王敏燕

【摘 要】 隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，居民收入也不斷提升，我國(guó)普通家庭面臨著理財(cái)問(wèn)題，但由于金融市場(chǎng)還處于不斷健全階段，公民的個(gè)人理財(cái)意識(shí)還需加強(qiáng)，理財(cái)工具類(lèi)型較少，沒(méi)有進(jìn)行精準(zhǔn)化理財(cái)?shù)葐?wèn)題的存在，我國(guó)居民家庭理財(cái)還有很長(zhǎng)的路要走。選擇合適的理財(cái)工具是理財(cái)成功的一半，每個(gè)家庭要根據(jù)自身特點(diǎn)選擇銀行存款、基金、股票、金融衍生品、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品中的一種或幾種，不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里，爭(zhēng)取獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的較高的理財(cái)收入。

【關(guān)鍵詞】 家庭理財(cái) 基金 銀行存款 股票

一、前言

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了顯著的成就，居民收入和生活水平都有顯著的提升，而且居民收入組成部分日益多樣化，金融理財(cái)逐漸進(jìn)入普通百姓日常生活中，主要是由于隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，通貨膨脹和貨幣貶值也逐漸變得突出，單純將貨幣存到銀行在長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)是縮水的，因此進(jìn)行多種方法的家庭理財(cái)投資成為日益迫切的要求。普通居民對(duì)多樣化金融服務(wù)的需求日益迫切，人們努力使手中的資金保值增值，進(jìn)行家庭理財(cái)，實(shí)現(xiàn)資金的再投資，努力跑贏通貨膨脹。

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步，人們的理財(cái)意識(shí)在不斷進(jìn)步，對(duì)理財(cái)知識(shí)的掌握也在不斷提高，人們逐步開(kāi)始進(jìn)行財(cái)富管理。財(cái)富管理的核心是：以客戶(hù)為中心，合理分配資產(chǎn)和收入，不僅要考慮財(cái)富的積累，更要考慮財(cái)富的保障。資產(chǎn)配置是應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)要方法，而財(cái)富管理并非短期的投機(jī)，而是對(duì)資產(chǎn)配置及整體方案的規(guī)劃。投資者宜應(yīng)根據(jù)各自的風(fēng)險(xiǎn)承受能力及投資年期，維持適當(dāng)分散投資，以尋求可持續(xù)的長(zhǎng)線(xiàn)回報(bào)。同時(shí)，不妨多借助專(zhuān)業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，更全面實(shí)現(xiàn)財(cái)富的規(guī)劃，在波動(dòng)的市場(chǎng)中，開(kāi)啟“智慧”投資。在外延上可以包括對(duì)個(gè)人的財(cái)富管理和對(duì)的資產(chǎn)管理。家庭理財(cái)主要目的是實(shí)現(xiàn)收益最大化，通過(guò)對(duì)家庭資源的有效利用，提高資金利用效率，將資金放到多個(gè)籃子里，合理利用和組合不同的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)的保值增值，許多家庭通過(guò)合理的理財(cái)實(shí)現(xiàn)了財(cái)富自由，達(dá)到了更高的生活水平。但是我國(guó)居民家庭理財(cái)還處于初級(jí)階段，能夠進(jìn)行科學(xué)有效的家庭的理財(cái)?shù)倪€處于少數(shù)，還存在許多問(wèn)題需要解決。

二、中國(guó)居民家庭財(cái)富管理現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）中國(guó)居民家庭財(cái)富管理現(xiàn)狀

資產(chǎn)配置的三大目標(biāo)是：獲取長(zhǎng)期、穩(wěn)定、高水平投資的回報(bào)；在不利的市場(chǎng)環(huán)境下，具有足夠的“防御性”；可量化、易操作、具有一定的彈性。國(guó)外對(duì)于家庭財(cái)富管理相比國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)更為重視和成熟，這一方面是由于國(guó)外的金融市場(chǎng)發(fā)展更早更成熟，市場(chǎng)開(kāi)放度高，金融理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)豐富，另一方面由于獨(dú)特的文化影響，國(guó)內(nèi)更注重養(yǎng)兒防老，因此對(duì)于投資理財(cái)以便老了之后使用的重視并不高，而國(guó)外更重視通過(guò)退休金進(jìn)行理財(cái)來(lái)保障自己的老年生活，因此他們對(duì)理財(cái)方面的態(tài)度和方式值得我們學(xué)習(xí)。

但是目前國(guó)內(nèi)居民對(duì)于投資理財(cái)也逐漸重視，人們開(kāi)始更多的關(guān)注資產(chǎn)的保值和增值，雖然很多人投資房地產(chǎn)，但是目前國(guó)家加大對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控，投資房地產(chǎn)長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)可能并不是好的選擇。目前國(guó)內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品魚(yú)龍混雜，各種理財(cái)APP層出不窮，金融市場(chǎng)還有待完善，很多人在進(jìn)行理財(cái)時(shí)候不小心就會(huì)掉進(jìn)陷阱。因此出現(xiàn)了很多問(wèn)題，在進(jìn)行家庭理財(cái)時(shí)候要特別注意規(guī)避這些問(wèn)題，選擇合適的理財(cái)工具，降低理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)或損失。

（二）中國(guó)居民家庭財(cái)富管理存在的問(wèn)題

由于信息不對(duì)稱(chēng)和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，以及個(gè)人對(duì)理財(cái)認(rèn)知程度的不同，使得家庭理財(cái)存在諸多問(wèn)題，有效解決這些問(wèn)題有利于營(yíng)造良好的金融市場(chǎng)環(huán)境，推動(dòng)本國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展和人民收入的多樣化。下面是主要的三個(gè)問(wèn)題：金融市場(chǎng)和機(jī)制問(wèn)題；個(gè)人理財(cái)認(rèn)知問(wèn)題；理財(cái)工具問(wèn)題。

1、金融市場(chǎng)和機(jī)制問(wèn)題

金融市場(chǎng)自建立以來(lái)便在不斷地發(fā)展，相比美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，還是存在一些問(wèn)題，金融市場(chǎng)開(kāi)放度不夠，金融理財(cái)產(chǎn)品存在門(mén)檻，金融監(jiān)管不到位，企業(yè)上市退市監(jiān)管和執(zhí)行機(jī)制不健全等問(wèn)題比較突出。而且存在理財(cái)產(chǎn)品坑騙普通民眾政府或銀行買(mǎi)單的情況，這使得民眾對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)意識(shí)不足，盲目追逐高利潤(rùn)理財(cái)產(chǎn)品，最終很可能造成財(cái)產(chǎn)損失。金融市場(chǎng)中理財(cái)產(chǎn)品魚(yú)龍混雜，存在穩(wěn)定獲利的理財(cái)產(chǎn)品，也存在風(fēng)險(xiǎn)型理財(cái)產(chǎn)品，還有一部分是純套利型理財(cái)產(chǎn)品，市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻很低，進(jìn)入市場(chǎng)之后對(duì)其行為監(jiān)管不足，造成理財(cái)產(chǎn)品的泛濫，相關(guān)法律法規(guī)落后于金融市場(chǎng)的發(fā)展步伐，對(duì)于金融市場(chǎng)中理財(cái)產(chǎn)品的嚴(yán)格規(guī)定和監(jiān)管目前相比比較缺乏。同時(shí)要注意不能讓民眾養(yǎng)成金融理財(cái)有損失找政府的習(xí)慣，政府可以幫助一部分民眾擺脫理財(cái)失敗帶來(lái)的損失，但是不能完全由政府買(mǎi)單，要讓民眾自覺(jué)為自己的行為負(fù)責(zé)，營(yíng)造良好有序的金融市場(chǎng)秩序。

2、個(gè)人理財(cái)認(rèn)知問(wèn)題

不同的人生階段面臨著不同的理財(cái)需求，人們應(yīng)該理性的對(duì)待投資理財(cái)，選擇適合的理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)工具，盡量在低風(fēng)險(xiǎn)情況下做出理財(cái)投資需求，選擇多樣化的理財(cái)工具。但是不是每個(gè)人都是非常理性的，大多數(shù)人容易盲目沖動(dòng)消費(fèi)，容易被暫時(shí)的高利蒙蔽雙眼，而忽視了高風(fēng)險(xiǎn)的存在。而且對(duì)理財(cái)知識(shí)掌握不足，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的選擇很多人是道聽(tīng)途說(shuō)，盲目跟風(fēng)，自己沒(méi)有對(duì)理財(cái)工具清醒的認(rèn)識(shí)，一旦有好的理財(cái)產(chǎn)品一窩蜂上，一旦風(fēng)向不對(duì)，一哄而散，加劇了市場(chǎng)的波動(dòng)的同時(shí)，也增加了損失的可能，很可能被大莊家割韭菜。另外，很多人只認(rèn)識(shí)一種理財(cái)工具，沒(méi)有擴(kuò)展自己的認(rèn)識(shí)，只是將錢(qián)存入銀行賺取微薄利潤(rùn)，在通貨膨脹面前反而損失財(cái)富。普通家庭對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)知深刻影響著金融市場(chǎng)和個(gè)人理財(cái)?shù)氖斋@。這就需要加強(qiáng)對(duì)個(gè)人理財(cái)知識(shí)的培養(yǎng)，加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)教育，從小樹(shù)立起理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，舉辦一些講座，普及基本的金融理財(cái)知識(shí)等，擴(kuò)大人們對(duì)金融領(lǐng)域的理解和認(rèn)知，提高整體國(guó)民理財(cái)素質(zhì)。

3、理財(cái)工具問(wèn)題

理財(cái)工具的選擇應(yīng)該根據(jù)個(gè)人需要進(jìn)行精細(xì)化操作，但是由于理財(cái)工作人員自身業(yè)務(wù)需要，很可能會(huì)夸大理財(cái)產(chǎn)品的收益，回避風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，甚至出現(xiàn)虛假宣傳。而投資者自身很難擁有專(zhuān)業(yè)的理財(cái)知識(shí)和精力去選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品，提供理財(cái)咨詢(xún)服務(wù)的機(jī)構(gòu)也比較少，因此市面上的理財(cái)工具大多局限于產(chǎn)品的銷(xiāo)售上，沒(méi)有達(dá)到投資理財(cái)?shù)谋举|(zhì)需要。目前理財(cái)工具有銀行存款、股票、基金、債券等多種方式，每種方式對(duì)應(yīng)的收益和風(fēng)險(xiǎn)不同，背后的賣(mài)家也不同，如何選擇合理的理財(cái)工具，降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得相對(duì)較高的投資收入是大多數(shù)家庭投資者希望解決的問(wèn)題。對(duì)金融類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新也是需要解決的問(wèn)題，開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新新的理財(cái)產(chǎn)品，提供更符合顧客需要的理財(cái)產(chǎn)品，盡量做到精準(zhǔn)化營(yíng)銷(xiāo)，考慮到顧客的信用等級(jí)、接受能力和不同需求，進(jìn)行更加詳細(xì)的理財(cái)產(chǎn)品定制。

三、家庭理財(cái)工具的選擇

選擇合適的理財(cái)工具是理財(cái)成功的一半，每個(gè)家庭要根據(jù)自身特點(diǎn)選擇銀行存款、基金、股票、金融衍生品、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品中的一種或幾種，不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里，爭(zhēng)取獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的較高的理財(cái)收入。傳統(tǒng)上家庭主要選擇將資金存入銀行賺取定額利息，但是在通貨膨脹的背景下獲得的是負(fù)利息，人們開(kāi)始轉(zhuǎn)變理財(cái)觀念尋找新的理財(cái)工具，目前家庭理財(cái)工具類(lèi)型多樣，有股票、債券、基金、保險(xiǎn)及金融衍生品等多種不同的方式。不同的理財(cái)工具對(duì)應(yīng)著不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益，下面將進(jìn)行具體說(shuō)明。

（一）銀行存款

雖然目前銀行存款由于“負(fù)利息”的存在而使很多人放棄定期存款，但是銀行存款仍是大多數(shù)人不可或缺的一種理財(cái)方式。像股票、基金等理財(cái)工具需要一定的門(mén)檻，具備基本的理財(cái)常識(shí)，但是有很多普通百姓缺乏這方面的知識(shí)，對(duì)他們來(lái)說(shuō)，將錢(qián)存入銀行仍然是最穩(wěn)妥的理財(cái)方式。雖然銀行存款利息低，但是銀行存款也有比較多的方式來(lái)增加獲利性，不同的存款方式利息存在很大不同，合理理財(cái)也可以獲得一定收益。具體來(lái)說(shuō)有三種方式：階梯儲(chǔ)蓄法、連月儲(chǔ)蓄法、零存整取+存本取息法。具體來(lái)說(shuō)階梯儲(chǔ)蓄法指的是假設(shè)將一部分金錢(qián)作為活期，用于日常消費(fèi)，剩余金錢(qián)分成3份，分別存2年、3年、4年的定期儲(chǔ)蓄，然后2年之后到期的第一份自動(dòng)續(xù)為3年，第二份續(xù)為4年，依次類(lèi)推，這樣可以使得家庭儲(chǔ)蓄平穩(wěn)過(guò)度，應(yīng)對(duì)不時(shí)之需，降低利息損失。連月儲(chǔ)蓄法與之類(lèi)似，只是以月為單位。而零存整取加存本取息法指的是將存本取息中的利息存入零存整取賬戶(hù)繼續(xù)賺取利息，這種方法需要生成較大的利息，因此適合有大量存款且不想做其他投資的用戶(hù)。

（二）基金

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步，人們的理財(cái)意識(shí)在不斷進(jìn)步，對(duì)理財(cái)知識(shí)的掌握也在不斷提高，人們不再局限于銀行存款理財(cái)方式，基金成為人們新的選擇。基金也是西方國(guó)家普通家庭的主要理財(cái)方式，它解決了普通民眾無(wú)時(shí)間投資和不了解投資兩大難題，而且盈利較大，風(fēng)險(xiǎn)小，逐漸在家庭理財(cái)中占據(jù)有利地位?；鸷?jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是將人們手中的錢(qián)集中起來(lái)交給專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的人管理，相當(dāng)于普通民眾也“雇傭”了專(zhuān)家替我們投資，進(jìn)行利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)?；鹨卜譃殚_(kāi)放式和封閉式兩種，開(kāi)放式中最突出的便是股票型基金，風(fēng)險(xiǎn)比股票低，比普通基金高，高風(fēng)險(xiǎn)也伴隨著高收益。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好者來(lái)說(shuō)這是比較好的選擇，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者來(lái)說(shuō)選擇穩(wěn)健性的基金比如債券型基金更合適。同時(shí)要考慮自身家庭的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，不能盲目購(gòu)買(mǎi)高風(fēng)險(xiǎn)的不適合自己的基金，關(guān)鍵是要有持續(xù)穩(wěn)定的收益，風(fēng)險(xiǎn)不是每個(gè)家庭都可以承擔(dān)的。

（三）股票

股票素來(lái)以高風(fēng)險(xiǎn)高收益著稱(chēng)，在股票市場(chǎng)一夜暴富或立刻傾家蕩產(chǎn)的事情層出不窮，可想它的波動(dòng)性非常大。股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。股票市場(chǎng)對(duì)金融知識(shí)的要求比較高，要求對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面有正確的認(rèn)識(shí)和把握，并要能沉得住氣，因此能夠持續(xù)在股市中賺錢(qián)的人很少，很多都被莊家或大頭割韭菜，損失較大。普通民眾不建議購(gòu)買(mǎi)大額股票，家庭理財(cái)投資需要的是長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益，股票市場(chǎng)要能及時(shí)把握機(jī)會(huì)，判斷好風(fēng)向，這要求一定的知識(shí)儲(chǔ)備，很多人盲目進(jìn)入股市結(jié)果被套牢就是錯(cuò)估形勢(shì)的體現(xiàn)。在進(jìn)行股票投資時(shí)，要準(zhǔn)確判斷家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力，找準(zhǔn)入市機(jī)會(huì)，不能盲目跟風(fēng)，避免羊群效應(yīng)，降低交易頻率，降低被割韭菜的概率，從而增加獲利的機(jī)會(huì)。

除了上述三種理財(cái)工具之外還有很多其他的理財(cái)手段，例如為了防范風(fēng)險(xiǎn)和獲取利息而進(jìn)行的保險(xiǎn)投資，有效降低了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)帶來(lái)的損失，增加了生活穩(wěn)定性。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，金融衍生品也在不斷發(fā)展，新型依托互聯(lián)網(wǎng)的理財(cái)產(chǎn)品也層出不窮，最典型的當(dāng)屬支付寶中的余額寶，余額寶以靈活存取，安全便捷，利息較高而被很多人接受，成為一種新的理財(cái)產(chǎn)品。除了余額寶之外還有零錢(qián)寶、活期寶、理財(cái)通、京東金融等各種理財(cái)產(chǎn)品，P2P也獲得較快的發(fā)展。但是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品魚(yú)龍混雜，在選擇時(shí)候一定要多調(diào)查，評(píng)估每種理財(cái)產(chǎn)品背后的風(fēng)險(xiǎn)，降低被騙的可能。

四、總結(jié)

中國(guó)居民家庭財(cái)富在經(jīng)濟(jì)發(fā)展大潮中獲得快速的增長(zhǎng)，如何有效利用這部分資金進(jìn)行再投資，獲得較高的利息回報(bào)是每個(gè)家庭關(guān)心的問(wèn)題。每個(gè)家庭面臨的問(wèn)題不同，所處的階段不同，要合理選擇理財(cái)工具，降低風(fēng)險(xiǎn)和被騙的可能，不貪圖巨額利息，保證資金的穩(wěn)定持續(xù)獲利才是投資的關(guān)鍵所在。家庭理財(cái)主要目的是實(shí)現(xiàn)收益最大化，通過(guò)對(duì)家庭資源的有效利用，提高資金利用效率，將資金放到多個(gè)籃子里，合理利用和組合不同的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)的保值增值，許多家庭通過(guò)合理的理財(cái)實(shí)現(xiàn)了財(cái)富自由，達(dá)到了更高的生活水平。但是我國(guó)居民家庭理財(cái)還處于初級(jí)階段，能夠進(jìn)行科學(xué)有效的家庭的理財(cái)?shù)倪€處于少數(shù)，還存在許多問(wèn)題需要解決。本文分析了中國(guó)居民家庭財(cái)富管理現(xiàn)狀及問(wèn)題，分析了家庭理財(cái)工具的選擇，主要包括銀行存款、基金、股票等三種金融財(cái)富管理工具。

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