車文光

【摘 要】2016年中國(guó)人民銀行將青海省作為我國(guó)第一個(gè)省級(jí)普惠金融綜合示范區(qū)，將來(lái)會(huì)將青海普惠金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)給其他地區(qū)推廣和提供借鑒。文章通過(guò)構(gòu)建多維的青海普惠金融發(fā)展指數(shù)，測(cè)算青海2007—2016年普惠金融發(fā)展水平，結(jié)果表明普惠金融在青海得到了大力發(fā)展。通過(guò)LS-Least Squares（and AR）模型實(shí)證分析普惠金融發(fā)展對(duì)青海城鄉(xiāng)居民收入差距的影響，結(jié)果表明普惠金融的發(fā)展能夠有效地縮小青海城鄉(xiāng)居民收入差距。在研究青海普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，結(jié)合面板數(shù)據(jù)分析的結(jié)果提出一些合理的建議，以促進(jìn)青海普惠金融可持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】普惠金融；城鄉(xiāng)居民收入差距；LS-Least Squares（and AR）模型

【中圖分類號(hào)】F124.7；F832.35【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【文章編號(hào)】1674-0688（2018）03-0024-04

0 引言

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的今天，由于普遍存在城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的影響，所以目前的金融體系是割裂的，金融資源配置不平等，這導(dǎo)致了我國(guó)城鄉(xiāng)居民收入差距不斷擴(kuò)大。金融的發(fā)展是讓所有的群體都得到普惠，讓所有對(duì)金融服務(wù)有需要的人群都可以平等地享受金融服務(wù)。聯(lián)合國(guó)（UN）在推廣“2005國(guó)際小額信貸年”時(shí)提出構(gòu)建“普惠金融體系”，普惠金融體現(xiàn)了一種公平理念，強(qiáng)調(diào)讓社會(huì)各階層群體都能夠獲得金融資源和享受金融機(jī)會(huì)，改變長(zhǎng)期以來(lái)弱勢(shì)經(jīng)濟(jì)主體金融服務(wù)“群體排斥”現(xiàn)狀，使社會(huì)各階層尤其是弱勢(shì)經(jīng)濟(jì)主體都能在金融發(fā)展中受益。中央政府在欠發(fā)達(dá)地區(qū)大力發(fā)展普惠金融的目的在于解決現(xiàn)實(shí)社會(huì)中的“城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)”，一方面改革開(kāi)放30多年應(yīng)該讓農(nóng)村居民分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，給農(nóng)村居民提供更好的金融服務(wù)；另一方面普惠金融向農(nóng)村居民提供了較為豐富的金融服務(wù)，能較好地滿足農(nóng)村地區(qū)居民的金融服務(wù)需求，增加了提高農(nóng)村居民收入的機(jī)會(huì)，從而有效地縮小城鄉(xiāng)居民之間的收入差距，促進(jìn)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)均衡增長(zhǎng)的。本文在收集整理青海省2007—2016年相關(guān)金融經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，分析研究青海普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀，通過(guò)對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)測(cè)算出近10年青海普惠金融發(fā)展指數(shù)，得出青海的近10年普惠金融發(fā)展水平的變化，分析普惠金融在青海的發(fā)展情況和國(guó)家將青海作為全國(guó)第一個(gè)省級(jí)試點(diǎn)的政策優(yōu)勢(shì)對(duì)普惠金融的發(fā)展是否有影響和影響程度的大小。通過(guò)實(shí)證結(jié)果判斷普惠金融的發(fā)展對(duì)青海城鄉(xiāng)居民收入差距影響是否顯著，分析普惠金融對(duì)縮小城鄉(xiāng)收入差距的作用，從而對(duì)青海普惠金融的發(fā)展提出可行性政策建議。

1 青海普惠金融發(fā)展水平的測(cè)度

參考Mandira Sarma在2008年建立的普惠金融發(fā)展水平評(píng)價(jià)指數(shù)，根據(jù)中國(guó)人民銀行公布的普惠金融發(fā)展影響因素，結(jié)合青海普惠金融發(fā)展的實(shí)際，構(gòu)建了青海普惠金融發(fā)展水平的測(cè)度體系（見(jiàn)表1）。

通過(guò)對(duì)2008—2017年《青海統(tǒng)計(jì)年鑒》的數(shù)據(jù)進(jìn)行收集，按照各個(gè)金融維度權(quán)重計(jì)算方法計(jì)算出青海省2007—2016年普惠金融發(fā)展指數(shù)（見(jiàn)表2）。

從時(shí)間維度上分析青海普惠金融發(fā)展測(cè)度指數(shù)，2008年青海普惠金融發(fā)展水平下滑了9.3%，這是因?yàn)樵?007年和2008年，我國(guó)的商業(yè)銀行改制在青海實(shí)施，商用銀行特別是農(nóng)商銀行進(jìn)行機(jī)構(gòu)合并，導(dǎo)致了青海銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量和金融機(jī)構(gòu)存貸數(shù)量減少，從而使青海普惠金融發(fā)展水平略微下降。2009—2010年青海普惠金融發(fā)展水平每一年都保持0.1的大幅增長(zhǎng)，2009年是2008—2016年青海普惠金融發(fā)展水平增加幅度最大的一年，達(dá)到了143.70%，主要是由于中央政府為了應(yīng)對(duì)美國(guó)次貸危機(jī)引起的國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的沖擊，實(shí)施了寬松的貨幣政策和4萬(wàn)億元的投資消費(fèi)資金計(jì)劃，使得青海金融機(jī)構(gòu)的存貸余額大幅提升。隨著政策效應(yīng)的減弱，青海金融機(jī)構(gòu)存貸余額增加的速度放緩，青海普惠金融發(fā)展水平提升了56.72%，在2011年僅為19.62%。從2012年開(kāi)始，青海進(jìn)入經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的黃金時(shí)期，經(jīng)濟(jì)保持快速增長(zhǎng)，金融機(jī)構(gòu)存貸余額保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資增加，大量中型銀行、保險(xiǎn)和證券公司進(jìn)駐青海；在中央政府將普惠金融發(fā)展放在國(guó)家戰(zhàn)略上，青海特別注重普惠金融的發(fā)展，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)“金融服務(wù)最后一公里”，增加對(duì)農(nóng)村地區(qū)銀行網(wǎng)點(diǎn)的布局，擴(kuò)大服務(wù)范圍，使得青海在2012—2016年普惠金融發(fā)展水平保持穩(wěn)定地提升。

2 普惠金融發(fā)展對(duì)青海居民城鄉(xiāng)收入差距影響的實(shí)證研究

2.1 實(shí)證模型設(shè)定與調(diào)整

通過(guò)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的研究，普惠金融發(fā)展水平對(duì)青海城鄉(xiāng)收入差距影響的實(shí)證研究中，采用面板LS-Least Squares（and AR）模型進(jìn)行分析?？紤]到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城市化率、財(cái)政支出水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也會(huì)對(duì)青海城鄉(xiāng)居民收入差距產(chǎn)生影響，因此在實(shí)證研究模型中加入以下控制變量：

GAPi=β1+β2IFIi+β3RGDPi+β4UPi+β5TAXi+β6INDi+εi

其中，i代表年份，GAP代表城鄉(xiāng)居民收入差距，IFI代表普惠金融發(fā)展水平，RGDP代表經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，UP代表城市化率，TAX代表財(cái)政支出水平，IND代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

通過(guò)對(duì)2008—2017年的《青海統(tǒng)計(jì)年鑒》《青海金融運(yùn)行報(bào)告》和中國(guó)人民銀行西寧支行收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析，對(duì)青海城鄉(xiāng)居民收入差距、普惠金融發(fā)展水平、青海經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、青海城市化率和青海財(cái)政支出進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。

2.2 穩(wěn)定性檢驗(yàn)

為了考察是否會(huì)出現(xiàn)為回歸的情況，本文對(duì)各統(tǒng)計(jì)變量進(jìn)行了單位根檢驗(yàn)，當(dāng)檢驗(yàn)結(jié)果≤0.1時(shí)，被檢驗(yàn)變量是平穩(wěn)的；當(dāng)檢驗(yàn)結(jié)果>0.1時(shí)，被檢驗(yàn)變量是非平穩(wěn)的。

通過(guò)表3可以看出，本文所有檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)量都>0.1，所以所有的序列都是非平穩(wěn)序列，一階差分之后的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量都<0.1，屬于平穩(wěn)序列。因?yàn)楸疚臄?shù)據(jù)只有10年，所以如果使用差分之后的序列會(huì)縮短研究的有效時(shí)間，使得本文的序列只能表達(dá)青海短期的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而通過(guò)GAP與IFI、RGDP、UR、TAX、IND之間進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，檢驗(yàn)的結(jié)果能表明變量之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系。

3 實(shí)證結(jié)果與分析

通過(guò)對(duì)實(shí)證研究因數(shù)的選擇和分析，在變量穩(wěn)定性的檢驗(yàn)結(jié)果的基礎(chǔ)上，結(jié)合各個(gè)效應(yīng)模型的適用范圍，使用了面板LS-Least Squares（and AR）模型作為普惠金融發(fā)展對(duì)青海城鄉(xiāng)居民收入差距的評(píng)估方法。模型評(píng)估的結(jié)果見(jiàn)表4。

從表4可以發(fā)現(xiàn)，青海普惠金融發(fā)展水平指數(shù)IFI系數(shù)為-0.470 763，說(shuō)明普惠金融發(fā)展水平高低與青海城鄉(xiāng)居民收入差距存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即青海普惠金融發(fā)展水平每提升一個(gè)單位，青海城鄉(xiāng)居民收入差距就減少-0.470 763個(gè)單位，所以實(shí)證的結(jié)果表明了普惠金融的發(fā)展縮小了青海城鄉(xiāng)居民收入之間的差距水平。一方面，由于傳統(tǒng)金融的排斥性，對(duì)于低收入者過(guò)高的門檻，使農(nóng)村居民很難享受到金融服務(wù)或者要付出過(guò)高的代價(jià)才能享受到，降低了農(nóng)村居民獲取資金以賺取利潤(rùn)的可能性。但是，隨著普惠金融的不斷發(fā)展，針對(duì)農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)的建立，使得金融服務(wù)的獲得性增強(qiáng)，在政府對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的合理管控下，越來(lái)越多的低收入者獲得了貸款和理財(cái)?shù)冉鹑诜?wù)，將籌集來(lái)的資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了輸血變?cè)煅陌l(fā)展模式，農(nóng)村居民的收入得以提升，進(jìn)而縮小了城鄉(xiāng)居民收入差距。另一方面，在普惠金融不斷發(fā)展的過(guò)程中，大量的村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)商銀行的建立，使得農(nóng)村地區(qū)居民的存款外流減弱，大量資金留在了農(nóng)村地區(qū)，使農(nóng)村地區(qū)的資本數(shù)量不斷增加，促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展；農(nóng)村居民以前有些余錢只放在家里，現(xiàn)在可以放在村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)商銀行，而且獲得了不錯(cuò)的利息收入，同時(shí)在村鎮(zhèn)銀行、小微貸款公司和合作社金額中，農(nóng)戶多可以入股，也增加了農(nóng)村居民的財(cái)產(chǎn)性收入，進(jìn)而減低了青海城鄉(xiāng)居民之間的收入差距。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變量RGDP系數(shù)為-0.000 000 516，雖然為負(fù)數(shù)，但是也可以說(shuō)RGDP系數(shù)約等于0，說(shuō)明2007—2016年10年間青海經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的雖然得到了快速發(fā)展，對(duì)縮小青海城鄉(xiāng)居民收入差距沒(méi)有明顯的作用。青海財(cái)政支出水平變量TAX在回歸實(shí)證結(jié)果為-0.192 553，即青海財(cái)政支出的增加縮小了青海城鄉(xiāng)居民之間的收入差距，與預(yù)期的分析出現(xiàn)了較大的偏差，主要原因青海經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為緩慢，財(cái)政支出大部分都是由中央給予支持的，青海政府將大量的財(cái)政用于廣大的農(nóng)牧區(qū)。青海城市化率變量UR系數(shù)的實(shí)證回歸為-1.680 758，這與預(yù)期十分吻合，在青海的城市化水平不斷提高的過(guò)程中，戶籍制度不斷放開(kāi)，大量的農(nóng)民到城市就業(yè)經(jīng)商，社會(huì)福利及相關(guān)的安全衛(wèi)生保障措施等問(wèn)題都逐漸得到了解決，在青海城市化的進(jìn)程中，大量農(nóng)村居民變成城市居民，依然在農(nóng)村生活的居民減少，土地不斷集中，農(nóng)村居民經(jīng)營(yíng)的規(guī)?；图s化不斷提高，增加了農(nóng)村居民的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收入，同時(shí)也為農(nóng)村居民提供了農(nóng)閑時(shí)的兼職機(jī)會(huì)，增加了農(nóng)村居民的收入。青海產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指標(biāo)IND的回歸系數(shù)為-2.661 669，表明了青海產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與青海城鄉(xiāng)居民收入差距呈現(xiàn)特別顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的過(guò)程中，青海城鄉(xiāng)居民收入差距不斷縮小。

4 促進(jìn)青海普惠金融發(fā)展的可行性建議

在以普惠金融發(fā)展對(duì)青海城鄉(xiāng)居民收入差距水平的實(shí)證研究結(jié)果分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)外和我國(guó)東部地區(qū)普惠金融發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，從青海普惠金融發(fā)展的現(xiàn)狀出發(fā)，針對(duì)性地提出建議，以此促進(jìn)青海普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。

（1）利用政策優(yōu)勢(shì)，加大金融創(chuàng)新。2016年，中國(guó)人民銀行將青海作為我國(guó)第一個(gè)省級(jí)普惠金融綜合示范區(qū)，黨中央國(guó)務(wù)院給予青海省在普惠金融方面大量的政策和資金支持。青海省利用普惠金融綜合示范條件，進(jìn)行了金融創(chuàng)新，2016年在湟源縣開(kāi)展農(nóng)村宅基地制度試點(diǎn)改革，在大通縣進(jìn)行了農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)工作，在全省開(kāi)展信用評(píng)級(jí)建設(shè)，對(duì)各市、各縣、各鎮(zhèn)、各村、各隊(duì)和各戶建立信用評(píng)級(jí)。通過(guò)加大對(duì)青海農(nóng)村金融的創(chuàng)新，降低農(nóng)村地區(qū)資產(chǎn)的定價(jià)流通成本，實(shí)現(xiàn)了農(nóng)村地區(qū)資產(chǎn)的有效流動(dòng)，從而減少青海地區(qū)農(nóng)村居民的融資成本，提高農(nóng)村地區(qū)居民的收入。

（2）通過(guò)多種形式加大對(duì)青海農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)投資和政策支持，增加青海農(nóng)村地區(qū)居民的收入。由于地理環(huán)境的因素，青海人口經(jīng)濟(jì)主要集中在西寧和海東地區(qū)，在其他州市農(nóng)村地區(qū)主要是從事農(nóng)牧業(yè)相關(guān)生產(chǎn)活動(dòng)，由于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)落后、信息不通，使得商品流通水平低，各州縣政府應(yīng)該鼓勵(lì)牧民外出務(wù)工和經(jīng)商，通過(guò)建立合作社、商貿(mào)公司等將牧民組織起來(lái)，將牧區(qū)的牛羊肉加工、藏族蒙古族文化產(chǎn)品和藏藥等生產(chǎn)活動(dòng)形成產(chǎn)業(yè)化，利用淘寶、京東等互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)銷售，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，增加農(nóng)牧民的收入。

（3）建立多層次的金融服務(wù)體系，完善青海普惠金融體系。由于商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的逐利性，為了占領(lǐng)市場(chǎng)份額和利益，往往將分支機(jī)構(gòu)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)放在城市地區(qū)，而且商業(yè)銀行從風(fēng)險(xiǎn)和收益的角度考量，使得大部分農(nóng)村居民被排斥在這些金融服務(wù)之外。現(xiàn)在由于政策的支持，大量金融機(jī)構(gòu)涌入農(nóng)村地區(qū)，由于沒(méi)有事先的統(tǒng)籌規(guī)劃，這個(gè)機(jī)構(gòu)在一些地區(qū)重復(fù)設(shè)置，而在另一些地區(qū)又沒(méi)有設(shè)置，金融機(jī)構(gòu)布局不合理；同時(shí)，這些金融提供同樣的服務(wù)，沒(méi)有形成差異化，只是機(jī)構(gòu)的疊加。因此，商業(yè)銀行、農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行、小微貸款公司和各類擔(dān)保機(jī)構(gòu)，應(yīng)該根據(jù)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，明確在農(nóng)村金融體系中所扮演的角色和職責(zé)，以此優(yōu)化青海普惠金融發(fā)展結(jié)構(gòu)，完善青海普惠金融服務(wù)體系，發(fā)揮青海普惠金融對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，滿足農(nóng)村居民的金融需求。

（4）增強(qiáng)青海普惠金融與縮小城鄉(xiāng)居民收入差距之間的良性互動(dòng)。由于我國(guó)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)存在嚴(yán)重的二元結(jié)構(gòu)，雖然我國(guó)政府提出各種方案和政策，但城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)的局面在青海地區(qū)依然形勢(shì)嚴(yán)峻，限制了青海農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展和農(nóng)牧民收入水平的提升，削弱了青海普惠金融與縮小城鄉(xiāng)居民收入差距之間的良性互動(dòng)。因此，青海政府應(yīng)該增加對(duì)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)投資，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)剩余勞動(dòng)的有效流動(dòng)，鼓勵(lì)農(nóng)村居民開(kāi)展多樣化的生產(chǎn)活動(dòng)，完善保險(xiǎn)、市場(chǎng)等保障工作，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展，逐步減弱城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，打破青海城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)格局，促進(jìn)青海普惠金融的快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)青海普惠金融與縮小青海城鄉(xiāng)居民收入差距之間有效的良性互動(dòng)。

參 考 文 獻(xiàn)

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[責(zé)任編輯：鄧進(jìn)利]