隨著經(jīng)濟飛速發(fā)展，中國企業(yè)在逐漸擴大的同時也逐漸形成了業(yè)務(wù)跨地區(qū)、經(jīng)營多元化的集團性企業(yè)，因此，各企業(yè)對資金管理能力的要求更高。如何使企業(yè)資金更加高效的利用，減少資金成本，用資金創(chuàng)造收益成為了集團化企業(yè)關(guān)注的重要問題，也成為了企業(yè)財務(wù)管理的核心。在此背景下，集團資金集中管理如何有效的施行引起各大集團化企業(yè)的重視。本文就資金集中管理的優(yōu)勢、遵循的原則、存在的問題、解決方案等幾個方面，對如何有效施行資金集中管理進行論述。

一、資金集中管理的意義與優(yōu)勢

1.資金集中管理的意義

資金集中管理的意義在于集團能夠?qū)⒓瘓F企業(yè)的各成員公司的資金歸集總部資金中心進行統(tǒng)一管理與調(diào)配，專門設(shè)立資金中心對集團各成員公司流入的資金統(tǒng)一管理。也可以將集團各成員公司的閑置資金進行匯總后統(tǒng)一運營管理，從而達到減少外部籌資成本、降低財務(wù)風(fēng)險、提高集團信用等級、優(yōu)化資源配置、增強控制風(fēng)險的能力的目的。

2.資金集中管理的優(yōu)勢

（1）降低集團籌資成本，提高集團經(jīng)濟效益

集團化企業(yè)因其業(yè)務(wù)區(qū)域跨度大、經(jīng)營多元化的特性，資金在集團各成員公司中分布并不均勻，這就造成部分公司的資金閑置，部分公司因發(fā)展的需求而需要大量的資金造成資金短缺，集團內(nèi)部資金的利用效率不高。通過對資金集中管理將集團內(nèi)各成員公司的資金整合后合理分配與利用，從而達到節(jié)省資金周轉(zhuǎn)時間、降低資金成本、提高經(jīng)濟效益的目的。

（2）提高集團的信用等級，降低財務(wù)費用

通過資金的集中管理，減少了集團部分成員公司因擴大生產(chǎn)、擴大經(jīng)營范圍的外部籌資，因資金的合理調(diào)配而保障了集團的償債能力，從而提高了集團在銀行和各金融公司的信用等級，信用等級的提升，使得企業(yè)的財務(wù)費用降低。

（3）優(yōu)化資金配置，加速資金周轉(zhuǎn)

成員公司的資金閑置，集團不會因此得到收益，反而增加了集團公司資本成本。資金的集中管理彌補了這一缺陷，它能夠使集團資金整體周轉(zhuǎn)起來，加快資金整體的周轉(zhuǎn)速度，迅速補充成員公司在短時間內(nèi)的資金缺口。

（4）增強控制風(fēng)險的能力

因各成員公司業(yè)務(wù)不同而造成資金使用的時間性與空間性的差異，通過資金的集中管理與調(diào)配，減少了集團對整體運營資金的需求，從而了保證集團資金流轉(zhuǎn)過程穩(wěn)定性。同時因為資金的集中管理，管理者可站在集團層面建立全面的資金風(fēng)險控制及預(yù)警機制，從而增強集團化企業(yè)的風(fēng)險控制能力。

二、資金集中管理應(yīng)遵循的基本原則

1.集中投放原則

資金集中后的使用應(yīng)該有一定的選擇性，如果能夠?qū)⒂邢薜馁Y金集中用在回報高、促進企業(yè)發(fā)展、有戰(zhàn)略發(fā)展意義的項目上，就能夠起到加快企業(yè)發(fā)展速度，提高企業(yè)競爭優(yōu)勢的作用。

2.均衡調(diào)配原則

通過資金集中管理，可綜合考慮到給成員在單位上的時間，用途重要性的差異進行均衡的調(diào)配，能夠充分的發(fā)揮資金集中管理的優(yōu)勢，使資金管理發(fā)揮出大于分散型管理的總和，從而促進了集團化企業(yè)的發(fā)展。

3.權(quán)變性原則

集團總部可以通過資金集中管理平臺（中心）綜合考量各成員公司的運營狀況、發(fā)展前景，選擇適當?shù)馁Y金管理及調(diào)配的重心，并適時調(diào)整。

4.長期效益原則

集團將資金集中后都會更加積極的將資金運用在獲利快，投資回報高的項目上，忽略了資金投資報酬通常與及時性相互矛盾呈現(xiàn)負相關(guān)性。從企業(yè)集團整體的角度來看，資金的及時性高于利益性，只有按時完成支付、及時償還債務(wù)才能獲得更加長遠的利益。因此，集團化企業(yè)應(yīng)在保證及時性資金需求的基礎(chǔ)上，將剩余資金在投資期限長回報率高和投資期限短回報率低的項目之間合理分配。

三、集團化企業(yè)資金集中管理仍需解決的問題

1.對閑置資金利用能力不強

很多集團化企業(yè)在實踐工作中，尚未建立起完善的集中管理平臺，也未制定出合理的資金調(diào)配使用標準，對閑置資金利用能力有所欠缺，使得部分閑置資金得不到有效利用，這也使得決策缺少可靠的數(shù)據(jù)支持，難以對內(nèi)部資金流轉(zhuǎn)進行全程控制，資金難以發(fā)揮最大效益。

2.資金集中管理的審批流程缺失

在實務(wù)工作中，部分集團企業(yè)通常只是將各成員公司的資金集中起來，統(tǒng)一進行管理進行再分配，卻忽略了成員公司資金需求的特點和實際情況以及進行有針對性地詳細檢查審批，進而使得資金使用欠缺有效性，甚至?xí)a(chǎn)生成個別成員公司利用這一漏洞虛報用款情況，從而滋生腐敗、違規(guī)等問題。

3.對成員公司的監(jiān)控失效，財務(wù)風(fēng)險加大

集團企業(yè)資金集中管理受個體利益的影響，各成員公司為了追求自身利益，會出現(xiàn)不遵守企業(yè)資金管理規(guī)定進行不合理借款、擔保、投資等，這不僅降低了資金集中管理的有效性，也使得企業(yè)資金流失率過高，甚至導(dǎo)致財務(wù)管理混亂。不難看出是因為對成員公司的監(jiān)督管控不到位，而加大了財務(wù)風(fēng)險。

4.受虧損嚴重的成員公司的影響

因資金集中管理，使集團各成員公司形成一榮俱榮一損俱損的局面，集團整體資金情況很可能受到虧損嚴重的成員公司的影響，形成集團性的資金短缺，使集團陷入困境。

四、針對上述問題的有效應(yīng)對策略

1.根據(jù)各成員公司業(yè)務(wù)特性制定統(tǒng)一資金調(diào)配標準

集團應(yīng)根據(jù)各成員單位業(yè)務(wù)特征與資金需求的實際情況，制定統(tǒng)一的資金調(diào)配標準，在日常工作中，按照標準來對成員公司的資金預(yù)算執(zhí)行情況進行監(jiān)督和檢查，如果成員公司超出預(yù)算，可及時采取相應(yīng)的控制措施，從而降低資金的使用風(fēng)險。同時，通過實踐積累經(jīng)驗建立和完善資金調(diào)配管理制度。

2.制定資金集中管理審批程序

首先，要劃分資金支付等級，明確資金集中管理的審批權(quán)限，做到輕重分明、權(quán)責(zé)統(tǒng)一，隨時掌握各成員公司財務(wù)狀況，以免出現(xiàn)判斷錯誤。其次，要加強對資金預(yù)算的審批管理，要求各成員公司及時上報統(tǒng)一的資金預(yù)算報表，制定預(yù)算審批標準，實現(xiàn)資金預(yù)算審查標準化、統(tǒng)一化。

3.建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制

集團化企業(yè)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制尤為重要，不僅可以對財務(wù)風(fēng)險起到預(yù)防作用，同時也可以通過預(yù)警機制對各成員公司進行實時的監(jiān)督管控。這也對管理者提出了更高的要求，企業(yè)管理者必須提高財務(wù)風(fēng)險識別能力和防范意識，運用科學(xué)的風(fēng)險評價指標體系對經(jīng)營活動中即將發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險做出識別從而做出正確的決策，降低風(fēng)險發(fā)生的可能性，即使出現(xiàn)難以規(guī)避的財務(wù)風(fēng)險，也能采取必要的防范措施盡量使其對企業(yè)的影響降到最低。

4.提升集團內(nèi)部資金監(jiān)督水平

（1）成立內(nèi)部資金監(jiān)管委員會。其目的在于：綜合評估各成員單位的信用等級，反映各成員公司資金投入后，資金安全使用的風(fēng)險程度，并對集團資金投入后的使用風(fēng)險進行監(jiān)督與控制。建立完整統(tǒng)一的資金監(jiān)管制度，明確相關(guān)人員的權(quán)責(zé)，從而起到對各成員單位的資金使用情況加強監(jiān)管的作用，并及時將企業(yè)集團的資金監(jiān)管文件進行下傳。

（2）實行財務(wù)經(jīng)理委派制。企業(yè)集團實行財務(wù)經(jīng)理委派制度，由集團總部直接向各成員公司委派財務(wù)負責(zé)人，對各成員公司的資金管理進行監(jiān)督，對資金使用戰(zhàn)略進行指導(dǎo)。如果發(fā)現(xiàn)成員公司資金利用低，資金管理失效的問題，及時責(zé)令整改，并將成員公司資金情況及時反饋給總部。以起到加強對成員公司的資金控制作用。

（3）增強內(nèi)控管理力度。有效的內(nèi)控管理，可以提高資金集中程度和利用效益。企業(yè)集團應(yīng)設(shè)置內(nèi)控部門，以完善資金內(nèi)控制度為目標，逐級對成員單位財務(wù)進行內(nèi)控審計，同時，還要加強事前和事中的監(jiān)督管理，及時發(fā)現(xiàn)問題解決問題。

五、總結(jié)

集團化企業(yè)要做好資金集中管理工作，必須堅持集中投放、均衡調(diào)配、權(quán)變性、長期效益四項基本原則，通過制定統(tǒng)一資金調(diào)配標準、制定資金集中管理審批程序、建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制、提升集團內(nèi)部資金監(jiān)督水平等手段，解決集團化企業(yè)資金集中管理中存在的對閑置資金利用能力不強、資金集中管理的審批流程缺失、對成員公司的監(jiān)控失效使財務(wù)風(fēng)險加大、受虧損嚴重的成員公司的影響等相關(guān)問題，才能夠有效施行資金集中管理。

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作者簡介：蘭俊強，中級會計師，現(xiàn)任潤東汽車集團有限公司徐州區(qū)域財務(wù)經(jīng)理