李迎迎

摘 要：近些年，我國(guó)掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方興未艾的大背景下，難免存在眾多問題，迫切需要構(gòu)建一個(gè)綠色的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)以使互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展。本文首先通過Logistic模型預(yù)測(cè)了互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展?fàn)顩r，之后介紹了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展存在的問題，并從法律監(jiān)管，消費(fèi)者自律，打造平等金融權(quán)利等方面提出構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；生態(tài)問題；綠色生態(tài)構(gòu)建；Logistic模型

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展預(yù)測(cè)

互聯(lián)網(wǎng)金融泛指一切通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實(shí)現(xiàn)資金融通的行為，是一種新的參與形式，一種新的“生物圈”。尤其是云計(jì)算，大數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)的發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)有了技術(shù)支撐。為更加準(zhǔn)確地掌握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的總體趨勢(shì)，本文運(yùn)用Logistic模型，據(jù)其未來發(fā)展的趨勢(shì)，采取相應(yīng)措施，構(gòu)建一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的綠色互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)。

假設(shè)：（1）本模型使用的數(shù)據(jù)暫不考慮在互聯(lián)網(wǎng)金融總體交易規(guī)模占比很小的領(lǐng)域，如眾籌、P2P等總占比不到百分之五。以第三方支付交易規(guī)模、電子商務(wù)交易規(guī)模及基金交易規(guī)模為數(shù)據(jù)采集對(duì)象。（2）占有率很小的領(lǐng)域短時(shí)間內(nèi)不會(huì)大幅度提升占比，也不會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融總體發(fā)展趨勢(shì)有較大影響。

由于資金總規(guī)模不可能無限增加及互聯(lián)網(wǎng)金融本身存在的缺點(diǎn)，不妨設(shè)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)模的增長(zhǎng)率為r，交易規(guī)模為y（萬億元），交易時(shí)間為t（年），y0為t0年的交易規(guī)模，由于資金總規(guī)模和互聯(lián)網(wǎng)金融本身的不足之處對(duì)交易規(guī)模會(huì)產(chǎn)生阻滯作用，使互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)交易規(guī)模的增長(zhǎng)率隨交易規(guī)模的擴(kuò)大而降低，故設(shè)r=m-ny，構(gòu)建模型如下：

本文選取2010年到2015年三個(gè)主要領(lǐng)域的交易加總數(shù)據(jù)如下表所示：

根據(jù)以上幾年的數(shù)據(jù)及模型，這種情況下m=0.7053 n=0.0022，在matlab中擬合出如下圖：

由上述擬合結(jié)果可知我國(guó)未來幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的交易規(guī)模將會(huì)不斷擴(kuò)大，但從曲線斜率來看，即市場(chǎng)交易規(guī)模的增長(zhǎng)率在以后幾年會(huì)不斷下降，年份越靠后其交易規(guī)模的變化會(huì)越來越小，也就意味著此時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的交易基本上達(dá)到了飽和的狀態(tài)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融是新興的行業(yè)，但是如果一直按照現(xiàn)在的狀態(tài)發(fā)展，由于資金總量、信譽(yù)、安全性等方面的因素，遲早需求會(huì)達(dá)到飽和。為了使互聯(lián)網(wǎng)金融可以有更好的發(fā)展前景，使其需求的增長(zhǎng)區(qū)間延長(zhǎng)，我們就需要人為的對(duì)這個(gè)“生物圈”進(jìn)行干預(yù)，構(gòu)建一個(gè)綠色的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融圈存在的問題

在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興的行業(yè)，由于其獨(dú)特地優(yōu)越性，受到廣泛的關(guān)注，毋庸置疑其有很好的發(fā)展前景，對(duì)于處于萌芽期的互聯(lián)網(wǎng)金融，難免會(huì)由于自身的稚嫩性產(chǎn)生諸多的問題。

1.發(fā)展過快，監(jiān)管不足

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展極其迅速，逐漸滲入到保險(xiǎn)、基金、理財(cái)，支付等金融核心業(yè)務(wù)之中。與其他國(guó)家相比，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度過快。除此之外，全行業(yè)大體上處于“無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管”的“三無”狀態(tài)。我國(guó)現(xiàn)有的《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《商業(yè)銀行法》已無法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施有效的約束。

2.重視成效，輕視公平

多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)過于重視成交量及成交額，片面的重視成效，引起惡性競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致一些微小型企業(yè)無法在這個(gè)領(lǐng)域生存。輕視公平不僅體現(xiàn)在該領(lǐng)域的各個(gè)平臺(tái)之間，也體現(xiàn)在向客戶的信息披露度，有些企業(yè)對(duì)成交額虛報(bào)并制造虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表以蒙騙消費(fèi)者，盲目地追求業(yè)績(jī)，導(dǎo)致許多“跑路事件”的發(fā)生。

3.創(chuàng)新廣泛，誠(chéng)信缺失

各大模式相繼產(chǎn)生并不斷改變自身去適應(yīng)廣大群眾的需求，該行業(yè)的創(chuàng)新速度可以說像流星滑落一樣迅速，由此也滋生了一些不良現(xiàn)象，眾多非法分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行非法集資，如P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的“跑路”現(xiàn)象。這背后便是誠(chéng)信缺失問題。

4.注重快捷，安全欠缺

互聯(lián)網(wǎng)金融相比于傳統(tǒng)金融而言，省去了一些繁瑣的程序，業(yè)務(wù)辦理的速度和傳統(tǒng)金融而言甚至可以說沒有可比性，尤其互聯(lián)網(wǎng)金融的籌資融資的速度更加是快地驚人。如余額寶到2013年底，收入高達(dá)20.14億元。高額的資金面臨的最大的危險(xiǎn)便是安全問題，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)目前屬于新興事物，在風(fēng)控機(jī)制上較為欠缺。

5.競(jìng)爭(zhēng)激烈，人才稀缺

互聯(lián)網(wǎng)金融的各生態(tài)主體之間存在著激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，如網(wǎng)上銀行，銀行電商等，淘寶、京東、唯品會(huì)等其服務(wù)基本大同小異，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)較為明顯。互聯(lián)網(wǎng)金融主要依托于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等，而我國(guó)對(duì)這方面的人才比較欠缺，據(jù)統(tǒng)計(jì)大數(shù)據(jù)人才缺口達(dá)到150萬。

三、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的途徑

1.立法引導(dǎo)，法律監(jiān)管

正如《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》所言：“加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的內(nèi)在要求”，近些年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，但對(duì)其進(jìn)行約束的法律法規(guī)寥寥無幾。我國(guó)對(duì)《刑法》、《公司法》等部分法律條款做了修整，將這個(gè)燃起的“后來之星”囊括進(jìn)去，但僅是這些遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。國(guó)家應(yīng)盡快出臺(tái)針對(duì)性的法律法規(guī)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制體系立法，明確生態(tài)主體的義務(wù)和權(quán)利。

2.保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

政府應(yīng)積極開展對(duì)公眾的互聯(lián)網(wǎng)金融非法集資的防范意識(shí)宣傳教育，拓展風(fēng)險(xiǎn)教育的渠道。平臺(tái)應(yīng)該及時(shí)對(duì)信息進(jìn)行披露，保證信息的完整真實(shí)性。公眾應(yīng)在投入資金之前，熟知該平臺(tái)的交易規(guī)則，并對(duì)平臺(tái)的可靠性進(jìn)行辨別，盡可能選擇信譽(yù)等級(jí)高的平臺(tái)進(jìn)行投資。

3.打造平等權(quán)利，制定平臺(tái)規(guī)則

為使互聯(lián)網(wǎng)金融和諧共生，需制定平臺(tái)規(guī)則以約束各主體之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)。制定平臺(tái)規(guī)則主要需要考慮以下幾個(gè)內(nèi)容，平臺(tái)推出的金融產(chǎn)品的種類，服務(wù)的客戶范圍，平臺(tái)的開放方式及標(biāo)準(zhǔn)，平臺(tái)是否需要與其他平臺(tái)合作，與合作伙伴的分工問題等問題。作為平臺(tái)企業(yè)，應(yīng)對(duì)資信審核、資金存管等方面進(jìn)行規(guī)范，制定合理的平臺(tái)規(guī)則。

4.建立征信體系，重視信息安全

人背信則名不達(dá)，無論是人還是企業(yè)都是一樣。征信體系的搭建主要涉及內(nèi)部征信體系和外部征信體系兩個(gè)方面。對(duì)于內(nèi)部征信，應(yīng)推進(jìn)整個(gè)行業(yè)對(duì)征信體系進(jìn)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，健全企業(yè)和個(gè)人信用體系。外部征信主要是外部的征信機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的借款狀況進(jìn)行評(píng)級(jí)，對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行評(píng)級(jí)等，外部征信能夠有效地實(shí)施主要依托政府的政策支持，所以政府有必要扶持出大量的實(shí)力雄厚、專業(yè)的征信機(jī)構(gòu)。

5.融合各行業(yè)，促其和諧共生

互聯(lián)網(wǎng)金融的各行業(yè)現(xiàn)在發(fā)展良莠不齊，存在大量不良競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)象。協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部各行業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展，處理好各生態(tài)主體之間的競(jìng)爭(zhēng)合作關(guān)系是促其和諧共生的前提。合作是打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的根本，應(yīng)積極構(gòu)建多元化的合作模式，建立產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、戰(zhàn)略聯(lián)盟。比如阿里巴巴與民生銀行進(jìn)行戰(zhàn)略合作，在直銷銀行業(yè)務(wù)，IT科技等方面取得良好地效果。

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