李虹鋼

[摘要]本文通過歸納融資性貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，總結(jié)融資性貿(mào)易審計(jì)的切入點(diǎn)和突破口，并結(jié)合案例分析，提出有效辨識(shí)企業(yè)融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)技巧。

[關(guān)鍵詞]融資性貿(mào)易 高風(fēng)險(xiǎn) 審計(jì)技巧

融資性貿(mào)易也被稱為“貿(mào)易型融資”“供應(yīng)鏈

金融”，指參與貿(mào)易的各方主體在商品及服務(wù)的價(jià)值交換過程中，依托貨權(quán)、應(yīng)收賬款等財(cái)產(chǎn)權(quán)益，綜合運(yùn)用各種貿(mào)易手段、金融工具及擔(dān)保工具，實(shí)現(xiàn)獲得短期融資或增持信用的目的，從而增加貿(mào)易主體的現(xiàn)金流量。由于不用投入太多人力物力就能賺取利潤，因而相比傳統(tǒng)實(shí)體貿(mào)易，具有“投入少、易操作、收益穩(wěn)”的特點(diǎn)，對(duì)企業(yè)有更大的吸引力。

一、融資性貿(mào)易常見形式

（一）委托采購

提供資金的企業(yè)將收購、保管、銷售三個(gè)環(huán)節(jié)全部交給融資企業(yè)完成，或?qū)⑵渲袃蓚€(gè)環(huán)節(jié)交由融資企業(yè)的關(guān)聯(lián)方客戶完成，交易流程如圖1所示。

（二）循環(huán)買賣

通過同樣的企業(yè)或相互關(guān)聯(lián)企業(yè)之間簽訂內(nèi)容相同的多份買賣合同，形成一個(gè)閉合的貨物流轉(zhuǎn)回路，幫助融資方在一定時(shí)間內(nèi)取得資金使用權(quán)。同時(shí)，無需發(fā)生實(shí)際的貨物流轉(zhuǎn)。隨著中間環(huán)節(jié)的增加或貨權(quán)憑證最終流向合同的關(guān)聯(lián)企業(yè)，循環(huán)貿(mào)易的交易結(jié)構(gòu)也變得更加復(fù)雜，交易流程如圖2所示。

（三）托盤貿(mào)易

指由第三方企業(yè)與買賣雙方企業(yè)分別簽訂采購合同，利用賬期為賣方提供融資的貿(mào)易形式。托盤貿(mào)易通常會(huì)發(fā)生真實(shí)的貨物流轉(zhuǎn)，但融資性貿(mào)易主體企業(yè)并不直接參與貨物流轉(zhuǎn)的過程，交易流程如圖3所示。

二、融資性貿(mào)易主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

第一，公司業(yè)務(wù)合作方的資金實(shí)力、償債能力及意愿都對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)起著關(guān)鍵性作用，貿(mào)易合作方信用風(fēng)險(xiǎn)的高低直接影響貿(mào)易資金風(fēng)險(xiǎn)的大小。

第二，貿(mào)易企業(yè)在融資管理方面經(jīng)驗(yàn)欠缺，缺乏金融企業(yè)整套完善的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，如盡職調(diào)查管理、貸后管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制體系等，從而造成風(fēng)險(xiǎn)隱患加劇。

第三，從貿(mào)易模式看，融資性貿(mào)易主體企業(yè)并沒有控制貨權(quán)，與此同時(shí)，預(yù)付的貨款又已被對(duì)方掌控，資金結(jié)算很難在其監(jiān)管能力范圍內(nèi)，容易產(chǎn)生貨物、資金“兩頭在外”的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第四，部分融資性貿(mào)易在業(yè)務(wù)開展中會(huì)實(shí)施企業(yè)間相互擔(dān)保，在一定程度上可能會(huì)降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。但由于此類業(yè)務(wù)的供需方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，如果發(fā)生系統(tǒng)性突發(fā)事件，則會(huì)受到波及，使風(fēng)險(xiǎn)加大。

（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)經(jīng)營會(huì)面臨業(yè)績考核壓力，一般考核指標(biāo)中會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)量增長有要求。在融資性貿(mào)易中，既不用開拓上下游資源，也不用承擔(dān)交易過程中的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，只通過資金支出就能獲取可觀的經(jīng)濟(jì)效益。然而，這對(duì)企業(yè)自身經(jīng)營能力提升、客戶關(guān)系維護(hù)等沒有實(shí)際意義，一定程度上還會(huì)造成對(duì)單一客戶的依賴。若大量資金被占用，主營業(yè)務(wù)經(jīng)營能力下降，則會(huì)在市場競爭中逐漸失去核心競爭力。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)

在融資性貿(mào)易中，由于業(yè)務(wù)沒有實(shí)際貨物流，資金流轉(zhuǎn)僅憑借虛構(gòu)的貿(mào)易合同以及開具的采購、銷售發(fā)票進(jìn)行，目前，此類沒有真實(shí)交易背景的購銷合同，其法律效力尚存在爭議，如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，實(shí)施融資性貿(mào)易的主體很難通過法律渠道維護(hù)自身利益，融資人可以通過舉證業(yè)務(wù)為虛假貿(mào)易進(jìn)行抗辯。同時(shí)，開具非真實(shí)業(yè)務(wù)貿(mào)易增值稅專用發(fā)票時(shí)，企業(yè)還承擔(dān)了虛開發(fā)票的風(fēng)險(xiǎn)。

三、融資性貿(mào)易審計(jì)技巧

（一）分析各項(xiàng)業(yè)務(wù)的毛利率

毛利率分析是首要突破口。審計(jì)人員可通過企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)中年度分客戶銷售毛利表，計(jì)算出同一類產(chǎn)品不同客戶的銷售毛利率進(jìn)行比較。如果為正常貿(mào)易業(yè)務(wù)，不同客戶的銷售毛利率差異不大；如果毛利率異常（一般會(huì)低于平均毛利率），則需引起審計(jì)人員注意，此類業(yè)務(wù)有可能是融資性貿(mào)易。

（二）配比查閱銷售合同和對(duì)應(yīng)的采購合同

審計(jì)人員可將企業(yè)采購臺(tái)賬與銷售臺(tái)賬進(jìn)行匹配分析，通過匹配將采購數(shù)量和銷售數(shù)量相同的購銷業(yè)務(wù)篩選出來，并逐一取得購、銷合同，對(duì)比查閱。重點(diǎn)關(guān)注合同簽訂地點(diǎn)及時(shí)間。一般融資性貿(mào)易中，對(duì)應(yīng)的購銷合同簽訂地點(diǎn)、購銷數(shù)量一致，且簽訂日期非常接近或?yàn)橥惶臁Ｔ诖嘶A(chǔ)上，審計(jì)人員可進(jìn)一步獲取購銷業(yè)務(wù)的增值稅發(fā)票，如無意外，發(fā)票開具時(shí)間也基本為同一天，或間隔一兩天。

（三）查詢購銷雙方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

由于融資性貿(mào)易的特殊性，業(yè)務(wù)的供貨方和需求方存在一定的關(guān)聯(lián)關(guān)系，這就要求審計(jì)人員在取得可疑購銷合同后，應(yīng)通過工商信息公開查詢雙方企業(yè)的法人、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人等情況。如有條件，還可取得雙方企業(yè)法人或?qū)嶋H控制人的身份證復(fù)印件（一些企業(yè)要求合格供應(yīng)商及客戶留存企業(yè)法人身份證）。通過對(duì)比身份證號(hào)、籍貫、住址、姓名等信息，或可能得出“雙方實(shí)際控制人為同一人、親兄弟或者父子/女”等結(jié)論，這樣進(jìn)一步證實(shí)了購銷雙方的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

（四）查閱運(yùn)輸合同及相關(guān)單據(jù)

根據(jù)正常的業(yè)務(wù)邏輯，公司采購業(yè)務(wù)需要將貨物購回并存放于倉庫中，過程中會(huì)發(fā)生運(yùn)輸成本（除非簽訂的合同中約定供貨方負(fù)責(zé)運(yùn)輸），并取得運(yùn)輸發(fā)票（可抵扣增值稅）。同時(shí)，銷售出庫也會(huì)發(fā)生運(yùn)輸費(fèi)用（除非簽訂的合同中約定客戶自提），也會(huì)取得運(yùn)輸發(fā)票（可抵扣增值稅）。如果在業(yè)務(wù)過程中沒有發(fā)現(xiàn)運(yùn)輸發(fā)票，特別是客戶直接從供應(yīng)商倉庫提貨的業(yè)務(wù)，則需引起審計(jì)人員的重視，這類業(yè)務(wù)有可能為融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)。

（五）對(duì)貨物進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn)，特別是外租庫

對(duì)貨物進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn)是資產(chǎn)核實(shí)的最直接途徑，特別是在非資產(chǎn)負(fù)債表日的突擊盤點(diǎn)，最容易發(fā)現(xiàn)賬實(shí)不符情況，尤其是對(duì)于存在異地外租庫存貨的企業(yè)。若外租庫的實(shí)存數(shù)遠(yuǎn)低于賬面數(shù)，則需再結(jié)合倉庫出入庫記錄，倒推出每個(gè)時(shí)點(diǎn)的存貨規(guī)模，與貿(mào)易量進(jìn)行對(duì)比分析。如果倒推出的存貨時(shí)點(diǎn)規(guī)模無法支持貿(mào)易業(yè)務(wù)量，且沒有合理的解釋，則可以懷疑發(fā)生了融資性貿(mào)易。

（六）查詢企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和科目明細(xì)

對(duì)于正常的貿(mào)易企業(yè)而言，其應(yīng)收、預(yù)付款的規(guī)模應(yīng)該相對(duì)穩(wěn)定（除非發(fā)生業(yè)務(wù)擴(kuò)張或者兼并重組），而且會(huì)根據(jù)公司的信用政策、賬期進(jìn)行支付。審計(jì)人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注金額較大且賬齡較長的應(yīng)收賬款，同時(shí)對(duì)于公司賬面庫齡較長且存放于異地外租庫的存貨也需引起重視。

（七）生產(chǎn)經(jīng)營加工類企業(yè)審計(jì)技巧

如果被審計(jì)單位是生產(chǎn)經(jīng)營加工類企業(yè)且發(fā)生了貿(mào)易類業(yè)務(wù)，那么審計(jì)人員要更加警惕。因?yàn)榘凑战?jīng)營邏輯，生產(chǎn)類企業(yè)購買原材料的目的是為了進(jìn)一步加工，如果企業(yè)直接將生產(chǎn)原料進(jìn)行銷售，審計(jì)人員則應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，逐一核實(shí)其真實(shí)性。

四、融資性貿(mào)易案例分析

案例一

案例背景：在一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)項(xiàng)目中，審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位賬面存在單筆應(yīng)收賬款，賬齡一年以上，且金額較大，公司的正常信用期為三個(gè)月，公司對(duì)該筆應(yīng)收賬款按照賬齡分析法計(jì)提了減值準(zhǔn)備。通過與公司財(cái)務(wù)人員交流，對(duì)方并未給出合理解釋，這引起審計(jì)人員的懷疑。于是，審計(jì)人員進(jìn)一步取得與此業(yè)務(wù)相關(guān)的購銷合同及發(fā)票，發(fā)現(xiàn)兩份合同簽署日期間隔為一天，且簽署地為同一城市。按常理來講，如果購銷雙方在同一個(gè)城市，應(yīng)該能夠直接接觸，簽訂買賣合同，省掉中間的價(jià)差。情況明顯不合常理。審計(jì)人員實(shí)地走訪客戶，查驗(yàn)運(yùn)輸和倉儲(chǔ)出入庫單據(jù)。面對(duì)諸多漏洞，業(yè)務(wù)員最終承認(rèn)該筆購銷確為融資性貿(mào)易。

案件結(jié)果：對(duì)方公司融入資金是為投入房地產(chǎn)開發(fā)。在審計(jì)人員堅(jiān)持下，對(duì)方公司將資金歸還，未造成損失。

案件處理：審計(jì)人員及時(shí)向?qū)徲?jì)部門領(lǐng)導(dǎo)及公司管理層通報(bào)，公司對(duì)該業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人以及相關(guān)直接責(zé)任人依法依規(guī)進(jìn)行了處理。

案例剖析：在此案例中，一筆長期賬齡應(yīng)收賬款成為突破口。按邏輯分析，企業(yè)存在賬齡較長的應(yīng)收賬款并不奇怪，但正常貿(mào)易的客戶應(yīng)收賬款的賬齡分析呈現(xiàn)連續(xù)分布態(tài)勢，如一個(gè)月以內(nèi)、一至三個(gè)月、三個(gè)月至一年、一年以上等，而這筆應(yīng)收款單獨(dú)顯示為一年以上，且公司與該客戶就發(fā)生過一筆業(yè)務(wù)。抓住這些關(guān)鍵信息，順藤摸瓜，就能夠找出答案。

案例二

案例背景：在一次專項(xiàng)審計(jì)中，審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位貿(mào)易業(yè)務(wù)量非常大，遠(yuǎn)超出公司內(nèi)部自有庫容承載能力。審計(jì)人員通過訪談業(yè)務(wù)員了解到，公司存在大量外租庫，用以支持公司巨大的貿(mào)易量，這個(gè)信息引起了審計(jì)人員的注意，因?yàn)橥庾鈳焓秋L(fēng)險(xiǎn)易發(fā)區(qū)。據(jù)此，審計(jì)人員要求被審計(jì)單位提供年度存貨盤點(diǎn)表，包括自有庫和外租庫。在查閱盤點(diǎn)報(bào)告時(shí)，發(fā)現(xiàn)其中一份報(bào)告為外租庫貨權(quán)確認(rèn)單，上面列明了存貨的種類、數(shù)量及存放地點(diǎn)。按照公司存貨管理要求規(guī)定，對(duì)于存貨每年至少進(jìn)行一次現(xiàn)場盤存確認(rèn)，而這張貨權(quán)確認(rèn)單說明公司并未執(zhí)行現(xiàn)場盤點(diǎn)程序。審計(jì)人員進(jìn)一步了解與此外租庫相關(guān)的采購和銷售業(yè)務(wù)發(fā)現(xiàn)，此外租庫的供貨方和需求方均只有一家企業(yè)，交易過程為被審計(jì)單位向供貨方A采購貨物2萬噸，存放于此倉庫中，半個(gè)月后，向客戶B銷售了1.1萬噸，貨款已收回，剩余9000噸貨物尚未銷售，仍在外租庫。審計(jì)人員決定避開被審計(jì)單位管理層，前往外租庫現(xiàn)場了解庫存情況，獲取結(jié)果如下：此外租庫目前存放的貨物與被審計(jì)單位賬面記載以及貨權(quán)確認(rèn)單中記載的物品非同一類物品。通過查閱出入庫單據(jù)得知，此倉庫從未存儲(chǔ)過被審計(jì)單位賬面記載的貨物。在取得確鑿的審計(jì)證據(jù)后，審計(jì)人員與被審計(jì)單位負(fù)責(zé)人直接溝通，并要求給出合理解釋，最終對(duì)方承認(rèn)了該業(yè)務(wù)沒有真實(shí)的購銷背景，賬面剩余的9000噸存貨也是虛構(gòu)的，為融資企業(yè)尚未償還的款項(xiàng)折換成相應(yīng)貨值的貨物，記錄在公司存貨科目里，合計(jì)約1800萬元。

案件結(jié)果：通過進(jìn)一步追查發(fā)現(xiàn)，對(duì)方公司將融入資金投入股市，且在審計(jì)時(shí)點(diǎn)已經(jīng)發(fā)生資金流動(dòng)性危機(jī)，無法償還剩余貨款。

案件處理：公司立即組成專案小組，向?qū)Ψ教崞鹪V訟。通過查封資產(chǎn)，全力追討債權(quán)。經(jīng)過一年的追討，最終未造成損失。公司內(nèi)部對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行了處分。

案例剖析：在此案例中，外租庫成為突破口。由于相對(duì)自有庫而言，外租庫不受委托人的直接控制，而且遠(yuǎn)離委托人經(jīng)營地，很難實(shí)施監(jiān)管，本身存在一定風(fēng)險(xiǎn)，這就需要委托人投入更多的人力去管理。而上述業(yè)務(wù)中，被審計(jì)單位僅憑一張貨權(quán)確認(rèn)單就作為公司對(duì)外租庫貨物管理的憑證，說明公司內(nèi)部管控存在問題。

無論是從理論角度還是實(shí)際業(yè)務(wù)結(jié)果來看，融資性貿(mào)易都屬于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。因此，內(nèi)部審計(jì)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的第三道防線，應(yīng)主動(dòng)出擊，尋找線索，識(shí)別出融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，防患于未然，保障國有資產(chǎn)安全。

（作者單位：中糧信托有限責(zé)任公司，郵政編碼：

100005，電子郵箱：HoggLee2006@126.com）

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