高明磊
【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融是對傳統(tǒng)金融行業(yè)的一種革新,這種革新給金融行業(yè)的發(fā)展帶來了新鮮的血液,但是仍然存在著一些問題,比如說不夠完善的法律法規(guī)、不夠成熟的市場、監(jiān)管不到位等等問題。這些問題都會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來非常不利的影響。因此,在本篇文章中主要討論了互聯(lián)網(wǎng)金融其中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題,并針對這些問題提出相應(yīng)的解決辦法,希望能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范水平進(jìn)行提升,并且能夠使互聯(lián)網(wǎng)金融朝著更加良好的方向發(fā)展。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融風(fēng)險(xiǎn) 分析 監(jiān)管建議
我國的科學(xué)技術(shù)正處于一個(gè)飛速發(fā)展的時(shí)期,人們越來越廣泛地使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢所趨,將對金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等方面產(chǎn)生更加深刻的影響。在關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新性的同時(shí),也應(yīng)深入研究其風(fēng)險(xiǎn)問題并進(jìn)行有效的監(jiān)管,才能使互聯(lián)網(wǎng)金融朝著更加良好的方向發(fā)展。
1互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)現(xiàn)
科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步,促使互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也更加的成熟,互聯(lián)網(wǎng)金融模式并不是重新創(chuàng)造金融功能,而是在互聯(lián)網(wǎng)精神(開放、平等、協(xié)作和分享)的影響下,以一種全新的、更高效的方式去實(shí)現(xiàn)金融功能。互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮相對于傳統(tǒng)金融存在兩大主要優(yōu)勢:
首先,降低了交易成本。一方面,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比,具有去中心化趨勢,可以縮短資金融通中的鏈條,減少不必要的中間成本;另一方面,減少了大量的線下物理網(wǎng)點(diǎn)和人工服務(wù),從而降低交易成本。
其次,降低了信息不對稱程度。一方面,在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)不斷發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代,信息傳播具有范圍廣、速度快等特點(diǎn),可以更容易地獲取到全方位的信息;另一方面,大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用使得信息處理能力獲得極大地提升,更綜合地分析資金需求方、投資方以及宏觀經(jīng)濟(jì)的情況,從而提高了風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理效率,顯著降低了信息不對稱程度。
目前,互聯(lián)網(wǎng)金融模式常見的主要有第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、小額貸款、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)和大數(shù)據(jù)金融等6種模式。
第三方支付模式是非金融機(jī)構(gòu)在收付款人之間作為中介機(jī)構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡收單及其他支付業(yè)務(wù)中資金轉(zhuǎn)移服務(wù)。
P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指行為主體之間不通過傳統(tǒng)金融中介而是通過網(wǎng)絡(luò)直接實(shí)現(xiàn)資金方和需求方的個(gè)人點(diǎn)對點(diǎn)對接,完成借貸過程。
小額貸款是指企業(yè)作為放款主體向個(gè)人或者小微企業(yè)級小微企業(yè)主提供貸款。包括小額信用貸款、抵押貸款,通常金額較小,貸款方式靈活。
眾籌融資是指已獲得未來產(chǎn)品或服務(wù)或者股權(quán)作為代價(jià),向普通用戶或特定對象發(fā)起籌資行為,具有低門檻、多樣性、依靠大眾力量、注重創(chuàng)意的特征。
互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)是指通過互聯(lián)網(wǎng)提供線上的信息匯聚、搜索、比價(jià)、銷售、購買及客戶服務(wù),產(chǎn)品通常包含基金、保險(xiǎn)、證券。
大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和實(shí)時(shí)分析,為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶交易分析、消費(fèi)行為預(yù)測、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析,以提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平。
2互聯(lián)網(wǎng)金融主要風(fēng)險(xiǎn)特征
2014年開始,以P2P為代表的我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)爆發(fā)許多危機(jī),借款人失蹤、資金不知去向、平臺(tái)無力支付導(dǎo)致其無法運(yùn)營。這些事件使得業(yè)界對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注加大,對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出了更加緊迫的要求。
與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比較,互聯(lián)網(wǎng)金融除具有傳統(tǒng)金融的金融風(fēng)險(xiǎn)以外,又具有互聯(lián)網(wǎng)傳播性強(qiáng)、爆發(fā)快、虛擬性強(qiáng)的特點(diǎn),現(xiàn)對于傳統(tǒng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上有其獨(dú)特性,需要在保持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新性的同時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)有足夠的敬畏和清晰的認(rèn)識(shí)。
2.1交易主體信用風(fēng)險(xiǎn)
由于互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)交易普遍缺乏線下柜面和客戶面對面的場景,同時(shí)為了保證良好的客戶體驗(yàn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面的相對傳統(tǒng)金融產(chǎn)品也大大簡化,都導(dǎo)致了很難驗(yàn)證交易對手的真實(shí)性及信用狀況,對貸款產(chǎn)品的貸款用途和客戶的償還能力也缺乏有效的資格審查和監(jiān)督,會(huì)產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。
2.2內(nèi)控不足導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)簡單來說由于信息系統(tǒng)或內(nèi)部控制缺陷導(dǎo)致意外損失的風(fēng)險(xiǎn),這種風(fēng)險(xiǎn)有可能是因?yàn)閮?nèi)部人員的操作不當(dāng)所造成的,也有可能是客戶的操作不當(dāng)所造成的。我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)往往將提升業(yè)務(wù)量作為企業(yè)的主要目標(biāo),而對內(nèi)部控制機(jī)制重視不足,再加上較低的行業(yè)門檻造成從業(yè)人員素質(zhì)良莠不齊,很有可能會(huì)出現(xiàn)一些造假騙貸等現(xiàn)象的發(fā)生。平臺(tái)的工作人員為了個(gè)人的收益利用平臺(tái)的風(fēng)控漏洞內(nèi)外勾結(jié)騙貸,或因培訓(xùn)不足員工對業(yè)務(wù)流程不熟悉對客戶進(jìn)行錯(cuò)誤或不全面的金融指導(dǎo),或因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)設(shè)計(jì)不完善導(dǎo)致的漏洞,都會(huì)引起操作風(fēng)險(xiǎn)。
2.3監(jiān)管不足帶來法律風(fēng)險(xiǎn)
我國對于傳統(tǒng)金融建立了較多的金融的法律法規(guī),但是將這些法律法規(guī)應(yīng)用在互聯(lián)網(wǎng)方面存在明顯的適用性不足,具體體現(xiàn)在,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)高度的創(chuàng)新性對現(xiàn)有監(jiān)管專業(yè)能力形成挑戰(zhàn),監(jiān)管者可能難以快速配備相應(yīng)的專業(yè)能力并識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn),從而影響監(jiān)管有效性。其次,對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)企業(yè)明確的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)時(shí)監(jiān)控機(jī)制的缺失,使得更多資本水平較低的企業(yè)進(jìn)入金融行業(yè),增大了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和管控難度。再者,互聯(lián)網(wǎng)跨區(qū)域、跨領(lǐng)域特征明顯,單個(gè)部門、單個(gè)地區(qū)都無法獨(dú)立開展監(jiān)管工作,因此行業(yè)仍然存在局部的監(jiān)管真空或者監(jiān)管套利。
3加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的幾點(diǎn)建議
針對上面出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn),提出了三點(diǎn)建議:第一點(diǎn)是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息披露,第二點(diǎn)是建立完善的市場準(zhǔn)入制度及退出制度,第三點(diǎn)是對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理模式進(jìn)行創(chuàng)新。相信通過不斷地努力,一定能做好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作。
3.1加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息披露
創(chuàng)建一系列的信息披露機(jī)制是強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)透明性的本質(zhì)途徑,通過建設(shè)該機(jī)制能夠讓參與者了解企業(yè)金融活動(dòng)的基本情況,因此能夠在很大程度上防止因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ現(xiàn)象所最終造成的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)有義務(wù)對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和平臺(tái)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督,不定期審查,包括業(yè)務(wù)開展和交易過程,對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和平臺(tái)做出強(qiáng)制的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示要求。對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)提示應(yīng)劃分等級,監(jiān)督核實(shí)其風(fēng)險(xiǎn)提示的真實(shí)性和程度,對未按規(guī)定做出提示的則給予警示、懲罰并公告。同時(shí),可以借助于權(quán)威信用評估機(jī)構(gòu),定期公布信用評級報(bào)告,實(shí)時(shí)監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信用狀況,對互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員,也需要進(jìn)行工作績效、行為和信用評價(jià)。
3.2 建立完善的市場準(zhǔn)人及退出制度
在全國性統(tǒng)一的制度框架下,也應(yīng)該允許根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展特點(diǎn),制定適當(dāng)?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)人、退出、登記和經(jīng)營許可制度。對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行注冊資金的限制,確保這些機(jī)構(gòu)有足夠的能力開展正常經(jīng)營活動(dòng)。除此之外還要對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的工作人員的資格進(jìn)行嚴(yán)格的要求,確保這些人員擁有一定的操作從業(yè)經(jīng)驗(yàn),并設(shè)置相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)控制人員,還要對機(jī)構(gòu)和企業(yè)制定信用準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行管理,機(jī)構(gòu)或者是企業(yè)因?yàn)槟承┰蛳胍顺龌ヂ?lián)網(wǎng)金融市場時(shí),可以借助金融保險(xiǎn)制度對投資者進(jìn)行相應(yīng)的賠償,這樣可以在一定程度上保障投資者的合法權(quán)益。
3.3 對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理模式進(jìn)行創(chuàng)新
互聯(lián)網(wǎng)金融是不斷創(chuàng)新發(fā)展的新興行業(yè),固定的監(jiān)管框架并不能保證互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展,動(dòng)態(tài)監(jiān)管是保證其穩(wěn)健發(fā)展的必要條件,必須要對監(jiān)管模式進(jìn)行創(chuàng)新和改進(jìn)的工作,強(qiáng)化行業(yè)之間的溝通程度,創(chuàng)建適合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管體系,通過統(tǒng)一協(xié)調(diào)的監(jiān)管指標(biāo)監(jiān)控企業(yè)日常運(yùn)營。
可以借助這三個(gè)方面來進(jìn)行,首先明確互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管主體的責(zé)任以及監(jiān)管的范圍,這樣可以在一定程度上防止監(jiān)管越位或者是缺乏監(jiān)管的現(xiàn)象發(fā)生,進(jìn)而對監(jiān)管質(zhì)量進(jìn)行影響。其次要建立信息共享機(jī)制,加強(qiáng)各部門之間的聯(lián)系,擴(kuò)大征信系統(tǒng)的范圍,這樣可以解決邊界模糊的問題,還能夠解決混業(yè)經(jīng)營當(dāng)中的監(jiān)管沖突問題。除此之外,還要掌控監(jiān)管的平衡,進(jìn)而保障制度的匹配性,進(jìn)而對監(jiān)管工作的有機(jī)性以及整體性進(jìn)行保障。
4 總結(jié)
簡而言之,把互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)有機(jī)的聯(lián)合在一起,能夠在一定程度上對金融行業(yè)朝著現(xiàn)代化方向發(fā)展產(chǎn)生巨大的作用,但是和原來的金融行業(yè)相比較,互聯(lián)網(wǎng)金融存在著比較多的風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)目前存在的風(fēng)險(xiǎn),提出了建議,可以通過對互聯(lián)網(wǎng)金融的透明性進(jìn)行強(qiáng)化、建立相應(yīng)的市場準(zhǔn)人制度及退出制度以及對互聯(lián)網(wǎng)金融的管理模式進(jìn)行創(chuàng)新來降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
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