石 柳 劉 薇 王佳玉
(沈陽工學(xué)院,遼寧 撫順 113122)
隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)一體化格局的逐步形成,世界市場逐漸飽和,理性消費者不斷增加,企業(yè)競爭日趨激烈。在這樣的一個時代背景下,當(dāng)今時代探討的熱門話題是如何使企業(yè)立于不敗之地和如何使企業(yè)在“槍林彈雨”中生存且不斷成長。最直接的方法來評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績就是財務(wù)報告分析。對企業(yè)本身及其利益相關(guān)者的財務(wù)分析都具有顯著的效果,它可以從財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流的不同角度反映企業(yè),其目標(biāo)是隨著社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而不斷變化。財務(wù)分析顯示出了其越來重要的地位。如何科學(xué)有效地建立財務(wù)報告分析體系一直是人們關(guān)注的焦點。隨著社會的發(fā)展,財務(wù)報告的分析對于企業(yè)的績效評價和企業(yè)用戶的信息需求具有重要的意義。
財務(wù)分析是以會計核算和報告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù),采用一系列專門的分析技術(shù)和方法;對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價,為企業(yè)的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來,做出正確決策、管理控制和監(jiān)督管理提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。
一是分析企業(yè)償債能力和資產(chǎn)結(jié)構(gòu),評估業(yè)主權(quán)益對債務(wù)資本的利用程度,制定企業(yè)融資策略。
二是評估企業(yè)資產(chǎn)的經(jīng)營能力,分析企業(yè)資產(chǎn)的分布和周轉(zhuǎn)率,計算未來所需的資金。
三是評價企業(yè)盈利能力,分析企業(yè)盈利目標(biāo)的完成情況和年度盈利水平的變化情況,預(yù)測企業(yè)盈利前景。
四是對企業(yè)財務(wù)實力的整體評價,對財務(wù)活動的分析是相互關(guān)聯(lián)和協(xié)調(diào)的,揭示了企業(yè)財務(wù)活動的優(yōu)勢和不足,完善了財務(wù)管理的主要矛盾。
近年來,上海盈科實業(yè)有限公司的規(guī)模不斷擴(kuò)大,但公司在運營方面仍有很大潛力,尚未完全實現(xiàn)。通過以上綜合分析,公司存在的問題主要包括:
1.利用負(fù)債籌資不合理。公司負(fù)債額較大,其中流動負(fù)債占較大比例。公司的主要資金主要來源于短期借款,這就導(dǎo)致公司必須要通過主營業(yè)務(wù)獲取大量資金以償還快要到期的債務(wù)。而一旦經(jīng)營獲取資金不足,就只能借新債償還舊債。而公司目前的實際情況已顯露出此種端倪,所以必須要對負(fù)債加以管理。
2.營運能力仍需繼續(xù)提高。這幾年,英科公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的數(shù)值均有提高的空間。主要是由于公司管理機(jī)制的有待改進(jìn),公司應(yīng)加強(qiáng)這方面的關(guān)注。
3.短期償債能力還有提高。這幾年,英科公司的速動比率和現(xiàn)金比率先降后有所回升,但不穩(wěn)定,主要是由于存貨在流動資產(chǎn)中的比重不穩(wěn)定,因此短期償債能力因要加強(qiáng)。
1.公司的債務(wù)的規(guī)模擴(kuò)張,據(jù)該公司價值最大化,最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的財務(wù)計算方法,使用公司的債務(wù)可以抵消破產(chǎn)的風(fēng)險情況下,最佳的資本結(jié)構(gòu),綜合資本成本低,從公司利益最大化。
2.減少流動資產(chǎn)中的存貨比例,提高存貨周轉(zhuǎn)率,檢查存貨是否呆滯,及時處理,節(jié)約公司資金。再次,注意控制和節(jié)約公司的銷售成本和費用,提高凈銷售利率,提高公司的盈利能力。
3.加強(qiáng)資金的管理。
(1)通過編制年度預(yù)算計劃,明確公司年度資本運營的重點,有利于公司日?,F(xiàn)金控制,節(jié)約公司財務(wù)成本,避免盲目的不合理的存貸。
(2)提前加強(qiáng)對資金投資風(fēng)險的管理。
(3)通過日常報表了解整體情況,通過專項檢查發(fā)現(xiàn)資金在預(yù)算執(zhí)行過程中存在更深層次的問題,特別是應(yīng)收賬款、預(yù)付款等應(yīng)收款的往來賬款應(yīng)編制跟蹤管理。
4.完善公司內(nèi)部控制制度。完善的內(nèi)部控制制度可以保證公司經(jīng)營活動的有效運行,保護(hù)財產(chǎn)的安全和完整性,能夠預(yù)防、檢測和糾正錯誤和欺詐,確保會計信息的真實性、合法、完整。在設(shè)計內(nèi)部會計制度時,應(yīng)充分考慮內(nèi)部控制制度,將內(nèi)部控制制度融入會計制度和其他企業(yè)管理制度的各個方面。只要有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項,公司就需要相應(yīng)的控制制度來約束。綜合以上分析,公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果劃分總體情況良好,但也不是很穩(wěn)定,缺乏債務(wù)資本的利用,杠桿收入較少,存貨比率增加。問題并不可怕,只要能及時、合理地解決。目前,盈科實業(yè)公司已基本實現(xiàn)了管理結(jié)構(gòu)的改革,并進(jìn)行了扁平化管理決策。只要我們繼續(xù)努力,我們就能成為行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。
財務(wù)分析的目的是為了滿足不同的報表信息使用者的需求,因此,財務(wù)分析不僅可以保持表面上的數(shù)據(jù),并通過財務(wù)報表看公司的資產(chǎn)數(shù)據(jù)質(zhì)量、操作條件和盈利能力,準(zhǔn)確把握發(fā)展的趨勢。通過對盈科公司財務(wù)狀況中存在的問題的總結(jié),提出相應(yīng)的建議,使公司的財務(wù)運作得到有效的發(fā)展。物竟天擇,適者生存”,市場不同情弱者。在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)秩序已基本建立和完善的良好環(huán)境下,有必要明確企業(yè)發(fā)展的短期、中期和長期目標(biāo),以突出各階段工作的重點:(1)加強(qiáng)班子建設(shè),增強(qiáng)戰(zhàn)斗力和凝聚力;(2)繼續(xù)深化系統(tǒng)內(nèi)部改革措施;(3)加大工作力度,全面提升管理水平。