李曉翾 北京住房公積金管理中心

隨著金融行業(yè)體系不斷朝著改革和創(chuàng)新方向發(fā)展，也逐漸增加了我國金融行業(yè)的復(fù)雜程度。面對該種發(fā)展形勢，如果還是應(yīng)用傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體系將無法滿足現(xiàn)代金融體系當(dāng)中所出現(xiàn)的問題。所以需要不斷完善和改革金融監(jiān)管體系，這樣才能滿足金融行業(yè)的發(fā)展需求。從表面上看金融監(jiān)管體系主要是避免風(fēng)險(xiǎn)問題產(chǎn)生，但實(shí)質(zhì)上監(jiān)管體系能夠衡量國家金融發(fā)展能力。不同國家之間存在不同的金融發(fā)展層次，也就相應(yīng)出現(xiàn)了不同的監(jiān)管機(jī)制。所以對于我國金融行業(yè)來說，首先需要充分考慮國情，并且能夠深入了解金融風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的內(nèi)在規(guī)律，這樣才能夠建立與金融體系同步發(fā)展的監(jiān)管機(jī)制，避免出現(xiàn)金融危機(jī)事件。

一、金融監(jiān)管機(jī)制演變過程

（一）基本發(fā)展歷程

從歷史發(fā)展角度看，在確立金融監(jiān)管過程中出現(xiàn)了兩種類型風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。首先需要說的是內(nèi)部管理機(jī)制，該種監(jiān)管方式主要是市場發(fā)展背景下所施加的壓力管理模式，屬于企業(yè)自身資產(chǎn)管理，特別表現(xiàn)在管理和應(yīng)用貴金屬等金屬貨幣。上述所說的內(nèi)部管理機(jī)制主要是商業(yè)銀行長期以來所使用的管理思路，這樣可以將金融機(jī)構(gòu)的資金來源與客戶存款之間進(jìn)行綁定，并且利用資產(chǎn)管理確保機(jī)構(gòu)資產(chǎn)流通性和收益。商業(yè)銀行所沿用的傳統(tǒng)管理機(jī)制在加強(qiáng)資產(chǎn)管理效率方面主要采用貸款控制的手段實(shí)現(xiàn)。其次為內(nèi)部控制機(jī)制，這種管理方式主要是以內(nèi)部牽制為前提，注重管理內(nèi)部人員，特別強(qiáng)調(diào)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)管理。內(nèi)部控制管理機(jī)構(gòu)主要采用四眼法則，能夠交叉控制每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，避免出現(xiàn)舞弊和錯誤行為，并且實(shí)現(xiàn)行為自檢。然而在金融市場發(fā)展過程中往往會出現(xiàn)監(jiān)管重點(diǎn)偏差問題，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無法實(shí)現(xiàn)自我風(fēng)險(xiǎn)管理。由于存在市場壓力，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)為了充足資金和吸引客戶不得不提升風(fēng)險(xiǎn)，這樣就導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)溢出。其次，在市場壓力下各類金融機(jī)構(gòu)之間形成無序競爭狀態(tài)，在一定程度上積累了市場風(fēng)險(xiǎn)。

（二）我國金融監(jiān)管變革和風(fēng)險(xiǎn)管理

我國在較長一段時(shí)間內(nèi)實(shí)施計(jì)劃化經(jīng)濟(jì)體制，財(cái)政部門對銀行進(jìn)行收支預(yù)算管理，所以銀行開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)的目的不在于實(shí)現(xiàn)最大化經(jīng)濟(jì)效益，而是需要全面控制行政經(jīng)費(fèi)收支。國家作為銀行主要管理主體，能夠全面使用銀行資金處理財(cái)政資金不足問題，在此機(jī)制下使國有銀行承擔(dān)財(cái)政支付出納職能。我國在上世紀(jì)70年代左右開始實(shí)行金融改革，分離四大銀行與中央銀行業(yè)務(wù)，形成二級銀行體系，使中國人民銀行成為金融監(jiān)管主體，然而由于各項(xiàng)原因?qū)е缕錈o法充分發(fā)揮出監(jiān)管效果。

在新形勢下，我國多數(shù)金融機(jī)構(gòu)逐漸利用金融創(chuàng)新改革方式實(shí)現(xiàn)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，然而由于市場發(fā)展情況以及業(yè)務(wù)能力對其影響比較大，因此無法取得顯著效果。在設(shè)計(jì)和開發(fā)金融產(chǎn)品方面，逐漸出現(xiàn)跨行業(yè)業(yè)務(wù)合作，例如投資連接和銀證轉(zhuǎn)賬的金融產(chǎn)品，開始實(shí)行資產(chǎn)證券化，其主要切入點(diǎn)是從銀行不良債權(quán)證券化和抵押貸款證券化兩方面實(shí)施。但是從整體上看，我國在金融法律法規(guī)，以及金融監(jiān)管機(jī)制等方面與發(fā)達(dá)國家之間存在較大差距，因此需要全面注重金融風(fēng)險(xiǎn)管理問題。

二、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理措施分析

（一）建立健全法律監(jiān)管體系

為了確保金融市場有效性和靈活性，需要借助法律監(jiān)管的威懾力，我國相關(guān)部門結(jié)合國情制定一系列監(jiān)管體系和法律法規(guī)，這樣能夠在一定程度上加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)控管理能力，并且可以結(jié)合現(xiàn)有發(fā)展形勢制定完整的金融產(chǎn)品監(jiān)控管理體系。所以我國需要按照金融行業(yè)發(fā)展情況制定相關(guān)法律法規(guī)，全面加強(qiáng)金融行業(yè)交易權(quán)威性。由于我國金融體系所附屬的法律等級比較低，國際金融產(chǎn)品發(fā)展形勢比較良好，這就進(jìn)一步提升了我國金融產(chǎn)品法律制定需求。與此同時(shí)，由于整個(gè)金融行業(yè)創(chuàng)新式發(fā)展，所以需要全面提升法律系統(tǒng)性，這樣才能打破法律法規(guī)對金融行業(yè)發(fā)展的桎梏，并且能夠接觸相關(guān)法律細(xì)則完善行業(yè)準(zhǔn)則。采用不同的法律監(jiān)控和管理不同的金融產(chǎn)品，全面滿足金融交易期間的各種要求，在較大程度上提升金融交易操作性和規(guī)范性。

（二）建立符合我國國情的金融監(jiān)管機(jī)制

當(dāng)前我國所實(shí)行的監(jiān)管機(jī)制在監(jiān)控和管理金融產(chǎn)品時(shí)存在漏洞，因此需要全面按照我國基本國情建立和完善金融產(chǎn)品監(jiān)控管理機(jī)制。在對金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)控和管理時(shí)，需要將金融產(chǎn)品當(dāng)作主要監(jiān)管對象，采用新型監(jiān)管體系能夠有效實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品監(jiān)管目標(biāo)，并且完善金融行業(yè)監(jiān)管體系。采用新型監(jiān)管機(jī)制可以對金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制，并且可以建立授權(quán)審批制度，嚴(yán)格審查所有金融產(chǎn)品交易過程，并且確保每個(gè)交易過程都由不同人員審核評估。在實(shí)現(xiàn)該種機(jī)制時(shí)，可以參照國外先進(jìn)監(jiān)控管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國金融行業(yè)實(shí)際情況制定金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理機(jī)制。細(xì)化分工各部門職責(zé)，使內(nèi)部部門處于相互分離狀態(tài)，這樣能夠有效建立良好的金融產(chǎn)品監(jiān)控管理氛圍。在整個(gè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中，利用金融行業(yè)內(nèi)部控制理念加強(qiáng)金融監(jiān)管管理公國職能。

我國金融行業(yè)不斷朝著創(chuàng)新改革方向發(fā)展，在金融市場當(dāng)中也出現(xiàn)了較多跨國金融產(chǎn)品，該種市場開拓機(jī)制在一定程度上增加了金融監(jiān)控管理難度，并且會導(dǎo)致金融監(jiān)管職能不清晰，無法有效協(xié)調(diào)金融保險(xiǎn)，金融，證券和銀行之間的矛盾關(guān)系?；谝陨戏矫?，需要對不同金融機(jī)構(gòu)采用不同的創(chuàng)新監(jiān)管方式。隨著當(dāng)前現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)不斷增多，也相應(yīng)凸顯出金融機(jī)構(gòu)自制能力的重要性。各個(gè)國家為了能夠更好的監(jiān)控和管理金融行業(yè)，出現(xiàn)了較多新型措施和方法，以此改變金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀。所以我國需要將金融行業(yè)外部改變狀況，變?yōu)樽陨韯恿Γ鎯?yōu)化和改善金融產(chǎn)品交易流程，建立和諧穩(wěn)定的投資環(huán)境。結(jié)合我國國情以及社會發(fā)展程度制定金融監(jiān)管體制，能夠有效監(jiān)督社會發(fā)展態(tài)勢，并且充分發(fā)揮出社會輿論以及審計(jì)的作用。利用社會工作能夠有效評估金融服務(wù)和附屬產(chǎn)品，這樣也能夠監(jiān)控和管理金融行業(yè)。

（三）金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

對于美國等西方國家來說，由于建立了一系列法律法規(guī)，在一定程度上約束了金融交易行為，逐漸恢復(fù)和穩(wěn)定了金融市場和體系，并且由法律法規(guī)所分支出的經(jīng)營監(jiān)管機(jī)制可以在一定程度上規(guī)范金融行為，監(jiān)控和管理金融行業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢逐漸良好，技術(shù)能力日益加強(qiáng)，出現(xiàn)了較多非銀行金融機(jī)構(gòu)，在一定程度上沖擊了傳統(tǒng)銀行的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。在上世紀(jì)六十年代左右，商業(yè)銀行所進(jìn)行的金融市場變革具有代表性的是銀行利率的可轉(zhuǎn)讓存單，自此之后出現(xiàn)了一系列新型變革發(fā)展機(jī)制，例如外匯期貨，浮動利率票據(jù)等，尤其是貨幣市場存款賬戶和共同基金，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)支付現(xiàn)金能力，又可以給予客戶競爭性利率。

在此發(fā)展過程中，資本市場逐漸向國際化方向發(fā)展，這就導(dǎo)致各國的銀行業(yè)務(wù)遭受嚴(yán)厲沖擊。為了消除沖擊影響，逐漸開始與其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)融合，使銀行逐漸從機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化為競爭結(jié)構(gòu)。為了規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，各國金融機(jī)構(gòu)開始逐漸向海外市場擴(kuò)展，并且不斷改善和優(yōu)化金融產(chǎn)品。對于國內(nèi)外金融業(yè)務(wù)發(fā)展變化趨勢來看，西方國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐漸實(shí)施政策放松，并且實(shí)現(xiàn)自由化改革機(jī)制。

外部監(jiān)管約束無法全面改變金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)特征，因此在實(shí)施創(chuàng)新改革時(shí)能夠幫助金融機(jī)構(gòu)規(guī)避由于市場不確定性而造成的金融風(fēng)險(xiǎn)。為了追求穩(wěn)定利益，銀行開始研究和開發(fā)新型金融工具，并且按照自身實(shí)際情況建立金融體制。在現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系下能夠確保各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)交易活動自由進(jìn)行，并且可以在監(jiān)管效果不明顯的區(qū)域?qū)嵭袆?chuàng)新改革，這樣能夠幫助金融機(jī)構(gòu)獲取額外利益。與此同時(shí)，實(shí)施金融改革創(chuàng)新能夠給予金融機(jī)構(gòu)定價(jià)便利性，采用該種方法能夠有效消除利率波動所導(dǎo)致的市場風(fēng)險(xiǎn)問題。

（四）放松監(jiān)管調(diào)整金融建管機(jī)制

在上世紀(jì)60年代之后，以美國為代表的西方國家金融行業(yè)為實(shí)現(xiàn)金融自由化采用放松監(jiān)管機(jī)制，這樣在一定程度上導(dǎo)致了再次金融危機(jī)事件，由于石油危機(jī)事件顯著提升了美國國內(nèi)通貨膨脹率，嚴(yán)重沖擊了西方國家銀行金融機(jī)構(gòu)，顯著降低了銀行總資產(chǎn)回報(bào)率以及凈資產(chǎn)回報(bào)率。

在銀行總資產(chǎn)當(dāng)中貸款占據(jù)較大比例，其他業(yè)務(wù)增長模式無法替代貸款業(yè)務(wù)對銀行金融發(fā)展的影響，所以需要將貸款管理作為動態(tài)化發(fā)展過程，在具體實(shí)施期間不能過分審查貸款人的資質(zhì)，還需要有效管理貸款之后的審查。其次，銀行還需要注重管理道德層面風(fēng)險(xiǎn)，在機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理當(dāng)中需要不斷加強(qiáng)內(nèi)部控制，有效約束內(nèi)部人員的行為操作，避免銀行工作人員為了我去更高利益而采取不當(dāng)行為，影響整個(gè)金融機(jī)構(gòu)的社會信譽(yù)。在金融機(jī)構(gòu)各業(yè)務(wù)當(dāng)中，尤其表現(xiàn)在貸款業(yè)務(wù)方面，十分注重貸款人的財(cái)務(wù)狀況和貸款信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)束語

從以上分析能夠看出，隨著金融機(jī)構(gòu)不斷擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，信貸市場逐漸出現(xiàn)了期貨交易市場和證券市場，因此需要全面調(diào)整傳統(tǒng)以貸款風(fēng)險(xiǎn)為主的管理思維，開展各項(xiàng)新型業(yè)務(wù)模式增加了匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)，也在一定程度上提升了金融交易復(fù)雜性。所以，除過傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之外，各金融機(jī)構(gòu)還需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制水平。