摘 要 傳統(tǒng)理論界通常將企業(yè)內(nèi)部控制的發(fā)展分為5個階段，分別為內(nèi)部牽制階段、內(nèi)部控制制度階段、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)階段、內(nèi)部控制整體框架階段以及風(fēng)險管理框架階段。劃分的根本依據(jù)為內(nèi)部控制的要素和內(nèi)容。但少有學(xué)者從內(nèi)部控制目標(biāo)的發(fā)展為出發(fā)點對內(nèi)控設(shè)計進行研究。內(nèi)控目標(biāo)的設(shè)立必須適應(yīng)當(dāng)下經(jīng)濟發(fā)展的形式和企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的特點，才能實現(xiàn)企業(yè)利益最大化，廣大投資者的權(quán)益才能得到根本保障。本文在對比了國外內(nèi)控目標(biāo)變化的基礎(chǔ)上，結(jié)合國內(nèi)當(dāng)下企業(yè)內(nèi)部控制的實際狀況，提出了在大股東絕對控制的環(huán)境下內(nèi)控目標(biāo)變化發(fā)展的趨勢。

關(guān)鍵詞 內(nèi)部控制目標(biāo)；大股東控制；中小股東利益

一、國外企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)的發(fā)展

1.單一目標(biāo)階段：會計控制，防止舞弊。20世紀(jì)初，西方最先提出內(nèi)部牽制概念，包括職責(zé)分工、會計記錄和人員輪換。從牽制的內(nèi)容，我們可以看到其主要目標(biāo)是防止企業(yè)內(nèi)部的財產(chǎn)舞弊現(xiàn)象，通過實現(xiàn)職責(zé)的分工和相互監(jiān)督對經(jīng)濟活動起到控制作用。

2.雙重目標(biāo)階段：會計控制與控制環(huán)境。從上世紀(jì)40年代起至80年代，面對資本市場的繁榮發(fā)展和競爭的日益激烈，企業(yè)所有者和管理者不得不開始進行公司全面治理的探索和研究。此時，他們發(fā)現(xiàn)內(nèi)控的目標(biāo)不能僅僅停留在保護本企業(yè)資產(chǎn)的層面上，控制環(huán)境成為了實現(xiàn)其控制目標(biāo)的重要條件?？刂骗h(huán)境被劃分為經(jīng)營理念和風(fēng)格、組織結(jié)構(gòu)和人事政策。此時，內(nèi)部控制已經(jīng)從單純的財務(wù)控制演變?yōu)榻Y(jié)合公司治理的結(jié)構(gòu)類型。1972 年，美國審計準(zhǔn)則委員會（ASB）對內(nèi)部控制提出了如下定義：“內(nèi)部控制是在一定的環(huán)境下，單位為了提高經(jīng)營效率、充分有效地獲得和使用各種資源，達(dá)到既定管理目標(biāo)，而在單位內(nèi)部實施的各種制約和調(diào)節(jié)的組織、計劃、程序和方法。這一階段，內(nèi)部控制的目標(biāo)主要集中在公司治理的層面上。

3.多重目標(biāo)階段：內(nèi)部控制五要素。本世紀(jì)初，美國安然公司和世界通信公司會計丑聞事件嚴(yán)重摧毀了投資者對資本市場的信心。股東、債權(quán)人損失了近萬億美元。美國市場一度陷入低迷。因此，美國國會和政府迅速通過了《薩班斯-奧克斯利法案》，該法案的第一句話：“遵守證券法律以提高公司披露的準(zhǔn)確性和可靠性，從而保護投資者及其他目的?！彪S后，內(nèi)控的定義被廣泛接受為：“公司為了達(dá)到保障資產(chǎn)安全，準(zhǔn)確處理相關(guān)信息，確保遵守法律和法規(guī)而進行的一系列程序?！睘榱诉_(dá)到內(nèi)控的多重目標(biāo)，五要素框架得到廣泛認(rèn)同，分別為：控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制程序、監(jiān)控、信息和溝通。此時，我們可以看出內(nèi)控已經(jīng)開始逐步和外部監(jiān)控及溝通聯(lián)系緊密聯(lián)系在了一起，而保護投資者也成為了內(nèi)部控制的一個重要目標(biāo)！

二、國內(nèi)企業(yè)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀

我國早期的內(nèi)部控制研究也大多集中在“會計控制”的層面。把會計工作，尤其是會計核算的內(nèi)容和質(zhì)量作為控制和監(jiān)督的主要內(nèi)容。這主要還是局限在通過會計的目標(biāo)來理解內(nèi)部控制，很大程度沒有實現(xiàn)內(nèi)部控制的有效性。隨著資本市場的高度繁榮，公司所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的模式得于迅速成長，廣大投資者開始投資一些業(yè)績優(yōu)良的企業(yè)以獲得投資收益。但中小股東權(quán)利受到侵占、投資者出現(xiàn)重大損失的事件時有發(fā)生。2001，銀廣夏虛構(gòu)財務(wù)報表事件被媒體曝光。曾經(jīng)的“中國第一藍(lán)籌股”頓時成為“造假第一股”。股價從30多元高位一路狂瀉到6元附近，相關(guān)投資者損失慘重。據(jù)統(tǒng)計，當(dāng)時有逾千名中小股民訴訟標(biāo)的達(dá)到近2億。隨后，圍繞其善后處置，又衍生了中國資本市場最為漫長曲折的重組故事，在長達(dá)14的重組過程中，發(fā)生了數(shù)次中小股東、債權(quán)人和大股東之間的博弈。

隨著《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》、《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》等相關(guān)文件的出臺，我國內(nèi)控制度的建設(shè)不斷在上市公司中進行推進，雖然取得了顯著的進步，但也有不少學(xué)者指出其不足之處。例如在控制要素上僅提到內(nèi)部監(jiān)督，對董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、審計委員會、內(nèi)部審計部門的職責(zé)劃分不清等情況。近年來我國上市公司的風(fēng)險評估狀況和屢次出現(xiàn)的“黑天鵝事件”都在不斷表明仍然有重要因素在持續(xù)影響內(nèi)控制度的有效性。

2014年，獐子島集團股份有限公司對外公告播種于海底的蝦夷扇貝出現(xiàn)異常，將計提相關(guān)的存貨跌價準(zhǔn)備并做出核銷處理。盡管當(dāng)年大連證監(jiān)局曾表示獐子島投苗存貨造假、大股東占用資金等問題尚未被認(rèn)定，但內(nèi)控不規(guī)范卻是一個明確的事實，在決策程序和核算不規(guī)范方面尤為明顯。時隔4年，該公司于2018年再度對外公告將對扇貝等存貨計提跌價準(zhǔn)備和進行核銷處理，金額達(dá)6.29億元，全部計入2017年年度損益。一時之間，市場嘩然，中小股東權(quán)益再次面臨重大損失。

針對“獐子島事件”，很多學(xué)者從控制五要素方面對其內(nèi)控制度失效的原因做了深入的剖析，包括：現(xiàn)負(fù)債率高、融資結(jié)構(gòu)不合理、沒有正確評估產(chǎn)業(yè)的自然風(fēng)險、存貨管理制度缺失等。也有不少專家注意到獐子島集團股份有限公司的最大股東長?？h獐子島投資發(fā)展中心在本次事件中扮演的角色，其持股比率高達(dá)30.76%，遠(yuǎn)超其他股東。而在持續(xù)的調(diào)查中，是否存在大股東占用資金進行房地產(chǎn)投資的情況一直是調(diào)查的重點。

三、內(nèi)控目標(biāo)不考慮股權(quán)結(jié)構(gòu)因素是內(nèi)控失效的重要原因

兩權(quán)分離一直以來都是公司治理研究的核心。早期的相關(guān)研究主要集中于公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分散條件下的委托代理關(guān)系。在當(dāng)時，主要矛盾集中在過于分散的股東權(quán)利與無法制約的管理層之間。但隨著實踐和研究的發(fā)展，越來越多的現(xiàn)象和結(jié)論表明，企業(yè)股權(quán)集中的情況在中外都很普遍，上市公司通常有居于絕對控制地位的大股東。這對于企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了雙重效應(yīng)。一方面，權(quán)利的集中使得決策更加及時有效，同時也防止了經(jīng)理層失去約束的情況；但另一方面，大股東會從自身利益最大化的角度出發(fā)，發(fā)揮自身居于絕對控制地位的優(yōu)勢，以資金占用、貸款擔(dān)保以及關(guān)聯(lián)交易等方式侵占中小股東的合法權(quán)益。同時通過控制經(jīng)理層達(dá)到隱瞞真實財務(wù)狀況及風(fēng)險水平的目的。所以，現(xiàn)階段，委托代理關(guān)系的主要矛盾點已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)榧性诖蠊蓶|和中小股東之間。而如何保護中小投資者的權(quán)益也將成為內(nèi)部控制制度設(shè)計的一個重要的方面。

四、大股東控制環(huán)境下內(nèi)控目標(biāo)的發(fā)展

當(dāng)下，防范與治理大股東內(nèi)部控制、切實維護中小股東權(quán)益成為了公司治理的關(guān)鍵內(nèi)容，也是內(nèi)控目標(biāo)設(shè)立的重要依據(jù)。從公司治理的角度看，適度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)有利于提高其綜合競爭能力。在一定范圍內(nèi)，兩權(quán)分離條件下的大股東控制有利于提高市場競爭力，改善綜合績效，但如果超過合理范圍，則會較大概率對其他利益相關(guān)者有產(chǎn)生侵害，繼而降低整個企業(yè)的價值。為了制約此類行為，應(yīng)該從以下幾點考慮：首先，建立股權(quán)制衡機制是重要思路。股權(quán)制衡度越低，大股東侵占資金等情況就越嚴(yán)重；其次，要合理設(shè)計內(nèi)部控制制度，加強對大股東以及關(guān)聯(lián)方日常資金占用情況的管理，對重大資金調(diào)度進行監(jiān)控。以宏達(dá)礦業(yè)為例，2016年修訂了《山東宏達(dá)礦業(yè)股份有限公司防止大股東及關(guān)聯(lián)方占用公司資金的內(nèi)部控制制度》。該制度明確了控制的基本原則、義務(wù)、責(zé)任和處分。通過設(shè)立專門領(lǐng)導(dǎo)小組，明確具體責(zé)任人、強化內(nèi)部審計、建立定期報告制度等內(nèi)控措施防止大股東侵占他人及公司利益等情況。三是要使經(jīng)理人的價值通過市場反映出來，使管理層保持較大的獨立性，這一點需要國家相關(guān)法律法規(guī)的支持。四是要加強外部監(jiān)管的力度和有效性。一方面，要提高外部審計的質(zhì)量和獨立性，另一方面，要加大公司獨立董事的比重，賦予其更多的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)。

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作者簡介：

陳泠元，單位：云南財經(jīng)職業(yè)學(xué)院（出生年月：1983年4月24日）籍貫：云南文山，民族：漢，職稱：講師，學(xué)歷：碩士研究生，主要從事會計教育教學(xué)及研究.