侯麗

摘要：許多企業(yè)集團(tuán)在規(guī)模擴(kuò)張過程中，由于對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理重視不足，造成了企業(yè)集團(tuán)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響了自身的健康穩(wěn)定發(fā)展。本文針對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，首先簡要概述了企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念，并簡要介紹了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的基本策略和方法，最后就企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制具體策略，進(jìn)行了系統(tǒng)論述。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警體系

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來說，在市場環(huán)境下經(jīng)營發(fā)展，勢必面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)隱患，尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，幾乎存在于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金流動(dòng)的方方面面，同時(shí)也是對(duì)企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營的發(fā)展影響最大的隱患問題。因此，確保企業(yè)集團(tuán)的穩(wěn)健發(fā)展，必須注重完善集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控工作體系，通過在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部構(gòu)建系統(tǒng)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警和分析應(yīng)對(duì)等措施，有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營發(fā)展造成的不利影響，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)概念論述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)集團(tuán)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部或者外部的各種不確定性因素，造成的企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)果的不確定性，進(jìn)一步造成企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)活動(dòng)的實(shí)際結(jié)果與財(cái)務(wù)目標(biāo)出現(xiàn)了差距，并最終造成了財(cái)務(wù)損失的發(fā)生。企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要源自于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，按照財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容和主要特點(diǎn)進(jìn)行分類，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以分為債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及資金回收風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容。一般來說，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要具有四點(diǎn)特征：第一，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，也就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的方方面面各個(gè)環(huán)節(jié)都存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患問題。第二，企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有全面性，企業(yè)集團(tuán)資金活動(dòng)中，包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金運(yùn)營以及收益分配等，都有著風(fēng)險(xiǎn)問題，要求企業(yè)從經(jīng)營的全局進(jìn)行控制管理。第三，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的收益性和損失性并存，只要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理糾正，就可以有效控制風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)收益。第四，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有差異性和激勵(lì)性，同樣的風(fēng)險(xiǎn)隱患問題，通過不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的影響和效果也是不同的，必須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)隱患實(shí)際情況，制定最合理的應(yīng)對(duì)策略。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的策略和方法

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略主要包括以下幾方面：風(fēng)險(xiǎn)回避，主要是企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營活動(dòng)中出現(xiàn)成本過高、風(fēng)險(xiǎn)過大、收益風(fēng)險(xiǎn)不平衡等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題時(shí)，通過退出經(jīng)營活動(dòng)的方式來主動(dòng)回避風(fēng)險(xiǎn)問題。降低風(fēng)險(xiǎn)，主要是綜合采用多種風(fēng)險(xiǎn)控制手段，強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)帶來損失的抵抗能力，并進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。風(fēng)險(xiǎn)分散，主要是依靠企業(yè)集團(tuán)的多元化經(jīng)營策略或者是企業(yè)間的聯(lián)合經(jīng)營等方式，來分散風(fēng)險(xiǎn)隱患。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，主要是企業(yè)集團(tuán)通過購買風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、剝離經(jīng)營不良資產(chǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)過高資產(chǎn)、與企業(yè)合作方簽訂長期合同等一系列方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方法主要包括以下幾方面：防護(hù)性控制，也就是風(fēng)險(xiǎn)的事前控制，在企業(yè)集團(tuán)項(xiàng)目運(yùn)營前期，通過制定一系列的管理規(guī)章制度，對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)活動(dòng)中可能導(dǎo)致潛在風(fēng)險(xiǎn)的問題進(jìn)行有效地排除。前饋性控制，主要是通過對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)運(yùn)行進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控分析，對(duì)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行預(yù)測，對(duì)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)活動(dòng)偏差進(jìn)行有效控制，并對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前判斷分析。反饋控制，也就是對(duì)比企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)活動(dòng)中實(shí)際執(zhí)行與預(yù)算管理之間出現(xiàn)的偏差，并對(duì)偏差出現(xiàn)的原因進(jìn)行分析，通過財(cái)務(wù)預(yù)算的調(diào)整控制等一系列的手段，防范控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略研究

提升企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制能力，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營發(fā)展實(shí)際，在風(fēng)險(xiǎn)管理組織、制度建設(shè)方面，采取相應(yīng)措施，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控。具體來說，可以探索在以下幾方面加強(qiáng)管理：

（一）強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)控制組織管理體系的科學(xué)設(shè)置

企業(yè)集團(tuán)管理層應(yīng)該高度重視風(fēng)險(xiǎn)控制管理對(duì)于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要意義，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織領(lǐng)導(dǎo)。應(yīng)該建立集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，可以通過在企業(yè)集團(tuán)董事會(huì)下設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的方式專門對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位的監(jiān)督管理。在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的職能設(shè)置方面，應(yīng)該重點(diǎn)突出以下幾方面：對(duì)企業(yè)集團(tuán)相關(guān)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行形勢和變化趨勢進(jìn)行全面的分析判斷，按照企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略制定審核執(zhí)行財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度；制定企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和計(jì)劃，建立企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作體系，制定風(fēng)險(xiǎn)管理措施等。通過完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置，依靠完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，全面加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)對(duì)能力。

（二）完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估體系的設(shè)置

在企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析和預(yù)警方面，工作流程主要是調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)鍵指標(biāo)，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警體系，全面收集匯總分析企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息，開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及調(diào)查實(shí)施公司重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)解決方案，最大程度地防范、化解風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估體系設(shè)置方面，最關(guān)鍵的是應(yīng)該準(zhǔn)確的確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，通過選取定性指標(biāo)、定量指標(biāo)、綜合性分析指標(biāo)等，特別是在獲利能力、資產(chǎn)營運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力等方面選取相應(yīng)的指標(biāo)，充分全面地評(píng)估企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)中可能出現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度來確定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略的制定。

（三）突出企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管控的關(guān)鍵環(huán)節(jié)控制

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來說，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控應(yīng)該突出重點(diǎn)，尤其是兩方面：一方面，強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)的預(yù)算管理落實(shí)，通過對(duì)經(jīng)營指標(biāo)進(jìn)行全過程、全方位、全員控制，最大程度地確保企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。另一方面，加強(qiáng)投融資風(fēng)險(xiǎn)管控。造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最主要的就出現(xiàn)在企業(yè)集團(tuán)的投融資環(huán)節(jié)。在投融資環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管控方面，應(yīng)該注重引入多元制衡機(jī)制，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。在投融資項(xiàng)目實(shí)施中，可以通過組建產(chǎn)業(yè)基金等形式，利用產(chǎn)業(yè)基金市場化運(yùn)作機(jī)制、借助專業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)等，科學(xué)合理的篩選投資項(xiàng)目，在源頭上降低投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，還應(yīng)該注重對(duì)企業(yè)集團(tuán)投資項(xiàng)目的全過程控制管理，對(duì)投資籌劃、資產(chǎn)管理、資本運(yùn)作、投資退出等進(jìn)行全過程管理，明確風(fēng)險(xiǎn)控制管理的重點(diǎn)環(huán)節(jié)，有針對(duì)性的制定風(fēng)險(xiǎn)管控策略。

（四）加強(qiáng)對(duì)企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制管理

在企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理方面，應(yīng)該突出重點(diǎn)，落實(shí)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制管理措施，尤其是應(yīng)該突出強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部控制，建立落實(shí)崗位授權(quán)制度、內(nèi)控報(bào)告制度、內(nèi)控批準(zhǔn)制度、內(nèi)控責(zé)任制度、內(nèi)控考核評(píng)價(jià)制度，尤其是確保在企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理方面的授權(quán)批準(zhǔn)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦、會(huì)計(jì)記錄、財(cái)產(chǎn)保管和稽核檢查等各項(xiàng)管理工作嚴(yán)格落到實(shí)處。在風(fēng)險(xiǎn)的控制管理方面，應(yīng)該突出資金管理和內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督兩方面。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)集團(tuán)的資金業(yè)務(wù)控制，針對(duì)企業(yè)的資金管理業(yè)務(wù)制定標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的操作流程，嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)審批制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金流的動(dòng)態(tài)監(jiān)測分析。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)集團(tuán)的審計(jì)監(jiān)督對(duì)財(cái)務(wù)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性、安全性、準(zhǔn)確性進(jìn)行事中審查，發(fā)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制薄弱環(huán)節(jié)、管理不完善之處和由此導(dǎo)致的各種風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性地制定解決策略。

四、結(jié)語

在企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制方面，應(yīng)該根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營發(fā)展實(shí)際，完善企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管控組織體系設(shè)置，建立系統(tǒng)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，并重點(diǎn)在企業(yè)集團(tuán)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化、預(yù)算控制和投資管理等方面財(cái)務(wù)有效措施，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的發(fā)生。

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