李東奇

摘要：國(guó)家大力推動(dòng)的“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，給國(guó)內(nèi)建筑業(yè)帶來(lái)了難得的歷史性國(guó)際發(fā)展機(jī)遇。如何更好的籌劃、執(zhí)行、管控項(xiàng)目資金，更好的使項(xiàng)目資金有效，高效的運(yùn)轉(zhuǎn)，進(jìn)而防范項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，降本增效。本文結(jié)合水電站EPC工程項(xiàng)目實(shí)際管理經(jīng)驗(yàn)，探討如何做好境外水電站EPC項(xiàng)目資金籌劃預(yù)算管理。

關(guān)鍵詞：EPC項(xiàng)目；資金籌劃；預(yù)算管理；境外

一、資金管理的目標(biāo)與主要特點(diǎn)

境外EPC工程項(xiàng)目一般都具有項(xiàng)目資金流量大，資金流向復(fù)雜、流金回流周期長(zhǎng)、資金占用周期較短、資金幣種較多等主要特點(diǎn)。面對(duì)復(fù)雜的EPC項(xiàng)目資金管理，全面的執(zhí)行籌劃預(yù)算管理，對(duì)項(xiàng)目資金管理風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和資金成本控制起著至關(guān)重要作用，全面執(zhí)行項(xiàng)目籌劃預(yù)算管理，是一個(gè)系統(tǒng)性的工程，需要項(xiàng)目執(zhí)行層各流程部門的相互通力配合和有力執(zhí)行。

二、目前水電站EPC項(xiàng)目資金管理存在的問(wèn)題與現(xiàn)狀分析

（一）資金管理籌劃管理較為粗放，過(guò)程控制責(zé)任不清

目前大部分的境外水電站EPC工程項(xiàng)目對(duì)資金管的籌劃使用較為粗礦，籌劃執(zhí)行及籌劃預(yù)算的方法有待進(jìn)一步提升。資金預(yù)算籌劃沒(méi)有形成完整的核算體系和部門責(zé)任劃分，項(xiàng)目資金的回流和支出不平衡，大部分項(xiàng)目存在大量的前期墊資。尤其是實(shí)際利潤(rùn)較低的項(xiàng)目由于現(xiàn)金流缺少，需要進(jìn)行融資，進(jìn)而承擔(dān)更多的資金占用費(fèi)，從而陷入惡性循環(huán)。反之，利潤(rùn)較好的項(xiàng)目則出大量資金停滯，沒(méi)有考慮項(xiàng)目資金的流動(dòng)性，造成項(xiàng)目資金資源浪費(fèi)，低效運(yùn)轉(zhuǎn)，不利于企業(yè)對(duì)項(xiàng)目資金的再利用。

（二）主合同資金收支對(duì)等條件轉(zhuǎn)嫁不足

根據(jù)合同條款和施工進(jìn)度計(jì)劃，結(jié)合項(xiàng)目合同付款約定，可以較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)項(xiàng)目的資金回流量以及時(shí)點(diǎn)，利用有限的資金回流量和時(shí)間節(jié)點(diǎn)。在供給過(guò)剩的市場(chǎng)中，沒(méi)有將主合同對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)等轉(zhuǎn)移，造成資金使用成本增加。

（三）匯率損失缺少籌劃與防范措施

國(guó)際EPC工程項(xiàng)目，一般都是以外幣簽訂合同，那么對(duì)于境內(nèi)企業(yè)來(lái)講，都存在著匯兌損益的風(fēng)險(xiǎn)，目前來(lái)看多數(shù)項(xiàng)目從項(xiàng)目開(kāi)工至完工，缺少對(duì)匯率有可能帶來(lái)的損失進(jìn)行有效的籌劃和預(yù)見(jiàn)，提前進(jìn)行有效的防范，聽(tīng)之任之。一旦國(guó)際匯率發(fā)生變動(dòng)，沒(méi)有任何防范措施進(jìn)行有效規(guī)避，由于國(guó)際EPC項(xiàng)目資金量巨大，很容易造成嚴(yán)重的匯率損失。

（四）項(xiàng)目資金回收風(fēng)險(xiǎn)防范措施不足

國(guó)際基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)EPC項(xiàng)目，資金回收一般面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素較多，包括政治風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)主支付風(fēng)險(xiǎn)，自然風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等等。為保證項(xiàng)目資金能夠如期回流，項(xiàng)目應(yīng)在項(xiàng)目前期做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，和采取相應(yīng)的措施進(jìn)行規(guī)避，將各類資金回收的風(fēng)險(xiǎn)降于最低。但目前國(guó)內(nèi)大多數(shù)建筑企業(yè)考慮到成本因素，很少對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，未采取相應(yīng)的有效措施，造成項(xiàng)目的資金回收風(fēng)險(xiǎn)不可控，應(yīng)收賬款無(wú)法回收，未完施工無(wú)法結(jié)算，因小失大。

（五）各種金融工具使用不足或太過(guò)單一

目前大多數(shù)項(xiàng)目還是采用傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付的據(jù)多，相關(guān)采購(gòu)合同，分包合同等支付條款的約定，并未積極的推行其他支付模式，沒(méi)有從根源上對(duì)項(xiàng)目資金進(jìn)行合適的安排，導(dǎo)致項(xiàng)目資金成本過(guò)高，項(xiàng)目推進(jìn)困難。

三、目前水電站EPC項(xiàng)目資金管理存在的問(wèn)題的解決措施

（一）資金收支實(shí)行全面籌劃預(yù)算管理

按照將項(xiàng)目的資金按收支兩條線原則，分為收入籌劃預(yù)算和出支籌劃預(yù)算兩個(gè)方面，收入預(yù)算應(yīng)由項(xiàng)目財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)部門根據(jù)施工進(jìn)度計(jì)劃結(jié)合合同付款條件進(jìn)行測(cè)算，收入測(cè)算完成后，按照EPC項(xiàng)目的模式，將資金收入按照設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工三部分權(quán)重，按時(shí)間節(jié)點(diǎn)劃分至對(duì)應(yīng)合同部分，再由項(xiàng)目部門根據(jù)資金加收量和節(jié)點(diǎn)限額籌劃支出。

項(xiàng)目支出的籌劃預(yù)算，參照項(xiàng)目模式，按照設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工分別由部門進(jìn)行負(fù)責(zé)對(duì)接籌劃預(yù)算支出。設(shè)計(jì)部分的支出籌劃預(yù)算是龍頭，應(yīng)由技術(shù)部門牽頭經(jīng)營(yíng)合同部門進(jìn)行配合；采購(gòu)部分的支出籌劃預(yù)算應(yīng)由項(xiàng)目采購(gòu)部門負(fù)責(zé)，包括國(guó)內(nèi)采購(gòu)、海陸運(yùn)輸保障部門配合；施工部分的支出籌劃預(yù)算，應(yīng)由項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)施工部分負(fù)責(zé)。責(zé)任到部門到人后，各部門應(yīng)在總的工期進(jìn)度時(shí)點(diǎn)的可用資金量范圍內(nèi)，進(jìn)行籌劃預(yù)算部門的支出。

在責(zé)任部門和人員明確的基礎(chǔ)上，對(duì)于籌劃預(yù)算的準(zhǔn)確性，可行性應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)的管理約束，才能達(dá)到籌劃預(yù)算的目標(biāo)，項(xiàng)目資金的籌劃預(yù)算，應(yīng)作為項(xiàng)目管理的考核的內(nèi)容之一，結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況，由項(xiàng)目管理層結(jié)合部門收支籌劃預(yù)算情況，為各責(zé)任部門設(shè)置節(jié)點(diǎn)目標(biāo)現(xiàn)金流余額，設(shè)立考核標(biāo)準(zhǔn)。責(zé)任節(jié)點(diǎn)目標(biāo)現(xiàn)金流余額的設(shè)置，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況和特點(diǎn)，進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。整個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流籌劃預(yù)算，也應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)展情況進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，保證資金的收支有較準(zhǔn)確的預(yù)見(jiàn)性，便于項(xiàng)目資金總體管控保持收支平衡，有預(yù)見(jiàn)性的進(jìn)行項(xiàng)目籌融資等。

（二）資金收支對(duì)等條件轉(zhuǎn)嫁不足具體措施

業(yè)主與承包商的主合同的付款條件，時(shí)間節(jié)點(diǎn)，付款比例等，總承包商在資金支出籌劃預(yù)算中應(yīng)以“背靠背”的等同條件或低于主合同條件進(jìn)行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)嫁。EPC項(xiàng)目應(yīng)在主要的資金支出方面做出對(duì)應(yīng)的籌劃，例如在設(shè)計(jì)階段、主要設(shè)備采購(gòu)階段、工程分包等方面進(jìn)行前期的合理籌劃，將與資金支出相關(guān)的付款條件，付款時(shí)間節(jié)點(diǎn)，付款比例與主合同的資金回流時(shí)間相對(duì)應(yīng)，減少項(xiàng)目的資金占用量及占用時(shí)間，降低項(xiàng)目資金使用成本，分散項(xiàng)目資金風(fēng)險(xiǎn)，提高項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益。

（三）匯率損失缺少籌劃與防范具體措施

利用匯率金融工具將項(xiàng)目測(cè)算需要結(jié)匯的外幣進(jìn)行匯率鎖定，從而保證項(xiàng)目的基本利益不受損失，但鎖定匯率只是為了保證企業(yè)的基本利益，這樣會(huì)放棄外幣兌人民幣貶值所帶來(lái)的收益，所以在測(cè)算需要結(jié)匯的外幣金額時(shí)，應(yīng)該保留適當(dāng)?shù)膹椥裕业较鄬?duì)的臨界點(diǎn)，以保證最低收益的同時(shí)的利益最大化。

做好合同幣種使用籌劃預(yù)算，境外合同項(xiàng)目一般最低以一種外幣作為合同的交易幣種，有的包括兩種甚至兩種以上的外幣。提前做好各幣種的使用預(yù)算，可以最大限度的減少各幣種之間的互換造成的匯率損失。

在涉及到外幣合同境內(nèi)采購(gòu)時(shí)，因?yàn)樗械脑O(shè)備物資都是以出口為目的，項(xiàng)目實(shí)際的采購(gòu)方應(yīng)該是境外的項(xiàng)目部，因此可以通過(guò)籌劃將境內(nèi)采購(gòu)人民幣的合同簽訂為固定外幣的合同，支付時(shí)以即時(shí)匯率換算成人民幣，將外匯損失轉(zhuǎn)嫁給供貨商，這樣就可以保證項(xiàng)目匯兌損益的，當(dāng)然這種辦法也是放棄了可能因外幣升值所帶來(lái)的收益。

通過(guò)采購(gòu)、分包成本對(duì)比，在技術(shù)等方面無(wú)明顯差異的，在人民幣貶值時(shí)，應(yīng)盡快選用境內(nèi)供應(yīng)商或分包商，人民幣升值時(shí)，盡量選取境外供應(yīng)商或分包商，可以有效的減少匯兌損失。

（四）項(xiàng)目資金回收風(fēng)險(xiǎn)防范措施

承包商最大的資金風(fēng)險(xiǎn)在于合同資金的回收是否能夠得到保證，相關(guān)的利益才能流入企業(yè)，面對(duì)國(guó)際項(xiàng)目存在眾多的不可控風(fēng)險(xiǎn)，如政治風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)主信用風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)等，可以通過(guò)購(gòu)買相應(yīng)的保險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避或最大化保證承包商的資金回流風(fēng)險(xiǎn)處于可控范圍。另一方面，對(duì)于業(yè)主的信用延遲支付等，要做好相應(yīng)的證據(jù)資料收集工作，以便在工期、和資金占用費(fèi)等方面進(jìn)行申索。

（五）高效利用各種金融工具，減少現(xiàn)金使用，降低項(xiàng)目資金占用成本

傳統(tǒng)的思維模式，水電施工大多數(shù)企業(yè)都大量的使用現(xiàn)金交易，這種高資金使用成本必將被淘汰，對(duì)于各種低成本的金融支付工具的利用，可以有效的減少項(xiàng)目的資金占用成本，提升項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，節(jié)約有限的現(xiàn)金資源。比如承兌匯票，信用證的支付等可以有效的被利用起來(lái)，面對(duì)國(guó)內(nèi)目前大多數(shù)產(chǎn)品供給過(guò)剩的買方市場(chǎng)，完全可以推行其他支付方式來(lái)代替?zhèn)鹘y(tǒng)的現(xiàn)金支付，對(duì)于大額的出口設(shè)備采購(gòu)方面，可以采用國(guó)內(nèi)信用證支付，來(lái)降低項(xiàng)目前期的現(xiàn)金占用，信用證有銀行的擔(dān)保，也能夠取消供貨商對(duì)于購(gòu)買方信用的擔(dān)心，針對(duì)合同支付條款和時(shí)間節(jié)點(diǎn)以及付款比例就可以進(jìn)行協(xié)商，爭(zhēng)取對(duì)購(gòu)買方有利的條件。

四、結(jié)論

綜上所述，通過(guò)項(xiàng)目綜合資金的全面預(yù)算籌劃管理，可以有效的防范境外EPC項(xiàng)目的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，合理科學(xué)的資金籌劃管理可以促進(jìn)項(xiàng)目提質(zhì)增效，提升企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。