劉媛

摘 要：十九大明確指出，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本思路，就是要推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力，加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，踐行綠色發(fā)展理念，建設(shè)美麗中國(guó)。綠色發(fā)展將是未來(lái)每個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的前提，如何讓綠色金融更好地融入經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展保駕護(hù)航是一個(gè)值得研究的方面。本文通過(guò)國(guó)際各個(gè)國(guó)家綠色發(fā)展方面的實(shí)踐以及中國(guó)的探索進(jìn)行總結(jié)對(duì)比，從而發(fā)現(xiàn)不足以及一些可行的解決辦法。

關(guān)鍵詞：綠色金融 政策 投資

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）06（a）-042-02

1 國(guó)際社會(huì)為綠色發(fā)展所作出的努力

聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則：目前有190多個(gè)成員，包括銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司等，2017年3月，我國(guó)華夏基金率先加入聯(lián)合國(guó)投資原則。它是一種先進(jìn)的投資理念，旨在幫助投資者理解環(huán)境、社會(huì)和公司治理的理念，促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。全球契約：是一項(xiàng)倡導(dǎo)商業(yè)組織在戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)中遵循在人權(quán)、勞動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境及反腐敗方面十項(xiàng)基本原則的戰(zhàn)略倡議，但不僅限于金融機(jī)構(gòu)。赤道原則：眾多國(guó)際商業(yè)銀行根據(jù)國(guó)際金融公司和世界銀行的政策和原則建立的，2008年我國(guó)興業(yè)銀行成為我國(guó)首家宣布接受赤道原則的銀行。該原則要求金融機(jī)構(gòu)在向額度超過(guò)1000萬(wàn)美元項(xiàng)目貸款時(shí)，需要綜合評(píng)估對(duì)環(huán)境和社會(huì)的影響，并利用金融杠桿手段促進(jìn)項(xiàng)目與社會(huì)和諧發(fā)展。截至2016年，采納該原則的金融機(jī)構(gòu)已有82家，分布于全球36個(gè)國(guó)家，囊括了如摩根大通、國(guó)富、匯豐、渣打、花旗等世界主要金融機(jī)構(gòu)，項(xiàng)目融資總額占全球項(xiàng)目融資市場(chǎng)份額的86%以上。自然資本宣言：由全球銀行和金融機(jī)構(gòu)牽頭，40余家金融機(jī)構(gòu)簽署金融倡議，希望金融機(jī)構(gòu)將對(duì)自然資源的考量納入其產(chǎn)品和服務(wù)中，號(hào)召私有部門和公共部門加強(qiáng)合作，為自然資本成為重要的經(jīng)濟(jì)、生態(tài)和社會(huì)資產(chǎn)創(chuàng)造必要的環(huán)境和條件。碳信息披露項(xiàng)目：為全球最大的投資者聯(lián)合行動(dòng)，從氣候變化對(duì)當(dāng)前及未來(lái)投資影響角度為投資者提供重要的參考信息，目前已擴(kuò)展到20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。2016年，中國(guó)將綠色發(fā)展理念融入G20議題，倡導(dǎo)成立G20綠色金融研究小組，《G20綠色金融綜合報(bào)告》成為全球綠色金融領(lǐng)域引領(lǐng)性文件。2017年，G20峰會(huì)繼續(xù)討論綠色金融議題，發(fā)布《2017年G20綠色金融綜合報(bào)告》。由此看出，國(guó)際社會(huì)對(duì)環(huán)境的關(guān)注越來(lái)高，一個(gè)國(guó)家的環(huán)境質(zhì)量如何，影響到了一國(guó)的話語(yǔ)權(quán)和國(guó)際地位，以經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一單一因素來(lái)衡量一國(guó)綜合國(guó)力的權(quán)重逐漸下降，迫使一國(guó)更加重視“綠水青山”和“金山銀山”的協(xié)調(diào)。

2 各國(guó)應(yīng)對(duì)環(huán)境問(wèn)題的綠色金融政策簡(jiǎn)述

2.1 美國(guó)的綠色金融政策

美國(guó)在1978年制定了《能源稅收法》，對(duì)于購(gòu)買清潔能源的顧客給予一定優(yōu)惠政策，主要針對(duì)購(gòu)買風(fēng)能和太陽(yáng)能設(shè)備的顧客。例如，顧客所支付金額的前2000美元的30%以及其后8000美元的20%可從當(dāng)年所需繳納的所得稅中扣除。接著，美國(guó)聯(lián)邦政府在1980年制定了《全面環(huán)境響應(yīng)、補(bǔ)償和負(fù)債法案》，要求銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)其客戶造成的環(huán)境破壞負(fù)責(zé)，而且必須要支付相應(yīng)的修復(fù)成本。

為了響應(yīng)聯(lián)邦政府的呼吁，1999年亞利桑那州政府制定了相關(guān)政策鼓勵(lì)環(huán)境保護(hù)，規(guī)定分期付款購(gòu)買回收可再生資源和污染控制型設(shè)備的企業(yè)可享受10%的銷售稅的減免政策。在2009年，美國(guó)聯(lián)邦政府制定的經(jīng)濟(jì)刺激方案中規(guī)定了電力傳輸技術(shù)以及再生資源技術(shù)的貸款擔(dān)保優(yōu)惠政策來(lái)帶動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2.2 歐洲的綠色金融政策

世界上第一家環(huán)境銀行由德國(guó)于1974年設(shè)立。之后波蘭在1991年成立了環(huán)保銀行，以此來(lái)帶動(dòng)環(huán)保項(xiàng)目的發(fā)展。關(guān)于英國(guó)綠色銀行，是由英國(guó)政府全額3出資30億英鎊掌管，以此來(lái)解決國(guó)家環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資帶來(lái)的市場(chǎng)失靈問(wèn)題。在1998年，立陶宛政府制定了“NEFCO-APINI授信額度”，目前在清潔項(xiàng)目融資方面取得了較大成果。瑞典國(guó)家為綠色環(huán)保項(xiàng)目的融資提供績(jī)效和升級(jí)擔(dān)保政策。哥斯達(dá)黎加政府對(duì)外國(guó)的投資商發(fā)行貿(mào)易抵消證明和碳債券，在20年的有效期內(nèi)國(guó)外投資商可以用此憑證來(lái)抵免其在本國(guó)必須減少的二氧化碳排放量。經(jīng)過(guò)歐洲各個(gè)國(guó)家在綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面所作出的努力，現(xiàn)歐洲排放交易體系已是世界上最大的區(qū)域碳交易市場(chǎng)。為支持歐盟地區(qū)的綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，歐盟在2013年之前出資1050億歐元用于環(huán)保事業(yè)，以此來(lái)保持歐盟在綠色技術(shù)的世界領(lǐng)先地位。

2.3 韓國(guó)綠色金融政策

韓國(guó)政府在2008年制定低碳綠色增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)振興政策，規(guī)定實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排、提高就業(yè)水平、創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)發(fā)展行動(dòng)力三大目標(biāo)要依靠發(fā)展新再生能源和綠色環(huán)保技術(shù)的進(jìn)步。接著韓國(guó)政府在2009年7月制定了《綠色增長(zhǎng)國(guó)家戰(zhàn)略及五年計(jì)劃》政策，為實(shí)現(xiàn)韓國(guó)在2020年成為世界七大綠色大國(guó)以及在2050年成為五大綠色強(qiáng)國(guó)之一規(guī)定了發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)、應(yīng)對(duì)氣候變化和能源自立等戰(zhàn)略。并且相續(xù)制定了《新增長(zhǎng)動(dòng)力規(guī)劃及發(fā)展戰(zhàn)略》和《綠色能源技術(shù)開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略線圖》政策，由此顯示了韓國(guó)政府的綠色產(chǎn)業(yè)布局，規(guī)定對(duì)于節(jié)能環(huán)保企業(yè)，政府不僅給予稅收方面的優(yōu)惠而且要加大融資力度，2013年前融資規(guī)模達(dá)到2000億韓元。

2.4 中國(guó)的綠色金融政策

我國(guó)的綠色產(chǎn)業(yè)雖然起步較晚但發(fā)展迅速。在2007年，中國(guó)人民銀行、環(huán)保部和銀監(jiān)會(huì)三部門聯(lián)合制定了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，對(duì)我國(guó)的綠色信貸作出了相關(guān)規(guī)定。在2007年底，國(guó)家環(huán)?？偩趾椭袊?guó)保監(jiān)會(huì)聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)我國(guó)的綠色保險(xiǎn)項(xiàng)目作出了相關(guān)規(guī)定。接著在2008年初，證監(jiān)會(huì)制定了《關(guān)于污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司IPO申請(qǐng)申報(bào)文件通知》，對(duì)我國(guó)綠色證券作了相關(guān)規(guī)定，至此我國(guó)綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色證券制度先后建立。國(guó)家環(huán)保局在2012年2月制定了《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，政策規(guī)定在公司申請(qǐng)首發(fā)上市和再融資時(shí)必須進(jìn)行環(huán)保核查，否則后果自負(fù)。銀監(jiān)會(huì)在2012年2月制定了《綠色信貸指引》政策，政策規(guī)定銀行可以靈活地針對(duì)不同類型的企業(yè)實(shí)行有差別的、動(dòng)態(tài)的授信方式，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)敞口管理政策，完善有關(guān)的統(tǒng)計(jì)政策。銀監(jiān)會(huì)在2014年出臺(tái)了《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)》，主要針對(duì)“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)，對(duì)其在統(tǒng)計(jì)方法和統(tǒng)計(jì)口徑作出了統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定。中國(guó)人民銀行在2015年2月制定了《綠色債券公告》，對(duì)綠色金融債券從綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目界定、募集資金投向、存續(xù)期間資金管理、信息披露和獨(dú)立機(jī)構(gòu)評(píng)估或認(rèn)證等方面作出了相關(guān)規(guī)定。2016年8月，我國(guó)制定《構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，通過(guò)更多的創(chuàng)新性的優(yōu)惠政策來(lái)吸引更多的企業(yè)加入綠色金融體系建設(shè)的隊(duì)伍。

3 中外對(duì)比，我國(guó)綠色金融體系存在的問(wèn)題

3.1 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與綠色金融國(guó)際倡議的積極性不高

從赤道原則實(shí)施到目前為止，我國(guó)只有興業(yè)銀行一家金融機(jī)構(gòu)公開(kāi)接受赤道原則的有關(guān)規(guī)定。據(jù)《銀行家》有關(guān)數(shù)據(jù)記載，2015年世界排名前25名的銀行中美國(guó)的銀行有6家銀行進(jìn)入，其中有5家銀行采納了赤道原則；英國(guó)有3家銀行擠進(jìn)前25名，而且這3家銀行都采納了赤道原則；日本進(jìn)入世界前25名的銀行有3家，與英國(guó)相同，這3家銀行也全部加入了赤道原則。而回看我國(guó)的情況世界排名前25的銀行之中，中國(guó)的銀行占據(jù)3家，而沒(méi)有一家是采納遲到原則的銀行，由此可見(jiàn)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)加入世界綠色組織的興趣并不高。

3.2 我國(guó)綠色金融政策存在缺陷

由于我國(guó)缺乏有關(guān)于綠色金融立法實(shí)施保障方面的政策法規(guī)，以至于我國(guó)綠色金融政策得不到很好地實(shí)施以及實(shí)施的效果不佳。首先，我國(guó)各級(jí)政府、金融機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)不清，存在利益沖突，各方面政策沒(méi)有明確各自的權(quán)責(zé)。其次，目前我國(guó)有關(guān)綠色金融方面的法律體系大都層次不高，主要是意見(jiàn)、通知和引導(dǎo)為主，缺乏明確的法律法規(guī)的支持，因此造成實(shí)施度不高。缺乏有關(guān)環(huán)境保護(hù)的獎(jiǎng)勵(lì)的范圍以及力度的相關(guān)法規(guī)政策規(guī)定，我國(guó)涉及綠色金融的優(yōu)惠政策主要是稅收、價(jià)格以及利率優(yōu)惠政策，缺乏具體的有關(guān)各行各業(yè)的鼓勵(lì)政策，而且由于各方面利益的限制，我國(guó)綠色金融的獎(jiǎng)勵(lì)程度有限，無(wú)法激勵(lì)企業(yè)和個(gè)人的參與熱情。最后，一些政策只是搭建了基本框架而缺乏操作細(xì)則，一些政策因?yàn)榕涮渍邷蠖t遲難以推展，如碳排放權(quán)市場(chǎng)受制于碳排放信息的搜集整理進(jìn)展，還有一些政策剛剛出臺(tái)，市場(chǎng)處于觀望和消化狀態(tài)，如新環(huán)保法、企業(yè)環(huán)境行為的信用評(píng)價(jià)制度等。

3.3 我國(guó)綠色金融進(jìn)程缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)

我國(guó)綠色金融政策是在2006—2010年初步確立的，十一五期間，中國(guó)政府出臺(tái)了《全國(guó)環(huán)境保護(hù)法規(guī)建設(shè)規(guī)劃》，作出有關(guān)規(guī)定。而前西德在1974年就已經(jīng)設(shè)立了世界上第一家環(huán)境銀行，美國(guó)與20世紀(jì)80年代初制定了“超級(jí)基金法案”，對(duì)造成環(huán)境污染的企業(yè)追究相關(guān)責(zé)任。由此可見(jiàn)我國(guó)綠色金融起步較晚，沒(méi)有專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)管理綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，缺乏有關(guān)這方面的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展程度不深，只能摸索著前進(jìn)。

4 有關(guān)我國(guó)綠色金融發(fā)展的綜合建議

首先，提高我國(guó)金融機(jī)構(gòu)參與國(guó)際社會(huì)綠色金融組織的動(dòng)力，綠色經(jīng)濟(jì)是未來(lái)國(guó)際社會(huì)不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，只有在保護(hù)好環(huán)境的前提下才能更好地發(fā)展經(jīng)濟(jì)，因此金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該具有長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)，不能僅僅拘泥于眼前的利益，要早早搶占新興綠色產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)份額。其次，明確政府以及相關(guān)機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)，出臺(tái)具有法律效力的正式性文件，明確相關(guān)部門的權(quán)責(zé)以及將環(huán)境保護(hù)的各個(gè)實(shí)施細(xì)節(jié)納入法律范疇。最后，由于我國(guó)經(jīng)驗(yàn)不足處于不斷摸索階段，因此要借鑒各國(guó)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，吸取別國(guó)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，設(shè)立專門的綠色產(chǎn)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)，時(shí)時(shí)關(guān)注各方面的發(fā)展動(dòng)態(tài)，隨時(shí)作出調(diào)整。

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