陳瑞俠

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)已是第三種金融業(yè)態(tài)，對其發(fā)展現(xiàn)狀研究具有很強(qiáng)的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義?；ヂ?lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)成長勢不可擋，尤其在推進(jìn)普惠金融、增進(jìn)金融交易脫媒、加速中小微企業(yè)成長和優(yōu)化利率市場化等方面產(chǎn)生巨大影響。本文首先從互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)的研究背景與研究意義出發(fā)，繼而又對互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)的定義、特點(diǎn)進(jìn)行分析，然后就我國互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)的發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢進(jìn)行闡述，最后針對互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)發(fā)展過程中的不足與問題提出建議與對策。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)新金融 模式與現(xiàn)狀 風(fēng)險(xiǎn)與對策

1引言

近年來，隨著國家利率市場化的推進(jìn)和互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)也疾步向前。數(shù)字化、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算與移動支付都讓互聯(lián)網(wǎng)新金融漸入普通大眾視線，從而使人們獲得更多利好。中共十八大三中全會上，普惠金融的概念再一次被提出，而互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)的存在則是更好地促進(jìn)了普惠金融、大眾金融的實(shí)現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)新金融更是大大地減少了信息不對稱性和中間成本，促成了金融的“第二次脫媒”?；诖髷?shù)據(jù)與云計(jì)算的平臺，互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)下的交易雙方完全根據(jù)市場利率來決定，交易過程無中介，交易方式全透明，進(jìn)而更好地推動了利率市場化。

2互聯(lián)網(wǎng)新金融的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)新金融是一種新的金融業(yè)或第三金融業(yè)態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)發(fā)展過程主要分為三個階段：第一階段為互聯(lián)網(wǎng)金融萌芽期；第二階段為互聯(lián)網(wǎng)新金融快速發(fā)展期，P2P與第三方支付機(jī)構(gòu)開始興盛，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)逐步提升；第三階段，互聯(lián)網(wǎng)新金融已經(jīng)形成，并進(jìn)入發(fā)展高峰期。迅猛發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)快速推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也改革了傳統(tǒng)金融體系，帶來了無限可能，但是互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)控制仍需進(jìn)行規(guī)范性管理?；ヂ?lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)是一種通過互聯(lián)網(wǎng)與金融相連結(jié)，依托云計(jì)算的保障與大數(shù)據(jù)的平臺形成的新金融市場、服務(wù)、組織、產(chǎn)品以及監(jiān)管體系。其具有如下特點(diǎn)：

一是覆蓋廣且發(fā)展快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為根本發(fā)展起來的，而互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋規(guī)模非常龐大，沖破了時間空間的限定。

二是低成本。互聯(lián)網(wǎng)新金融產(chǎn)品的交易都可以通過互聯(lián)網(wǎng)在網(wǎng)上進(jìn)行操作，大大降低了市場交易成本，省去了場外交易費(fèi)用，也節(jié)省了實(shí)體經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)費(fèi)用和線下員工的人力資源費(fèi)用，總成本大大降低。

三是高效率。互聯(lián)網(wǎng)金融利用云計(jì)算與大數(shù)據(jù)積累的數(shù)據(jù)分析計(jì)算客戶的需求與傾向，最大化地減少中間環(huán)節(jié)，便捷了支付方式，使得金融服務(wù)過程變得更加直接、便捷、有效與透明。

四是注重客戶體驗(yàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)新金融的實(shí)質(zhì)是開放平等、協(xié)作互惠。其注重開放式的集體參與、相互溝通，有利于實(shí)現(xiàn)組織扁平化、去銀行化、平臺化和網(wǎng)絡(luò)化；同時還能夠利用互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)分析整理功能，預(yù)測分析每一個客戶的不同需求，定制屬于客戶的專屬金融服務(wù)，提升了客戶的滿意度與體驗(yàn)感。

五是管理弱且風(fēng)險(xiǎn)大?；ヂ?lián)網(wǎng)新金融不僅具有傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，而且也存在互聯(lián)網(wǎng)特有的技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)、用戶隱私風(fēng)險(xiǎn)、虛擬操作風(fēng)險(xiǎn)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融內(nèi)部制度尚不健全，行業(yè)制度與法律監(jiān)管也還不完善，且風(fēng)險(xiǎn)傳播速度快，受眾面廣，風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)種類多，具有一定的復(fù)雜性。

3互聯(lián)網(wǎng)新金融發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢

我國互聯(lián)網(wǎng)新金融的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢呈現(xiàn)多樣化、數(shù)字化、融合化與實(shí)體化四大特點(diǎn)。

3.1多樣化

互聯(lián)網(wǎng)金融可以分為兩類：一類是傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化，另一類是互聯(lián)網(wǎng)的金融化。這兩類在相互促進(jìn)中呈現(xiàn)出多樣性?；ヂ?lián)網(wǎng)新金融的發(fā)展現(xiàn)狀是多樣化的，新興金融機(jī)構(gòu)的蓬勃發(fā)展彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的空缺，從而豐富與發(fā)展了金融市場。2007年拍拍貸的建立標(biāo)志著P2P網(wǎng)貸發(fā)展的開始，P2P網(wǎng)貸以迅猛的勢頭快速發(fā)展，各類產(chǎn)品與模式應(yīng)運(yùn)而生，但是P2P網(wǎng)貸仍存在著較大問題。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治應(yīng)變?yōu)槌Ｒ?guī)型整治，而P2P網(wǎng)貸平臺的備案將是重點(diǎn)。

3.2數(shù)字化

如雨后春筍般出現(xiàn)的第三方支付推動了各類“寶類”產(chǎn)品的出現(xiàn)，帶給大眾更多的金融選擇，也真正實(shí)現(xiàn)了金融民主化與普惠金融。讓更多百姓了解金融產(chǎn)品且交易過程無中介，自己操作全過程，更好地帶動利率市場化與提升客戶體驗(yàn)感。支付寶的出現(xiàn)標(biāo)志著我國非金融機(jī)構(gòu)正式進(jìn)軍支付領(lǐng)域，而財(cái)付通、易付寶、快錢和PayPal第三方支付平臺也相繼出現(xiàn)。2015年我國取得第三方支付牌照的企業(yè)已經(jīng)達(dá)到270家。2017年第三方移動支付交易規(guī)模達(dá)到3l_6萬億元，整體市場規(guī)模穩(wěn)定增長，支付寶和財(cái)付通占比最大。互聯(lián)網(wǎng)金融在交易規(guī)模中占比42.5%，占比最大。

3.3融合化

當(dāng)然，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)意識到互聯(lián)網(wǎng)大潮勢不可擋時，也及時做出了改變與調(diào)整，在阿里金融之后各大傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都進(jìn)行了變革，如工商銀行的“工銀薪金寶”、平安銀行的“平安盈”以及民生銀行的“如意盈”等。第三支付與移動支付的熱潮，使得各大銀行的手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、直銷銀行等產(chǎn)品也應(yīng)運(yùn)而生。在互聯(lián)網(wǎng)大潮中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)從一開始的“被逼到梁山”到現(xiàn)在的主動出擊，甚至實(shí)現(xiàn)共贏，互聯(lián)網(wǎng)新金融正在從相互對立逐漸融合互贏。

3.4實(shí)體化

聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)與實(shí)際經(jīng)濟(jì)的結(jié)合日趨緊密。與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)合，出現(xiàn)了新興金融服務(wù)如船舶金融、能源金融、鋼鐵金融等；與科技創(chuàng)新結(jié)合，則涌現(xiàn)出了環(huán)保金融、供應(yīng)鏈金融和高新技術(shù)金融等；與民生結(jié)合，主要包括民生保障金融，消費(fèi)金融與“三農(nóng)”金融?；ヂ?lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)與實(shí)際經(jīng)濟(jì)的結(jié)合更好地補(bǔ)充了多個層次的金融需求，讓更多的實(shí)體經(jīng)濟(jì)普惠享受到金融服務(wù)。

4我國互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)面臨的問題與挑戰(zhàn)

我國互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品與模式的多樣化，支付手段、數(shù)據(jù)分析與計(jì)算數(shù)字化，傳統(tǒng)與新興金融機(jī)構(gòu)融合化以及互聯(lián)網(wǎng)新金融發(fā)展的實(shí)體化。但是我國互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)也遇到了挑戰(zhàn)與問題：

一是缺乏外部監(jiān)管、法律法規(guī)以及行業(yè)自律不完善。目前我國對互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)的外部監(jiān)管以及法律法規(guī)還不完善，相關(guān)政策與部門都還在不斷摸索與觀望狀態(tài)中，行業(yè)監(jiān)管也不明確，相互推諉扯皮較為嚴(yán)重。

二是信用體系不完善，行業(yè)信息共享不充分。目前我國信用體系不完善，行業(yè)信息共享不充分，所以人民銀行征信系統(tǒng)覆蓋率以及信用信息質(zhì)量低，客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)評估模式難以建立，導(dǎo)致客戶借款違約事后懲戒機(jī)制難以形成，客戶違約成本低廉，造成金融欺詐現(xiàn)象頻發(fā)。

三是風(fēng)險(xiǎn)來源復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)控制管理弱?；ヂ?lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)不僅具備傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)還有著互聯(lián)網(wǎng)新金融的自身風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)來源復(fù)雜，變化快且多樣，風(fēng)險(xiǎn)控制體系又不完善，整體處理就更加復(fù)雜。

四是互聯(lián)網(wǎng)新金融產(chǎn)品、模式缺乏創(chuàng)新性?，F(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)新金融產(chǎn)品以及模式大多缺乏創(chuàng)新性，以抄襲與模仿居多，以不正當(dāng)?shù)奶Ц呃蕘頁寠Z市場，造成惡性競爭。

5我國互聯(lián)網(wǎng)新金融發(fā)展的對策及建議

針對我國互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)遇到的挑戰(zhàn)與問題，如缺乏外部監(jiān)管，法律不完善、信用體系不健全、風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱、產(chǎn)品模式缺乏創(chuàng)新等等。我們應(yīng)采取以下措施，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)新金融的發(fā)展：

一是提升監(jiān)管效率，完善法律體系，加強(qiáng)行業(yè)自律。首先需要明確監(jiān)管職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施分類監(jiān)管，加強(qiáng)監(jiān)管能力建設(shè)；其次完善互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)的法律法規(guī)體系；最后建立行業(yè)自律協(xié)會，加強(qiáng)行業(yè)自律，樹立行業(yè)規(guī)范，形成有效的監(jiān)管補(bǔ)充。

二是提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。風(fēng)險(xiǎn)控制能力是金融機(jī)構(gòu)的核心競爭力，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力需要培養(yǎng)優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)控制人才，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)與云計(jì)算的能力，與國內(nèi)外優(yōu)秀的機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作。

三是建立信用體系，加強(qiáng)行業(yè)信用信息共享。不完善的信用體系使得違約成本大，資本配置效率低。首先需要完善覆蓋全社會的征信系統(tǒng)，其次加強(qiáng)行業(yè)信用信息共享，最后推動征信立法。

四是加強(qiáng)產(chǎn)品與模式的創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)新金融企業(yè)需要加強(qiáng)產(chǎn)品與模式的創(chuàng)新，創(chuàng)新是發(fā)展的驅(qū)動力，要更好地為客戶提供個性化的差異性產(chǎn)品，贏得自身的立足點(diǎn)，搶占市場與商機(jī)。

6結(jié)論

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)發(fā)展迅速，已然成為不可忽視的第三種金融業(yè)態(tài)，本文通過對互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)發(fā)展現(xiàn)狀的研究，得出以下結(jié)論：

首先，互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)具有覆蓋廣發(fā)展快、低成本、高效率、注重客戶體驗(yàn)以及管理弱風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)具有七大運(yùn)行模式，分別為：眾籌、P2P網(wǎng)貸、第三方支付、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)以及金融門戶。

其次，我國互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品與模式的多樣化，支付手段、數(shù)據(jù)分析與計(jì)算數(shù)字化，傳統(tǒng)與新興金融機(jī)構(gòu)融合化以及互聯(lián)網(wǎng)新金融發(fā)展的實(shí)體化。但是我國互聯(lián)網(wǎng)新金融業(yè)態(tài)也遇到了挑戰(zhàn)與問題，如缺乏外部監(jiān)管，法律不完善、信用體系不健全、風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱以及產(chǎn)品模式缺乏創(chuàng)新等等。

最后，對我國互聯(lián)網(wǎng)新金融的問題與不足提出建議：一是加強(qiáng)外部監(jiān)管與行業(yè)自律，完善相關(guān)法律體系；二是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力；三是健全信用體系，加強(qiáng)行業(yè)信息共享；四是加強(qiáng)產(chǎn)品與模式的創(chuàng)新。