《50人的二十年》

作者：樊綱、易綱、吳曉靈、許善達(dá)、蔡昉等主編

出版社：中信出版集團(tuán)

出版日期：2018年9月

作者簡(jiǎn)介：

易綱

中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)、黨委副書(shū)記。2013年7月至今兼任中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任。中共十八大、十九大代表，十九屆中央候補(bǔ)委員；十二屆全國(guó)政協(xié)委員。

推薦語(yǔ)：

撰寫(xiě)本書(shū)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)50人論壇成員中的許多人都以不同的方式走過(guò)了中國(guó)改革開(kāi)放40年的歷程，有些人還從政策的建言者成了政策的制定者和實(shí)踐者。在該書(shū)中，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們著重探討了改革的歷史背景、理論借鑒、宏觀調(diào)控、財(cái)稅體制、金融創(chuàng)新、國(guó)企改革、社會(huì)保障、中等收入陷阱、中國(guó)債務(wù)、匯率機(jī)制、扶貧助弱、鄉(xiāng)村振興、國(guó)際經(jīng)貿(mào)關(guān)系及中國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)體系中的角色等議題。

近年來(lái)，我國(guó)面臨的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜。國(guó)際上，民粹主義抬頭，貿(mào)易摩擦升級(jí)，為全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)蒙上陰影。國(guó)內(nèi)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，需要大力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革和動(dòng)力變革，不斷增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新力和競(jìng)爭(zhēng)力。在此背景下，繼續(xù)從我國(guó)自身發(fā)展需要出發(fā)，主動(dòng)有序擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，將有助于切實(shí)增強(qiáng)我國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿?，為?jīng)濟(jì)健康發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)提供動(dòng)力和支持。

金融業(yè)開(kāi)放的三條原則

金融業(yè)開(kāi)放要遵循三條原則。

第一條原則，以準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單為核心實(shí)現(xiàn)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放。金融本質(zhì)上是競(jìng)爭(zhēng)性的服務(wù)業(yè)，其參與主體是金融機(jī)構(gòu)。通過(guò)市場(chǎng)化機(jī)制和充分競(jìng)爭(zhēng)，金融機(jī)構(gòu)自主決策，自主創(chuàng)新，為眾多企業(yè)和機(jī)構(gòu)提供多元化、多樣化的金融服務(wù)，幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)提高資源配置效率并有效管控風(fēng)險(xiǎn)，滿(mǎn)足市場(chǎng)的各種需求。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，金融業(yè)作為競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，往往實(shí)施負(fù)面清單制度，允許各類(lèi)市場(chǎng)主體依法平等進(jìn)入清單之外的領(lǐng)域，將清單之外的“剩余決定權(quán)”賦予企業(yè)，更好發(fā)揮市場(chǎng)的決定性作用。

過(guò)去，我國(guó)一直遵循正面清單管理模式，下一步要逐步向準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單管理模式過(guò)渡。不論中資還是外資，只要能夠改善金融的服務(wù)，都要一視同仁，鼓勵(lì)其依法平等進(jìn)入中國(guó)的金融業(yè)服務(wù)市場(chǎng)，在同等條件下公平競(jìng)爭(zhēng)，真正實(shí)現(xiàn)“權(quán)利平等、機(jī)會(huì)平等、規(guī)則平等”。

第二條原則，繼續(xù)協(xié)同推進(jìn)擴(kuò)大金融業(yè)開(kāi)放、完善人民幣匯率形成機(jī)制和資本項(xiàng)目可兌換。多年來(lái)，這“三駕馬車(chē)”協(xié)同推進(jìn)，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)創(chuàng)造了良好的金融環(huán)境。任何一駕馬車(chē)出現(xiàn)問(wèn)題，都會(huì)影響整個(gè)開(kāi)放進(jìn)程。在實(shí)踐過(guò)程中，金融業(yè)的開(kāi)放、匯率形成機(jī)制改革、資本項(xiàng)目可兌換改革的進(jìn)度可能有快有慢，但總體上必須是相協(xié)調(diào)的。

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，一些新興市場(chǎng)國(guó)家發(fā)生問(wèn)題都是因?yàn)檫@“三駕馬車(chē)”沒(méi)有協(xié)調(diào)推進(jìn)，有的是因?yàn)榻┯驳膮R率制度，有的是因?yàn)橘Y本項(xiàng)目可兌換的開(kāi)放程度把握得不好。中國(guó)的金融在對(duì)內(nèi)、對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中，一定要處理好這與人民幣匯率形成機(jī)制和資本項(xiàng)目開(kāi)放之間的關(guān)系。

第三條原則，金融業(yè)開(kāi)放要與防范金融風(fēng)險(xiǎn)并重，金融開(kāi)放程度要與金融監(jiān)管能力相匹配。

擴(kuò)大開(kāi)放和加強(qiáng)監(jiān)管兩者并不矛盾，開(kāi)放不等于放松監(jiān)管。能否有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)主要取決于金融監(jiān)管制度是否完善，取決于金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平，取決于金融市場(chǎng)是否有效、市場(chǎng)機(jī)制是否真正起作用、市場(chǎng)約束是否剛性。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，只有在監(jiān)管到位的情況下，金融開(kāi)放才能夠起到促改革、促發(fā)展的作用。

近年來(lái)，中國(guó)不斷完善系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、防范、預(yù)警和金融風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，金融監(jiān)管體系不斷完善，監(jiān)管有效性不斷增強(qiáng)，宏觀審慎管理框架相對(duì)完備，抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力不斷增強(qiáng)。在金融業(yè)開(kāi)放后，這些措施是有效維護(hù)金融安全的重要保障。反過(guò)來(lái)講，金融業(yè)不開(kāi)放、缺乏競(jìng)爭(zhēng)反而會(huì)滋生懈怠，金融業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量變差，跟不上國(guó)際金融市場(chǎng)變化，長(zhǎng)此以往還可能引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，反而容易產(chǎn)生金融危機(jī)。

繼續(xù)主動(dòng)有序擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放

盡管我國(guó)在推動(dòng)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放方面取得了一些成績(jī)，但當(dāng)前國(guó)內(nèi)外環(huán)境復(fù)雜多變，外資對(duì)我國(guó)金融業(yè)訴求也不斷增加，我國(guó)金融業(yè)開(kāi)放程度與實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展需要相比仍存在較大差距。

總體來(lái)看，我國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放仍以“管道式”開(kāi)放為主，金融市場(chǎng)深度和廣度不足，便利性均有待提高，金融業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力仍需要加強(qiáng)，金融制度環(huán)境與國(guó)際接軌程度也有待提升，外資金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)商環(huán)境也需進(jìn)一步改進(jìn)。

改革開(kāi)放的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明，越開(kāi)放的領(lǐng)域，越有競(jìng)爭(zhēng)力；越不開(kāi)放的領(lǐng)域，越容易落后，越容易累積風(fēng)險(xiǎn)。從中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的要求看，服務(wù)業(yè)將發(fā)揮重要的拉動(dòng)作用。在服務(wù)業(yè)開(kāi)放中，金融業(yè)開(kāi)放對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潛在影響高，開(kāi)放的條件較為成熟，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，擴(kuò)大金融業(yè)開(kāi)放也有助于帶動(dòng)服務(wù)業(yè)的整體開(kāi)放。

下一步，應(yīng)緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)，堅(jiān)持金融業(yè)本質(zhì)上是競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的定位，按照準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單的原則，繼續(xù)主動(dòng)、有序擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，助力中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融穩(wěn)定。

一是繼續(xù)推動(dòng)全方位的金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，確保各項(xiàng)措施真正落實(shí)實(shí)施。繼續(xù)放寬對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)股比限制，以及設(shè)立形式和股東資質(zhì)等方面的限制，確保已對(duì)外宣布的開(kāi)放措施盡快落地。打造開(kāi)放、包容、與國(guó)際接軌的金融市場(chǎng)，進(jìn)一步完善“滬港通”“深港通”，盡快推出“滬倫通”。同時(shí)進(jìn)一步豐富外匯市場(chǎng)產(chǎn)品，增加外匯市場(chǎng)深度，提高外匯市場(chǎng)參與主體的多樣化，降低外匯市場(chǎng)的順周期性。同時(shí)，加快制度建設(shè)和法制建設(shè)，改善外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的制度環(huán)境，提高法律和政策制定的透明度。

二是進(jìn)一步深化人民幣匯率形成機(jī)制改革，提高金融資源配置效率，完善金融調(diào)控機(jī)制。不斷深化匯率市場(chǎng)化改革，完善以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，加大市場(chǎng)決定匯率的力度，增強(qiáng)人民幣雙向浮動(dòng)彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

三是穩(wěn)妥有序推動(dòng)資本項(xiàng)目開(kāi)放，穩(wěn)步擴(kuò)大資本賬戶(hù)可兌換，營(yíng)造公平、透明、可預(yù)期的營(yíng)商環(huán)境。抓住有利的改革窗口期，按照“服務(wù)實(shí)體，循序漸進(jìn)，統(tǒng)籌兼顧，風(fēng)險(xiǎn)可控”的原則，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。實(shí)行負(fù)面清單管理，減少行政審批，弱化政策約束，提高政策透明度和可預(yù)期性，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。同時(shí)，密切關(guān)注國(guó)際形勢(shì)變化對(duì)資本流動(dòng)的影響，完善針對(duì)跨境資本流動(dòng)的宏觀審慎政策。

四是將擴(kuò)大開(kāi)放與加強(qiáng)監(jiān)管密切結(jié)合，做好相應(yīng)配套措施，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，建立健全與金融業(yè)開(kāi)放相適應(yīng)的監(jiān)管框架和金融基礎(chǔ)設(shè)施，加強(qiáng)宏觀審慎管理和金融監(jiān)管協(xié)調(diào)配合，抓緊補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)。

（本文摘自 《50人的二十年》 一書(shū)，內(nèi)容有刪減。）

編輯：牛綺思 niuqisi@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭