周穎 蘇州銀行淮安分行

前言：P2P是英文單詞peer to peer的縮寫，peer是個人的意思，即為個人對個人的信貸。P2P起源于國外，典型的經(jīng)營模式為第三方信貸企業(yè)提供網(wǎng)絡(luò)信貸平臺，個人在平臺上自由交流實(shí)現(xiàn)貸款。自2013年來，我國傳統(tǒng)金融行業(yè)在網(wǎng)絡(luò)等平臺沖擊下，進(jìn)行深度變革，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的新興金融模式悄然而至，許多投資者從股票或證券市場退出加入互聯(lián)網(wǎng)信貸行列。P2P網(wǎng)貸因其不受交易地點(diǎn)等約束而倍受追捧，但其背后蘊(yùn)含的巨大行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也使個別信貸者深受其害，網(wǎng)貸企業(yè)“跑路”等新聞在近期新聞中更是屢見不鮮。P2P網(wǎng)貸作為新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，基本上毫無準(zhǔn)入門檻、無監(jiān)管制度、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，稍有不慎都將給投資者帶來巨大的經(jīng)濟(jì)財(cái)產(chǎn)損失。為此，本文結(jié)合我國網(wǎng)貸發(fā)展實(shí)際情況，簡析P2P網(wǎng)貸中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)并提出了監(jiān)管方面的建議。

一、P2P網(wǎng)貸發(fā)展中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸是借貸雙方在完全不清楚對方信息及信用等級等基本資料前提下在第三方網(wǎng)絡(luò)平臺上完成的借貸交易，借貸者是否具有還款能力等資質(zhì)由第三方網(wǎng)貸平臺進(jìn)行審核，這就會在交易中產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國發(fā)展時(shí)間較短，還沒有形成完備的運(yùn)營及監(jiān)管體系，也沒有與傳統(tǒng)金融模式實(shí)現(xiàn)無縫對接。因此，網(wǎng)貸平臺在對客戶信用資質(zhì)進(jìn)行審核時(shí)無法利用人民銀行的數(shù)據(jù)平臺，只能靠線下實(shí)地走訪的方式進(jìn)行。網(wǎng)絡(luò)信貸公司的經(jīng)營主要靠平臺維護(hù)方式盈利，想要組建一支龐大專業(yè)的征信團(tuán)隊(duì)進(jìn)行線下資質(zhì)核查公司是難以實(shí)現(xiàn)的，因此信用風(fēng)險(xiǎn)也是P2P網(wǎng)貸中最重要的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展周期短，政府還未出臺相關(guān)的準(zhǔn)入門檻、管理體系、監(jiān)管平臺等，使得許多不法之人鉆法律的空子，利用P2P網(wǎng)貸平臺圈錢騙人，給投資人造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

一般情況下，P2P網(wǎng)貸的交易模式是由網(wǎng)貸企業(yè)提供交易平臺，借貸雙方獨(dú)立完成債權(quán)債務(wù)交易，第三方網(wǎng)貸平臺只為交易提供信息服務(wù)及線下的資質(zhì)審查工作等。但由于監(jiān)管機(jī)制的缺失，有個別P2P網(wǎng)貸平臺利用法律漏洞暗自操作掌握資本流動。舉例來說，P2P網(wǎng)貸平臺向投資人提供空白合同，投資人在不了解借貸者信息與借貸金額前提下將資金轉(zhuǎn)入第三方P2P網(wǎng)貸企業(yè)，網(wǎng)貸企業(yè)豈可挪用資金實(shí)現(xiàn)自融，甚至出現(xiàn)圈錢跑路的現(xiàn)象。

（三）技術(shù)及政策風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新興產(chǎn)業(yè)，需迎合互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展特點(diǎn)，自然也面臨著互聯(lián)網(wǎng)存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。自2013年以來，許多知名P2P網(wǎng)貸企業(yè)接連遭到黑客入侵，平臺程序被惡意篡改，導(dǎo)致網(wǎng)站長時(shí)間無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。更有個別P2P網(wǎng)貸企業(yè)因數(shù)據(jù)庫遭到毀滅性破壞無法正常經(jīng)營，投資者為了維護(hù)自身利益紛紛撤資，導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂而破產(chǎn)倒閉。另一方面，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展前景看好，但其對我國傳統(tǒng)金融模式的打壓也會造成行業(yè)混亂。國家目前尚未出臺相關(guān)政策對互聯(lián)網(wǎng)金額行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，但一旦國家政策向傳統(tǒng)金融如商業(yè)銀行等傾斜，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢必會受到影響。

二、我國P2P互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管思路

（一）加快P2P互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設(shè)

事實(shí)上央行的數(shù)據(jù)庫中存有我國居民信貸系統(tǒng)的基本信息，但尚未實(shí)現(xiàn)與P2P網(wǎng)貸平臺的數(shù)據(jù)對接。據(jù)調(diào)查顯示，P2P網(wǎng)貸企業(yè)中超過80%的員工負(fù)責(zé)線下的借貸資質(zhì)審核工作，如果網(wǎng)貸企業(yè)可利用央行的征信系統(tǒng)，不但為企業(yè)經(jīng)營節(jié)省了大量的人力成本，還有效規(guī)避了P2P網(wǎng)貸平臺中的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，央行與相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)盡快完成P2P互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系建設(shè)，對P2P網(wǎng)貸運(yùn)行進(jìn)行有效監(jiān)管。

（二）加大政府部門監(jiān)管力度

國外的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)均有專門的金融局或證券交易所進(jìn)行監(jiān)管，但我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管還處于缺失狀態(tài)。我國政府應(yīng)迅速落實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系，考慮以央行為主導(dǎo)，工商、工信等各部門聯(lián)合起來完成對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的管理工作。此外，還應(yīng)制定如行業(yè)準(zhǔn)入門檻、資金借貸規(guī)模、企業(yè)運(yùn)營資質(zhì)審核等方面的政策法規(guī)，從法律角度上嚴(yán)格把控互聯(lián)網(wǎng)金融的日常運(yùn)營。

（三）完善系統(tǒng)建設(shè)

對于黑客惡意攻擊數(shù)據(jù)庫，盜取客戶信息及商業(yè)機(jī)密的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，只有通過完善企業(yè)硬件設(shè)備方，加強(qiáng)監(jiān)管力度的方式進(jìn)行有效規(guī)避。企業(yè)可聘請專業(yè)的IT人員負(fù)責(zé)企業(yè)數(shù)據(jù)庫的日常維護(hù)工作，并定期備份數(shù)據(jù)及硬盤，建立強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)防火墻，防止黑客的惡意攻擊。

三、結(jié)束語

綜上，本文結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)際情況，對P2P網(wǎng)貸在發(fā)展過程中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)歸納為信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)及政策風(fēng)險(xiǎn)三大方面，并逐條給出了具體監(jiān)管思路，希望能為規(guī)范我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)行提供借鑒。