徐瑤 濟(jì)南四建（集團(tuán)）有限責(zé)任公司

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)整體管理的核心之一，財(cái)務(wù)管理的核心在于資金管理，特別是對(duì)于大型企業(yè)集團(tuán)而言，資金管理尤為重要。很多集團(tuán)單位在各個(gè)地域可能都會(huì)有子公司存在，且分管不同的領(lǐng)域，行業(yè)形態(tài)各異，在資金管理上的困難尤其突出，個(gè)別企業(yè)資金管理缺乏機(jī)制、資金監(jiān)控缺乏手段，資金使用效率低下等等，已經(jīng)成為集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)管理中迫切需要解決的問題。

一、企業(yè)集團(tuán)資金管理的重要性

（一）資金管理是企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在需求

對(duì)企業(yè)資金的管理不僅僅是對(duì)業(yè)務(wù)往來賬目進(jìn)行登記和計(jì)算這么簡(jiǎn)單的，對(duì)大集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理其實(shí)是要財(cái)務(wù)部門樹立全面管理資金的觀念，對(duì)企業(yè)內(nèi)的資金進(jìn)行管理和控制，提升資金流通效率，同時(shí)也要結(jié)合市場(chǎng)情況降低企業(yè)對(duì)資金的投入風(fēng)險(xiǎn)，把資金更好的利用起來，拓寬整個(gè)企業(yè)的資金發(fā)展渠道。財(cái)務(wù)公司同母公司之間是相互獨(dú)立的關(guān)系，有不同的法人，這樣就是要發(fā)揮自己的財(cái)務(wù)公司利益最大化，防止母公司的利益同整體財(cái)務(wù)公司的利益相沖突。所以，從資金源頭上加強(qiáng)管理，才能更好的加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的管理，這也是利益最大化的必經(jīng)之路。

（二）資金管理可以整合財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)

集團(tuán)公司在業(yè)務(wù)發(fā)展上有所不同，會(huì)涉及到很多的行業(yè)和領(lǐng)域，這對(duì)于企業(yè)來說有著不同的財(cái)務(wù)需求和發(fā)展方向，但是相同的一點(diǎn)就是如果想要發(fā)展業(yè)務(wù)，資金是不能缺少的。資金鏈條可以保證業(yè)務(wù)平穩(wěn)增長(zhǎng)，防止因?yàn)槌霈F(xiàn)資金鏈斷掉而達(dá)到業(yè)務(wù)暫停的情況出現(xiàn)，這也是給財(cái)務(wù)集團(tuán)的一種危機(jī)信號(hào)，如何從財(cái)務(wù)方面把握整體情況，是現(xiàn)在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要做的。因?yàn)槠髽I(yè)處于不同時(shí)期對(duì)于融資能力也是不同的，新公司融資前景不明確，所以，就需要企業(yè)財(cái)務(wù)集團(tuán)進(jìn)行籌謀，為企業(yè)打造良好的財(cái)務(wù)資源環(huán)境，把資金活用起來，當(dāng)所有公司的錢匯集在一塊時(shí)，就可以進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配和使用，這也是降低成本的方式，使資金效益最大化，從而保障企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成，有利于保障企業(yè)的利益最大化。

（三）資金管理可以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)企業(yè)相對(duì)于一些小企業(yè)來說在財(cái)務(wù)方面是非常成熟的，所以，他們有對(duì)外投資和融資的控制的能力，這對(duì)于集團(tuán)化企業(yè)成員的資金管理有非常大的作用。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以在整體上控制每個(gè)子公司的財(cái)務(wù)情況，最大限度的對(duì)企業(yè)整體形象進(jìn)行維護(hù)，而從資金調(diào)整上來說，還能兼顧每一個(gè)投資的選擇，對(duì)項(xiàng)目有很深的了解，而對(duì)于法人來說，這種集團(tuán)單位的資金調(diào)整也是需要有自己的靈活機(jī)動(dòng)，在保障正常的資金需求前提下，對(duì)所有資金進(jìn)行調(diào)整，還能錯(cuò)開所有子公司的時(shí)間差，能更加靈活的運(yùn)用資金投入在更多的項(xiàng)目上。在保障業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資金的前提下，讓所有企業(yè)資金需求時(shí)間差避開，這樣才能把握住更多機(jī)會(huì)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，防止出現(xiàn)分散投資的現(xiàn)象發(fā)生。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理模式

（一）平臺(tái)進(jìn)行資金管理，確保資金流動(dòng)

企業(yè)集團(tuán)資金管理平臺(tái)有著保證企業(yè)管理效益的使命，這也是對(duì)企業(yè)負(fù)債管理的關(guān)鍵因素之一，而這對(duì)于企業(yè)資金核算平臺(tái)的要求非常高，保證企業(yè)資金的內(nèi)部使用情況，提升資金使用價(jià)值。集團(tuán)企業(yè)區(qū)域跨度比較大，產(chǎn)生資金結(jié)算時(shí)如果到銀行進(jìn)行辦理時(shí)，手續(xù)費(fèi)，并且在資金流轉(zhuǎn)上還是有一定的風(fēng)險(xiǎn)的。而通過財(cái)務(wù)公司把資金做活，讓資金迅速周轉(zhuǎn)過來，提升了企業(yè)的資金使用效率，減少因在銀行中的資金使用消耗，同時(shí)還能減少資金使用成本，讓所有資金能夠集結(jié)在一塊產(chǎn)生更大的效益。

其次，就是財(cái)務(wù)公司的主要資金來源就是把所有閑置的資金靈活運(yùn)用起來，而這些資金在沒有進(jìn)行統(tǒng)一管理之前是不具有規(guī)模性的，只有具有統(tǒng)一規(guī)模和投資渠道，才能在各個(gè)子公司處發(fā)揮自己的作用，對(duì)資金加以利用，保證所有內(nèi)容的沉淀。但是，財(cái)務(wù)公司還是要在資金調(diào)配時(shí)聽從母公司的安排，一定要對(duì)資金進(jìn)行合理規(guī)劃確保沒有余缺，一方面確保企業(yè)集團(tuán)能在最后獲得更高的收益，另一方面還能確保存放的方式比較統(tǒng)一，獲得更高的貸款優(yōu)先權(quán)力，提升資金存放收益。財(cái)務(wù)公司還能運(yùn)用一些負(fù)債手段，讓集團(tuán)財(cái)務(wù)資金能獲得更多的利用價(jià)值和升值空間，產(chǎn)生更多的利潤(rùn)，同時(shí)增加整個(gè)集團(tuán)資金收入，這也是財(cái)務(wù)公司需要完成的內(nèi)容之一。

（二）提升子公司的融資能力

財(cái)務(wù)公司能夠?yàn)楣咀龀稣w的財(cái)務(wù)賬目，讓子公司也可以有比較好的信用記錄，這樣具有規(guī)模性的財(cái)務(wù)報(bào)表能讓子公司有較好的融資渠道，降低融資成本。

首先，如果單一的成員單位向銀行申請(qǐng)貸款，小企業(yè)的信用比較低，營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)一般，所以貸款和融資難度比較大，且數(shù)額也是比較小的，這樣的話不可能拿到較好的貸款利率，會(huì)給企業(yè)增加財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，而財(cái)務(wù)公司是依據(jù)母公司建立的，這樣會(huì)有比較高的一個(gè)貸款信用，讓很多成員單位在依據(jù)母公司的前提下拿到比較好的貸款集合，更具有競(jìng)爭(zhēng)力，取得優(yōu)惠利率。通過這樣的方式將充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和專長(zhǎng)，不僅可以降低各家成員企業(yè)與銀行談判的操作成本，還可以統(tǒng)一與各家商業(yè)銀行簽訂銀企戰(zhàn)略合作協(xié)議，約定授信合同，貸款規(guī)模、貸款方式、貸款期限等等，通過規(guī)模效應(yīng)，有效擴(kuò)大銀行綜合授信額度，取得較低成本的授信條件，為集團(tuán)及成員企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供有力的資金支持。

其次，集團(tuán)成員單位需要資金的時(shí)候，財(cái)務(wù)公司也可以為成員單位提供更多便利，處于財(cái)務(wù)核算的考慮，集團(tuán)也可以出面委托銀行進(jìn)行相關(guān)內(nèi)容的辦理解決企業(yè)之間富余資金的出路和短缺資金的需求，這樣將給商業(yè)銀行帶來可觀的委托貸款利息收入、手續(xù)費(fèi)收入等利益，而財(cái)務(wù)公司作為合法的金融機(jī)構(gòu)，可以直接承擔(dān)起集團(tuán)內(nèi)部各成員企業(yè)資金融通職能，將在利率、收費(fèi)等方面極大地降低企業(yè)集團(tuán)的對(duì)外財(cái)務(wù)費(fèi)用。同時(shí)通過財(cái)務(wù)公司專業(yè)平臺(tái)，直接謀劃參與各家商業(yè)銀行等外部相關(guān)機(jī)構(gòu)的資金博弈，將事半功倍的促進(jìn)集團(tuán)及成員企業(yè)開辟境外融資、銀團(tuán)貸款、融資租賃等多種融資渠道，實(shí)現(xiàn)融資方式集約化多元化。。

再次，充分利用資本市場(chǎng)，為拓展直接融資創(chuàng)造條件。大型企業(yè)集團(tuán)通常而言發(fā)行企業(yè)債券、上市融資、短期融資券，ABS 資產(chǎn)證券化等直接融資需求相當(dāng)旺盛，通過財(cái)務(wù)公司平臺(tái)將實(shí)現(xiàn)以往單純從商業(yè)銀行那里獲取的直接融資轉(zhuǎn)向集團(tuán)體系內(nèi)部，從而大大節(jié)省了集團(tuán)整體融資成本和銀行手續(xù)費(fèi)、代理費(fèi)等各項(xiàng)財(cái)務(wù)支出。加之財(cái)務(wù)公司自身也具有發(fā)行金融債券的特殊政策，更加體現(xiàn)了財(cái)務(wù)公司金融牌照的價(jià)值所在，也有利于企業(yè)集團(tuán)加速融資渠道從間接融資趨向直接融資，實(shí)現(xiàn)融資成本大為降低，整體信貸資金結(jié)構(gòu)更趨合理的創(chuàng)新和突破。

最后，母公司可以通過財(cái)務(wù)公司為子公司的業(yè)務(wù)發(fā)展保駕護(hù)航。子公司在業(yè)務(wù)開展時(shí)也會(huì)因?yàn)樽约嘿Y金鏈問題競(jìng)爭(zhēng)力比較薄弱，如果有財(cái)務(wù)公司的支持，會(huì)有比較好的資金鏈連接，同時(shí)，還能保證在同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)有更好的競(jìng)爭(zhēng)籌碼，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

總之，國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)務(wù)公司已經(jīng)有 100 多年的發(fā)展歷史，全球 500 強(qiáng)企業(yè)中有 2/3 以上都有自己的財(cái)務(wù)公司。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，以產(chǎn)融結(jié)合為特征的財(cái)務(wù)公司是大型企業(yè)集團(tuán)發(fā)育成熟的產(chǎn)物，也是企業(yè)集團(tuán)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)成本，提高資金效能和財(cái)務(wù)管理的迫切需要。因此，財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)“資金管理、統(tǒng)一運(yùn)作、控制風(fēng)險(xiǎn)、利益倍增”的創(chuàng)新型管理工具，盡管其自身在經(jīng)營(yíng)專業(yè)性、業(yè)務(wù)多元化、風(fēng)險(xiǎn)駕馭力等方面不同程度存在不盡成熟之處，但是從加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金管理、控制企業(yè)集團(tuán)資金風(fēng)險(xiǎn)、建立內(nèi)外部融資平臺(tái)、提高財(cái)務(wù)管理效率效益等角度出發(fā)，都是實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)資金管理、財(cái)務(wù)管理、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的必然選擇。