陶杰 朱波

【摘要】我國中小企業(yè)在數(shù)量上已經(jīng)達到9300多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的”%以上。但是由于融資問題大多數(shù)的中小企業(yè)的發(fā)展卻仍然舉步維艱，本文在對中小企業(yè)融資問題進行分析的基礎(chǔ)上提出解決對策。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資 環(huán)境 制度

隨著我國市場經(jīng)濟的水平不斷提高，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中的地位越來越重要。我國中小企業(yè)已經(jīng)達到4300多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上。雖然中小企業(yè)的巨大作用得到了社會的認(rèn)可，但是中小企業(yè)的發(fā)展卻一直舉步維艱。其中一個重要的因素就是融不到足夠的資金，供血不足成為中小企業(yè)發(fā)展和壯大的一個瓶頸。

一、中小企業(yè)融資困難原因的分析

1.中小企業(yè)自身問題

（1）管理架構(gòu)與經(jīng)營的缺陷第一，管理水平低。我國大多數(shù)中小企業(yè)都是家族式企業(yè)，在創(chuàng)立初期“家長式”的管理很有效率，能夠最大限度地節(jié)省決策時間。但是隨著企業(yè)不斷發(fā)展規(guī)模不斷壯大，業(yè)務(wù)不斷增多，獨裁式的管理漸漸顯現(xiàn)出弊端；第二，資本規(guī)模小，經(jīng)濟效益差。大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模比較小，而用于銀行等金融機構(gòu)的可抵押物就更少了；第三，中小企業(yè)的融資需求具有“數(shù)量少、頻次多、要求急”的特點，銀行如果對企業(yè)進行財務(wù)等方面的核實，銀行的成本會大大高于放貸給大企業(yè)，從而銀行不愿放貸給中小企業(yè)。

（2）財務(wù)信息失真。大多數(shù)中小企業(yè)缺乏健全的財務(wù)制度，財務(wù)信息不透明，報表不規(guī)范甚至缺失。缺乏相應(yīng)的內(nèi)部審核機制，管理混亂，財務(wù)信息造假甚至設(shè)立幾套賬目的現(xiàn)象時有發(fā)生。銀行等金融機構(gòu)缺乏足夠的有效信息來判斷企業(yè)真實的經(jīng)營和盈利狀況，如果要進行核實將大大的增加金融機構(gòu)的成本。這使大型銀行等金融機構(gòu)放貸的積極性大大降低。

（3）企業(yè)誠信缺失，社會信用體系不完善。中小企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)逃免債務(wù)的情況，中小企業(yè)的壞賬、呆賬比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)。這使得向中小企業(yè)貸款成為了一個高成本、高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，金融機構(gòu)在向中小企業(yè)貸款時更加小心謹(jǐn)慎，更不愿意放貸。

2.融資環(huán)境的問題

（1）大型金融機構(gòu)的不足。一個完善的銀行體系應(yīng)由多形式、多層次的銀行組成，如國有商業(yè)銀行、股份制銀行、國有政策銀行、中小銀行、外資銀行等。但是我國銀行體系有明顯的缺陷，缺少專門為中小企業(yè)提供服務(wù)的銀行。

（2）中小金融機構(gòu)缺失。我國金融體系中獨立的中小金融機構(gòu)數(shù)量過少，這是我國中小企業(yè)融資難的重要原因之一。美國主要為中小企業(yè)提供服務(wù)的中小銀行有13980家，占全部金融機構(gòu)的比例的75%；而我國類似的中小銀行僅90家，占全部金融機構(gòu)的比例僅為45%。

（3）資本市場不成熟。我國的資本市場處于成長階段，多層次的資本市場體系還沒有建立起來。直接融資方面，證券市場的門檻較高，大多數(shù)企業(yè)無法達到相關(guān)的要求，造成中小企業(yè)難以通過發(fā)行債權(quán)進行直接融資，股票融資的要求更高。

（4）擔(dān)保機構(gòu)的未發(fā)揮應(yīng)有的作用。風(fēng)險保障機制缺乏是導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難的一個原因，據(jù)有關(guān)調(diào)查表明，有近6成的中小企業(yè)因無法提供擔(dān)保和落實抵押而被拒貸。擔(dān)保機構(gòu)從1999年以來如雨后春筍般層出不窮，通過近十年的發(fā)展，目前我國的信用擔(dān)保機構(gòu)已有五千多家，國家通過政府撥款、資產(chǎn)劃撥、企業(yè)人股等方式籌集擔(dān)保資金，主要為自身缺乏擔(dān)保能力的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保。但是政策性擔(dān)保機構(gòu)大多由政府籌資，往往是一次性在企業(yè)設(shè)立之初進行投資，缺乏持續(xù)的補償機制。

3.相關(guān)法律及政策的問題

法律法規(guī)與管理機構(gòu)不健全，中小企業(yè)的權(quán)益缺乏法律保護。由于我國對中小企業(yè)的重要性沒有足夠的認(rèn)識，因此在中小企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)的制定、管理機構(gòu)的設(shè)立等方面都十分之后滯后。目前，除了2003年頒布的《中小企業(yè)促進法》，2005年出臺《關(guān)于鼓勵支持和引導(dǎo)個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》等有利于中小企業(yè)的政策法規(guī)外，還沒有一部完整的針對中小企業(yè)的法律，尤其是針對中小企業(yè)融資的法律更是一片空白。

二、我國中小企業(yè)融資難解決對策

中小企業(yè)融資難問題在世界各國都是存在的一個問題，而在我國這樣一個市場經(jīng)濟秩序并未完全建立起來的環(huán)境下顯得更加沉重和復(fù)雜。要解決這個問題，需要政府、金融機構(gòu)、企業(yè)各方共同努力，從政策、法律、融資環(huán)境、融資主體各方面人手將這個問題解決。

1.中小企業(yè)自身的建設(shè)

（1）規(guī)范企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，提高實力。中小企業(yè)需要建立現(xiàn)代企業(yè)制度，利用現(xiàn)代企業(yè)管理的理論和方法對企業(yè)進行高效的管理，使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營決策科學(xué)化，提高企業(yè)的競爭能力和盈利能力。

（2）規(guī)范財務(wù)制度，加強財務(wù)管理。企業(yè)必須建立起健全且規(guī)范的現(xiàn)代財務(wù)管理制度，建立有效的內(nèi)控制度，提高資金管理水平和運用的效率，引進專業(yè)的財務(wù)人員幫助企業(yè)進行財務(wù)管理，使財務(wù)管理真正參與到企業(yè)的決策中來。

（3）注重企業(yè)信用建設(shè)。中小企業(yè)要重視企業(yè)信用的建設(shè)，向有關(guān)金融機構(gòu)展現(xiàn)出企業(yè)恪守信用的良好形象，從而獲取金融機構(gòu)對企業(yè)的信任。對于貸款要按時還貸，防止出現(xiàn)拖欠款項的現(xiàn)象，使自己的信用記錄出現(xiàn)不良記錄，從而降低企業(yè)的信譽度。

2.加快建設(shè)中小企業(yè)融資渠道

（1）大型銀行轉(zhuǎn)變觀念。要為中小企業(yè)提供一個公平的信貸環(huán)境，本著公平公開的原則不斷加大對中小企業(yè)的支持力度。要主動的與企業(yè)進行溝通，盡量去了解企業(yè)真實的經(jīng)營狀況，以方便為那些有潛力、經(jīng)營狀況好、信譽好的企業(yè)提供貸款。進行貸款制度改革，下放貸款審批權(quán)，放開基層銀行的手腳。銀行應(yīng)該針對中小企業(yè)的特點進行金融工具和服務(wù)的創(chuàng)新和改革，以滿足中小企業(yè)的融資需求。比如可以進行無形資產(chǎn)抵押貸款、倉單質(zhì)押貸款等，從而幫助中小企業(yè)擺脫融資難的困境。

（2）加強中小金融機構(gòu)。在建立中小金融機構(gòu)的策略上可以間接國外的經(jīng)驗，建立專門針對中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)，并給予其一定的利率決定權(quán)，有足夠的活力和積極性。板，降低中小板的門檻，制定獨立的上市標(biāo)準(zhǔn)，使其真正成為成熟期的中小企業(yè)上市融資的通道。創(chuàng)業(yè)版也需要進一步的規(guī)范其制度使其成為處于發(fā)展期的中小企業(yè)的融資通道。其次，對證券市場發(fā)行債券進行改革，適當(dāng)放松發(fā)行企業(yè)的限制、豐富品種、取消發(fā)行額度限制，將會使中小企業(yè)融資的需求得到一定的滿足。

3.加強政府對于中小企業(yè)的支持

（1）頒布相關(guān)法律法規(guī)，出臺相關(guān)政策給予支持。我國應(yīng)該不斷完善相關(guān)的法律法規(guī)，明確中小企業(yè)的地位、作用、意義等，從而保護中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)的健康發(fā)展對我國國民經(jīng)濟持續(xù)、平穩(wěn)、快速的發(fā)展意義重大。

（2）加快建設(shè)社會信用體系。金融機構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱造成金融機構(gòu)對中小企業(yè)的不信任，使得銀行等金融機構(gòu)在對中小企業(yè)放貸時總是“惜貸”、“恐貸”。要改善這種狀況就需要建立一個全國性的信用體系，對企業(yè)的基本信息、主要財務(wù)指標(biāo)以及企業(yè)與稅務(wù)、海關(guān)、工商等部門相關(guān)的信息進行歸檔。建立這個信用體系的時候，政府需要對企業(yè)加大宣傳力度，使企業(yè)更加重視自我的誠信保持，最終形成一個良性循環(huán)。

綜上所述，中小企業(yè)的健康發(fā)展對我國國民經(jīng)濟持續(xù)、平穩(wěn)、快速的發(fā)展意義重大，尤其是在增加就業(yè)、促進經(jīng)濟發(fā)展、推動科技創(chuàng)新等方面有著不可忽視的巨大作用。首先中小企業(yè)要苦練內(nèi)功，建立現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度，加強財務(wù)管理，同時注重企業(yè)信用建設(shè)。國家要制定相關(guān)的法律、法規(guī)來幫助中小企業(yè)的發(fā)展；對中小企業(yè)給予一些政策性傾斜，以促進中小企業(yè)的發(fā)展；加快建設(shè)一個全國性的信用擔(dān)保體系。另外，建立完善的金融體系。加快大型金融機構(gòu)的改革和中小金融機構(gòu)的建立、擔(dān)保體系的建立以及為拓寬融資渠道而進行金融市場的改革都對中小企業(yè)的融資有很大的幫助。就目前來看，我國也在積極的進行各項改革，相信在不久的將來融資將不再成為中小企業(yè)發(fā)展的限制性因素。

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