張琪

[提要] 近年來(lái)，河北省居民收入穩(wěn)步提高，為家庭理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。本文以保定市為例，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查方式了解城鎮(zhèn)居民家庭基本情況，分析樣本家庭理財(cái)現(xiàn)狀以及各種因素對(duì)居民家庭理財(cái)?shù)挠绊?，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)存的問(wèn)題，并提出改進(jìn)建議。

關(guān)鍵詞：家庭理財(cái)；理財(cái)特點(diǎn)；影響因素

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2018年6月7日

一、引言

近年來(lái)，河北省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)良好態(tài)勢(shì)，保定市的經(jīng)濟(jì)建設(shè)也取得了良好成果，經(jīng)濟(jì)總量穩(wěn)步增長(zhǎng)，居民收入增加。隨著保定市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及居民收入水平的提高，一方面城鎮(zhèn)居民可用于投資理財(cái)?shù)馁Y金增加，對(duì)于投資理財(cái)?shù)囊庠敢灿兴鰪?qiáng)；另一方面銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)日益成熟，可以更好地滿足不同客戶的理財(cái)需求。專業(yè)理財(cái)人員的數(shù)量增加，人員專業(yè)素質(zhì)提高，也為居民投資理財(cái)提供了更多方便。

本文以保定市為例，對(duì)城鎮(zhèn)居民的家庭理財(cái)狀況展開(kāi)問(wèn)卷調(diào)查，以了解居民家庭理財(cái)?shù)那闆r。本次調(diào)研選取年齡為20～60歲的保定市城鎮(zhèn)居民為調(diào)研對(duì)象，調(diào)查其家庭基本狀況、理財(cái)特點(diǎn)和影響居民家庭理財(cái)?shù)囊蛩?。根?jù)不同指標(biāo)對(duì)調(diào)研家庭進(jìn)行分類研究，分析居民家庭理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)和影響因素，研究家庭理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)在供給與需求上存在的矛盾，使理財(cái)產(chǎn)品的供給更具針對(duì)性，以提高商業(yè)銀行家庭理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量，增加家庭理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)量。

本次調(diào)研的時(shí)間為2017年12月14日開(kāi)始至12月19日，采取面對(duì)面問(wèn)卷調(diào)研與網(wǎng)絡(luò)問(wèn)卷調(diào)研同時(shí)進(jìn)行的方式。

二、保定市城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)情況調(diào)研數(shù)據(jù)分析

（一）保定市調(diào)研家庭基本狀況。本次調(diào)查中，被調(diào)查家庭的主要收入者年齡主要集中在30～50歲，其中家庭主要收入者年齡在40～50歲的樣本占比最多，為47.5%，子女受教育階段在中學(xué)和大學(xué)的家庭占比較大，分別為20%和42.5%。家庭主要收入者的文化程度以“高中/中專/技校/職高”和“本科”為主，占比88.75%。近八成家庭的年收入在20萬(wàn)元以下，家庭年收入10萬(wàn)元以下的家庭占36.25%，總體收入水平偏低。家庭年收入是影響家庭理財(cái)規(guī)劃的重要因素。通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，家庭主要收入者的年齡和學(xué)歷與家庭年收入均有一定的相關(guān)性。隨著家庭主要收入者文化程度的提高，家庭年收入10萬(wàn)元以上的家庭明顯增加。

（二）保定市調(diào)研家庭理財(cái)特點(diǎn)。樣本家庭用于投資理財(cái)?shù)慕痤~總體偏低，投資金額5萬(wàn)元以下的家庭占比38.75%，投資金額5萬(wàn)～10萬(wàn)元的家庭占比35%，投資金額10萬(wàn)元以上的家庭僅占26.25%。樣本家庭的投資期限以中短期為主，43.75%的家庭選擇了期限在1年及1年以下的投資工具，67.5%的家庭選擇了期限在1～5年的投資工具，而持有長(zhǎng)期投資工具的家庭僅占1.25%。

選擇銀行存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品和基金等低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具的家庭均占大部分比例，選擇股票、保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的家庭均有三成左右?？梢?jiàn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品在家庭理財(cái)市場(chǎng)中仍占有較大份額，選擇債券、黃金、外匯作為理財(cái)工具的家庭很少，保險(xiǎn)仍有拓展市場(chǎng)的空間。同時(shí)，選擇通過(guò)銀行網(wǎng)點(diǎn)、銀行官網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的投資者居多，均占半數(shù)左右。

三、保定市城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)影響因素分析

（一）收入對(duì)投資金額和理財(cái)工具的影響。樣本家庭用于投資理財(cái)?shù)慕痤~偏低，這與保定市居民收入水平有直接關(guān)系，年收入越高的家庭閑置資金量越大，在理財(cái)方面投入的資金也就越多。

家庭年收入對(duì)理財(cái)工具的選擇也有一定影響。本次調(diào)查的樣本中年收入10萬(wàn)元以下的家庭有85%選擇了銀行存款作為家庭理財(cái)?shù)墓ぞ?，在年收?0萬(wàn)～20萬(wàn)元和20萬(wàn)～30萬(wàn)元的家庭中，這個(gè)比例分別為64.71%和36.36%。隨著家庭收入水平的提高，其選擇的理財(cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)和復(fù)雜性有所提高。充足的資金提高了家庭的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，一部分閑置的資金可用于購(gòu)買高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的理財(cái)工具。另外，家庭收入水平與家庭主要收入者學(xué)歷呈正向相關(guān)關(guān)系，學(xué)歷較高的投資者更有能力使用專業(yè)性和復(fù)雜程度較高的金融工具。

（二）年齡對(duì)理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買渠道和信息獲取渠道的影響。20～30歲的投資者絕大部分要通過(guò)銀行網(wǎng)點(diǎn)咨詢購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。30～50歲的群體積累了一定的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)保險(xiǎn)公司、證券公司和證券交易軟件進(jìn)行投資理財(cái)?shù)耐顿Y者有所增多。50歲以上的群體明顯比其他年齡段的投資者更傾向于通過(guò)銀行獲取理財(cái)信息。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品和獲取信息的投資者數(shù)量隨年齡的增加呈下降趨勢(shì)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)偏好和信息獲取渠道對(duì)家庭理財(cái)?shù)挠绊?。本次調(diào)研中投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好以保守型和穩(wěn)健型為主，激進(jìn)型的投資者僅占1.25%。在理財(cái)產(chǎn)品的選擇標(biāo)準(zhǔn)上，投資風(fēng)險(xiǎn)與收益也最受到人們重視，82.5%的受訪者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)注重風(fēng)險(xiǎn)與收益。同時(shí)調(diào)查顯示，32.5%的投資者受到了投資風(fēng)險(xiǎn)的阻礙。

在投資信息的獲得渠道方面，約一半的人通過(guò)理財(cái)人員介紹獲取投資信息，而更多的人則是從親戚朋友那里獲取信息。此外，還有44.86%的人從銀行營(yíng)業(yè)廳宣傳冊(cè)獲取信息，28.04%的人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)獲取信息，通過(guò)廣告獲取投資信息的人占少數(shù)。

（四）理財(cái)目的對(duì)家庭理財(cái)?shù)挠绊?。在?dāng)前高通貨膨脹率的環(huán)境下，資產(chǎn)保值增值成為家庭理財(cái)?shù)闹饕康?。同時(shí)，約一半的受訪者希望通過(guò)理財(cái)改善生活質(zhì)量，以子女教育和養(yǎng)老為理財(cái)目的的受訪者分別占37.5%和38.75%，不同理財(cái)目的的投資者使用的理財(cái)工具趨同。但是，對(duì)不同理財(cái)目的的家庭，影響其投資的因素存在差異。三成以上的受訪者認(rèn)為投資風(fēng)險(xiǎn)和缺乏投資渠道對(duì)以子女教育為目的投資影響大于對(duì)其他投資的影響。這主要是因?yàn)樽优逃馁Y金需求在時(shí)間和金額上往往沒(méi)有彈性可言，投資者需要選擇資金安全、收益穩(wěn)定、能獲得與預(yù)期收益相符合的理財(cái)工具，而收益穩(wěn)定的理財(cái)工具的收益率難以滿足需求。以養(yǎng)老為目標(biāo)的家庭受投資風(fēng)險(xiǎn)和投資本金影響較大。與其他理財(cái)工具相比，保險(xiǎn)更適合用于養(yǎng)老，在信譽(yù)良好的保險(xiǎn)公司購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)較小，投資本金金額不大，但需要長(zhǎng)期穩(wěn)定的投入。

（五）居民對(duì)家庭理財(cái)?shù)恼J(rèn)知程度對(duì)其理財(cái)?shù)挠绊憽Ｕ{(diào)查數(shù)據(jù)顯示，絕大部分投資者對(duì)家庭理財(cái)有所了解，但了解程度偏低，七成以上的受訪者對(duì)家庭理財(cái)了解一點(diǎn)，比較了解家庭理財(cái)?shù)耐顿Y者占1/5，對(duì)家庭理財(cái)非常了解的投資者數(shù)量很少。

對(duì)家庭理財(cái)認(rèn)知程度不同的投資者在投資期限、理財(cái)工具的選擇和風(fēng)險(xiǎn)偏好上有所不同。不了解家庭理財(cái)?shù)木用裢ǔ２辉敢鈱①Y金長(zhǎng)期留存在金融市場(chǎng)中，也不愿意接受較大的資金浮動(dòng)。隨著投資者對(duì)家庭理財(cái)認(rèn)知程度的提高，其投資不再限制于短期金融工具，對(duì)復(fù)雜度較高的中長(zhǎng)期金融工具的投資大大增加，同時(shí)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好也更加趨向穩(wěn)健?？梢?jiàn)，增進(jìn)居民對(duì)家庭理財(cái)?shù)牧私庥兄谠鰪?qiáng)其投資能力，增加居民對(duì)不同理財(cái)工具的運(yùn)用。

四、對(duì)保定市城鎮(zhèn)居民家庭理財(cái)?shù)慕ㄗh

通過(guò)分析調(diào)研數(shù)據(jù)、研究調(diào)研家庭理財(cái)?shù)挠绊懸蛩?，發(fā)現(xiàn)調(diào)研家庭的理財(cái)情況呈現(xiàn)出規(guī)模偏低、投資期限以中短期為主、投資工具的選擇與購(gòu)買渠道以銀行為主的特點(diǎn)。這種理財(cái)特點(diǎn)主要受居民收入、年齡、信息獲取渠道等多種因素的綜合影響。根據(jù)以上分析，為居民和商業(yè)銀行提出了以下三點(diǎn)建議：

（一）居民應(yīng)提高對(duì)家庭理財(cái)?shù)恼J(rèn)知程度。調(diào)研數(shù)據(jù)表明，保定市居民對(duì)家庭理財(cái)?shù)恼J(rèn)知程度偏低，風(fēng)險(xiǎn)偏好偏保守，這不利于居民靈活使用多種理財(cái)工具，獲得更高收益。居民應(yīng)積極通過(guò)電視、雜志、網(wǎng)絡(luò)等媒體學(xué)習(xí)家庭理財(cái)知識(shí)，增進(jìn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益和不同理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)。到銀行咨詢專業(yè)理財(cái)人員也可以增加居民的理財(cái)知識(shí)、增強(qiáng)其理財(cái)能力，同時(shí)專業(yè)的理財(cái)人員也可以幫助客戶根據(jù)其具體的家庭情況制定個(gè)性化的家庭理財(cái)計(jì)劃，科學(xué)地選擇理財(cái)產(chǎn)品組合，實(shí)現(xiàn)家庭理財(cái)目標(biāo)，提高投資收益率，并及時(shí)了解最新理財(cái)信息。

（二）居民應(yīng)科學(xué)充分地使用理財(cái)工具。調(diào)查顯示，保定市居民使用的理財(cái)工具以銀行存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品和基金等低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具為主，對(duì)股票、外匯、債券的使用較少。這會(huì)限制居民理財(cái)?shù)氖找媛剩膊焕诜稚⑼顿Y風(fēng)險(xiǎn)。但居民在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候應(yīng)明確家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和居民自身的理財(cái)能力，充分了解自己選擇的理財(cái)產(chǎn)品，避免不必要的損失。

雖然保定市居民對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的持有量偏低，但是保險(xiǎn)作為重要的金融工具可在家庭碰到意外事故和家庭成員發(fā)生重大疾病時(shí)為被保險(xiǎn)人提供資金保障。由于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展早期市場(chǎng)秩序混亂、從業(yè)人員素質(zhì)較低，許多人對(duì)保險(xiǎn)并不信任，現(xiàn)在保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與銷售日益規(guī)范，被保險(xiǎn)人的權(quán)益已經(jīng)可以得到有效保障。建議保定市居民根據(jù)自身家庭的特點(diǎn)為家庭成員購(gòu)買人身保險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)，尤其對(duì)于企業(yè)單位的員工和個(gè)體工商戶來(lái)說(shuō)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是對(duì)退休后養(yǎng)老金收入的重要補(bǔ)充。

（三）商業(yè)銀行應(yīng)提高產(chǎn)品設(shè)計(jì)和營(yíng)銷的針對(duì)性?？蛻舻哪挲g和學(xué)歷會(huì)影響其收入水平，收入水平、理財(cái)目的又會(huì)影響居民的理財(cái)特點(diǎn)。銀行可根據(jù)客戶的收入水平、理財(cái)目的等特征設(shè)計(jì)差異化的理財(cái)產(chǎn)品組合。針對(duì)居民不同的理財(cái)目標(biāo)設(shè)計(jì)收益率、投資期限和投資金額與該目標(biāo)相適應(yīng)的產(chǎn)品組合，并通過(guò)理財(cái)經(jīng)理積極向客戶營(yíng)銷。這有助于降低本銀行理財(cái)產(chǎn)品與其他銀行理財(cái)產(chǎn)品的同質(zhì)性，增強(qiáng)銀行在同業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

另外，近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)占領(lǐng)了很大市場(chǎng)份額，給銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)造成了巨大壓力。由于監(jiān)管部門的要求，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理相對(duì)嚴(yán)格，在與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的收益率競(jìng)爭(zhēng)上處于劣勢(shì)，但商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理為客戶提供的服務(wù)比互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提供的服務(wù)質(zhì)量更高。理財(cái)經(jīng)理是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的一線工作人員，與客戶的接觸最為密切。銀行應(yīng)提高理財(cái)經(jīng)理的專業(yè)素質(zhì)，為客戶提供有針對(duì)性的服務(wù)，建立良好穩(wěn)固的客戶關(guān)系。

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