趙龍 浙江萬(wàn)里學(xué)院

一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的原則分析

（一）成本收益對(duì)稱(chēng)原則

在選擇投資品種的過(guò)程當(dāng)中，需要對(duì)資金成本與投資收入進(jìn)行整體上的把握，確保其實(shí)現(xiàn)合理性收益。但是，在此過(guò)程當(dāng)中需要對(duì)利率市場(chǎng)變化做出準(zhǔn)確的分析，觀察市場(chǎng)利率的基本動(dòng)態(tài)與浮動(dòng)趨勢(shì)，對(duì)資金進(jìn)行合理化分配，努力構(gòu)建“分散互補(bǔ)”的資產(chǎn)組合模式，最大程度上降低總體資產(chǎn)存在的風(fēng)險(xiǎn)水平。此外，在對(duì)不同來(lái)源的資金，期限、成本時(shí)，需要適當(dāng)調(diào)整組合方式，建立與其相對(duì)應(yīng)的投資組合模式，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)金融投資的安全性。

（二）可持續(xù)增長(zhǎng)的原則

由于商業(yè)銀行自身的性質(zhì)，以及長(zhǎng)期發(fā)展的實(shí)際需要。當(dāng)部分負(fù)債出現(xiàn)長(zhǎng)期性的特征時(shí)，商業(yè)銀行要根據(jù)實(shí)際情況，盡可能選擇長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的金融資產(chǎn)與之相匹配[1]。此部分資產(chǎn)要具備可持續(xù)性、并且現(xiàn)金流動(dòng)具有一定的穩(wěn)定性，不易受到經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的制約。例如，金融債、基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的權(quán)益性資產(chǎn)以及信用評(píng)級(jí)相對(duì)較高的企業(yè)債等等。商業(yè)銀行要提高該部分在投資組合當(dāng)中的比重。

（三）資金組合的分散化原則

商業(yè)銀行在進(jìn)行資金的優(yōu)化配置過(guò)程當(dāng)中，需要做好資金組合的分散化管理工作，避免由于資金集中而造成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。具體主要做到以下方面內(nèi)容：其一，行業(yè)分散，由于各個(gè)行業(yè)在其發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，其發(fā)展繁榮周期以及發(fā)展的外部環(huán)境存在明顯的差異性，商業(yè)銀行要根據(jù)各個(gè)行業(yè)以及地區(qū)的實(shí)際情況，結(jié)合國(guó)家的相關(guān)政策，制定出不同的投資組合方式，保證其資金組合的科學(xué)性。其二，地域分散，商業(yè)銀行在其資產(chǎn)的分布當(dāng)中，要重視地域性發(fā)散的規(guī)劃管理，避免由于資金集中而帶來(lái)的不必要風(fēng)險(xiǎn)。此外，還需要針對(duì)其期限、業(yè)務(wù)對(duì)象、資產(chǎn)種類(lèi)等實(shí)際情況，制定出具體的分散性管理。

二、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的外部環(huán)境及現(xiàn)狀分析

（一）利率市場(chǎng)化的快速發(fā)展

我國(guó)要根據(jù)當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的實(shí)際發(fā)展情況，對(duì)內(nèi)部利率市場(chǎng)做出局部調(diào)整。將發(fā)展的重點(diǎn)放在利率市場(chǎng)方向，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的比重。當(dāng)前，由于利率市場(chǎng)化是中國(guó)人民幣實(shí)現(xiàn)國(guó)際化的重要保障。因此，中國(guó)要實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，避免人民幣的定價(jià)權(quán)落入別國(guó)之手。但是，在實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的過(guò)程當(dāng)中，并非如想象般的簡(jiǎn)單，利率市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)要與我國(guó)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)相互協(xié)調(diào)，符合國(guó)家的發(fā)展需要。此外，利率市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)還需要國(guó)家提供必要的經(jīng)濟(jì)力量以及軍事力量的權(quán)利支持。

（二）網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展

由于科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展與進(jìn)步，網(wǎng)絡(luò)化時(shí)代的到來(lái)。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展趨勢(shì)將會(huì)成為現(xiàn)在乃至未來(lái)的主流趨勢(shì)。當(dāng)前，我國(guó)大部分銀行正在全力建設(shè)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的模式，并且取得了顯著性的成效。但是，在網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的同時(shí)，同樣也會(huì)在某種程度上存在較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，國(guó)家以及銀行要針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的實(shí)際情況，要樹(shù)立正確的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，積極建立相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)化解策略。并制定完善的金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度，保證網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的安全性、可靠性以及規(guī)范性、促進(jìn)我國(guó)銀行網(wǎng)絡(luò)金融的良好發(fā)展。

三、金融創(chuàng)新過(guò)程當(dāng)中的資產(chǎn)負(fù)債管理

（一）加強(qiáng)對(duì)金融資產(chǎn)負(fù)債全過(guò)程的管理

當(dāng)前，我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債管理模式，主要分為缺口模式與隨機(jī)規(guī)劃模式兩種類(lèi)型。而缺口模式與隨機(jī)管理模式主要以實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，科學(xué)的、合理的配置資產(chǎn)負(fù)債管理，實(shí)現(xiàn)銀行決策的科學(xué)性與合理性。當(dāng)前，我國(guó)銀行在實(shí)行缺口模式與隨機(jī)規(guī)劃模式的同時(shí)，只是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理進(jìn)行資源上的優(yōu)化配置，在資產(chǎn)負(fù)債管理當(dāng)中仍然存在諸多的不足與缺陷。因此，銀行必須針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理當(dāng)前的配置情況，做出綜合方面的考量，不斷的提升銀行決策的執(zhí)行力度，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理的規(guī)劃、分配、協(xié)調(diào)等進(jìn)行全過(guò)程的管理[1]。

（二）全面實(shí)現(xiàn)負(fù)債管理中風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行在以往的發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，由于其經(jīng)營(yíng)環(huán)境相對(duì)過(guò)于簡(jiǎn)單。很多商業(yè)銀行在發(fā)展當(dāng)中，只是片面的追求市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的控制，例如，利率的風(fēng)險(xiǎn)管理、匯率的風(fēng)險(xiǎn)管理等，卻忽視了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)注度。伴隨著商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不斷的呈現(xiàn)復(fù)雜化發(fā)展，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也在很大程度上隨之增加。目前，盡管商業(yè)銀行在信用分析技術(shù)方面取得了顯著性的成效，但是在資產(chǎn)負(fù)債管理當(dāng)中的應(yīng)用卻涉及較少。致使資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)以及方法，在實(shí)際的應(yīng)用當(dāng)中無(wú)法發(fā)揮其最大的功效。因此，商業(yè)銀行要針對(duì)當(dāng)前的實(shí)際，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理進(jìn)行全方面的實(shí)施管理，在保證原有管理方法的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)當(dāng)前新的管理技術(shù)與管理方法的創(chuàng)新發(fā)展。

結(jié)語(yǔ)：綜上所述，資產(chǎn)負(fù)債管理涉及到多方面、多層次上的管理項(xiàng)目，對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展具有重要的意義。因此，商業(yè)銀行在其實(shí)際的發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，要給予資產(chǎn)負(fù)債管理高度的重視。需要不斷的加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理方法以及管理技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新。此外，商業(yè)銀行還需要全面加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理的能力，全面實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債管理的創(chuàng)新發(fā)展。