葛麗艷 張現(xiàn)強

（西南財經(jīng)大學天府學院，四川 綿陽 621000）

改革開放以來，小微企業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為社會經(jīng)濟中的一個重要組成部分。2017年11月7日國務院總理李克強在全國小微企業(yè)金融服務電視電話會議中批示指出“小微活，就業(yè)旺，經(jīng)濟興?！毙∥⑼赓Q(mào)企業(yè)由于其規(guī)模小、資產(chǎn)少、信用低以及資金需求的短、少、頻、急等特征使其無法從傳統(tǒng)的商業(yè)銀行和資本市場獲取足額的資金,使其面臨著嚴重的融資困境,成為世界性的難題[1]。如何解決小微外貿(mào)企業(yè)的融資困境，是社會發(fā)展亟需解決的一大難題。

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)相互碰撞、融合之后的產(chǎn)物，借助于大數(shù)據(jù)以及云計算等現(xiàn)代信息技術，將資金配比、支付、投資有機結合的新型金融業(yè)務模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融相互融合的產(chǎn)物，而金融本質(zhì)上是資金的融通，這就要求資源配置的高效性。而互聯(lián)網(wǎng)的開放性，包容性以及協(xié)作性，為金融的創(chuàng)新帶來活力，也為小微外貿(mào)企業(yè)的融資帶來新的發(fā)展思路。

一、小微外貿(mào)企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

截止到2017年7月底，我國小微企業(yè)名錄收錄的中小微企業(yè)已達7328.1萬戶。據(jù)國家統(tǒng)計局抽樣調(diào)查顯示，每戶小型企業(yè)能帶動8人就業(yè)，一戶個體工商戶帶動2.8人就業(yè)。小微企業(yè)在促進民生就業(yè)方面的能力日漸增強。

在小微企業(yè)日漸繁榮的背后，融資難、融資貴問題一直阻礙了小微企業(yè)發(fā)展。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一、融資難，小微企業(yè)很難從銀行獲得貸款，人民銀行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年6月末，金融機構人民幣各項貸款余額114.57萬億元，人民幣小微企業(yè)貸款余額22.63萬億元，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的19.75%。二、融資貴，由于小微企業(yè)規(guī)模小、盈利低、固定資產(chǎn)等抵押物少、信用度低、投資風險大，金融機構在給這類企業(yè)投放貸款金變向收取保證金，增加了小微企業(yè)的融資成本。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微外貿(mào)企業(yè)融資的SWOT分析

SWOT分析法最早由Learned等人在1965年提出，通過分析分析企業(yè)的優(yōu)勢（strength）、弱勢（weakness）、機遇（opportunity）及威脅（threat），制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的一種分析方法。本文運用SWOT分析法對小微外貿(mào)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上融資的內(nèi)部條件與外部環(huán)境進行分析，明確小微外貿(mào)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下融資的優(yōu)勢、劣勢、機遇以及挑戰(zhàn)。使得小微外貿(mào)企業(yè)在融資方面做到“有的放矢”。

（一）優(yōu)勢

1.低門檻?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融在資產(chǎn)、收益等方面的融資條件設置，準入門檻低。2017年馬云的網(wǎng)商銀行正式宣布：啟動“多收多貸”業(yè)務?！岸嗍斩噘J”。2017年6月26日，螞蟻金服旗下的網(wǎng)商銀行，推出針對線下小微企的“多收多貸”服務。截止到2017年10月“多收多貸“業(yè)務上，累計給600多萬小微商家授信，平均授信額度1000元—50萬元，已累計放款160億。

2.低服務成本。在大數(shù)據(jù)、云計算等技術的支撐下，相比傳統(tǒng)金融面對面交易，互聯(lián)網(wǎng)金融可以借助于互聯(lián)網(wǎng)信息平臺實現(xiàn)融資雙方的信息篩選、配對以及交易。相比傳統(tǒng)金融，它降低了在人力投入、機構運轉，日常運營等方面的交易成本。

3.高效率、廣覆蓋?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)交易平臺進行業(yè)務處理。標準化的操作流程，無紙化操作，相比傳統(tǒng)金融客戶不需要排隊等候，業(yè)務處理速度快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，交易雙方能夠打破時間與地域的約束，完成相關資源的匹配。

（二）劣勢

1.高利率。傳統(tǒng)金融模式下，融資需要相關資產(chǎn)的抵押與質(zhì)押。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，不需要相關的抵押資產(chǎn)，因次互聯(lián)網(wǎng)金融的融資利率相比傳統(tǒng)金融居高不下。有數(shù)據(jù)表明，2017年螞蟻借吧貸款月利率為0.54%，人人貸貸款月利率0.78%，微粒貸貸款月利率0.6%。中國工商銀行短期貸款的月利率為0.3625%。

2.信用風險大。信用風險也稱之為違約風險，是指在協(xié)議中，交易的一方不能夠履行自己的付款義務從而給另一方帶來資金損失的可能性。信用風險是現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融所面對的最主要的風險。由于信息不對稱性，資金供給方與需求方無法很好的了解到對方的信用和資產(chǎn)等狀況，無法避免信用風險的出現(xiàn)。相比傳統(tǒng)金融資產(chǎn)抵押、信用擔保等措施，互聯(lián)網(wǎng)金融違約風險大。

（三）機遇

國家在大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟，未來經(jīng)濟的發(fā)展趨勢是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟與實體經(jīng)濟并行發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟與實體經(jīng)濟兩者共存，相互協(xié)作發(fā)展，實體經(jīng)濟為支撐?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是依附于互聯(lián)網(wǎng)的，只要互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟存在，互聯(lián)網(wǎng)金融就有用武之地，有發(fā)展?jié)摿Α＜夹g層面，區(qū)塊鏈在金融結算、大數(shù)據(jù)風險控制的應用已有所體現(xiàn)，大數(shù)據(jù)征信也已成為征信體系的一大發(fā)展。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，技術的進步是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一大趨勢。

（三）挑戰(zhàn)

1.網(wǎng)絡安全挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的，業(yè)務開展主要是由計算機程序與軟件實行的。在云計算、大數(shù)據(jù)和人工智能等新技術應用之后，數(shù)據(jù)和用戶信息泄露等網(wǎng)絡安全問題日益突出。有調(diào)查顯示，2017年全球失竊、丟失或泄露數(shù)據(jù)總量高達26億條。近年發(fā)生的金融從業(yè)人員與專門從事信息販賣的組織機構內(nèi)外勾結的案件不在少數(shù)，除此之外各種惡意軟件和漏洞攻擊也屢有發(fā)生，2017年5月，WannaCry勒索病毒的全球大爆發(fā)，也給金融行業(yè)造成嚴重的危機管理問題。

2.法律法規(guī)方面的的挑戰(zhàn)。與互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展相比，與之配套的法律法規(guī)的發(fā)展相對滯后。首先，我國現(xiàn)有的證券法、銀行法、保險法均是針對傳統(tǒng)金融業(yè)制定的，在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的法律法規(guī)上面存在大量的法律空白，遠遠地落后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度。其次由于我國相關法律不健全、不完善性，違反法律現(xiàn)象也就難免較多。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融外貿(mào)背景下小微外貿(mào)企業(yè)融資建議

（一）小微外貿(mào)企業(yè)

1.提升金融知識儲備?，F(xiàn)在社會知識更新，技術更新的速度越來越快，面對目前種類繁多，創(chuàng)新靈活的金融市場，小微外貿(mào)企業(yè)應根據(jù)自身的發(fā)展階段、資金用途選擇合適的金融機構、融資方式和產(chǎn)品，這就要求小微外貿(mào)企業(yè)要對金融知識有所了解，明確融資的條件。積極主動的了解互聯(lián)網(wǎng)金融的融資條件、融資流程，在此基礎上選擇適合本企業(yè)的融資方式，在企業(yè)的融資中做的“有的放矢”。

2.維護信用記錄。誠信是企業(yè)生存與發(fā)展的動力，是企業(yè)的立業(yè)之本。小微外貿(mào)企業(yè)應注意積累自己的信用度，維護自己的信用記錄。以云計算、大數(shù)據(jù)等技術為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融對于信息的獲取十分簡單、快速以及便捷。信息時代，無論是組織還是個人，只要在網(wǎng)絡上活動過，都會留下相應的數(shù)據(jù)，借助于數(shù)據(jù)的分析，可以知道企業(yè)的若干信息。這就要求小微外貿(mào)企業(yè)在生產(chǎn)運營過程中，積累自己的信用度，維護自己的信用記錄，為以后的融資打下基礎。

（二）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

1.金融產(chǎn)品的多樣化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要結合小微外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展特點，進一步開發(fā)適合小微外貿(mào)企業(yè)融資的金融產(chǎn)品。在企業(yè)融資中做到針對性融資。針對小微外貿(mào)企業(yè)融資“短、少、頻、急”的特點，在信貸條件、貸款利率、貸款期限、貸款流程以及還貸方式等方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行針對性設計。設計出符合其融資需求特點的信貸產(chǎn)品，進一步提高網(wǎng)絡金融產(chǎn)品的靈活性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展更加長遠。

2.技術支持?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，離不開技術的支持。技術可以解決互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與小微外貿(mào)企業(yè)的信息不對稱問題，大幅提升資金資源的配置率；技術可以分析互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與小微外貿(mào)企業(yè)的特點，設計專屬金融產(chǎn)品，進行個性化、差異化服務，給融資企業(yè)以更好的體驗；技術可以在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的飛速發(fā)展中，對其交易數(shù)據(jù)、資金資產(chǎn)提供安全保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應該將大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術相互融合，運用于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中去。

3.加強風險控制。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過大數(shù)據(jù)分析、云計算等技術的應用，可以降低交易過程中的信息不對稱，實現(xiàn)交易雙方的最佳配對，進而降低交易的風險成本。但這種風險的量化也只是只是量化了企業(yè)的內(nèi)部風險。對于企業(yè)外部風險的量化，參考意義較弱。市場的瞬息萬變都可能會給小微外貿(mào)企業(yè)的融資帶來風險。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應該加強風險控制。首先，

在用戶資質(zhì)審核方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應該秉承線下線上一致的原則，對具有融資需求的企業(yè)進行信用評估。其次通過大數(shù)據(jù)、云計算以及區(qū)塊鏈等技術獲取企業(yè)發(fā)展的實際狀況以及未來前景，做到高效放貸。

（三）監(jiān)管機構

1.政策支持。政府相關部門應該根據(jù)小微外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營范圍固定、產(chǎn)品單一、產(chǎn)品技術含量低等現(xiàn)狀，制定出臺相關的扶持政策，引導小微外貿(mào)企業(yè)從自身優(yōu)勢出發(fā)，以市場為導向，輔以創(chuàng)新之力，研發(fā)新產(chǎn)品，降低產(chǎn)品成本，提高自己的市場競爭力，提升企業(yè)的信用度，為企業(yè)融資打下基礎。針對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，一方面要明確互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)的一個必要組成部分，明確法律地位，降低法律風險；另一方面另一方面將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管納入國家金融監(jiān)管的日常工作中，使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方放心交易。

2.信息平臺建設。針對小微外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、實力弱以及融資需求旺等特點，建立小微外貿(mào)企業(yè)信用評估體系，解決小微外貿(mào)企業(yè)融資過程中的信息不對稱問題。針對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)逐步建立小微外貿(mào)企業(yè)的征信體系，將傳統(tǒng)金融的征信體系與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的征信體系相結合，實現(xiàn)信息共享。借助國家征信系統(tǒng)提高互聯(lián)網(wǎng)金融征信的可靠性。