張文靖
【摘要】在國內(nèi)經(jīng)濟高度市場化和全球經(jīng)濟一體化的大背景下,企業(yè)存在急進急出的特點,中小型企業(yè)和新進企業(yè)極易受市場價格波動的影響,導致市場風險的暴露,從而引起流動性風險帶來的資金鏈斷裂,最終甚至面臨破產(chǎn)或并購的結(jié)局。而這些企業(yè)通常都是杠桿經(jīng)營,持有銀行貨款,它們的經(jīng)常性破產(chǎn)會給銀行帶來嚴重的信用風險損失。其次,從銀行自身的角度來看,在信貨風險管理過程中普遍存在“重貨前輕貨后”的現(xiàn)象,而貨后工作的不到位會讓銀行錯失處理風險預警事件的最佳時機,處于被動的地位,最終導致監(jiān)測不及時帶來的信用風險的暴露。
【關(guān)鍵詞】貨后調(diào)查;信貨風險;信用風險;風險監(jiān)測
對于地方性商業(yè)銀行,它的主營業(yè)務利潤來源于存貸差,隨著互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場化的到來,銀行開始豐富貸款的產(chǎn)品類型,針對不同類型的客戶開發(fā)不同的貸款產(chǎn)品,與此同時降低貸款利率,更好地提高貸款市場的競爭力度。凡事有利必有弊,降低貸款利率可以在自由競爭時期有效地提高競爭力,但是這個方案并不是長久之計,而且本身也有很多弊端,比如容易引起惡性競爭,增加銀行貸款維護成本,降低銀行利潤,風險溢價與實際信用風險不匹配等等。但是在利率市場化的大環(huán)境下,任何一家金融機構(gòu)都不能避免去降低利率,但是與此同時要牢記降低利率只是短期策略,想要真正提高金融機構(gòu)的核心競爭力,就是提高銀行的風險管理能力,而其中信用風險的管理是金融機構(gòu)風險管理的重中之重。今天我們就信用風險管理中的貸后環(huán)節(jié)做一個詳細地闡述。
在信貸管理過程中,“重貸前輕貸后”是銀行在貸款調(diào)查過程中存在的普遍現(xiàn)象。誠然,貸前調(diào)查是信貸風險管理的重要基礎(chǔ),但是貸后調(diào)查環(huán)節(jié)的重要性同樣不容忽視。一方面由于經(jīng)濟的市場化,自由競爭時期的企業(yè)存在易進易出的特點。通常有貸款需求的企業(yè)分為兩類,一是繼續(xù)擴大規(guī)?;蜷_拓海外市場的大型企業(yè),二是新進入企業(yè),但無論是哪一種企業(yè)都是在進行杠桿經(jīng)營,對市場風險的承受能力更低,極易受價格或突發(fā)事件的影響,從而產(chǎn)生流動性風險,繼而導致放貸的銀行遭受信用風險暴露。另一方面,從銀行自身的角度來看,如果銀行貸后調(diào)查工作缺失或不到位,導致風險事件監(jiān)測不及時,很容易讓銀行遭受信用風險的暴露。一旦信用風險暴露,銀行的信用風險和非預期損失增加,經(jīng)濟資本充足率降低,銀行自身信用評級調(diào)低,風險管理成本增加,資本使用率也會大大降低。所以無論從哪個方面來看,貸后調(diào)查工作的積極開展勢在必行,刻不容緩。
貸后調(diào)查工作主要分為三個環(huán)節(jié),第一是識別信用風險因子,第二是對風險因子進行實時監(jiān)測,定期進行VAR映射和回測,第三是根據(jù)銀行自身的風險容忍度,對達到不同風險預警級別的事件進行區(qū)別處理。
首先談談第一個環(huán)節(jié)風險因子的識別。風險因子的選擇與設(shè)定非常重要,通常遵循不多不少的原則,風險因子過多會導致計算復雜維護成本增加,難于執(zhí)行;風險因子過少又會導致計算不準確,信用VAR訓算值低于真實值。通常每家銀行情況不同選用的因子類型以及數(shù)目也不不同,但是從以往經(jīng)驗來看,風險因子數(shù)目設(shè)定為8-9比較合適。具體風險因子的類型因貸款和銀行的差異區(qū)別設(shè)定,下面就地方性商業(yè)銀行企業(yè)貸款為例進行簡要闡述。通常企業(yè)貸款的風險因子分為以下幾類:1.企業(yè)經(jīng)營者的銀行賬戶和征信情況以及經(jīng)營理念與能力;2.企業(yè)主要股東和債權(quán)人的資產(chǎn)負債狀況和征信狀態(tài);3.企業(yè)擔保人的資產(chǎn)負債狀況和征信狀態(tài);4.企業(yè)主要上下游對手的經(jīng)營狀態(tài);5.企業(yè)所涉及行業(yè)的風險和發(fā)展前景;6.企業(yè)主營業(yè)務的實時跟蹤;七企業(yè)自身的資產(chǎn)負債池和現(xiàn)金流入流出狀況;八.企業(yè)突發(fā)性經(jīng)濟或社會事件的監(jiān)測。
關(guān)于第二個環(huán)節(jié)一一風險因子的實時監(jiān)測和VAR訓算。這個環(huán)節(jié)涉及到信息數(shù)據(jù)的收集和篩選,模型的選擇等方面。其中關(guān)于信息數(shù)據(jù)的獲取和篩選是非常重要的一步,因為無論模型多么的準確,一旦數(shù)據(jù)存在問題,那么VAR的計算必然錯誤。關(guān)于數(shù)據(jù)主要分為定性數(shù)據(jù)和定量數(shù)據(jù),定性數(shù)據(jù)對調(diào)查人主觀經(jīng)驗依賴性強,因此建議由多名調(diào)查人聯(lián)合收集和篩選數(shù)據(jù),降低主觀偏差;而定量數(shù)據(jù)易于獲取,客觀性強,主要靠技術(shù)平臺的支持,因此技術(shù)部門對于數(shù)據(jù)挖掘的渠道和效率以及準確性負主要責任,最終由客戶經(jīng)理對平臺收集的數(shù)據(jù)做最后的甄別與采用。關(guān)于貸款違約模型,銀行通常選擇Credit metrics模型,KMV模型或Credit risk+模型。至于銀行信用風險評級方法的選擇,銀行主要采用標準評級法或內(nèi)部評級法,通常地方性商業(yè)銀行選擇標準評級法進行風險評估,因為標準評級法更適用于中小型業(yè)務簡單的銀行,而且維護成本低,大大縮小風險管理成本的預算,更有實用性。
最后,銀行對不同級別的風險預警觸發(fā)事件進行差別處理。通過銀行自身設(shè)定的風險預警級別進行風險貸款的處理,處理方法主要有以下四種:一般關(guān)注,重點關(guān)注,要求客戶提前還款,為客戶進行貸款展期。關(guān)于風險預警級別的設(shè)定,通常選擇4個級別,第一道防線主要看企業(yè)現(xiàn)金流是否出現(xiàn)明顯的流出小于流人;第二道防線主要看企業(yè)是否出現(xiàn)持續(xù)性的現(xiàn)金流惡化狀況;第三道防線主要看企業(yè)是否出現(xiàn)重大經(jīng)濟或社會事件,比如信用違約,資金鏈斷裂,社會負面新聞等情況;第四道防線也就是最后一道防線,主要依據(jù)銀行自身最大風險容忍度,一般來說沒有突破第四道防線的時候,風險事件的處理權(quán)主要下發(fā)客戶經(jīng)理;但是一旦突破了第四道防線,風險事件上升到最高預警級別,必須交由總行貸審會和行辦會處理。對于處理權(quán)的把控,主要依賴于風險容忍度的設(shè)定:如果風險容忍度高,那么風險處理更偏向于模型的依賴;如果風險容忍度低,那么風險處理更偏向于客戶經(jīng)理的主觀經(jīng)驗,因此合適的風險容忍度設(shè)定可以處理好客戶經(jīng)理的主觀經(jīng)驗和風險模型之間的平衡,做到既不過度依賴模型也不過度依賴主觀判斷,將模型風險和主觀偏差降到最低。
在國內(nèi)經(jīng)濟高度市場化和全球經(jīng)濟一體化的大背景下,銀行必須提高信貸風險管理的能力,做好風險管理的每一個環(huán)節(jié),尤其要加強薄弱環(huán)節(jié)的突破,積極攻克貸后調(diào)查的難題,實現(xiàn)信貸風險的實時監(jiān)測和動態(tài)管理,讓銀行在金融海洋的波濤洶涌中能夠穩(wěn)健安全的快速前行!