楊至祥，周笑微（青島大學(xué) 商學(xué)院，山東 青島 266000）

0 引言

近幾年，農(nóng)村電商經(jīng)歷了高速發(fā)展的時(shí)代。農(nóng)村電商給農(nóng)戶帶來(lái)了諸多好處，如便捷了農(nóng)戶的消費(fèi)購(gòu)物，同時(shí)拓寬了農(nóng)產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道，促進(jìn)了農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)信息的流通，極大地帶動(dòng)了農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

黨的十八屆三中全會(huì)明確提出要發(fā)展普惠金融，提出了要全面深化改革，完善金融市場(chǎng)體系，發(fā)展普惠金融的目標(biāo)，普惠金融成為黨的執(zhí)政綱領(lǐng)[1]。推動(dòng)保障社會(huì)各階層和群體特別是被現(xiàn)有的金融服務(wù)體系忽視的農(nóng)村地區(qū)的普惠金融發(fā)展，是完善我國(guó)金融服務(wù)體系必不可少的環(huán)節(jié)，也是實(shí)現(xiàn)我國(guó)偉大復(fù)興中國(guó)夢(mèng)的必經(jīng)之路。在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)金融領(lǐng)域改革和發(fā)展的重心是推進(jìn)普惠金融發(fā)展，構(gòu)建普惠金融體系?！锻七M(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016－2020年）》中制定了在2020年我國(guó)普惠金融的發(fā)展要達(dá)到國(guó)際中上游的水平的戰(zhàn)略目標(biāo)，其中實(shí)現(xiàn)總體目標(biāo)的關(guān)鍵點(diǎn)在于又好又快地推動(dòng)我國(guó)農(nóng)村地區(qū)普惠金融的發(fā)展。

在我國(guó)目前階段，農(nóng)村金融仍是整個(gè)金融層面當(dāng)中最有待提高的，發(fā)展農(nóng)村普惠金融，提高對(duì)“三農(nóng)”的金融服務(wù)水平是接下來(lái)農(nóng)村金融的工作重心。黨的十八大報(bào)告指出，經(jīng)濟(jì)體制的改革要認(rèn)清市場(chǎng)的重要性，在尊重市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律的基礎(chǔ)上發(fā)揮政府的作用，同時(shí)指明了農(nóng)村普惠金融的發(fā)展方向。大力推動(dòng)發(fā)展普惠金融給農(nóng)村電商發(fā)展帶來(lái)了新鮮的血液，極大豐富了現(xiàn)有的農(nóng)村電商服務(wù)體系。

國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)表的推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新及其應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)中指出，要推進(jìn)農(nóng)村多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)共同發(fā)展[2]。（1）豐富現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)體系，促進(jìn)多種方式融入農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈體系，大力發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。（2）構(gòu)建農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈信息平臺(tái)，提高生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量，增加農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)以拓展現(xiàn)有的農(nóng)業(yè)金融體系。（3）建立供應(yīng)鏈產(chǎn)品質(zhì)量安全追溯機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品安全的監(jiān)管，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的安全水平。

農(nóng)產(chǎn)品本身多樣的品種決定了其從屬著多種不同的產(chǎn)業(yè)鏈，各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈之間千差萬(wàn)別，分別代表著不同的利益相關(guān)者。即便取得了勢(shì)如破竹般發(fā)展的農(nóng)村電商，也沒(méi)能實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一產(chǎn)業(yè)鏈的狀況，流通渠道不順暢、農(nóng)資物品短缺、農(nóng)戶融資困難等問(wèn)題使農(nóng)村電商遇到了發(fā)展的瓶頸期，嚴(yán)重制約了農(nóng)村電商形成可持續(xù)循環(huán)發(fā)展的健康產(chǎn)業(yè)鏈。綜上所述，通過(guò)發(fā)展農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈金融來(lái)解決以上問(wèn)題的想法應(yīng)運(yùn)而生。

1 農(nóng)村供應(yīng)鏈金融研究現(xiàn)狀

楊維霞（2010）深度研究了我國(guó)農(nóng)村金融的發(fā)展?fàn)顩r及其存在的問(wèn)題，首次提出了將供應(yīng)鏈金融模式運(yùn)用在農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)來(lái)解決我國(guó)農(nóng)村流動(dòng)資金不足的問(wèn)題[3]。

王影、楊明娜、朱盈盈（2010）認(rèn)為不成熟的農(nóng)村金融服務(wù)是阻礙農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要原因之一，以農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平不健全的狀況為研究背景，提出了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該拓展基于供應(yīng)鏈金融的微型金融服務(wù)來(lái)提高農(nóng)村金融業(yè)務(wù)水平[4]。

葉愛(ài)軍（2012）根據(jù)金融機(jī)構(gòu)供給難以滿足農(nóng)戶金融需求的情況，提出銀行、信用社開(kāi)展應(yīng)用具有便捷、高效以及防范風(fēng)控優(yōu)勢(shì)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)來(lái)提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力[5]。

張尚華（2014）從中小企業(yè)和農(nóng)信社的角度出發(fā)分析了農(nóng)信社發(fā)展供應(yīng)鏈金融的必要性，基于傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式，提出了完全訂單式供應(yīng)鏈金融模式[6]。

供應(yīng)鏈上的流動(dòng)性資產(chǎn)主要有流動(dòng)資金、應(yīng)收賬款、存貨、預(yù)付費(fèi)用四種形式，后三者是流動(dòng)性資產(chǎn)的最重要的形式，占有了極大的比例[7]。金融機(jī)構(gòu)以增加資金流動(dòng)和降低風(fēng)險(xiǎn)為目的，根據(jù)不同的擔(dān)保形式，將供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品分為交易后融資、交易中融資和交易前融資三大類，即傳統(tǒng)的三種供應(yīng)鏈金融模式[8]。

（1）交易后融資，即應(yīng)收賬款融資。應(yīng)收賬款是一種常見(jiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)形式，當(dāng)下游企業(yè)購(gòu)買(mǎi)上游企業(yè)貨物的支付款項(xiàng)沒(méi)有如期付清時(shí)，上游企業(yè)就得到了下游企業(yè)的一筆應(yīng)收賬款，在我國(guó)應(yīng)收賬款可以作為融資的質(zhì)押物。在應(yīng)收賬款到期日之前，如果上游企業(yè)流動(dòng)資金不足以維持自身的運(yùn)營(yíng)，上游企業(yè)就可以將自己手上的應(yīng)收賬款質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)得到融資資金，而下游企業(yè)能否在到期日之前付清應(yīng)收款項(xiàng)是該模式中償還該筆融資資金的根本。

（2）交易中融資，即融通倉(cāng)融資。在一家企業(yè)沒(méi)有相關(guān)其他企業(yè)的應(yīng)收賬款和信用擔(dān)保時(shí)，企業(yè)可以用自身的存貨作為擔(dān)保獲得貸款，并且金融機(jī)構(gòu)是在第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)提供評(píng)估、監(jiān)管和證明等多項(xiàng)服務(wù)降低了該筆貸款風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)融資企業(yè)授信的一種融資模式。融資企業(yè)在接受了金融機(jī)構(gòu)指定的第三方物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的存貨估值后，將該批存貨放在物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)中作為質(zhì)押物，得到金融機(jī)構(gòu)的貸款后將存貨在到期日之前出售，該模式中銷(xiāo)售金額是償還信貸資金的關(guān)鍵所在。

（3）交易前融資，即預(yù)付費(fèi)用融資，又稱為保兌倉(cāng)融資。預(yù)付費(fèi)用是另一種流動(dòng)資產(chǎn)的常見(jiàn)形式，當(dāng)產(chǎn)品緊缺時(shí)，下游企業(yè)支付的款項(xiàng)并不能獲得上游企業(yè)的現(xiàn)貨，而這筆款項(xiàng)就被稱作預(yù)付費(fèi)用，預(yù)付費(fèi)用代表著上游企業(yè)會(huì)在將來(lái)的一個(gè)時(shí)間點(diǎn)配送給下游企業(yè)一批貨物。下游企業(yè)在缺少流動(dòng)資金的情況下，可以準(zhǔn)備一部分的預(yù)付費(fèi)用同時(shí)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，將這兩筆款項(xiàng)一并交付給上游企業(yè)作為所有的預(yù)付費(fèi)用。上游企業(yè)采用分批的方式配送給下游企業(yè)貨物，同時(shí)將倉(cāng)單質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)并承諾回購(gòu)下游企業(yè)未提取的剩余貨物，下游企業(yè)用出售貨物所得的銷(xiāo)售額付清對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的貸款。

2 農(nóng)村電商發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題

2.1 農(nóng)村電商發(fā)展現(xiàn)狀

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息中心（CNNIC）統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，截止至2015年6月我國(guó)農(nóng)村網(wǎng)民規(guī)模達(dá)1.86億人，占全國(guó)網(wǎng)民的30.1%，同比增長(zhǎng)800萬(wàn)人，其規(guī)模增長(zhǎng)速度是城鎮(zhèn)增長(zhǎng)速度的2倍。2014年在阿里平臺(tái)上銷(xiāo)售農(nóng)產(chǎn)品的賣(mài)家規(guī)模達(dá)到76.21萬(wàn)家，當(dāng)年銷(xiāo)售總額達(dá)到483.02億元，同比增長(zhǎng)69.83%。2015年中央一號(hào)文件提出了支持金融、物流等企業(yè)參與農(nóng)村電商建設(shè)，大力開(kāi)展農(nóng)村電商的綜合示范。在國(guó)家大力推動(dòng)城鎮(zhèn)化進(jìn)程、互聯(lián)網(wǎng)覆蓋面逐漸擴(kuò)大的背景下，我國(guó)農(nóng)村網(wǎng)民在全國(guó)網(wǎng)民占比上升的趨勢(shì)與我國(guó)農(nóng)村人口在全國(guó)人口占比的下降趨勢(shì)形成了鮮明對(duì)比，極大地帶動(dòng)了農(nóng)村電商消費(fèi)的增加，我國(guó)農(nóng)村地區(qū)已經(jīng)成為發(fā)展基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的最廣闊的藍(lán)海。在市場(chǎng)需求高速增長(zhǎng)和政策指導(dǎo)的情況下，發(fā)展農(nóng)村電商是大勢(shì)所趨而且刻不容緩。

在改革開(kāi)放的時(shí)代背景下，中國(guó)制造業(yè)供應(yīng)鏈金融蓬勃發(fā)展，越來(lái)越多的外國(guó)資本流入到中國(guó)，極大刺激了中國(guó)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展進(jìn)程。在多方因素支持的情況下，中國(guó)供應(yīng)鏈發(fā)展迅速，給全球范圍內(nèi)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展壯大注入了新的活力。21世紀(jì)后中國(guó)物流業(yè)從剛開(kāi)始的野蠻生長(zhǎng)轉(zhuǎn)變到擁有較為成熟的體系，社會(huì)需求的擴(kuò)大和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的加入，加速了物流業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，總體產(chǎn)業(yè)規(guī)模越來(lái)越大。

2006年龍江銀行大慶分行對(duì)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈開(kāi)展了一系列研究，有效地將供應(yīng)鏈上的供應(yīng)商、農(nóng)戶、銷(xiāo)售商和其他企業(yè)聯(lián)系在一起，在提高當(dāng)?shù)剞r(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化水平的前提下提供給當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，改善了農(nóng)戶生活質(zhì)量，供應(yīng)鏈金融在農(nóng)產(chǎn)品上的具體應(yīng)用取得了初次成功。美中不足的是由于農(nóng)村金融體系的不健全，當(dāng)時(shí)的農(nóng)村金融體系能夠提供的資金很難滿足農(nóng)戶生產(chǎn)制造的實(shí)際需求。

2.2 農(nóng)村電商發(fā)展存在的問(wèn)題

農(nóng)戶除了要承擔(dān)下游銷(xiāo)售商的應(yīng)收賬款而不是現(xiàn)金之外，還要在開(kāi)展生產(chǎn)工作之前支付給上游供應(yīng)商原材料的預(yù)付費(fèi)用，難以逆轉(zhuǎn)其在供應(yīng)鏈中的弱勢(shì)情況。即使在資金充足的情況下，農(nóng)戶生產(chǎn)所需的農(nóng)資物品和生產(chǎn)出的農(nóng)產(chǎn)品難以讓消費(fèi)者通過(guò)便利的方式購(gòu)買(mǎi)獲得或者流通在市場(chǎng)上。因此解決農(nóng)村電商的發(fā)展問(wèn)題勢(shì)在必行，比起完善成熟產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈金融模式來(lái)看，落實(shí)農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈金融更加具有實(shí)際意義。即便農(nóng)村電商的發(fā)展已經(jīng)取得了顯著的成果，但是事實(shí)上農(nóng)村電商供應(yīng)鏈金融的許多環(huán)節(jié)依然不夠完善，主要存在著農(nóng)戶融資困難、農(nóng)資物品短缺、流通渠道不順暢等問(wèn)題。

（1）農(nóng)戶融資困難。由于農(nóng)戶的生產(chǎn)規(guī)模小、固定資產(chǎn)等抵押擔(dān)保品少、經(jīng)營(yíng)不善、財(cái)務(wù)信息不透明等原因難以得到金融機(jī)構(gòu)的青睞，承擔(dān)了上下游商戶巨大資金風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)戶也并沒(méi)有得到上下有商戶應(yīng)有的信用支持，無(wú)法讓金融機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行授信，只能從規(guī)模有限的民間借貸得到流動(dòng)資金，這是影響供應(yīng)鏈資金流的內(nèi)在動(dòng)因。

（2）農(nóng)資物品短缺。農(nóng)村地區(qū)道路建設(shè)不完善，網(wǎng)絡(luò)覆蓋率相對(duì)較低等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的落后，導(dǎo)致電商網(wǎng)點(diǎn)在相對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況落后的農(nóng)村地區(qū)開(kāi)設(shè)的數(shù)量十分有限，高昂的物流配送成本以及與之不符的服務(wù)水平，使得現(xiàn)有的農(nóng)村電商服務(wù)商無(wú)法滿足農(nóng)戶日益成長(zhǎng)的消費(fèi)需求，其中就包括對(duì)生產(chǎn)所需農(nóng)資物品的購(gòu)買(mǎi)，大大降低了農(nóng)戶對(duì)于網(wǎng)上購(gòu)物的消費(fèi)體驗(yàn)。在沒(méi)有良好網(wǎng)購(gòu)體驗(yàn)的情況下，這也令農(nóng)戶本身難以對(duì)農(nóng)村電商的發(fā)展抱有積極的態(tài)度。

（3）流通渠道不順暢。市場(chǎng)對(duì)于大多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品都有著極高的產(chǎn)品安全和保鮮的要求，而且農(nóng)戶們大多各自為戰(zhàn)，生產(chǎn)的農(nóng)產(chǎn)品又大同小異，必然會(huì)陷入對(duì)生產(chǎn)者不利的“完全競(jìng)爭(zhēng)”狀況，在沒(méi)有確立品牌的情況下農(nóng)戶難以獲得理想的銷(xiāo)售利潤(rùn)，隨時(shí)都有可能被行業(yè)淘汰出局。實(shí)際上，農(nóng)戶在農(nóng)村電商的流通環(huán)節(jié)的貢獻(xiàn)微乎其微，難以通過(guò)自身實(shí)力做到安全地將生產(chǎn)的農(nóng)產(chǎn)品送到全國(guó)各地每一個(gè)需要的消費(fèi)者手上，缺少相應(yīng)銷(xiāo)售人才的幫助又不能創(chuàng)造品牌價(jià)值，農(nóng)村電商發(fā)展受到流通渠道不順暢的嚴(yán)重阻礙。所以必須要建立一個(gè)擁有健全的物流體系和穩(wěn)定的銷(xiāo)售平臺(tái)的流通渠道。

供應(yīng)鏈金融具有融合多種資源共同發(fā)展、影響覆蓋面大的優(yōu)點(diǎn)，引入供應(yīng)鏈金融可以加快農(nóng)村電商產(chǎn)業(yè)鏈的統(tǒng)一確立，但是引入農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈金融必須要在相關(guān)政策的指導(dǎo)下進(jìn)行，從而避免出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。并且，由于供應(yīng)鏈金融影響范圍之廣，所以發(fā)展農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈金融是發(fā)展農(nóng)村普惠金融的最好形式之一。需要根據(jù)現(xiàn)有的供應(yīng)鏈金融模式，構(gòu)建創(chuàng)新型農(nóng)村電商供應(yīng)鏈金融模式適應(yīng)現(xiàn)階段我國(guó)農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展?fàn)顩r，從整體上解決農(nóng)村電商發(fā)展遇到的問(wèn)題。

3 農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式

本文將作為供應(yīng)鏈金融中這三種主要的融資模式進(jìn)行組合，從而形成一個(gè)涉及整個(gè)供應(yīng)鏈的綜合融資方案（如圖1所示）。

圖1

（1）顧客向O2O平臺(tái)發(fā)出訂單后，O2O平臺(tái)將訂單信息發(fā)送給供應(yīng)鏈金融公司，供應(yīng)鏈金融公司根據(jù)訂單的需求選擇處最合適的農(nóng)戶并分配訂單進(jìn)行生產(chǎn)工作，同時(shí)要求農(nóng)戶繳納一定比例的違約金，確保生產(chǎn)出符合訂單要求的貨物并且按時(shí)交貨。

（2）農(nóng)戶向供應(yīng)鏈金融公司申請(qǐng)?jiān)谖磥?lái)一段時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)所需原材料的貸款，供應(yīng)鏈金融公司根據(jù)反饋的信息直接將貸款款項(xiàng)撥給擁有良好信用的上游合作方農(nóng)資供應(yīng)商，并要求農(nóng)資供應(yīng)商承諾一旦下游農(nóng)戶無(wú)法按預(yù)期生產(chǎn)出訂單貨物就對(duì)剩余的原材料進(jìn)行回購(gòu)。

（3）上游農(nóng)資供應(yīng)商在得到供應(yīng)鏈金融公司的資金后，將用于生產(chǎn)制造的原材料分批配送給農(nóng)戶。當(dāng)農(nóng)戶完成該批生產(chǎn)工作后，將貨物運(yùn)送到O2O平臺(tái)，之后農(nóng)資供應(yīng)商配送下一批原材料從而開(kāi)始接下來(lái)的生產(chǎn)工作，以此循環(huán)直到完成訂單數(shù)量或者農(nóng)戶不再提出進(jìn)貨需求。

（4）在例如蘋(píng)果等農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)成品數(shù)量具有較高的不確定性的情況下，農(nóng)戶會(huì)生產(chǎn)出多于訂單要求的產(chǎn)成品數(shù)量，以降低產(chǎn)成品數(shù)量達(dá)不到訂單要求的違約風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)戶可以將多出的產(chǎn)成品送到融通倉(cāng)，融通倉(cāng)評(píng)估收到質(zhì)押產(chǎn)成品的市場(chǎng)價(jià)值并儲(chǔ)存，隨后將收貨信息發(fā)送給供應(yīng)鏈金融公司，儲(chǔ)存的產(chǎn)成品優(yōu)先配送給O2O平臺(tái)上新的銷(xiāo)售訂單，在沒(méi)有訂單的情況下O2O平臺(tái)會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的打折活動(dòng)促使存貨的銷(xiāo)售。

（5）O2O賣(mài)出該批訂單貨物得到的銷(xiāo)售收入即為農(nóng)戶對(duì)供應(yīng)鏈金融公司的還款，并且最后獲得供應(yīng)鏈金融公司結(jié)算所有款項(xiàng)的余款作為制造商的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)。

在這個(gè)模式中，若融通倉(cāng)儲(chǔ)存了過(guò)多的貨物造成了庫(kù)存積壓則不利于銷(xiāo)售，所以融通倉(cāng)管理人員就應(yīng)該根據(jù)接收貨物的數(shù)量等因素向農(nóng)戶收取不同標(biāo)準(zhǔn)的收購(gòu)折價(jià)。當(dāng)農(nóng)戶違約后，應(yīng)該立即與顧客溝通，尋找新的農(nóng)戶以彌補(bǔ)損失完成約定的訂單或者運(yùn)用農(nóng)資供應(yīng)商的回購(gòu)承諾和農(nóng)戶違約金作出相應(yīng)的賠償。

4 創(chuàng)新模式分析

該創(chuàng)新模式相較于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新性在于：

（1）供應(yīng)鏈金融公司是該供應(yīng)鏈金融模式核心主體。在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式中，與供應(yīng)、生產(chǎn)或者銷(xiāo)售的相關(guān)實(shí)體企業(yè)是處于供應(yīng)鏈的核心地位，但是該創(chuàng)新模式中供應(yīng)鏈金融公司參與了大部分物流、資金流、信息流的調(diào)度。原先的核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中占據(jù)了過(guò)多的資源，中小企業(yè)只能依附于核心企業(yè)來(lái)展開(kāi)工作，中小企業(yè)很難真正享受到供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系原本想為它們創(chuàng)造的便利性。而該創(chuàng)新模式將負(fù)責(zé)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)銷(xiāo)售企業(yè)功能單一化，讓這些企業(yè)更專注于產(chǎn)品的制造、配送工作，極大地提高了供應(yīng)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，降低了供應(yīng)鏈的成本，凸顯出了供應(yīng)鏈金融的價(jià)值。

（2）覆蓋了整個(gè)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈。核心企業(yè)及其上下游企業(yè)是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式的構(gòu)成主體。作為生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品的農(nóng)戶，上游企業(yè)是農(nóng)產(chǎn)品原材料的供應(yīng)商，下游是農(nóng)產(chǎn)品的銷(xiāo)售商，在強(qiáng)調(diào)優(yōu)勢(shì)突出、特點(diǎn)明顯的高度企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，沒(méi)有照顧到處在更下游地位的顧客的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式僅能解決生產(chǎn)流動(dòng)問(wèn)題，忽略了市場(chǎng)問(wèn)題。該創(chuàng)新模式一方面供應(yīng)鏈金融公司可以根據(jù)顧客下訂單時(shí)的情況，選擇最合適的農(nóng)戶進(jìn)行生產(chǎn)，同時(shí)可以將訂單記錄存放到數(shù)據(jù)庫(kù)以便開(kāi)展數(shù)據(jù)分析工作，從而預(yù)測(cè)顧客未來(lái)的需求；另一方面顧客可以將自身的需求直接反映到農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)工作中，得到了更加愉快的消費(fèi)體驗(yàn)。

（3）實(shí)現(xiàn)了資金閉環(huán)，風(fēng)險(xiǎn)可控。這種創(chuàng)新型模式結(jié)合了當(dāng)前我國(guó)政策和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)狀況，從整體上消除了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式風(fēng)險(xiǎn)敞口，不僅有助于供應(yīng)鏈上供應(yīng)商、農(nóng)戶、銷(xiāo)售商和其他企業(yè)的力量均衡和戰(zhàn)略合作關(guān)系的長(zhǎng)期穩(wěn)定，消除原先由于信息不對(duì)稱而帶來(lái)的資源配置不合理的情況，更加有利于整體提升農(nóng)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。

本文在研究我國(guó)農(nóng)村電商現(xiàn)狀和現(xiàn)有的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)上，針對(duì)當(dāng)前農(nóng)村電商發(fā)展存在的農(nóng)戶融資困難、農(nóng)資物品短缺、流通渠道不順暢的問(wèn)題，根據(jù)我國(guó)農(nóng)村地區(qū)的具體狀況，合理地提出了一種基于農(nóng)村電商的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式，實(shí)現(xiàn)了農(nóng)村電商更好更快的發(fā)展，改善了農(nóng)村金融服務(wù)體系，豐富了金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品，推動(dòng)發(fā)展了農(nóng)村普惠金融。

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