摘要：近些年來，我國迎來經(jīng)濟(jì)增長新時(shí)期，中小企業(yè)逐步成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力，在中國特色主義社會(huì)建設(shè)中，發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。然而由于中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限，往往達(dá)不到銀行貸款的相關(guān)規(guī)定，導(dǎo)致中小企業(yè)資金流轉(zhuǎn)存在相當(dāng)嚴(yán)重的問題。本文將從融資環(huán)境、企業(yè)自身?xiàng)l件等方面入手，對(duì)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀進(jìn)行闡述分析，并提出相應(yīng)解決策略，旨在為我國中微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供一定參考意見。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；對(duì)策

中小企業(yè)作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)增長起著至關(guān)重要的作用。但是，由于中小企業(yè)自身的實(shí)際特性，融資困難一直是其可持續(xù)發(fā)展道路上的重大阻礙。所謂融資，就是指資金融通的過程，而企業(yè)融資，就是指進(jìn)行資金需求供應(yīng)的特定經(jīng)濟(jì)行為。企業(yè)融資在社會(huì)融資中占有重要份額，對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)營以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有直接性影響。

1中小企業(yè)存在的主要融資問題

1.1資金缺口大

中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展既需要短期流動(dòng)資金也需要中長期資金的支持。然而，由于中小企業(yè)不斷向外拓展業(yè)務(wù)，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，加之其資金來源有限，因此，中小企業(yè)存在大額資金空缺。經(jīng)查閱資料發(fā)現(xiàn)：在我國，無法實(shí)現(xiàn)中長期貸款的中小企業(yè)幾乎在半數(shù)以上，而資金流轉(zhuǎn)無法滿足經(jīng)營要求的大約占70%，甚至以上?，F(xiàn)階段，中小銀行的貸款數(shù)額已然無法滿足中小企業(yè)的實(shí)際需求。究其原因：其一，中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)防控能力不強(qiáng)；其二，中小銀行可提供貸款資金有限。當(dāng)下，中小銀行的信貸融資是中小企業(yè)主要的融資來源。體制改革、流程簡化以及產(chǎn)品創(chuàng)新等業(yè)務(wù)正在開發(fā)當(dāng)中。而從2008年來事的信貸緊缺政策等，更是給各家銀行的資金集中造成很大影響，使其信貸金額進(jìn)一步縮減，限制了效益規(guī)?；l(fā)展。

1.2融資成本高

除了融資難之外，中小企業(yè)還需要面對(duì)融資成本高的挑戰(zhàn)。通常來講，銀行貸款利率會(huì)使基準(zhǔn)利率的115%～120%左右，甚至有時(shí)會(huì)高達(dá)130%。加之，擔(dān)保費(fèi)用、公證費(fèi)用以及評(píng)估費(fèi)用等，更是將中小企業(yè)的融資費(fèi)用在原有基礎(chǔ)上提高2%～3%，給中小企業(yè)的融資造成極大困擾。

1.3融資渠道狹窄

就目前而言，中小企業(yè)的融資環(huán)境并不明朗。首先，其融資渠道有限，除了企業(yè)內(nèi)部融資以外，外部融資只限于銀行貸款。而證券市場(chǎng)對(duì)企業(yè)要求過高，基本上已經(jīng)將中小企業(yè)拒之門外，導(dǎo)致中小企業(yè)根本無法實(shí)現(xiàn)直接融資。即使在第三板實(shí)現(xiàn)上市，也無法獲得大量資金，對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展的實(shí)際意義不大。據(jù)數(shù)據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，我國有90%以上的中小企業(yè)都是將銀行貸款作為主要融資渠道，從金融市場(chǎng)獲得資金比重甚至連5%都未曾達(dá)到。

2中小企業(yè)融資難的原因分析

2.1國家方面的宏觀因素

2.1.1國家支持力度不足

為了保障大型企業(yè)以及國有單位的穩(wěn)健發(fā)展，我國出臺(tái)了一系列扶持政策，這為大中型企業(yè)的融資提供了極大便利。相比而言，對(duì)中小企業(yè)的支持則捉襟見肘，導(dǎo)致中微企業(yè)的融資成效并不理想。由于國家對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃缺乏科學(xué)性，有關(guān)融資的扶持政策明顯無法滿足中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展需求。尤其是繁瑣的融資限制更是給中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展添置了重重障礙。

2.1.2直接融資渠道限制過多

眾所周知，股票于證券是中小企業(yè)獲得直接融資的兩個(gè)重要渠道。由于中小企業(yè)的規(guī)模較小，其經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限，因此，中小企業(yè)在股票市場(chǎng)上往往會(huì)受到多方面因素的限制，導(dǎo)致融資過程以及融資效果均是差強(qiáng)人意。再加上，我國在股票發(fā)行發(fā)面的法律規(guī)定諸多，其中，對(duì)于上市公司而言，其注冊(cè)資本必須要在五千萬以上。由于種種法律約束，導(dǎo)致大型企業(yè)想要在股票市場(chǎng)上都無法直接獲取足夠資金，對(duì)于中微企業(yè)而言，就更是難于登天了。而對(duì)于證券市場(chǎng)而言，其發(fā)行范圍主要縮小在工業(yè)性較強(qiáng)的部分區(qū)域以及城建投資等，因此，中小企業(yè)，特別是被排除在上述范圍的中小企業(yè)能夠在證券市場(chǎng)獲得的融資金額更是杯水車薪，根本無法為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供可靠保障。

2.2企業(yè)自身的問題

2.2.1中小企業(yè)信用度不高

與大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)的信用能力偏低，究其原因，可以歸納為以下幾個(gè)方面：第一，中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，風(fēng)險(xiǎn)防控能力不強(qiáng)，還貸能力有限，這對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)的信用造成不良影響。第二，中小企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)具有速度快、周期短等特征，加上企業(yè)法人更換頻繁，人員流失現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致部分中小企業(yè)投資取巧，存在不還貸款的僥幸心理。第三，除了少數(shù)高科技企業(yè)之外，大多數(shù)中小企業(yè)的管理水平不高，人員綜合素質(zhì)偏低，無法為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供人才保障。與此同時(shí)，管理質(zhì)量低下的企業(yè)，其還款信用度也普遍不高。第四，由于結(jié)構(gòu)框架簡單化，中小企業(yè)的生產(chǎn)水平以及經(jīng)營規(guī)模受到多方面限制，尤其是組織管理部門的缺失，導(dǎo)致中小企業(yè)的硬件設(shè)施明顯滯后于社會(huì)平均水平，使中小企業(yè)的現(xiàn)狀更是難上加難。

2.2.2中小企業(yè)的信息透明度不高

信息不夠透明是造成中小企業(yè)融資困難的另一個(gè)重要因素。一般來講，銀行在審查貸款對(duì)象時(shí)，通常會(huì)采用逆向思維模式，根據(jù)對(duì)企業(yè)信息的掌握情況決定放款與否。對(duì)銀行自身而言，其融資信息度具有很高的透明度，所以，各大銀行也會(huì)傾向選擇信息透明度較高、綜合管理水平較強(qiáng)的企業(yè)作為融資對(duì)象。而者恰恰是中小企業(yè)的短板。首先，中小企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)過于簡單，部門結(jié)構(gòu)還需進(jìn)一步完善，尤其是財(cái)務(wù)管理體系的科學(xué)性亟需進(jìn)一步提升。對(duì)于大多數(shù)融資企業(yè)而言，財(cái)務(wù)管理水平是十分重要的一個(gè)考核指標(biāo)，這難免會(huì)給中小企業(yè)的融資運(yùn)營帶來一定難度。其次，中小企業(yè)規(guī)模較小，其運(yùn)營周期存在很大風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)也是融資單位的一個(gè)重要考量因素。

3中小企業(yè)解決融資難問題的法律對(duì)策

想要解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題，在對(duì)融資環(huán)境以及融資企業(yè)進(jìn)行詳盡分析的基礎(chǔ)上，還應(yīng)該從制度以及法律建設(shè)的角度，考慮應(yīng)對(duì)之道。

3.1加強(qiáng)中小企業(yè)信息以及信用建設(shè)

3.1.1健全中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

由于企業(yè)管理水平低下，大多數(shù)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理存在一些問題，導(dǎo)致財(cái)務(wù)體系不完善，財(cái)務(wù)信息不完整，甚至出現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真等現(xiàn)象，無法為企業(yè)發(fā)展提供有效參考。由此可見，提高企業(yè)組織框架的合理性，是促進(jìn)中小企業(yè)獲得良好信用的必要措施。對(duì)于國有中小企業(yè)而言，應(yīng)積極進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革，并堅(jiān)持重組改編的發(fā)展戰(zhàn)略；對(duì)于私營中小企業(yè)，則應(yīng)進(jìn)行科學(xué)引導(dǎo)，提高其在資本市場(chǎng)的綜合競(jìng)爭實(shí)力。可以通過借鑒大型企業(yè)的規(guī)?；芾砟Ｊ?，外聘專業(yè)經(jīng)濟(jì)管理人員，改變家族經(jīng)營的傳統(tǒng)理念，從而推動(dòng)私營中小企業(yè)向體系化、制度化發(fā)展。此外，還應(yīng)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理給予高度重視，要嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)要求，健全財(cái)務(wù)管理制度，提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的透明性，在接受政府監(jiān)督審查的同時(shí)，為自身發(fā)展戰(zhàn)略的制定提供可靠參考依據(jù)。

3.1.2培養(yǎng)立法和執(zhí)法意識(shí)，健全失信懲罰機(jī)制

如何降低社會(huì)信息的不對(duì)稱性，提高社會(huì)信息公開度，一直是社會(huì)信用體系建設(shè)的根本議題。提高社會(huì)信息的開放性，可以從以下幾個(gè)方面入手：首先，制定針對(duì)性法律條文，為社會(huì)公開信息的規(guī)范性、合法性、開放性提供法律支撐。對(duì)于企業(yè)信息的公開范圍以及開放程度要做出明確規(guī)定，尤其要注重政府相關(guān)主管部門政務(wù)信息的透明度建設(shè)。對(duì)于無法及時(shí)向社會(huì)大眾公開信息的相關(guān)部門，要追索責(zé)任主體，制定嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲機(jī)制。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)獲得的信用信息，也應(yīng)在滿足法律要求的基礎(chǔ)上，采用合理途徑提供給需求單位，并需要為信息傳播的合法性承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。其次，要健全失信懲罰制度。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的背景下，尋求失信懲治的重難點(diǎn)，明確失信與違法的差異，并對(duì)失信企業(yè)的懲治機(jī)制、懲治手段、懲治效果進(jìn)行深入分析。比如說，可以通過公布“信用黑名單”的方式，提高企業(yè)信息透明度，彌補(bǔ)銀行在中小企業(yè)信息方面的缺失，為中小企業(yè)貸款融資提供一定便利。

3.2推進(jìn)中小企業(yè)改變傳統(tǒng)的融資模式

目前，我國的中小企業(yè)在融資貸款等方面存在不少漏洞，亟需解決。從銀行出發(fā)，可以通過綜合授信等方式，在一定時(shí)間內(nèi)選擇對(duì)一些運(yùn)營情況較好、信用度較高的中小企業(yè)發(fā)放特定金額的貸款，這樣不僅拓展了中小企業(yè)的融資渠道，同時(shí)還對(duì)于社會(huì)誠信建設(shè)以及社會(huì)信息建設(shè)起到一定積極促進(jìn)作用。而對(duì)于科技含量高的中小企業(yè)，他們大多數(shù)屬于新興產(chǎn)業(yè)，需要大量資金進(jìn)行技術(shù)研發(fā)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，而由于其自身因素限制，這些中小企業(yè)普遍無法承擔(dān)如此巨額的成本，選擇墨守成規(guī)成了無奈之選?；诖耍y行應(yīng)對(duì)該類中小企業(yè)進(jìn)行行業(yè)前景分析，建立專業(yè)貸款基金，簡化融資冗余程序，提高銀行融資的靈活性，加速科技成果與實(shí)際效益之間的轉(zhuǎn)化進(jìn)程，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)共贏，促進(jìn)銀行與企業(yè)攜手并進(jìn)，共同發(fā)展。

4結(jié)語

近些年，中小企業(yè)逐漸成為我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推助力，在緩解就業(yè)壓力、增加稅收收入、促進(jìn)科技發(fā)展等方面發(fā)揮至關(guān)重要的作用。然而，中小企業(yè)發(fā)展一直面臨融資、難融資貴的一系列問題。究其原因，除了中小企業(yè)自身因素限制之外，融資環(huán)境以及法律建設(shè)也給中小企業(yè)的融資發(fā)展帶來了不良影響。因此，中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)，不斷提升企業(yè)綜合管理水平。同時(shí)，政府部門也應(yīng)該加強(qiáng)法律建設(shè)，制定針對(duì)性扶持策略，放寬中小企業(yè)的融資限制，并簡化相應(yīng)貸款流程，為中小企業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、生產(chǎn)經(jīng)營等提供資金保障，發(fā)揮其在國民經(jīng)濟(jì)增長中的重要作用，為中國特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供新的增長點(diǎn)。

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【李曉紅（1976-），女，漢族，內(nèi)蒙古興安盟人。經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，副教授，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)為遼寧金融職業(yè)學(xué)院金融管理專業(yè)帶頭人。】