呂相林

（天津銀行石家莊分行，河北 石家莊 050000）

從整個中國的金融業(yè)來說,隨著資本市場也在迅速發(fā)展,金融市場的不斷深化改革，商業(yè)銀行備受壓力，但是為了在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢位置，并能獲得市場經(jīng)濟利潤,各大商業(yè)性銀行都會采取不同策略應對挑戰(zhàn)。在這種舉措中，實行創(chuàng)新其投資銀行業(yè)務規(guī)模，積極發(fā)現(xiàn)投資銀行業(yè)務，并開展商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務已成為主流趨勢。

一、投資銀行經(jīng)營模式

結合我國近些年的商業(yè)銀行經(jīng)營投資銀行業(yè)務實際發(fā)展情況，金融控股公司模式和內(nèi)部綜合模式構成了我國目前的商業(yè)銀行經(jīng)營投資銀行業(yè)務的經(jīng)營模式。

(一)內(nèi)部綜合經(jīng)營模式

1.組織經(jīng)營介紹。在我國，有許多銀行如中國招商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行等等采取內(nèi)部綜合經(jīng)營模式，但是其發(fā)展業(yè)務、投資銀行業(yè)務和投資程度在需求大的經(jīng)濟發(fā)達城市發(fā)展就好，而在有些地方與條件受限，比如在發(fā)展規(guī)模、發(fā)展范圍、發(fā)展速度等等。

2.業(yè)務介紹。近年來，作為投資銀行業(yè)務宏大規(guī)模和經(jīng)濟利益成績可嘉的工商銀行，不僅能帶動中間業(yè)務、存款、貸款多方面發(fā)展，在競爭中占據(jù)有利優(yōu)勢，在市場競爭中影響力巨大而且夠推動銀行經(jīng)濟效益的發(fā)展，運用不同手段處置不良資產(chǎn)，解決客戶之間的財務與貸款問題，并逐步走向國際化。

(二)金融控股公司模式

現(xiàn)階段的我國，主要有兩種模式構成金融控股公司的主要形式：銀行集團與銀行控股公司。一種是成為銀行附屬公司的銀行集團制，一般情況都是銀行創(chuàng)立的子機構，就比如中國工商銀行設立的子機構；而另一種是比如平安集團、光大集團等等，銀行持股母公司的銀行持股公司制。在這兩種不同的經(jīng)營模式中，即使其產(chǎn)權紐帶存在不同但其商業(yè)銀行與投資銀行都實行分業(yè)經(jīng)營模式。

二、業(yè)務現(xiàn)狀與存在問題

（一）業(yè)務現(xiàn)狀

目前，從資本市場角度來看，我國仍然處于分業(yè)經(jīng)營占主流導向，但競爭激烈，我國貨幣市場和資本市場都存在一定的局限性，資金停滯，盈利縮水，挑戰(zhàn)巨大。

（二）我國商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務存在的主要問題

1.專業(yè)人才缺乏。在國內(nèi)的商業(yè)銀行中，一些從業(yè)人員的知識構成大多為基礎業(yè)務知識，并且知識儲備不足，專業(yè)水平不夠，缺乏銀行業(yè)務所需專業(yè)經(jīng)驗，缺乏系統(tǒng)訓練，再加之業(yè)務人員起步較晚對投資銀行業(yè)務根本不了解，缺乏一定的基礎知識。

2.經(jīng)營模式不夠完善。就我國目前形勢來看，全能銀行模式、金融控股公司模式、異業(yè)子公司模式組成商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務，但是由于我國現(xiàn)在處于劣勢，經(jīng)濟力量有限，相對于全能銀行模式，還是金融控股公司模式更符合與我國發(fā)展。

3.風險管理不完善。由于風險管理不完善，就會出現(xiàn)巨大隱患和巨大問題，金融市場上亂拆借、亂集資、亂放款等情況，不僅暴露出風險，也加重了市場競爭的激烈程度，甚至導致金融危機?？梢姳O(jiān)管制度的不完善，導致許多問題潛在發(fā)生。

4.法律法規(guī)滯后。我國處于市場經(jīng)濟初級階段，投行業(yè)務對于資本市場要求相對較高，一些法律法規(guī)已經(jīng)老舊，不符合現(xiàn)階段我國的商業(yè)銀行投行業(yè)務發(fā)展。

三、商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務模式的發(fā)展策略

（一）建立有效的外部監(jiān)管體系

根據(jù)我國目前發(fā)展模式，以分業(yè)監(jiān)管、分業(yè)經(jīng)營為主主要管理，逐漸實行垂直型監(jiān)管，并且在一定程度上促進經(jīng)濟市場的穩(wěn)定有序發(fā)展，但與此同時也出現(xiàn)了一定風險問題，所以要對分業(yè)監(jiān)管提出創(chuàng)新要求，不斷開拓投資銀行業(yè)務，調(diào)整監(jiān)管體制，加強相關機構協(xié)調(diào)發(fā)展與及時溝通效率，建立完善的監(jiān)管體系，這些都十分重要。

（二）加快制定新法律法規(guī)

由于存在制度不完善、相關法律管理措施落后停滯，所以為了防止保證投資安全性、避免不正當交易、保護各部門利益、保護消費者權益、合理解決糾紛問題、及時預防風險，規(guī)范法規(guī)制度、完善內(nèi)部交易判斷標準、增加訴訟和協(xié)商途徑、加強內(nèi)部機構建設、有效對消費群體進行相關權利的保護如隱私權都十分必要。

（三）完善相關法律法規(guī)

我國商業(yè)銀行在參與到世界投資銀行業(yè)務大趨勢發(fā)展中，一定要在法律法規(guī)上進行不斷跟進，努力跟上國際化腳步，同時也需要不斷加快法律法規(guī)制度建設，完善整個法規(guī)標準，同時，可以參考一些國外相關法律，取其精華，不斷改進，不光是在經(jīng)濟、金融、證券方面，盡可能創(chuàng)新修改已有制度，根據(jù)現(xiàn)實需要，擴大國內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展規(guī)模。

（四）創(chuàng)新經(jīng)營模式

在新時代下的不斷發(fā)展下，如果要謀求更多收益，擴大經(jīng)濟收入來源，就需要不斷改善經(jīng)濟發(fā)展結構，以及轉變經(jīng)營模式，打破常規(guī)，避開保守，這樣才能在新的經(jīng)濟市場競爭中，使得商業(yè)銀行的發(fā)展面向更多區(qū)域，不斷提升經(jīng)濟信譽與知名度，并且要保證新的經(jīng)營模式保證其能穩(wěn)定發(fā)展，在商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務模式的實踐與發(fā)展方向上，能促進我國經(jīng)濟效益的穩(wěn)定增長，并走向世界舞臺。

四、結束語

在我國目前商業(yè)銀行面臨挑戰(zhàn)時,對于我國現(xiàn)在的商業(yè)銀行投資業(yè)務而言，結合我國自身的實踐，在綜合考慮我國經(jīng)濟、經(jīng)營模式以及資金條件下，將金融控股公司模式作為我國商業(yè)銀行參與投資銀行最優(yōu)選擇，這是一個明智選擇。同時根據(jù)發(fā)展現(xiàn)狀，不斷解決問題，將銀行經(jīng)營投資銀行業(yè)務針對性進行研究，分清優(yōu)劣，不斷積累發(fā)展經(jīng)驗，不斷創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品，不斷挑戰(zhàn)機遇，全面推廣銀行業(yè)務。