響，對綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步的影響不顯著。這可能是因為天然氣為清潔能源，提高天然氣用量會降低行業(yè)污染排放，與行業(yè)創(chuàng)新呈一定替代關(guān)系，降低行業(yè)創(chuàng)新動力；企業(yè)規(guī)模對全行業(yè)和分行業(yè)綠色創(chuàng)新效率均起到顯著抑制作用。外商投資對全行業(yè)和高碳行業(yè)對綠色創(chuàng)新效率同為顯著負(fù)向影響，從影響力度上看對高碳行業(yè)的影響高于對全行業(yè)的影響，而對低碳行業(yè)的影響效果不顯著。所有制結(jié)構(gòu)對全行業(yè)和低碳行業(yè)綠色創(chuàng)新技術(shù)效率有顯著正向影響，對高碳行業(yè)的影響不顯著；利潤水平對全行業(yè)綠色創(chuàng)新效率的影響顯著為負(fù)。

表2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

注：***、**和*分別表示在1%、5%和10%的水平上顯著，括號內(nèi)為t值，下同。

4.穩(wěn)健性檢驗

本文以行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入與行業(yè)企業(yè)數(shù)比值作為企業(yè)規(guī)模替代變量，對模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。*限于篇幅，穩(wěn)健性檢驗結(jié)果未在正文列出，留存?zhèn)渌?。從全行業(yè)來看，環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率、綠色創(chuàng)新技術(shù)效率的影響方向和顯著性與基準(zhǔn)回歸結(jié)果相同，控制變量的回歸結(jié)果也與前文基本相同。環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步的影響不顯著，系數(shù)符號發(fā)生變化，環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步的影響穩(wěn)定性不高。對于低碳行業(yè)，環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率、綠色創(chuàng)新技術(shù)效率和綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步的影響方向和顯著性與基準(zhǔn)回歸結(jié)果基本相同。對于高碳行業(yè)，環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率的影響方向不變，但顯著性改變，環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新技術(shù)效率和綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步的影響方向不變，但顯著性改變。因此，本文計量模型的回歸結(jié)果具有可靠性。

(二)環(huán)境規(guī)制對工業(yè)行業(yè)綠色創(chuàng)新效率影響的門限分析

1.門檻變量選擇與檢驗

上文根據(jù)二氧化碳排放量將行業(yè)分為低碳行業(yè)和高碳行業(yè)，證明了環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率的異質(zhì)性影響。本部分將二氧化碳排放量作為門檻變量，研究在不同碳排放情況下環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率的門檻效應(yīng)。首先對門檻變量進(jìn)行檢驗，確定門檻變量的存在性和門檻個數(shù)。本文利用Hansen[21]提出的自舉法(Bootstrap法)進(jìn)行反復(fù)抽樣2 000次，其中雙重門檻在5%水平下顯著，門檻值分別為3 633.538和3 788.484，門檻值位于置信區(qū)間內(nèi)，為真實值。本文門檻回歸模型設(shè)置如下：

Yit=φ0+φ1LERit×I(CO2≤r1)+φ2LERit×I(r1r2)+φ4Xit+υit

(4)

其中，被解釋變量Y包括GML、GEC和GTC，r1和r2為門檻值，其他變量含義同上。

2.門檻效應(yīng)回歸結(jié)果分析

對上述門檻模型進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果如表3所示。

表3 門檻效應(yīng)回歸結(jié)果

從表3可以看出，當(dāng)二氧化碳排放量低于門檻值3 633.538時，環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率的影響顯著為正，對綠色創(chuàng)新技術(shù)效率的影響顯著為正，對綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步的影響不顯著；當(dāng)二氧化碳排放量基于兩個門檻值之間時，環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率的影響顯著為負(fù)，對綠色創(chuàng)新技術(shù)效率的影響不顯著，對綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步的影響顯著為負(fù)；當(dāng)二氧化碳排放量超過第二個門檻值3 788.484時，環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率和綠色創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)步的影響顯著為正，對綠色創(chuàng)新技術(shù)效率的影響不顯著。

環(huán)境規(guī)制對行業(yè)綠色創(chuàng)新的影響表現(xiàn)出異質(zhì)性。通過二氧化碳排放量門檻值，將行業(yè)分為三類，碳排放水平最低的行業(yè)容易達(dá)到環(huán)境規(guī)制要求并獲得環(huán)保政策支持，創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)大于成本遵循效應(yīng)，環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率起到激勵作用。對于碳排放水平居中的行業(yè)，創(chuàng)新會增加企業(yè)成本，通過環(huán)境改善獲得政策獎勵比較困難，因而隨著環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的加大會降低企業(yè)綠色創(chuàng)新動力；碳排放水平最高的行業(yè)為國家減排重點關(guān)注行業(yè)，隨著環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的加大，治污支出末端治理成本和政府處罰可能會高于綠色創(chuàng)新引致成本，因而對于高碳行業(yè)提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度有利于綠色創(chuàng)新。

四、研究結(jié)論與政策建議

本文基于2011—2016年中國33個工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)研究了環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率的影響。研究結(jié)果表明：(1)中國工業(yè)行業(yè)綠色創(chuàng)新效率的整體改善，主要源于技術(shù)進(jìn)步。(2)環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率的影響呈U型，環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率起到先抑制后激勵的作用。(3)環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率的影響存在異質(zhì)性，當(dāng)行業(yè)分為低碳行業(yè)和高碳行業(yè)時，環(huán)境規(guī)制對低碳行業(yè)綠色創(chuàng)新效率的影響呈正向線性關(guān)系，對高碳行業(yè)綠色創(chuàng)新效率的影響呈倒U型，高碳行業(yè)存在環(huán)境規(guī)制拐點。當(dāng)行業(yè)通過門檻效應(yīng)分為低碳排放、中等碳排放和高碳排放行業(yè)時，環(huán)境規(guī)制對低碳排放行業(yè)綠色創(chuàng)新效率的影響顯著為正，對高碳排放行業(yè)的影響顯著為正，對中等碳排放行業(yè)的影響顯著為負(fù)。

根據(jù)以上研究結(jié)果，筆者提出如下政策建議：(1)政府要重視環(huán)境規(guī)制對綠色創(chuàng)新效率的影響，針對行業(yè)異質(zhì)性區(qū)別對待。對于低碳行業(yè)，目前的環(huán)境規(guī)制水平是適宜的，政府可以在此基礎(chǔ)上適度提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，減少碳排放；對于高碳行業(yè)，環(huán)境規(guī)制達(dá)到拐點之前在加大環(huán)境規(guī)制的同時給予企業(yè)一定的治污補(bǔ)償，降低企業(yè)創(chuàng)新遵循成本，既達(dá)到了減排目的又保護(hù)了企業(yè)的創(chuàng)新動力。酒、飲料和精制茶制造業(yè)為中等碳排放行業(yè)，環(huán)境規(guī)制對其綠色創(chuàng)新效率呈較弱抑制作用，對于該類行業(yè)，政府在繼續(xù)加大環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度的同時應(yīng)設(shè)置相應(yīng)的綠色創(chuàng)新激勵機(jī)制，通過稅收和補(bǔ)貼等方式激發(fā)企業(yè)綠色創(chuàng)新動力。(2)加強(qiáng)對外資引進(jìn)的指導(dǎo)和監(jiān)督，確保外資發(fā)揮創(chuàng)新外溢性作用。引進(jìn)外資時注重招商引資與減排的良性互動，一方面，通過提高環(huán)境規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)引導(dǎo)外資流向，提高外資準(zhǔn)入環(huán)境門檻；另一方面，注重核心技術(shù)的引入，充分發(fā)揮外資的技術(shù)溢出效應(yīng)和技術(shù)示范效應(yīng)。