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（桂林理工大學(xué)商學(xué)院 廣西桂林 541004）

一、引言

科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力，對(duì)于一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)起著至關(guān)重要的作用。近年來我國對(duì)創(chuàng)新發(fā)展高度重視，為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展，我國鼓勵(lì)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，以此激發(fā)全社會(huì)的創(chuàng)新潛力。企業(yè)作為創(chuàng)新體系中的核心力量，必須發(fā)揮其應(yīng)有的優(yōu)勢(shì)，加大研發(fā)投入，促進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)出。由于企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)具有高調(diào)整成本，一旦中斷會(huì)給企業(yè)造成巨大損失，所以政府要給企業(yè)創(chuàng)新助力，采取切實(shí)措施鼓勵(lì)研發(fā)，其中最重要的是讓政府財(cái)政取之于民、用之于民，充分發(fā)揮政府補(bǔ)助的重要作用。那么企業(yè)獲得的政府補(bǔ)助對(duì)創(chuàng)新能力是否能起到促進(jìn)作用？企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制管理能否提高政府補(bǔ)助的利用率？政府給予企業(yè)的補(bǔ)助是否有合理的范圍？這都將成為本文的研究重點(diǎn)。

自熊彼特提出創(chuàng)新理論以來，國內(nèi)外學(xué)者開始關(guān)注企業(yè)創(chuàng)新這一領(lǐng)域，并對(duì)其進(jìn)行深入研究。目前主要集中在兩個(gè)層面。一是宏觀層面。鐘昀珈（2016）基于混合所有制改革的背景，研究發(fā)現(xiàn)國企民營化抑制了企業(yè)創(chuàng)新效率；黎文靖等（2016）研究發(fā)現(xiàn)我國產(chǎn)業(yè)政策能夠顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。二是微觀層面。Acharya et al.（2017）探討了融資約束與企業(yè)創(chuàng)新能力的關(guān)系；Rong et al.（2017）利用 2002 年至 2011年間我國上市公司的專利申請(qǐng)數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)，加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者監(jiān)管增強(qiáng)了企業(yè)創(chuàng)新能力。然而，鮮有文獻(xiàn)結(jié)合宏觀條件和微觀治理兩個(gè)層面，探討微觀層面的內(nèi)部控制對(duì)宏觀財(cái)政激勵(lì)政策政府補(bǔ)助促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力的提高是否具有調(diào)節(jié)作用。

目前，我國實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持把創(chuàng)新擺在國家發(fā)展全局的核心位置，加快實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。而在由“制造”向“智造”的轉(zhuǎn)型過程中，政府決策者及企業(yè)管理者仍需要加大創(chuàng)新投入。但我國企業(yè)自身發(fā)展薄弱，加上融資約束的困擾，僅靠自己的內(nèi)源融資進(jìn)行創(chuàng)新，效果不是很理想，所以需要政府決策者制定相關(guān)財(cái)政激勵(lì)政策，為企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展保駕護(hù)航。為避免尋租腐敗行為的發(fā)生，企業(yè)有必要加強(qiáng)內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督管理，以便對(duì)政府補(bǔ)助資源進(jìn)行合理配置。本文采用零膨脹泊松回歸模型進(jìn)行實(shí)證分析，研究結(jié)果表明，內(nèi)部控制對(duì)政府補(bǔ)助影響企業(yè)創(chuàng)新能力具有正向調(diào)節(jié)作用，提升了政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的邊際效應(yīng)，并進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)獲得政府補(bǔ)助不是越多越好，一般占企業(yè)總資產(chǎn)2.17%以內(nèi)比較合理，超過臨界值，政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力產(chǎn)生擠出效應(yīng)。

本文的研究貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，從宏觀條件和微觀治理兩個(gè)層面，考察了內(nèi)部控制對(duì)政府補(bǔ)助促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力存在調(diào)節(jié)作用，從而凸顯企業(yè)內(nèi)部控制的重要性，為加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)提供了一定的參考價(jià)值。第二，進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響不是越多越好，所以本文嘗試引入政府補(bǔ)助的平方項(xiàng)，旨在說明政府補(bǔ)助的合理范圍，為發(fā)放政府補(bǔ)助的相關(guān)部門提供一定的參考依據(jù)。第三，有助于更清晰地了解企業(yè)創(chuàng)新能力的影響因素，在一定程度上豐富和發(fā)展了政府補(bǔ)助、內(nèi)部控制以及企業(yè)創(chuàng)新的相關(guān)文獻(xiàn)。

二、理論分析與研究假設(shè)

落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展理念，單靠企業(yè)一方面的努力不夠，還需國家的大力支持。為此，政府出臺(tái)一系列相關(guān)財(cái)政政策，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。一方面，基于創(chuàng)新能力的融資約束論。創(chuàng)新是引領(lǐng)社會(huì)發(fā)展的第一動(dòng)力，由于創(chuàng)新活動(dòng)具有周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高以及不確定性因素多的特點(diǎn)，企業(yè)必須有大量資金支撐研發(fā)創(chuàng)新。然而企業(yè)自有資金通常難以維系高額的創(chuàng)新支出，當(dāng)內(nèi)源融資不能滿足創(chuàng)新需求時(shí)，一部分企業(yè)不得不放棄投資機(jī)會(huì)，造成資源配置不合理，創(chuàng)新能力下降。另外一部分企業(yè)會(huì)或多或少地選擇外部融資。但是，創(chuàng)新活動(dòng)具有高度保密性，企業(yè)為保持商業(yè)機(jī)密，很少對(duì)外披露（李健等，2016），基于信息不對(duì)稱理論，外部投資者很難獲取相關(guān)信息。企業(yè)要想獲得外部融資，不得不支付高額溢價(jià)，無形之中增加成本，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)融資約束的現(xiàn)象。由于創(chuàng)新活動(dòng)具有高調(diào)整成本，一旦在投資活動(dòng)中資金鏈斷裂，會(huì)給企業(yè)造成巨大損失。在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的背景下，國家大力支持企業(yè)創(chuàng)新，給予企業(yè)財(cái)政補(bǔ)助，政府補(bǔ)助的增加可以對(duì)外釋放融資信號(hào)，吸引外部投資者，進(jìn)而緩解企業(yè)融資約束壓力，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力的提高。另一方面，基于財(cái)富支持觀理論。該理論認(rèn)為政府補(bǔ)助支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。鐘昀珈（2016）指出公司高管具有主人翁意識(shí)，視企業(yè)價(jià)值最大化為公司目標(biāo)，為把企業(yè)做大做強(qiáng)，往往具有長(zhǎng)期投資視野，他們會(huì)合理配置政府補(bǔ)助資源，通過創(chuàng)新提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，因此把重點(diǎn)精力放到培養(yǎng)企業(yè)創(chuàng)新能力上?；谝陨戏治?，本文提出假設(shè)1：

H1：其他條件一定的情況下，政府補(bǔ)助促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新能力的發(fā)展。

從加強(qiáng)監(jiān)管角度看，完善的內(nèi)部控制制度可以對(duì)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格有效的監(jiān)督管理。如果政府對(duì)企業(yè)補(bǔ)助資金缺乏有效監(jiān)管，企業(yè)可能產(chǎn)生尋租行為，因此，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)可以為政府監(jiān)管補(bǔ)助金的使用提供參考價(jià)值。從降低研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)角度看，企業(yè)在獲取資金進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)時(shí)，高層管理者往往投資于使自身利益最大化的項(xiàng)目，而較少考慮對(duì)企業(yè)具有價(jià)值的項(xiàng)目，為防止高層管理者對(duì)研發(fā)資金使用的不確定性，需要加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)防范與降低的效果。另外，企業(yè)在研發(fā)過程中可能遇到事前對(duì)研發(fā)論證不合理、事中對(duì)研發(fā)過程管理不善、事后對(duì)研發(fā)成果保護(hù)不力的情況（王運(yùn)陳等，2015），因此企業(yè)需要建立完善的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營的管理，提高創(chuàng)新產(chǎn)出能力。據(jù)此，本文提出假設(shè)2：

H2：其他條件一定的情況下，內(nèi)部控制提高了企業(yè)創(chuàng)新能力。

內(nèi)部控制強(qiáng)調(diào)信息與溝通，能夠有效降低各方的信息不對(duì)稱程度，提高技術(shù)創(chuàng)新。張娟等（2016）發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制可以促進(jìn)創(chuàng)新投入和創(chuàng)新績(jī)效，有效監(jiān)管企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)作行為，降低企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)。所以企業(yè)要建立完善的內(nèi)部控制制度，針對(duì)政府補(bǔ)助建立內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，提高研發(fā)效率，實(shí)現(xiàn)更多的價(jià)值創(chuàng)造。據(jù)此，提出假設(shè)3：

H3：其他條件一定的情況下，內(nèi)部控制可以提升政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的邊際效應(yīng)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來源

本文以2007—2014年滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，參照陳德球等（2016）的做法，剔除了金融類和公共事業(yè)類以及ST、PT的樣本，最終得到5 109個(gè)樣本數(shù)據(jù)。樣本中的政府補(bǔ)助數(shù)據(jù)來自WIND數(shù)據(jù)庫，內(nèi)部控制數(shù)據(jù)來自迪博內(nèi)部控制數(shù)據(jù)庫，專利數(shù)據(jù)以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均來自CSMAR數(shù)據(jù)庫。為消除離群值的影響，對(duì)所有相關(guān)變量進(jìn)行1%的縮尾處理。

（二）主要變量選擇

1.企業(yè)創(chuàng)新能力的衡量。本文參照 Tan et al.（2014）的做法，利用發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)作為企業(yè)創(chuàng)新能力的代理變量，既能衡量創(chuàng)新數(shù)量，同時(shí)也能衡量創(chuàng)新質(zhì)量，能夠進(jìn)行綜合分析。

2.政府補(bǔ)助的衡量。參照黎文靖等（2016）的做法，用企業(yè)獲得的政府補(bǔ)助除以企業(yè)總資產(chǎn)，并量綱化處理。

3.內(nèi)部控制的衡量。本文使用迪博內(nèi)部控制指數(shù)來衡量企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量。具體定義為迪博內(nèi)部控制指數(shù)除以100后的結(jié)果，指標(biāo)越大，表明企業(yè)內(nèi)部控制程度越好。

（三）實(shí)證模型

為驗(yàn)證假設(shè)1、假設(shè)2，探討政府補(bǔ)助、內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，參考鐘昀珈（2016）的做法，構(gòu)建模型（1）。同時(shí)，在模型（1）的基礎(chǔ)上添加內(nèi)部控制指數(shù)以及內(nèi)部控制與政府補(bǔ)助的交乘項(xiàng)，探討內(nèi)部控制是否對(duì)政府補(bǔ)助影響企業(yè)創(chuàng)新能力具有調(diào)節(jié)作用，以驗(yàn)證假設(shè)3。

上述模型中，如果系數(shù)α1顯著為正，則說明政府補(bǔ)助或內(nèi)部控制可以顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力的提高，即假設(shè)1、假設(shè)2得證。在加入交乘項(xiàng)后的模型中，如果交乘項(xiàng)系數(shù)顯著為正，說明內(nèi)部控制對(duì)政府補(bǔ)助影響企業(yè)創(chuàng)新能力具有正向調(diào)節(jié)作用，可以提升政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的邊際效應(yīng)。其余變量定義詳見下頁表1。需要說明的是，模型中除被解釋變量外的其余變量均進(jìn)行滯后一期處理。一方面為避免樣本數(shù)據(jù)“反向因果”存在內(nèi)生性問題；另一方面考慮到發(fā)明專利從申請(qǐng)到獲批往往需要一定時(shí)間，企業(yè)為了對(duì)取得的政府補(bǔ)助進(jìn)行資源的合理配置，往往需要進(jìn)行周密的計(jì)劃對(duì)研發(fā)創(chuàng)新進(jìn)行合理安排。

四、實(shí)證結(jié)果

（一）描述性統(tǒng)計(jì)分析

從下頁表1可以看出，發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)（Patent1）的最小值為0，最大值為240，標(biāo)準(zhǔn)差為33.764，表明我國上市公司研發(fā)創(chuàng)新能力差異較大，出現(xiàn)嚴(yán)重不平衡的現(xiàn)象。企業(yè)獲得政府補(bǔ)助（Sub）的最小值為0.000，最大值為0.029，平均值為0.005，標(biāo)準(zhǔn)差為0.005，表明上市公司所獲得政府補(bǔ)助差異較小。企業(yè)內(nèi)部控制（IC）的最小值為5.122，最大值為9.456，平均值為6.934，標(biāo)準(zhǔn)差為0.768，說明我國上市公司內(nèi)部控制水平有所差異。其他變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果都在合理的范圍之內(nèi)。

（二）實(shí)證分析

本文選取發(fā)明專利的申請(qǐng)數(shù)作為企業(yè)創(chuàng)新能力的代理變量，由于其值屬于計(jì)數(shù)資料，并且存在較多的零值，所以本文使用零膨脹泊松回歸模型進(jìn)行實(shí)證分析，實(shí)證結(jié)果見表2。表2中第（1）列Sub的估計(jì)系數(shù)值為9.415，在1%的水平下顯著，即政府補(bǔ)助顯著促進(jìn)了創(chuàng)新能力的提高，從而驗(yàn)證假設(shè)1。另外，從零膨脹因子的角度我們可以看出政府補(bǔ)助前的系數(shù)為-34.938，t值為-3.36，且在 1%的水平下顯著，說明政府補(bǔ)助越多，發(fā)明專利出現(xiàn)零值越少，即企業(yè)創(chuàng)新能力越強(qiáng)。無論從主回歸還是零膨脹因子的角度都說明政府補(bǔ)助越多，企業(yè)創(chuàng)新能力越強(qiáng)，進(jìn)一步支持了政府補(bǔ)助的“促進(jìn)論”假說和“財(cái)富支持觀”理論。第（2）列中自變量為內(nèi)部控制，其系數(shù)為0.711，且在1%的水平下顯著，說明內(nèi)部控制有效性也可以促進(jìn)創(chuàng)新能力的增長(zhǎng)，假設(shè)2得證。第（3）列同時(shí)加入政府補(bǔ)助和內(nèi)部控制變量，發(fā)現(xiàn)二者均在1%的水平下顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力的提高。 第（4）列在第（3）列的基礎(chǔ)上加入控制變量，發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)助和內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響與第（3）列沒有顯著區(qū)別。第（5）列在第（4）列的基礎(chǔ)上加入政府補(bǔ)助與內(nèi)部控制的交乘項(xiàng)，同樣發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)助和內(nèi)部控制都在1%的水平下顯著提高企業(yè)創(chuàng)新能力，二者交乘項(xiàng)的系數(shù)為2.459，t值為3.39，并且在1%的水平下顯著，說明內(nèi)部控制對(duì)政府補(bǔ)助影響企業(yè)創(chuàng)新能力具有正向調(diào)節(jié)作用，可以提升政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的邊際影響。假設(shè)3得證。

表1 主要研究變量說明及描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

表2 政府補(bǔ)助、內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新能力的回歸結(jié)果

五、進(jìn)一步分析

上文的研究結(jié)論表明政府補(bǔ)助可以顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力的提高，那么是不是政府補(bǔ)助越多越好？因此，在模型（1）的基礎(chǔ)上引入政府補(bǔ)助的平方項(xiàng)，探討政府補(bǔ)助的最佳臨界值，結(jié)果見表3。

表3 加入政府補(bǔ)助平方項(xiàng)的回歸結(jié)果

在表3中，無論是否加入控制變量，政府補(bǔ)助的系數(shù)都是在1%的水平下顯著為正，而平方項(xiàng)的系數(shù)均在1%的水平下顯著為負(fù)。說明政府補(bǔ)助不是越多越好，而應(yīng)當(dāng)控制在合理的范圍之內(nèi)，一旦超過臨界值，政府補(bǔ)助不但沒有促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力的提高，反而會(huì)產(chǎn)生擠出效應(yīng)。那么這一范圍的臨界值到底是多少呢？從表3第（2）列的回歸結(jié)果中，我們得到如下方程式：

對(duì)公式（2）中 Subi，t求偏導(dǎo)，結(jié)果為：

令上式等于零，即可求出Subi，t=0.0217。也就是說，當(dāng)政府補(bǔ)助占企業(yè)總資產(chǎn)的比率小于2.17%時(shí)，有助于提高企業(yè)創(chuàng)新能力；當(dāng)?shù)扔?.17%時(shí)，政府補(bǔ)助發(fā)揮最大激勵(lì)效應(yīng)，企業(yè)創(chuàng)新能力達(dá)到最大化；當(dāng)大于2.17%時(shí)，會(huì)造成資源浪費(fèi)，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力具有擠出效應(yīng)，導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新能力下降?？赡艿脑蚴且徊糠制髽I(yè)為了“尋扶持”而創(chuàng)新，沒有充分利用政府補(bǔ)助，另外，政府部門調(diào)查不全面、審核欠妥當(dāng)，造成誤判，也會(huì)影響政府補(bǔ)助的效率。

為進(jìn)一步驗(yàn)證上述結(jié)論的合理性，針對(duì)出現(xiàn)的臨界值，表4給出了政府補(bǔ)助分組后的回歸結(jié)果。表4中第（1）、（2）列是當(dāng)政府補(bǔ)助占企業(yè)總資產(chǎn)的比率低于0.0217時(shí)的結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)無論是否加入控制變量，政府補(bǔ)助均在1%的水平下促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新能力的提高。 第（3）、（4）列是當(dāng)政府補(bǔ)助占企業(yè)總資產(chǎn)的比率超過0.0217時(shí)的結(jié)果，發(fā)現(xiàn)政府補(bǔ)助均在1%的水平下顯著抑制了企業(yè)創(chuàng)新能力。說明政府補(bǔ)助并非越多越好，存在拐點(diǎn)。

表4 分組后政府補(bǔ)助與企業(yè)創(chuàng)新能力的回歸結(jié)果

六、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為驗(yàn)證上述結(jié)論的穩(wěn)健性，本文參照 Tan et al.（2014）的做法，選用企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)之和作為企業(yè)創(chuàng)新能力的代理變量，參照陳明明等（2016）的做法將企業(yè)獲得的政府補(bǔ)助取對(duì)數(shù)來衡量政府補(bǔ)助變量，并參照陳德球等（2016）的做法對(duì)相關(guān)變量進(jìn)行滯后三期處理，重新構(gòu)建模型進(jìn)行檢驗(yàn)。由于此時(shí)樣本中變量的取值均為大于0的正整數(shù)，所以用標(biāo)準(zhǔn)泊松回歸模型分析，實(shí)證結(jié)果同上文分析基本一致，說明該結(jié)論是穩(wěn)健的。

七、研究結(jié)論和啟示

在大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的時(shí)代背景下，提高企業(yè)創(chuàng)新能力顯得格外重要，政府選擇給予財(cái)政補(bǔ)助的方式為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展保駕護(hù)航，切實(shí)鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新。本文基于創(chuàng)新能力的融資約束論、政府與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱理論，選取2007—2014年我國滬深A(yù)股上市公司（剔除金融類和公共事業(yè)類公司）為研究樣本，從企業(yè)微觀層面的內(nèi)部控制視角探討宏觀財(cái)政激勵(lì)政策政府補(bǔ)助能否提高企業(yè)創(chuàng)新能力。研究結(jié)果表明，企業(yè)獲得的政府補(bǔ)助能夠顯著促進(jìn)創(chuàng)新能力的提高。其次，相比內(nèi)部控制低的企業(yè)，內(nèi)部控制較高的企業(yè)創(chuàng)新能力強(qiáng)，內(nèi)部控制對(duì)政府補(bǔ)助影響企業(yè)創(chuàng)新能力具有正向調(diào)節(jié)作用，提升了政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的邊際效應(yīng)；另外，通過引入政府補(bǔ)助的平方項(xiàng)進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)政府給予企業(yè)的補(bǔ)助并非越多越好，一般占總資產(chǎn)的2.17%以內(nèi)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力具有顯著的促進(jìn)作用，一旦超過臨界值，政府補(bǔ)助會(huì)產(chǎn)生擠出效應(yīng)。

本文的研究對(duì)政府決策者以及企業(yè)高層管理者都具有深刻的意義，通過本文的分析及實(shí)證結(jié)果，可以得到如下研究啟示：

第一，政府部門應(yīng)該在充分調(diào)查的基礎(chǔ)上，合理配置財(cái)政資源。政府給予企業(yè)財(cái)政補(bǔ)助的確可以為創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展起到保駕護(hù)航的作用，但是補(bǔ)助要有一定的限額。政府部門應(yīng)該深入企業(yè)進(jìn)行充分調(diào)查，根據(jù)創(chuàng)新的難度以及針對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的產(chǎn)品效用和價(jià)值進(jìn)行事前評(píng)估，制定合理的補(bǔ)助限額標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)防出現(xiàn)政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的擠出效應(yīng)。其次，政府相關(guān)負(fù)責(zé)人員要對(duì)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新進(jìn)行中期檢查。政府在發(fā)放補(bǔ)助后，還要對(duì)企業(yè)進(jìn)行外部監(jiān)督，重點(diǎn)檢查政府補(bǔ)助的利用率，與企業(yè)內(nèi)部控制監(jiān)督結(jié)合起來，保障企業(yè)創(chuàng)新能力的提高。

第二，企業(yè)要建立完善的內(nèi)部控制監(jiān)督體系，提高創(chuàng)新能力。為落實(shí)創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，政府給予企業(yè)財(cái)政補(bǔ)助鼓勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展，企業(yè)要對(duì)獲得的補(bǔ)助制定周密計(jì)劃，合理利用政府補(bǔ)助進(jìn)行資源配置。另外，為防止高層管理者將政府補(bǔ)助挪作他用，投資到使自身利益最大化的項(xiàng)目上，應(yīng)該加強(qiáng)和完善企業(yè)內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制，切實(shí)保證政府補(bǔ)助真正用于研發(fā)創(chuàng)新。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)，可以降低企業(yè)在研發(fā)過程中管理不善以及對(duì)研發(fā)成果保護(hù)不力的風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，保證企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出質(zhì)量。