吳嘉琪

（河南省濮陽市油田第三高級(jí)中學(xué)，河南 濮陽 457000）

公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)共同組成我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。但隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，公有經(jīng)濟(jì)占市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的比重在下降，反之，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要支柱。但相比起國(guó)營(yíng)企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)力上稍顯遜色，尤其是融資問題上，民營(yíng)企業(yè)正經(jīng)歷著瓶頸時(shí)期。因此，積極探索民營(yíng)企業(yè)融資問題，擴(kuò)大企業(yè)融資道路這對(duì)民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有至關(guān)重要的作用。本文針對(duì)這些問題，提出一些方法、策略供企業(yè)參考，希望能得到切實(shí)的效果。

一、民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題

（一）信譽(yù)不高

1.不重視信用文化，忽視信用管理制度的建設(shè)。中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模小，各方面發(fā)展上尚不成熟，企業(yè)并不重視自身信用文化和素質(zhì)的培養(yǎng)，管理上水平能力低，并且企業(yè)公司的內(nèi)部法人對(duì)于法律知識(shí)的認(rèn)識(shí)度不高，自身缺乏信用和能力，導(dǎo)致融資困難。

2.發(fā)展不穩(wěn)定，信息搜索難。由于中小企業(yè)普遍成立時(shí)間短，缺乏品牌效應(yīng)，在市場(chǎng)上沒有建立起良好、長(zhǎng)久的公眾好感。并且中小企業(yè)發(fā)展不穩(wěn)定，發(fā)展情況瞬息萬變。不能提供穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的保障。并且民營(yíng)經(jīng)濟(jì)相比國(guó)營(yíng)經(jīng)濟(jì)在財(cái)政、內(nèi)部發(fā)展情況上透明度低，大眾難以真實(shí)了解企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)營(yíng)狀況，大大影響了國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款的積極性。

3.企業(yè)自身結(jié)構(gòu)狀況差，不滿足銀行貸款擔(dān)保需求。銀行要想避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，防止銀行信貸資金發(fā)生破壞，就必須仔細(xì)謹(jǐn)慎審批民營(yíng)企業(yè)的貸款請(qǐng)求。但民營(yíng)企業(yè)缺乏可抵押固定的資產(chǎn)，所以就導(dǎo)致了融資困難。

（二）銀行經(jīng)營(yíng)的“惜貸”

1.“惜貸”是指銀行有放貸能力、放貸對(duì)象、借款人有貸款需求，并且借款人符合申請(qǐng)貸款條件的情況下，不愿意發(fā)放貸款的一種行為。導(dǎo)致企業(yè)有這種情況一方面是因?yàn)槠髽I(yè)的信用低，信用記錄不完善。另一方面是銀行決策者的指導(dǎo)有誤。

2.目前銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力大，銀行為了得到穩(wěn)定、長(zhǎng)久、繁榮的發(fā)展，繼續(xù)保持其競(jìng)爭(zhēng)力，于是建立了較為集中的貸款申批權(quán)限，對(duì)待民營(yíng)企業(yè)貸款的要求時(shí)刻保持謹(jǐn)慎、警惕。由于有些中小企業(yè)不良資產(chǎn)比額高，擔(dān)保體系不健全，收貸時(shí)間長(zhǎng)且難度大。導(dǎo)致銀行不愿意放出貸款。

（三）信貸政策的影響

因?yàn)槲覈?guó)主要以鼓勵(lì)公有制經(jīng)濟(jì)為主，強(qiáng)化公有制經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位，導(dǎo)致國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)借貸采取歧視性政策，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不完善，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有盲目性和自發(fā)性。民營(yíng)企業(yè)發(fā)展不穩(wěn)定，一旦民營(yíng)企業(yè)破產(chǎn)，銀行收款就得不到保障。所以國(guó)有銀行在追求利益最大化的發(fā)展中，就得抱緊國(guó)營(yíng)企業(yè)，一是因?yàn)閲?guó)營(yíng)企業(yè)占據(jù)市場(chǎng)規(guī)模大，發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定，有一定的還款能力；二是就算國(guó)營(yíng)企業(yè)破產(chǎn)倒閉，無法還貸，但這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)將由國(guó)家承擔(dān)，國(guó)有銀行利益不受破壞。在這樣的情況下，國(guó)有銀行對(duì)國(guó)營(yíng)企業(yè)放貸十分大方。而對(duì)民營(yíng)企業(yè)放貸條件苛刻，結(jié)果就是大大限制了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。

（四）中介服務(wù)體系不完善

因?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)下的很多中小民營(yíng)企業(yè)信譽(yù)低，逾期還款次數(shù)多，甚至有的民營(yíng)企業(yè)造假財(cái)務(wù)報(bào)表，所以很多中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不愿意為其提供信貸擔(dān)保。政府機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全完善的中介服務(wù)體系，為民營(yíng)的中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保、技術(shù)指導(dǎo)、人員培訓(xùn)等支持。幫助中小企業(yè)解決的貸款過程中的種種問題。

二、民營(yíng)企業(yè)融資的有效途徑

（一）拓展民營(yíng)企業(yè)的融資渠道

民營(yíng)企業(yè)可以通過債務(wù)性融資和權(quán)益性融資來擴(kuò)寬自身的融資渠道。第一，股票集資。股票集資風(fēng)險(xiǎn)較小，沒有還本付息的壓力。第二，債券融資。債券與股票一樣，可以自由轉(zhuǎn)讓。第三，融資租賃。融資租賃能夠節(jié)約企業(yè)資金使用，提高資金利用率。

（二）構(gòu)建多層次的資本市場(chǎng)

首先，國(guó)家應(yīng)該消除對(duì)民營(yíng)企業(yè)的區(qū)別對(duì)待，公平對(duì)待民營(yíng)企業(yè)和國(guó)營(yíng)企業(yè)，使他們?cè)诠?、公正、公開的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中共同發(fā)展。

其次，認(rèn)識(shí)到我國(guó)是以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的國(guó)情，積極擴(kuò)寬民營(yíng)企業(yè)的股權(quán)融資渠道，完善國(guó)家抵御風(fēng)險(xiǎn)投資的體系，擴(kuò)大投資規(guī)模。

再次，降低企業(yè)上市門檻，不對(duì)民營(yíng)企業(yè)上市的最低盈利和凈資產(chǎn)提供限制，鼓勵(lì)企業(yè)在民間融資。

（三）完善和調(diào)整銀行結(jié)構(gòu)

1.深化銀行結(jié)構(gòu)體系改革，加快銀行產(chǎn)權(quán)制度轉(zhuǎn)變進(jìn)程。我國(guó)銀行存在結(jié)構(gòu)單一、資本金不足、效率低下、“惜貸”的問題，所以我國(guó)需要健全銀行的資金治理結(jié)構(gòu)，建立鼓勵(lì)約束機(jī)制。

2.完善銀行信貸融資體制。充分利用貸款利率浮動(dòng)政策對(duì)民營(yíng)企業(yè)提供貸款服務(wù)，提高銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)的防御能力，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)銀行和企業(yè)的溝通，積極支持有貸款能力的企業(yè)的貸款需要。實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)和銀行自身發(fā)展的共贏。

3.設(shè)立民營(yíng)銀行，支持民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。我國(guó)可以鼓勵(lì)發(fā)展中小銀行，通過民營(yíng)金融資本與民營(yíng)產(chǎn)業(yè)資本的集中融合，改善民營(yíng)企業(yè)中法人的治理結(jié)構(gòu)。

（四）完善民營(yíng)企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境

我國(guó)政府應(yīng)該加快民營(yíng)企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)條例的建立。給與民營(yíng)企業(yè)融資提供法律上支持和保障。同時(shí)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于民營(yíng)企業(yè)融資的方法對(duì)策和發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。把法律中相關(guān)的配套法規(guī)具體化。同時(shí)，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該加快自身的信用和信譽(yù)提高，適時(shí)地透明自身企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。國(guó)家需要完善中介擔(dān)保行業(yè)的法律法規(guī)體系，鼓勵(lì)中介能夠?yàn)橹行∶駹I(yíng)企業(yè)進(jìn)行貸款擔(dān)保服務(wù)。拓寬民營(yíng)企業(yè)的融資渠道、融資途徑。

（五）民營(yíng)企業(yè)要不斷提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)需要建立企業(yè)內(nèi)部的科學(xué)的治理體系。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和民營(yíng)企業(yè)自身規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)要想屹立于快速發(fā)展中的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不倒，就必須提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，用科學(xué)的管理方式和手段調(diào)整股票結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)。把企業(yè)內(nèi)部的制度清晰化、規(guī)范化。吸收先進(jìn)企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，與時(shí)俱進(jìn)。

總而言之，國(guó)家要重視民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，把民營(yíng)經(jīng)濟(jì)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，而民營(yíng)企業(yè)要想得到長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，解決融資困難問題，就得時(shí)時(shí)刻刻關(guān)注國(guó)家相關(guān)投資政策、金融政策、財(cái)政政策等方面的信息更新和結(jié)構(gòu)調(diào)整；企業(yè)要提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，重視信用建設(shè)；同時(shí)提高資金的使用效率，節(jié)約成本。而相關(guān)中介服務(wù)行業(yè)需完善自身體系，給與中小民營(yíng)企業(yè)提供貸款擔(dān)保服務(wù)。這樣我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在融資困難的問題上就迎刃而解了，企業(yè)便能夠保持長(zhǎng)久的活力和穩(wěn)定的發(fā)展。