東爭

為了進一步提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，正確評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，形成管理閉環(huán)，在事前做好預(yù)測和計劃，事中做好控制的基礎(chǔ)上，更要加強事后的總結(jié)和分析，特別是要加強事后財務(wù)分析工作，以便進一步了解企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的變化及其原因，查漏補缺，不斷提高企業(yè)財務(wù)管理水平。筆者結(jié)合多年的財務(wù)管理和財務(wù)分析工作經(jīng)驗，認(rèn)為應(yīng)該做好以下幾項工作：

一、做好企業(yè)財務(wù)分析的前提條件

（一）加強和高級管理層溝通，了解高級管理層的需求。

要做好企業(yè)財務(wù)分析，必須加強和高級管理層的溝通，介紹財務(wù)分析的重要性和必要性，爭取高級管理層對財務(wù)分析的高度重視，并能將分析發(fā)現(xiàn)的問題和提出的建議進行整個落實。了解高級管理層的需求，這樣一方面能引起管理層對于財務(wù)分析工作的重視，另一方面也能促進高級管理層積極配合做好此項工作。根據(jù)管理的需求，確定分析的側(cè)重點，提高分析結(jié)果的有用性，及時透過分析，支持業(yè)務(wù)決策，幫組管理層解決問題，當(dāng)好決策參謀和助手。

（二）充分了解行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營的特點，深入了解企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動和商業(yè)模式。

要做好企業(yè)經(jīng)營分析，必須了解宏觀經(jīng)濟的運行情況，充分了解行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營的特點，深入分析企業(yè)的經(jīng)營活動和商業(yè)模式。首先要全面了解企業(yè)的文化、愿景、使命和戰(zhàn)略，深刻理解企業(yè)的商業(yè)模式，其次要多和業(yè)務(wù)部門溝通，了解企業(yè)的經(jīng)營活動和風(fēng)險因素。只有深刻認(rèn)識了企業(yè)經(jīng)營的背景，才能通過財務(wù)分析指標(biāo)的變化，透過現(xiàn)象看本質(zhì)，找到產(chǎn)生問題的根本原因，進行為企業(yè)經(jīng)營決策提供支持。

（三）掌握企業(yè)財務(wù)分析的技術(shù)方法

要做好企業(yè)經(jīng)營分析，必須掌握企業(yè)經(jīng)營分析的方法。企業(yè)經(jīng)營分析的方法有定性分析法和定量分析法，在實務(wù)中一般結(jié)合使用。定性分析主要是對采購、生產(chǎn)、研發(fā)、物流、銷售、財務(wù)等職能進行分析，主要方法包括情景分析、因果分析等。定量分析的方法主要價值鏈分析、比率分析、邊際分析、本量利分析、差異風(fēng)險、回歸分析、敏感分析等。主要有從因果關(guān)系來說，主要有財務(wù)分析和業(yè)務(wù)分析。

（四）加強管理基礎(chǔ)工作，收集整理相關(guān)分析資料

有效的決策的前提條件是充分有效的信息，只有信息真實、準(zhǔn)確、完整，通過財務(wù)分析，才能得出有用的信息。要做好企業(yè)財務(wù)分析，必須加強管理基礎(chǔ)工作，并收集整理好相關(guān)分析資料，包括財務(wù)資料和業(yè)務(wù)資料。對資料的要求：一是保證數(shù)據(jù)資料的真實性，不能是虛假的數(shù)據(jù)或者有錯誤的數(shù)據(jù)資料，不真實的數(shù)據(jù)會產(chǎn)生錯誤的分析結(jié)果。二是要保障數(shù)據(jù)資料的完整，不能有重大遺漏，否則得出的結(jié)論可能是錯誤或者片面的，影響分析結(jié)果的有效性；三是數(shù)據(jù)資料的相關(guān)性，收集的數(shù)據(jù)要和分析的目標(biāo)相關(guān)；四是數(shù)據(jù)資料的準(zhǔn)確性，數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確財務(wù)分析得出的結(jié)論也是錯誤的。

二、企業(yè)財務(wù)分析對象和內(nèi)容

企業(yè)財務(wù)分析主要對企業(yè)財務(wù)報表及附注、企業(yè)經(jīng)營的過程和結(jié)果進行全面分析。實務(wù)中主要是通過對企業(yè)財務(wù)報告及附注進行分析，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)中存在的問題，提出管理建議。財務(wù)分析是財務(wù)報表及相關(guān)項目進行變動分析，業(yè)務(wù)分析則是對財務(wù)分析的結(jié)果尋找業(yè)務(wù)經(jīng)營的原因，財務(wù)是經(jīng)營結(jié)果，業(yè)務(wù)是形成財務(wù)結(jié)果原因。

（一）財務(wù)分析

財務(wù)分析主要是財務(wù)報表及附注為對象，對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況、成本費用、收入、現(xiàn)金流程進行分析，評價企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運能力進行全面評價。一是財務(wù)報表分析，主要編制百分比財務(wù)報表，進行縱向和橫向分析；百分比資產(chǎn)負(fù)債表一般是將資產(chǎn)負(fù)債表各項目除以資產(chǎn)總額，了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)的構(gòu)成；百分比利潤表一般是利潤表各項目除以營業(yè)收入總額，可以了解成本費用的變動趨勢。二是盈利能力分析，主要采用比率分析法，主要包括毛利率、凈利率、人均利潤等指標(biāo)，評價企業(yè)的盈利能力；三是償債能力分析，主要指標(biāo)是企業(yè)負(fù)債率、流動比率、營運資本等，評價企業(yè)的償債能力和經(jīng)營風(fēng)險；三是營運能力分析，主要指標(biāo)是應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，進一步確定企業(yè)的經(jīng)營周期和現(xiàn)金周期，評價企業(yè)的經(jīng)營效率，周轉(zhuǎn)率越高，經(jīng)營的效率越高；四是現(xiàn)金流分析主要是對經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流進行分析。將現(xiàn)金流的分析和資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表的分析結(jié)合起來，進一步評價企業(yè)的收入質(zhì)量、銷售回款情況、盈利能力、償債能力和支付能力。

（二）業(yè)務(wù)分析

業(yè)務(wù)分析主要對企業(yè)采購、生產(chǎn)、存貨、研發(fā)、銷售、售后、物流等業(yè)務(wù)活動開展情況和績效進行分析。采購業(yè)務(wù)分析主要包括分析公司供應(yīng)商管理水平、采購預(yù)算完成率及采購商品的質(zhì)量和效率情況進行分析。編制企業(yè)十大供應(yīng)商明細(xì)表，根據(jù)采購比例確定生產(chǎn)業(yè)務(wù)分析主要是對生產(chǎn)計劃的執(zhí)行情況、生產(chǎn)量、廢品率和生產(chǎn)安全管理等情況進行分析。銷售業(yè)務(wù)分析主要對產(chǎn)品收入的構(gòu)成（包括地區(qū)分布和業(yè)務(wù)分布）及毛利率、收入質(zhì)量、銷售的渠道及渠道的庫存情況進行分析。研發(fā)業(yè)務(wù)分析主要對項目的立項、研發(fā)的方向、研發(fā)的投入和產(chǎn)出情況進行分析。存貨分析主要對存貨的構(gòu)成、貨齡及周轉(zhuǎn)情況進行分析。

（三）綜合分析

綜合分析是在對企業(yè)財務(wù)分析和業(yè)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，對企業(yè)的財務(wù)和業(yè)務(wù)經(jīng)營情況進行綜合評價。一是是以行業(yè)平均值為標(biāo)準(zhǔn)，對企業(yè)的相關(guān)財務(wù)指標(biāo)及業(yè)務(wù)情況進行分析，判斷企業(yè)在行業(yè)中所處的位置，以及企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)健性、效益性、效率性和成長性進行評價；二是以行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)，對企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)及業(yè)務(wù)運行情況進行分析，找出差距，提出增加收入、降低成本或者經(jīng)營效率的建議；三是財務(wù)部門通過召開專題會議的方式，定期會同采購、生產(chǎn)、研發(fā)、銷售、物流等相關(guān)部門，研究財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)的問題，提出解決方案，并經(jīng)相關(guān)機構(gòu)審批后落實執(zhí)行。

三、企業(yè)財務(wù)分析的結(jié)果報告：企業(yè)財務(wù)分析報告的撰寫和使用

（一）撰寫企業(yè)財務(wù)分析報告的要求

一是文字表述要簡明扼要，準(zhǔn)確無誤，客觀公正，易于理解，將專業(yè)的問題用清晰、通俗的語言表達出來，便于非專業(yè)人員閱讀，盡量避免使用專業(yè)術(shù)語；二是企業(yè)財務(wù)分析要重點突出，緊密圍繞公司的核心業(yè)務(wù)，以業(yè)務(wù)為背景，以數(shù)據(jù)分析為基礎(chǔ)，揭示企業(yè)經(jīng)營中存在的問題；三是財務(wù)分析要透過現(xiàn)象看本質(zhì)，深入分析相關(guān)財務(wù)指標(biāo)變動的原因；四是財務(wù)分析報告要有建設(shè)性，要緊緊圍繞公司的核心業(yè)務(wù)流程，在發(fā)現(xiàn)問題的基礎(chǔ)上，會同相關(guān)業(yè)務(wù)部門找出解決問題的方法；五是財務(wù)分析報告的意見建議要具有可操作性，以便于貫徹執(zhí)行，盡量不要使用一些模糊性、原則性的表述；六是財務(wù)分析的報告的編寫要按照重要性原則，對于重點問題要進行詳細(xì)的分析，對于次要問題可以進行簡要分析，重要性的判斷要按照管理層及報告的相關(guān)使用需求確定。

（二）企業(yè)財務(wù)分析報告的使用

分析不是目的，經(jīng)營分析的目的是找出企業(yè)經(jīng)營中存在的問題，進一步分析問題產(chǎn)生的原因，找到解決問題的方案，為經(jīng)營決策服務(wù)，提高決策的效率和效果。要使經(jīng)營分析報告發(fā)揮價值，必須建立企業(yè)經(jīng)營分析報告的使用機制。一是建立企業(yè)經(jīng)營分析報告的匯報機制。企業(yè)要建立相關(guān)制度和流程，明確企業(yè)經(jīng)營分析報告的審核和分發(fā)路徑，一般要將經(jīng)過審核的報告呈報高級管理層和董事會審閱。二是要抓好企業(yè)經(jīng)營分析報告建議整改落實。對于經(jīng)營分析報告中的問題，高級管理層要高度重視，建立整改臺賬，明確整改責(zé)任人和整改期限，保證意見和建議的有效執(zhí)行。只有解決了經(jīng)營管理中問題，提高了經(jīng)營管理水平，才能發(fā)揮經(jīng)營分析的作用。

【參考文獻】

[1]尹恩鳳.淺析財務(wù)分析中存在的問題及改進方法.會計師，2013（2）.