于 宇

（中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司總行大客戶部，北京 100000）

金融監(jiān)管實際上指的就是政府或者其代理機(jī)構(gòu)對金融行業(yè)采取的各種監(jiān)督與管理措施，具體涉及到金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入監(jiān)管、經(jīng)營業(yè)務(wù)監(jiān)管、市場退出監(jiān)管等，進(jìn)而使金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險得到有效控制，并使其組織結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化。對于金融機(jī)構(gòu)來說，盈利是其根本目標(biāo)所在，但是高收益也意味著必須承擔(dān)較高的風(fēng)險，面臨的失敗幾率也會顯著增大，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)督防控的重點之一就是金融機(jī)構(gòu)的失敗，這就造成了金融監(jiān)管、風(fēng)險管理與盈利之間的內(nèi)部矛盾和沖突。金融機(jī)構(gòu)必須在適應(yīng)監(jiān)管要求的同時，使自身的風(fēng)險管理體系得到進(jìn)一步完善，進(jìn)而實現(xiàn)二者的協(xié)調(diào)配合、相得益彰。

一、金融監(jiān)管制度的重要性分析

（一）金融監(jiān)管制度是防范金融危機(jī)的前提

金融危機(jī)是所有國家都面臨的共同問題，金融危機(jī)的周期性爆發(fā)會導(dǎo)致相關(guān)行業(yè)面臨巨大的損失，嚴(yán)重的時候甚至?xí)拥饺珖鞔髤^(qū)域、各大行業(yè)，進(jìn)而威脅到整個國民經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展。之所以會出現(xiàn)金融危機(jī)，一個重要原因就是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)未充分發(fā)揮出其監(jiān)管作用，由此可見，加強(qiáng)對金融監(jiān)管體制的創(chuàng)新與完善是非常重要的，只有具備科學(xué)完善的金融監(jiān)管制度，并將其嚴(yán)格落實到位，才能有效防范金融危機(jī)的發(fā)生。

（二）金融監(jiān)管制度能在一定程度上彌補(bǔ)市場失靈的缺陷

在現(xiàn)階段的金融市場中，由于信息不對稱以及一些外部因素的影響，致使資源難以實現(xiàn)優(yōu)化配置，與此同時，金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展過程中往往存在著各種各樣的風(fēng)險因素，這些風(fēng)險因素如果不能得到有效控制，就很可能導(dǎo)致整個金融體系發(fā)生崩潰，進(jìn)而使社會經(jīng)濟(jì)面臨極大的損失，此外，金融市場中還經(jīng)常出現(xiàn)一些工作人員不按照規(guī)范要求進(jìn)行操作的行為，這就會導(dǎo)致金融企業(yè)的信息出現(xiàn)不對稱問題，若不能在金融產(chǎn)品交易過程中及時將信息整理好，必定會給金融機(jī)構(gòu)的正常運行造成非常大的風(fēng)險，最終使整個金融行業(yè)面臨慘重?fù)p失。金融市場雖然也具有一定的自我調(diào)節(jié)功能，但是對自身機(jī)制中存在的錯誤通常不能及時加以糾正，這就要求政府利用金融監(jiān)管制度發(fā)揮出自身的干預(yù)作用，從而避免風(fēng)險發(fā)生進(jìn)一步擴(kuò)散。

二、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險的主要類型

（一）政府債務(wù)風(fēng)險

金融機(jī)構(gòu)面臨的一個典型風(fēng)險就是政府債務(wù)風(fēng)險，改革開放之后，我國的公路、鐵路、機(jī)場等的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在全國范圍內(nèi)如火如荼地進(jìn)行，這雖然在很大程度上改善了人們的生活質(zhì)量，但同時也使政府負(fù)債越來越多，各地方政府都需要承擔(dān)一定的償債壓力，而作為政府債務(wù)的債權(quán)人，金融機(jī)構(gòu)也需要承擔(dān)政府融資平臺所帶來的違約風(fēng)險。

（二）房地產(chǎn)信貸風(fēng)險

近些年，房地產(chǎn)市場的投資呈現(xiàn)出飛速增長的態(tài)勢，諸多銀行信貸被投入到房地產(chǎn)行業(yè)，相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年，我國金融機(jī)構(gòu)新增加的房地產(chǎn)貸款大約為5.7萬億元，與上一年相比大約增長了兩萬億元，占據(jù)各類貸款新增總額的比例約為45%，現(xiàn)階段，一些省、市的房地產(chǎn)價格已經(jīng)表現(xiàn)出泡沫化的特征，商業(yè)銀行所擁有的房地產(chǎn)資產(chǎn)價值根本無法承受房價的大幅度下降，一旦泡沫不再存在，就會導(dǎo)致金融體系的穩(wěn)定性被打破，最終造成系統(tǒng)性、整體性的金融風(fēng)險。

（三）同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險

伴隨我國金融市場的進(jìn)一步完善以及金融改革的深入推進(jìn)，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)也逐漸實現(xiàn)從無到有、從小變大，這雖然給商業(yè)銀行帶來了比較豐厚的利潤收入，但也使其陷入風(fēng)險境地，包括債務(wù)違約造成的經(jīng)營風(fēng)險、業(yè)務(wù)監(jiān)督不到位而產(chǎn)生的監(jiān)管風(fēng)險等。

（四）債務(wù)違約風(fēng)險

債務(wù)違約風(fēng)險又被稱為信用風(fēng)險，其主要指的是借款人無能力按期償還借款而帶來損失的風(fēng)險。伴隨我國“三去一降一補(bǔ)”政策的深入實施，一些僵尸企業(yè)、“三高”企業(yè)面臨極大的轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，由于其轉(zhuǎn)型力度明顯不足，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨極大的資產(chǎn)損失風(fēng)險，同時也嚴(yán)重威脅到了地方金融秩序的穩(wěn)定性與安全性。

（五）流動性風(fēng)險

所謂流動性風(fēng)險，指的就是金融參與方因資產(chǎn)流動性不足而面臨損失的風(fēng)險，這是金融機(jī)構(gòu)比較常見的一類風(fēng)險，其主要根源于負(fù)債與資產(chǎn)期限的錯配，致使金融市場所有主體對流動性的依賴較強(qiáng)，如果市場發(fā)生變化，這種依賴性就很容易促使市場波動進(jìn)一步加大，最終造成流動性緊張局面更加嚴(yán)峻化，從而帶來嚴(yán)重的流動性風(fēng)險。

（六）信貸管理風(fēng)險

商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)范圍是發(fā)放貸款與管理存款，這就導(dǎo)致其面臨著違規(guī)操作、管理不到位等情況而帶來的資金損失風(fēng)險，這種風(fēng)險如果不能得到及時控制就會逐漸演變?yōu)樾刨J管理風(fēng)險，信貸管理風(fēng)險最為明顯的表現(xiàn)就是不良資產(chǎn)大量增加，據(jù)銀監(jiān)會的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，直到2016年底，我國商業(yè)銀行的不良貸款率已經(jīng)上升到了2%左右，這是近7年以來的最高水平，由此可以看出，現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量正逐漸下降，需要借助信貸管理來實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)自身防控風(fēng)險能力的提升。

三、新形勢下金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理中存在的主要問題

（一）地方與中央的監(jiān)管職責(zé)不夠明確，權(quán)責(zé)不對等的現(xiàn)象十分突出

在過去十年左右的時間，我國對金融行業(yè)一直采取的是“統(tǒng)一監(jiān)管，分級負(fù)責(zé)”的基本模式，在這種模式的指導(dǎo)下，要求根據(jù)法人原則由銀監(jiān)會、人民銀行等對所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)督和管理，在地方，則主要由地方銀監(jiān)局、人民銀行分部對當(dāng)?shù)氐姆ㄈ私鹑跈C(jī)構(gòu)實施監(jiān)管，這一模式雖然在剛開始實施的時候發(fā)揮了一定的積極效用，但是伴隨我國金融行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，該模式的弊端也越來越明顯，具體表現(xiàn)在中央統(tǒng)一的金融調(diào)控措施往往無法滿足各地方金融行業(yè)發(fā)展的實際情況，一些措施在本地能發(fā)揮出一定的效果，但是在外地卻完全無效，或者對整體來說具有一定的效用，但是對局部來說意義不大，這就導(dǎo)致政策的執(zhí)行效果受到嚴(yán)重影響。

（二）金融監(jiān)管缺乏創(chuàng)新，與當(dāng)前的市場發(fā)展現(xiàn)狀存在嚴(yán)重脫節(jié)

現(xiàn)階段，我國金融行業(yè)呈現(xiàn)出飛速發(fā)展的態(tài)勢，各類新模式、新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，但是在監(jiān)管領(lǐng)域卻一直沿用的是傳統(tǒng)監(jiān)管模式與監(jiān)管手段，不少統(tǒng)計指標(biāo)都只能對表內(nèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)測，對于表外業(yè)務(wù)卻完全沒有效果，這一監(jiān)管方式顯然是不科學(xué)的，非常容易導(dǎo)致風(fēng)險隱患的滋生和蔓延。

（三）監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)信息無法實現(xiàn)共享，相互之間缺乏溝通與聯(lián)系

在分業(yè)監(jiān)管模式的指導(dǎo)下，各監(jiān)管部門都有其獨立的風(fēng)險監(jiān)管系統(tǒng)，由于監(jiān)管系統(tǒng)的不同，在主要指標(biāo)、數(shù)據(jù)來源以及監(jiān)測對象上也存在極大的差異，這就導(dǎo)致在進(jìn)行風(fēng)險程度判斷的時候，經(jīng)常出現(xiàn)彼此相互矛盾的現(xiàn)象。此外，站在地方實踐的角度來看，金融機(jī)構(gòu)各監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)并沒有達(dá)到實時共享，尚未構(gòu)建起完善的、系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)分析體系，在進(jìn)行金融風(fēng)險預(yù)測與判斷的時候，由于數(shù)據(jù)搜集不夠完整、信息滯后，經(jīng)常導(dǎo)致一些潛在風(fēng)險不能及時發(fā)現(xiàn)等問題。

（四）金融監(jiān)管效率偏低

由于金融機(jī)構(gòu)采取的是混業(yè)經(jīng)營的模式，這就導(dǎo)致監(jiān)管職責(zé)難以清晰劃分，最終給監(jiān)管工作的開展造成一定的不良影響。在混業(yè)經(jīng)營的模式之下，“一行三會”、地方金融辦等的監(jiān)管職責(zé)都存在一定的交叉，這些相互交叉的地方會導(dǎo)致監(jiān)管的混亂局面進(jìn)一步加劇，出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管、偏重審批而忽視管理等多方面的問題，進(jìn)而致使金融行業(yè)的健康發(fā)展面臨極大的阻礙，與此同時，也在很大程度上阻礙了市場監(jiān)管部門公信力的提升，導(dǎo)致行政部門的公眾形象受到嚴(yán)重?fù)p害。

（五）金融法制體系還不夠完善

現(xiàn)階段，伴隨金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)交融性的顯著提升，混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)逐漸成為金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，但對于金融監(jiān)管領(lǐng)域來說，政府方面的金融改革一直以來都沒有跟上市場發(fā)展的步伐，這就致使監(jiān)管方與被監(jiān)管方都對風(fēng)險缺乏足夠的認(rèn)識，采取的各種防范風(fēng)險的措施也不是很合理，與此同時，在金融監(jiān)管法規(guī)上表現(xiàn)出較強(qiáng)的滯后性特征，通常是在金融風(fēng)險已經(jīng)出現(xiàn)的時候才開始采取應(yīng)對措施，這種后知后覺的做法往往會錯過規(guī)避風(fēng)險的最佳時機(jī)。

四、金融監(jiān)管制度演變下金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的對策

（一）強(qiáng)化國際合作，構(gòu)建完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

在新形勢的背景下，金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險因素進(jìn)一步增加，而且這些風(fēng)險可以說無處不在，鑒于這些風(fēng)險因素是無法完全消除的，構(gòu)建一個完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制就顯得尤為必要，只有這樣才能在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險的第一時間進(jìn)行防控和解決，將金融危機(jī)扼殺在搖籃之中，以免對我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重影響?？紤]到目前我國的監(jiān)管法律法規(guī)還不是很完善，所以，必須結(jié)合自身的實際情況，積極學(xué)習(xí)和借鑒國外先進(jìn)的經(jīng)驗，對我國自身的監(jiān)管體系建議完善，加快構(gòu)建完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，通過強(qiáng)化國際合作來實現(xiàn)金融監(jiān)管效果的進(jìn)一步提升。

（二）加大對金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管力度

在進(jìn)行金融監(jiān)管的時候必須掌握全面的信息，這樣才能確保監(jiān)管效果，但是從當(dāng)前的情況來看，我國許多金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)都不能及時掌握足夠的信息，這就導(dǎo)致其監(jiān)管效率難以得到有效提升，要解決這一問題，就必須強(qiáng)化對監(jiān)管機(jī)構(gòu)本身的建設(shè)，使其逐漸掙脫環(huán)境的約束，并發(fā)動大眾參與到對金融監(jiān)管部門以及監(jiān)管人員的監(jiān)督中來。伴隨改革開放的深入發(fā)展，我國金融政策也會出現(xiàn)了極大的變化，這就要求監(jiān)管部門也必須做到與時俱進(jìn)，改變以往單一的監(jiān)管手段，實現(xiàn)監(jiān)管方式的多樣化，可將法律手段與行政手段相互配合，徹底顛覆以往僅僅依靠行政手段進(jìn)行金融監(jiān)管的模式。同時，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對金融部門自身的管理，實現(xiàn)自我調(diào)節(jié)與自我控制，這樣不但能在一定程度上降低內(nèi)部違規(guī)行為的出現(xiàn)幾率，同時也能對金融市場秩序的維護(hù)起到一定的促進(jìn)作用。除了強(qiáng)化監(jiān)管以外，還應(yīng)當(dāng)利用各類中介機(jī)構(gòu)的作用，提升金融市場監(jiān)管的整體成效。

（三）加快構(gòu)建與我國現(xiàn)階段國情相適應(yīng)的監(jiān)管模式

1.構(gòu)建四位一體的監(jiān)管機(jī)制。針對當(dāng)前我國一些金融產(chǎn)品在監(jiān)管上存在的真空問題，應(yīng)當(dāng)加快構(gòu)建四位一體的監(jiān)管機(jī)制，從而實現(xiàn)監(jiān)管作用的全方位發(fā)揮，這種監(jiān)管機(jī)制實際上是一種新型的規(guī)則體系，它能幫助提升監(jiān)管的有效性，與此同時，還能促進(jìn)我國金融監(jiān)控體制的進(jìn)一步完善。首先，應(yīng)當(dāng)在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部實施授權(quán)審批制度，各項交易活動必須進(jìn)行全方位審查，且每次審查應(yīng)當(dāng)安排不同的審批人員負(fù)責(zé)。其次，應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)國外的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理經(jīng)驗，建立與我國國情相適應(yīng)的金融風(fēng)險管理體制，進(jìn)行明確的權(quán)責(zé)劃分，各內(nèi)部工作部門應(yīng)當(dāng)相互獨立，打造一個良好的工作環(huán)境，強(qiáng)化工作人員的內(nèi)部控制意識，進(jìn)而使金融風(fēng)險管理任務(wù)得到有效落實。

2.實施功能性的監(jiān)管模式。所謂功能性監(jiān)管模式，實際上指的就是各種金融產(chǎn)品的交易應(yīng)當(dāng)采用與之相適應(yīng)的、針對性的監(jiān)管模式。伴隨我國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，要實現(xiàn)這一監(jiān)管模式作用的充分發(fā)揮還面臨著各種各樣的困難，包括交易規(guī)則存在顯著差異、銀行與證券行業(yè)金融產(chǎn)品的同質(zhì)性較為嚴(yán)重等，因此，必須著力解決上述困難，這樣才能為功能性監(jiān)管模式的實現(xiàn)掃清障礙。

（四）完善金融監(jiān)管的相關(guān)法律法規(guī)

首先，應(yīng)當(dāng)加快法律法規(guī)的制定，使交易的權(quán)威性得到有效提升。其次，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步提升我國金融創(chuàng)新產(chǎn)品法規(guī)的系統(tǒng)性，最大限度消除法律對交易的限制性，制定針對性的法律條款對各類金融創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行有效監(jiān)管，不斷提升產(chǎn)品交易活動的規(guī)范性。再次，應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)金融交易的法制性，確保金融創(chuàng)新產(chǎn)品得到健康發(fā)展，與此同時，還必須構(gòu)建對應(yīng)的財務(wù)制度與稅收制度，對傳統(tǒng)法律法規(guī)進(jìn)行適當(dāng)修訂與完善。最后，應(yīng)當(dāng)積極參與到國際金融服務(wù)條款的制定中來，并將該服務(wù)條款作為基本依據(jù)來開展金融服務(wù)活動。

五、結(jié)語

綜上所述，在新時代的背景下，我國金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險進(jìn)一步增多，這就要求進(jìn)一步加大監(jiān)管力度，加強(qiáng)對金融監(jiān)管制度的改進(jìn)和完善。從當(dāng)前的現(xiàn)狀來看，我國金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險管理過程中還存在監(jiān)管職責(zé)不明確、缺乏創(chuàng)新、金融法制體系不夠完善等多方面的問題，還需在今后的工作中著力解決上述問題，這樣才能實現(xiàn)監(jiān)管效率和質(zhì)量的提升，從而幫助金融機(jī)構(gòu)更好地防范風(fēng)險。