趙倩

【摘 要】 文章針對表外籌資中存在的主要會計問題，提出了相應(yīng)對策。要建立完善的財務(wù)管理制度；加強(qiáng)對表外籌資行為的監(jiān)管；合理選擇表外籌資方式。

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)；表外籌資；會計問題；對策

表外籌資就是一種隱性的籌資行為，這種籌資的情況是將企業(yè)的舉債行為等隱藏起來，這樣的優(yōu)勢是可以吸引投資，但是，本質(zhì)上對于投資者而言，這樣的行為導(dǎo)致會計的財務(wù)信息方面真實性以及全面性受到影響。本文主要針對表外籌資會計問題作一探討。

一、表外籌資中存在的主要會計問題

主要表現(xiàn)在財務(wù)管理制度上缺乏完善性、全面性、監(jiān)督方面缺乏力度以及在籌資方式選擇上缺乏合理性以及科學(xué)性。

1、財務(wù)管理制度缺乏全面性以及完善性

目前，企業(yè)需要獲取更多的表外籌資機(jī)會，這樣一些企業(yè)可能就將企業(yè)的真實規(guī)模信息、財務(wù)信息、投資信息以及盈利信息等等進(jìn)行掩蓋，雖然這樣的方式表面上有助于促使企業(yè)自身財務(wù)的風(fēng)險降低，然而，這樣的方式本質(zhì)上的行為就是對投資者的一種欺騙，同樣，這樣的行為甚至?xí)裣乱欢ò踩[患，本質(zhì)上對企業(yè)而言是帶來更為嚴(yán)重風(fēng)險。企業(yè)之所以存在大量的風(fēng)險問題，追究其根本的原因，這主要是和內(nèi)部的財務(wù)管理制度之間存在密切聯(lián)系，企業(yè)的管理制度缺乏強(qiáng)而有力的約束，以及企業(yè)的管理制度缺乏完善性與合理性，這樣就難以對表外籌資進(jìn)行科學(xué)化管理以及約束，從而導(dǎo)致企業(yè)的會計信息缺乏真實性以及完整性。[1]表外融資不需要介入資產(chǎn)負(fù)債表，主要是相對表內(nèi)融資的形式而言。企業(yè)籌集到資金不表現(xiàn)在資產(chǎn)表當(dāng)中，但是，形成的費用以及取得的成果卻體現(xiàn)在籌資的利潤表當(dāng)中，換言之，表外融資形式是一種逃避負(fù)債表的籌資形式，這樣很容易導(dǎo)致企業(yè)的報表信息缺乏真實性以及完整性。例如，安然事件就是比較典型的一個案例，在2001年，美國的安然公司宣布由于會計失誤所以導(dǎo)致四年的收支表存在嚴(yán)重錯誤，這樣企業(yè)的盈利降低了五億美元，由于此消息，導(dǎo)致股民紛紛拋股票，進(jìn)而導(dǎo)致股票的價格大為下降。因此在這樣的形勢下，安然公司只好申請破產(chǎn)保護(hù)，之前還是世界五百強(qiáng)，只在短短時間內(nèi)就破產(chǎn)了，安然事件不得不引起深刻反思。因此，需要切實做好表外籌資工作，完善財務(wù)管理制度以及規(guī)范會計行為。

2、表外籌資在監(jiān)管力度方面顯著不足

企業(yè)的會計報表缺乏完整性或報表缺乏真實性，勢必影響企業(yè)的重大決策。這樣，領(lǐng)導(dǎo)在制定一些重要的決策或者決定的過程之中，由于所參考的會計報表信息錯誤，將特別容易導(dǎo)致重大決策失誤，從而很容易導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)重大的經(jīng)濟(jì)損失，對于企業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展不利，也嚴(yán)重影響企業(yè)以后的發(fā)展命運(yùn)。與此同時，由于部分的企業(yè)在籌資行為方面缺乏有效的監(jiān)督管理，或者是監(jiān)督管理雖有但是力度不足，亦或是相關(guān)監(jiān)管人員缺乏對表外投資行為高度的重視，這樣就特別容易導(dǎo)致表外籌資之中的會計問題嚴(yán)重以及突出，很大程度上促使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的系數(shù)增高，這勢必嚴(yán)重威脅到企業(yè)的投資者利益。其中，表外籌資以及投資行為難以在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表格當(dāng)中得以體現(xiàn)，導(dǎo)致在進(jìn)行企業(yè)會計核算工作與報賬工作的過程之中容易將表外籌資的一部分排除在外，致使報表所顯示的投資規(guī)模要比實際投資規(guī)模小，這樣會為投資者提供虛假的財務(wù)信息。

3、表外籌資的方式在選擇上缺乏科學(xué)性

企業(yè)需要高度重視表外籌資工作，對于籌資的方式也需要進(jìn)行科學(xué)以及合理選擇。如果表外籌資方式不正確，勢必對籌資質(zhì)量以及效果產(chǎn)生嚴(yán)重的影響，如果進(jìn)行盲目表外籌資，企業(yè)沒有對籌資的方式做出科學(xué)選擇，勢必導(dǎo)致籌資工作受到阻礙甚至可能會導(dǎo)致企業(yè)名譽(yù)受損，嚴(yán)重影響企業(yè)的形象以及造成企業(yè)重大的經(jīng)濟(jì)損失，不但降低經(jīng)濟(jì)效益而且影響企業(yè)的市場競爭能力。目前，大多數(shù)的企業(yè)內(nèi)部，在表外籌資方面缺乏科學(xué)性以及合理性，這樣的現(xiàn)象實屬普遍，也是當(dāng)前需要解決的重點問題。

二、針對表外籌資會計問題的有效對策

1、建立完善的財務(wù)管理制度

現(xiàn)階段，為了實現(xiàn)企業(yè)健康以及高效發(fā)展，對于企業(yè)而言應(yīng)提高企業(yè)財務(wù)管理工作的安全性，在企業(yè)的內(nèi)部制定更科學(xué)以及更為有效的管理制度。以促使企業(yè)的財務(wù)管理水平得到提升，只有采取合理以及科學(xué)的財務(wù)管理制度對表外籌資行為進(jìn)行必要的約束才能促使企業(yè)健康發(fā)展。[2]應(yīng)當(dāng)對傳統(tǒng)的表外投資模式進(jìn)行改進(jìn)，例如，傳統(tǒng)的表外投資不將表外投資歸結(jié)到總資產(chǎn)的負(fù)債表當(dāng)中的現(xiàn)象就比較常見，為此，需要完善財務(wù)管理制度。表外籌資信息需要在表格之中明確，采取這樣的方式，可以有效避免在表外籌資之中出現(xiàn)各種會計問題。除此之外，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)方面，主要針對帶有追索權(quán)的一些票據(jù)，應(yīng)當(dāng)借鑒或者融合某些外商投資企業(yè)優(yōu)秀制度，財務(wù)管理制度之中設(shè)專門科目有效反映出票據(jù)貼現(xiàn)問題，促使票據(jù)貼現(xiàn)在總負(fù)債表當(dāng)中得以凸顯。財務(wù)管理制度之中采取此方法進(jìn)行會計操作，可以有效及時解決某些負(fù)債轉(zhuǎn)移問題，切實保證企業(yè)的財務(wù)賬目具備安全性以及完整性。另外，企業(yè)對于某些應(yīng)收賬款的抵押以及出售問題，需要相關(guān)會計人員設(shè)置抵押借款這樣的科目，這樣就可以給投資者提供更加全面以及充分的信息，投資者也可以通過合理的判斷以及了解到企業(yè)的負(fù)債情況。例如，TEE集團(tuán)在融資結(jié)構(gòu)上采取兩方面的工作，一方面，促使劣后級的資金通過信托的方式參與到信托計劃之中，另一方面，公司通過管理者的形式對投資基金進(jìn)行合理以及科學(xué)管理，通過股權(quán)的方式將資金注入到項目公司，這樣股權(quán)投資就占到總共投資的百分之三十到百分之四十，其余的資金都是商業(yè)銀行貸款。與此同時，未來保障公司的優(yōu)先信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓順利，公司設(shè)置了定期的回購安排。

2、加強(qiáng)對表外籌資行為的監(jiān)管

為了有效降低企業(yè)的財務(wù)管理工作風(fēng)險，相關(guān)人員需要加強(qiáng)監(jiān)督管理工作，對于表外籌資行為進(jìn)行合理以及有效的監(jiān)管，與此同時，需要相關(guān)工作人員做好防范措施，通過有效的防范措施禁止某些企業(yè)經(jīng)營者的欺詐行為，比如，為實現(xiàn)籌資的目的采取一些謊言或者虛假數(shù)據(jù)欺騙投資者以及債權(quán)人，在監(jiān)管之中如果發(fā)現(xiàn)欺詐行為應(yīng)立即進(jìn)行舉報，對于一些情節(jié)嚴(yán)重的人員需要給予法律制裁。此外，為了切實保證表外籌資各種行為具備安全性，相關(guān)的投資者以及債權(quán)人需要注重風(fēng)險控制，需要增強(qiáng)自身的風(fēng)險防范意識。比如說，在進(jìn)行投資之前，相關(guān)投資人員需要加強(qiáng)對企業(yè)實際財務(wù)狀況的調(diào)查以及研究，調(diào)查和研究務(wù)必做到全面、細(xì)致。此外可以促使會計師參與到企業(yè)的財務(wù)調(diào)查工作，在會計隊伍以及律師人員對企業(yè)財務(wù)情況審查完畢后，需要企業(yè)在管理的各個方面不存在任何問題，只有確保企業(yè)財務(wù)安全以及管理方面較為完善，投資者才可以考慮為企業(yè)提供大量的投資，這樣，不但可以有利投資者降低風(fēng)險，有效保證投資者以及債權(quán)人資金安全。而且有助于規(guī)范企業(yè)的行為，彰顯出對于表外籌資重視，防止企業(yè)欺騙投資者以及債權(quán)人的情況出現(xiàn)。除了以上幾點，還需要對表外投資的相關(guān)法律進(jìn)行優(yōu)化和完善，加大違反法律行為的懲處力度，起到一定警示犯罪的效果。

3、合理選擇表外籌資方式

目前，企業(yè)為了實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益提升，以及解決財務(wù)問題，在籌資方面可以選擇租賃籌資這樣的方式，這是一種較為先進(jìn)的資金籌集方式。通過租賃籌資可以有效緩解一部分企業(yè)資金緊張情況。但是，租賃籌資成本較高以及代價較大，如果企業(yè)本身財務(wù)狀況不佳，可能給企業(yè)發(fā)展帶來一定負(fù)擔(dān)。然而，從長遠(yuǎn)角度來看，租賃一方面可以帶來租金收益，另一方面可能導(dǎo)致企業(yè)資金短缺。因此，對于這個問題就需要相關(guān)人員進(jìn)行有效權(quán)衡，如果購買設(shè)備后經(jīng)濟(jì)效益明顯增高可以考慮。其中，租賃業(yè)務(wù)是二十世紀(jì)五十年代在美國興起的，這種表外籌資形式已經(jīng)成為美國企業(yè)的重要籌資形式。其中，融資進(jìn)行租賃，根據(jù)其形式進(jìn)行劃分，屬于表內(nèi)籌資，但是，經(jīng)營租賃屬于表外籌資的范疇，主要是收取租金并且提供場地給承租方，由于租方的資金從而擴(kuò)大了自身的生產(chǎn)力，但是，這一方面的資金卻并未體現(xiàn)在承租方之中的資產(chǎn)負(fù)債表，僅僅只是做了普通登記。

三、結(jié)語

綜上所述，表外籌資中存在的主要會計問題是財務(wù)管理制度缺乏全面性以及完善性、表外籌資的方式在選擇上缺乏科學(xué)性、表外籌資在監(jiān)管力度方面顯著不足。因此，需要建立完善的財務(wù)管理制度、對籌資方式進(jìn)行合理選擇、加強(qiáng)對表外籌資行為的監(jiān)管。這樣，才能夠有效降低企業(yè)會計問題的產(chǎn)生，促使企業(yè)更好地發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 焦珊珊，贠陽林.試論企業(yè)表外籌資問題[J].商，2016（30）190-191.

[2] 馬雪.企業(yè)表外籌資會計問題研究[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2016（06）142-143.

【作者簡介】

趙 倩（1996-）女，漢族，山東臨沂人，德州學(xué)院學(xué)生，會計學(xué)雙學(xué)位.