□（三明市中西醫(yī)結(jié)合醫(yī)院 福建三明 365001）

一、引言

長期以來，人們一致認為公司的形成是建立在物質(zhì)資本基礎(chǔ)之上，實現(xiàn)股東利益最大化是企業(yè)發(fā)展的終極目標(biāo)。然而，隨著經(jīng)濟發(fā)展全球化，企業(yè)創(chuàng)新能力日益增強，人的因素對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻率越來越大，人力資源已成為現(xiàn)代企業(yè)在激烈競爭中充滿生機活力的特殊資源，人力資本在企業(yè)中的地位和作用日益凸顯，傳統(tǒng)的“股東至上”理論受到了強烈挑戰(zhàn)，利益相關(guān)者理論隨之受到廣泛推崇，它對企業(yè)的內(nèi)部治理和資源優(yōu)化等產(chǎn)生重大影響。利益相關(guān)者理論認為，企業(yè)內(nèi)外的各方利益相關(guān)者對企業(yè)投入一定的專用性資源或勞務(wù)，利益相關(guān)者與出資者共同擁有剩余企業(yè)控制權(quán)和剩余索取權(quán)，他們有權(quán)獲得相應(yīng)的會計信息資料，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)予以充分滿足，但是各利益相關(guān)者則存在著對會計信息需求的多維度差異。企業(yè)利益相關(guān)者對會計信息有哪些需求？企業(yè)利益相關(guān)者對會計信息需求差異表現(xiàn)在哪些方面？企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)如何滿足各利益相關(guān)者的會計信息需求？企業(yè)會計信息披露政策應(yīng)作何調(diào)整？這正是本文著力研究的內(nèi)容，希望能為補充和完善利益相關(guān)者信息需求分析理論做出有益的嘗試和積極的探索，同時對企業(yè)經(jīng)營者最大限度地滿足利益相關(guān)者會計信息的差異化需求提供一種現(xiàn)實指導(dǎo)。

二、利益相關(guān)者及其分類

弗里曼（Freeman，1984）認為“利益相關(guān)者是能夠影響一個組織目標(biāo)的實現(xiàn)，或者受到一個組織實現(xiàn)其目標(biāo)過程影響的所有個體和群體”。利益相關(guān)者理論認為，公司的權(quán)力來源于公司所有利益相關(guān)者的委托，而非來源于股東的授予，公司的管理者應(yīng)對公司所有利益相關(guān)者負責(zé)，而不是僅對股東負責(zé)。在公司治理過程中不應(yīng)把更多的權(quán)利歸屬于股東，而應(yīng)將更多的權(quán)利交給其他利益相關(guān)者。因為，企業(yè)資本投入不僅來自于股東，還來自于其他的利益相關(guān)者。利益相關(guān)者對企業(yè)投入社會資本、技術(shù)資本、物質(zhì)資本、人力資本等，因此，企業(yè)是所有利益相關(guān)者共同擁有的。

合理界定利益相關(guān)者的涵義，科學(xué)劃分利益相關(guān)者的類別，有利于正確識別“核心利益相關(guān)者”和“關(guān)鍵利益相關(guān)者”，有利于完善利益相關(guān)者分類理論和深入開展利益相關(guān)者問題研究。

陳宏輝（2003）指出，將所有利益相關(guān)者看成一個整體來進行實證研究與應(yīng)用推廣，幾乎無法得出令人信服的結(jié)論。因此，要研究利益相關(guān)者會計信息需求問題必須從利益相關(guān)者分類研究入手。

弗雷德里克（Frederick，1988）根據(jù)利益相關(guān)者與企業(yè)是否存在直接關(guān)系為標(biāo)準(zhǔn)，將利益相關(guān)者細分為直接利益相關(guān)者和間接利益相關(guān)者。直接利益相關(guān)者，如投資者、債權(quán)者、雇員、消費者、供應(yīng)商等，間接利益相關(guān)者，如政府、一般公眾、社會團體、媒體等。

米切爾評分法是由美國學(xué)者Mitchell和Wood于1997年提出來的，它將利益相關(guān)者的界定與分類結(jié)合起來。他們認為企業(yè)所有的利益相關(guān)者必須具備以下三種屬性中至少一種：合法性、權(quán)利性以及緊迫性，并依據(jù)三方面屬性對利益相關(guān)者進行評分，按照分值數(shù)將企業(yè)的利益相關(guān)者分為三種類型：（1）預(yù)期型利益相關(guān)者。主要包括消費者、債權(quán)者、政府。（2）確定型利益相關(guān)者。主要包括投資者、客戶、雇員。（3）潛在型利益相關(guān)者。主要包括供應(yīng)商、經(jīng)銷商、居民社區(qū)。

國內(nèi)學(xué)者的代表性分類。李心合、萬建華等從利益相關(guān)者的協(xié)調(diào)性與合作性、威脅性與競爭性方面為切入點，將利益相關(guān)者分為協(xié)調(diào)合作型利益相關(guān)者、邊緣型利益相關(guān)者、威脅競爭型利益相關(guān)者、混合型利益相關(guān)者。陳宏輝（2003）則從利益相關(guān)者的主動性和重要性方面為切入點，將利用相關(guān)者分為核心型利益相關(guān)者、邊緣型利益相關(guān)者、蟄伏型利益相關(guān)者三種類型。

上述分類各有側(cè)重點，早期的分類更側(cè)重于理論研究，后期的分類則更側(cè)重于實踐運用。基于本文的研究目的及意義，本文采用米切爾評分法，將利益相關(guān)者分為確定型利益相關(guān)者、預(yù)期型利益相關(guān)者和潛在型利益相關(guān)者三類。具體類別為：（1）預(yù)期型利益相關(guān)者。主要包括消費者、債權(quán)者、政府。（2）確定型利益相關(guān)者。主要包括投資者、客戶、雇員。（3）潛在型利益相關(guān)者。主要包括供應(yīng)商、經(jīng)銷商、居民社區(qū)。

三、各類型利益相關(guān)者對會計信息的需求分析

會計信息是指會計主體通過財務(wù)報表、財務(wù)報告或附注等形式向投資者、債權(quán)人或其他信息使用者揭示單位財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的信息。本文引用米切爾評分法原理，著力從股東、管理者、員工、消費者、債權(quán)人、政府、供應(yīng)商、分銷商、社區(qū)等角度，分析各利益相關(guān)者對會計信息需求的多維度差異性，揭示各利益相關(guān)者的不同利益訴求和會計信息需求特點。

（一）確定型利益相關(guān)者對會計信息的需求分析

此類利益相關(guān)者同時擁有上文提及的三個屬性，即合法性、權(quán)利性和緊迫性。他們對于企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要，企業(yè)管理層必須特別關(guān)注他們的要求和欲望。

1.企業(yè)股東的會計信息需求分析。在兩權(quán)分離制度下，股東是企業(yè)剩余利益的享有者，同時也是經(jīng)營風(fēng)險的承擔(dān)者。他們的利益訴求和會計信息需求與其在企業(yè)中的重要地位緊密相連。在公司治理結(jié)構(gòu)下，股東大會是企業(yè)的最高權(quán)力機構(gòu)，其擁有最終的決策權(quán)。市場經(jīng)濟體制下，大股東與小股東的利益訴求和會計信息需求是存在差異的。大股東的股權(quán)流動性比小股東低，他們與投資企業(yè)保持長久的聯(lián)系，不在乎能否直接獲得投資回報，更關(guān)注其資產(chǎn)在短時間內(nèi)的快速增長，以及產(chǎn)品和服務(wù)的市場占有率。他們對于國家總體經(jīng)濟形勢、公司所在行業(yè)的前景、公司本身的前景、流通股票盤子的大小、企業(yè)的營運能力、償債能力、經(jīng)營風(fēng)險等信息十分關(guān)注；而對于小股東而言，他們被動地參與其企業(yè)決策，希望通過企業(yè)披露的會計信息進行獲利狀況的評價，側(cè)重關(guān)注企業(yè)的發(fā)展前景、競爭地位、經(jīng)營風(fēng)險、盈利能力等信息。

2.企業(yè)管理者的會計信息需求分析。企業(yè)管理者主要是通過計劃、組織、協(xié)調(diào)、控制、激勵和領(lǐng)導(dǎo)等職能，對企業(yè)的人力、物力及財力進行有效協(xié)調(diào)和運營，以達到企業(yè)經(jīng)營管理的預(yù)定目標(biāo)。一方面，管理者必須協(xié)調(diào)和平衡員工、投資人和債權(quán)人的利益需求，因此，管理者特別關(guān)注企業(yè)的財務(wù)狀況、持續(xù)發(fā)展能力和盈利能力等會計信息。另一方面，管理者需要掌握企業(yè)擁有的各項資源，了解企業(yè)實際營運狀況，以加強企業(yè)管理，提高企業(yè)核心競爭力。因此，管理者也特別關(guān)注企業(yè)的營運能力、總資產(chǎn)的營運效能、流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度、固定資產(chǎn)利用率等信息。

3.企業(yè)員工的會計信息需求分析。這里的員工是指除管理者以外向企業(yè)投入人力資本的普通雇員。他們通過勞動力的付出獲取相應(yīng)的薪酬，是企業(yè)完成計劃生產(chǎn)項目的主要動力資源。員工需要企業(yè)提供真實的信息，了解企業(yè)的經(jīng)營情況和發(fā)展前景。企業(yè)因管理不善、投資經(jīng)營失誤等而出現(xiàn)盈利大幅降低或企業(yè)倒閉等不良現(xiàn)象，企業(yè)員工的預(yù)期收入必然受到影響，為此承擔(dān)一定的薪酬風(fēng)險。所以，他們對于企業(yè)提供的經(jīng)營狀況、發(fā)展前景、工資報酬、福利制度的健全情況、退休后的保障、人身的自由權(quán)利等信息更為關(guān)注。

（二）預(yù)期利益相關(guān)者的會計信息需求

1.政府的會計信息需求分析。政府主要關(guān)注區(qū)域財政稅收狀況、市場供求情況、城市社會秩序、吸納城鄉(xiāng)就業(yè)能力、生態(tài)環(huán)境和自然資源保護等。另外，各級地方政府還可能以企業(yè)資產(chǎn)所有者和社會經(jīng)濟管理者的雙重身份參與企業(yè)的生產(chǎn)運營和企業(yè)治理。因此，應(yīng)充分兼顧國家各職能部門獲取各自所需的會計信息需求。

2.債權(quán)人的會計信息需求分析。債權(quán)人向企業(yè)投入了債權(quán)性資本，其目的是為了獲取按約定的利率收取利息。從表面上看，債權(quán)人的還本付息事項已經(jīng)在雙方簽署的合同中明確約定，其債權(quán)損失風(fēng)險與股東相比較小，但債權(quán)契約的“不完備”和公司的“有限責(zé)任”制度安排，很可能將投資人的部分風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給債權(quán)人，因此，公司債權(quán)人與公司投資人相比，可能要承擔(dān)更大的損失風(fēng)險。如果公司投資決策與經(jīng)營運作一切進展順利，投資人將獲得更多利益，債權(quán)人的貸款本息也將得到如期償還；反之，公司不能償債的風(fēng)險將增加，而股東將得益于“有限責(zé)任制”制度安排而獲得有限責(zé)任的制度保護。為了規(guī)避風(fēng)險，債權(quán)人特別關(guān)注企業(yè)的盈利狀況、短期償債能力和長期償債能力等信息。

3.消費者的會計信息需求分析。企業(yè)的價值和利潤是通過為消費者提供產(chǎn)品和服務(wù)實現(xiàn)，消費者對企業(yè)的生存和發(fā)展具有舉足輕重的地位。消費者購買商品是為了滿足需要，他們一般關(guān)注所購買的商品質(zhì)量安全、商品性能、商品使用價值、價格合理、使用方法、服務(wù)態(tài)度、保養(yǎng)及修理便利程度等信息。

（三）潛在利益相關(guān)者的會計信息需求分析

1.供應(yīng)商的會計信息需求分析。供應(yīng)商為企業(yè)提供產(chǎn)品及相應(yīng)的服務(wù)，是企業(yè)生存發(fā)展中不可或缺的合作伙伴。在經(jīng)濟一體化條件下，供應(yīng)商與企業(yè)形成一條價值產(chǎn)業(yè)鏈，在合作中共贏。他們更加關(guān)注經(jīng)營產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)鏈管理、質(zhì)量認證制度、價格定位策略、企業(yè)形象與信譽等信息。

2.分銷商的會計信息需求分析。分銷商是將商品從生產(chǎn)者轉(zhuǎn)移給消費者的機構(gòu)或個人，他們有力地克服了傳統(tǒng)經(jīng)營的弊端，對商品的推廣具有促進作用。他們特別關(guān)注商品的市場競爭力、商品所帶來的利潤和附加值等信息。

3.社區(qū)的會計信息需求分析。企業(yè)開展基本建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營活動對其所在社區(qū)會產(chǎn)生許多影響。一方面，企業(yè)為社區(qū)提供就業(yè)崗位，促進社區(qū)勞動就業(yè)，也帶動了周邊區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展與文化繁榮；另一方面，企業(yè)在生產(chǎn)建設(shè)或日常經(jīng)營活動過程中產(chǎn)生各種噪聲、排放有害物質(zhì)、交通擁堵、生態(tài)環(huán)境破壞等，在一定程度上影響或危及社區(qū)居民生活和身體健康。社區(qū)關(guān)注企業(yè)環(huán)境保護設(shè)備和經(jīng)費的投入、公共利益重視程度、污染物達標(biāo)排放、新增就業(yè)等信息。

四、企業(yè)會計信息披露的政策建議

根據(jù)各類型利益相關(guān)者對會計信息的需求分析，我們認為企業(yè)會計信息披露政策，應(yīng)充分考慮和滿足利益相關(guān)者信息的訴求，并努力構(gòu)建其利益制衡機制，使其朝著和諧穩(wěn)定的方向發(fā)展。企業(yè)會計信息披露應(yīng)增加或補充的指標(biāo)如表1所示。

表1 企業(yè)會計信息披露應(yīng)增加或補充的指標(biāo)一覽表

五、結(jié)語

當(dāng)利益相關(guān)者理論被人們提出并逐步開始影響現(xiàn)代企業(yè)理論時，同樣也對現(xiàn)代企業(yè)會計信息披露理論和實踐產(chǎn)生深遠影響。本文將利益相關(guān)者理論延伸到企業(yè)會計信息披露領(lǐng)域進行研究，提出了企業(yè)利益相關(guān)者對會計信息的需求分析及政策建議的命題設(shè)想。其研究的影響及啟示：通過對利益相關(guān)者不同利益取向的研究，揭示了各利益相關(guān)者的不同利益訴求和會計信息需求特點，并著力尋求有效實現(xiàn)各利益相關(guān)者對會計信息需求的現(xiàn)實路徑。明確指出，企業(yè)應(yīng)當(dāng)清楚地認識到其周圍存在的各利益相關(guān)者，并根據(jù)他們的不同需求做出相應(yīng)的會計信息披露，以促使相關(guān)者利益最大化的企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。本文以利益相關(guān)者為主體，對其利益訴求取向的會計信息需求進行分析研究，希望能為補充和完善利益相關(guān)者信息需求分析理論做出有益的嘗試和積極的探索，同時對企業(yè)經(jīng)營者最大限度的滿足利益相關(guān)者會計信息的差異化需求提供一種現(xiàn)實指導(dǎo)。