摘 要：伴隨著《存款保險(xiǎn)條例》的生效及進(jìn)一步運(yùn)行，就如何降低道德風(fēng)險(xiǎn)逐步成為我國理論界最具爭論的議題之一。對(duì)存款保險(xiǎn)制度中道德風(fēng)險(xiǎn)的深入研究，有利于規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，防范信用危機(jī)，從而促使我國經(jīng)濟(jì)的不斷深入發(fā)展。

關(guān)鍵詞：存款保險(xiǎn)制度；道德風(fēng)險(xiǎn)；評(píng)析；完善

一、存款保險(xiǎn)制度中道德風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)

作為存款保險(xiǎn)法律關(guān)系當(dāng)事人的存款人、投保銀行以及存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)三者之間存在嚴(yán)重的信息偏在，且在存款保險(xiǎn)激勵(lì)作用下更易于引發(fā)投保銀行與存款銀行之間的道德風(fēng)險(xiǎn)，于此之外，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)也常因相對(duì)寬容的監(jiān)管行為時(shí)常引發(fā)存款人與投保人之間的道德風(fēng)險(xiǎn)。綜合分析，筆者認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為以下方面：第一，在存款保險(xiǎn)法律關(guān)系中，因存款人欠缺足夠動(dòng)力以及缺乏充足理由去關(guān)注存款銀行相關(guān)經(jīng)營行為，且因其在面臨投保銀行破產(chǎn)倒閉等情形時(shí)往往承受較小的損失或懲罰，即使銀行存在從事高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)也通常不會(huì)采取類似于提款等行為對(duì)金融機(jī)構(gòu)施以相關(guān)市場(chǎng)行為的約束，從而加大存款人的道德風(fēng)險(xiǎn)；第二，若存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)采取向所有投保銀行征收固定保險(xiǎn)費(fèi)用的結(jié)構(gòu)，而不將其自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)狀況考慮在內(nèi)，則會(huì)致使某些投保銀行承擔(dān)與之經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不相匹配的待遇，例如，面臨倒閉或者其他風(fēng)險(xiǎn)的投保銀行在繳納相同存款保險(xiǎn)費(fèi)用且即使在其陷入困境后也有納稅人為其不當(dāng)?shù)慕?jīng)營行為買單，從而在相當(dāng)程度上誘發(fā)存款銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而促使其去尋求高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營行為來謀求較高收益；第三，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)往往因其信息偏在等情形，難以充分、準(zhǔn)確辨識(shí)投保銀行是資金暫時(shí)缺乏流動(dòng)性，還是真正出現(xiàn)資不抵債面臨倒閉或其他風(fēng)險(xiǎn)的情形時(shí)，往往因其作為管理機(jī)構(gòu)經(jīng)常會(huì)考慮若銀行進(jìn)行破產(chǎn)清算將會(huì)增加相應(yīng)的政治資本、國家救助成本以及需要解決上述破產(chǎn)行為所帶來不利社會(huì)影響等相關(guān)因素，而在現(xiàn)實(shí)生活中則往往允許其在法律上尚未破產(chǎn)，但已無償還能力的問題銀行繼續(xù)從事相關(guān)經(jīng)營活動(dòng)，希冀其能在經(jīng)營中繼續(xù)存活，從而避免上述成本的增加，實(shí)質(zhì)上是通過另一種行為方式加重了銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)上述三種情形，往往依靠可靠地基本制度保障，即通過對(duì)包含資本充足率、以資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的資本要求以及其相應(yīng)的存款保險(xiǎn)費(fèi)率、內(nèi)部治理與外部監(jiān)督、市場(chǎng)退出機(jī)制以及追究相關(guān)人的責(zé)任等因素的合理設(shè)計(jì)，從而更好地防范和化解存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)。而設(shè)計(jì)良好的金融安全網(wǎng)以及與存款保險(xiǎn)制度相關(guān)合理的制度安排，有利于維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，并在此基礎(chǔ)上通過存款保險(xiǎn)制度實(shí)現(xiàn)對(duì)中小額存款人的相應(yīng)保護(hù)，從而進(jìn)一步維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心，進(jìn)而降低其中的道德風(fēng)險(xiǎn)。

三、析評(píng)存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)及其完善

通過上文對(duì)存款保險(xiǎn)制度中道德風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)闡釋，盡管不能徹底根除各種形式的道德風(fēng)險(xiǎn)，但可以通過設(shè)計(jì)科學(xué)、良好的配套機(jī)制對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)的影響予以防范和降低。筆者試從以下角度對(duì)其予以完善。

﹙一﹚存款保險(xiǎn)費(fèi)率體系

與國際上多數(shù)國家目前仍廣泛實(shí)行的固定存款保險(xiǎn)費(fèi)率制不同的是我國依據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》第9條和第10條的規(guī)定，實(shí)行差別浮動(dòng)費(fèi)率制，即采取實(shí)行基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率相結(jié)合的形式。差額保險(xiǎn)費(fèi)率不僅能夠有效的約束投保銀行從事相關(guān)道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，還能通過上調(diào)存款保險(xiǎn)費(fèi)率從而促使有問題的投保銀行提前進(jìn)入破產(chǎn)清算環(huán)節(jié)，進(jìn)而避免其因資不抵債甚至形成巨額虧空而需要巨額存款保險(xiǎn)基金進(jìn)行保險(xiǎn)償付或資金救助。而現(xiàn)行存款保險(xiǎn)制度中的差別費(fèi)率并非完全基于投保銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)予以計(jì)算，且考慮到應(yīng)引入與之相關(guān)的包括金融、銀行破產(chǎn)法律制度在內(nèi)的相關(guān)配套設(shè)施作為后盾，從而規(guī)制《存款保險(xiǎn)條例》中相對(duì)原則、欠缺實(shí)際操作性的規(guī)定，進(jìn)而促使存款保險(xiǎn)制度切實(shí)得到貫徹與執(zhí)行。在其進(jìn)一步立法或者相關(guān)制度的完善過程中，可依據(jù)存款保險(xiǎn)制度的完善以及銀行體系的健全程度逐步改變我國現(xiàn)階段過多關(guān)注初始階段等級(jí)費(fèi)率的情形，逐步將投保銀行資本充足、資本流通以及資產(chǎn)安全等因素作為確定存款保險(xiǎn)費(fèi)率的綜合性評(píng)價(jià)指標(biāo)，從而實(shí)現(xiàn)針對(duì)不同投保銀行的風(fēng)險(xiǎn)以及根據(jù)各銀行之間的實(shí)質(zhì)性差別確定存款保險(xiǎn)費(fèi)率。

﹙二﹚限制存款保險(xiǎn)的承保范圍以及承保額

維護(hù)金融穩(wěn)定以及保護(hù)存款人的利益是各國存款保險(xiǎn)制度的根本目標(biāo)。而降低存款保險(xiǎn)制度中的道德風(fēng)險(xiǎn)可通過限制存款保險(xiǎn)的承保范圍以及承保限額對(duì)其予以規(guī)制。

限制存款保險(xiǎn)的承保范圍主要是指限制存款保險(xiǎn)的投保方式、投保銀行的范圍、存款類型等情形。第一，針對(duì)投保方式而言，國際上通常采取自愿投保與強(qiáng)制性投保兩種形式。第二，針對(duì)投保銀行范圍的界定，要基于本國存款保險(xiǎn)制度預(yù)期實(shí)現(xiàn)的根本目標(biāo)、吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間的差別等因素確定屬于其中部分存款機(jī)構(gòu)，還是所有存款機(jī)構(gòu)。第三，而針對(duì)存款保險(xiǎn)覆蓋類型的規(guī)定，符合我國存款保險(xiǎn)制度的根本目標(biāo)，且我國居民存款在本幣存款中占據(jù)了很大比例，從而構(gòu)成了存款保險(xiǎn)投保銀行負(fù)債的主要來源。因此，我國實(shí)行的限額賠付保險(xiǎn)制度以及彈性條款符合我國國情，若在充分保護(hù)存款人利益的情況下，更多地讓市場(chǎng)機(jī)制充分地發(fā)揮資源優(yōu)化配置的作用。

﹙三﹚強(qiáng)化存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能

目前，強(qiáng)化我國存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的職權(quán)和范圍使其能與我國現(xiàn)有的銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)形成有效的分工與合作。正如，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的職權(quán)不僅在于因其獨(dú)自承擔(dān)投保銀行破產(chǎn)倒閉所引發(fā)的存款保險(xiǎn)償付，還在于其對(duì)有問題的投保銀行可以采取積極介入、矯正等措施對(duì)其予以更加積極、合理的監(jiān)督管理。因存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)行對(duì)存款人進(jìn)行了相應(yīng)的保護(hù)，因此在一定程度上降低了存款人本應(yīng)具有的注意義務(wù)，相應(yīng)的也弱化了市場(chǎng)機(jī)制對(duì)其的調(diào)節(jié)作用。因此，有必要進(jìn)一步賦予存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)適度的監(jiān)督權(quán)，從而強(qiáng)化存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)對(duì)投保銀行的約束、監(jiān)督和懲罰作用，進(jìn)而控制投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人和增強(qiáng)金融體系的安全與穩(wěn)定。

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作者簡介：張媛媛（1997.09.16）女，河北省秦皇島市盧龍縣人，單位：河北大學(xué)政法學(xué)院法學(xué)。