韋紫韞

摘 要：隨著能源危機的到來及全球氣候的變暖，低碳經濟越來越受到人們的關注。本文探討了在低碳經濟成為主要經濟發(fā)展趨勢的情況下，我國商業(yè)銀行獲得的業(yè)務創(chuàng)新機遇和銀行在業(yè)務發(fā)展過程中所遇到的困難，并提出相應的建議。

關鍵詞：低碳；銀行；風險

引言：銀行金融支持是低碳經濟發(fā)展的重要支撐，商業(yè)銀行運用信貸引導資金投入到與低碳經濟領域，把綠色環(huán)保因素投入到信貸過程中，引導企業(yè)遵從節(jié)能減排要求，改進技術，減少碳排放量，推動低碳經濟的發(fā)展。

1低碳經濟的產生與發(fā)展

1.1低碳經濟的起源

隨著人類對氣候問題的不斷關注和人類活動對氣候環(huán)境影響認識的不斷提高，人類大量排放二氧碳（CO2）對氣候的影響問題得到重視。近代瑞典科學家阿累尼烏斯早在1896年發(fā)表的“大氣中二氧化碳（CO2）濃度升高將帶來全球氣候的變化”理論，已經被確認為不爭的事實。隨著人類對氣候環(huán)境變化的認識，低碳經濟被提上重要的位置。低碳經濟的發(fā)展理念最早起源于英國。2003 年英國發(fā)表《我們能源的未來——創(chuàng)建低碳經濟體》能源白皮書指出：“低碳經濟”是以低排放、低消耗、低污染為特征的經濟發(fā)展模式。是從傳統(tǒng)高能耗、高物耗、高排放的發(fā)展模式轉向可持續(xù)發(fā)展模式的橋梁，是能源技術創(chuàng)新與制度的創(chuàng)新與發(fā)展觀的改變。

1.2綠色金融促進低碳經濟發(fā)展

綠色金融是指金融部門把環(huán)境保護作為一項基本政策，在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關的潛在的回報、風險和成本都要融合進銀行的日常業(yè)務中，在金融經營活動中注重對生態(tài)環(huán)境的保護以及環(huán)境污染的治理，通過對社會經濟資源的引導促進社會的可持續(xù)發(fā)展。

1.3低碳經濟成為世界經濟的戰(zhàn)略選擇

由世界銀行前首席經濟學家尼古拉斯？斯特恩牽頭的《斯特恩報告》， 報告分析了氣候變化所產生的財政、社會和環(huán)境上的影響?！端固囟鲌蟾妗分赋觯翰粩嗉觿〉臏厥倚獙乐赜绊懭蚪洕l(fā)展，其嚴重程度不亞于世界大戰(zhàn)和經濟大蕭條。報告按照常規(guī)經濟模式預測，全球以每年GDP1%的投入，可以避免將來每年GDP5%～20%的損失，呼吁全球向低碳經濟轉型。2014年7月美國參議院提出了《低碳經濟法案》，表明低碳經濟的發(fā)展道路有望成為美國未來的重要戰(zhàn)略選擇。德國則希望在2020年國內的低碳產業(yè)要超過其汽車產業(yè)。向低碳經濟轉型已經成為世界經濟發(fā)展的大趨勢。

1.4中國低碳經濟前景廣闊

中國發(fā)展低碳經濟的機遇和挑戰(zhàn)并存。作為全球最大的發(fā)展中國家，現(xiàn)階段我國能源結構以煤為主的經濟結構性矛盾仍然突出，增長方式依然粗放，能源資源利用效率依然較低，控制溫室氣體排放面臨巨大壓力。另一方面，積極應對氣候變化，控制溫室氣體排放，提高適應氣候變化的能力也為我國加快轉變經濟發(fā)展方式帶來重要機遇。

我國要加快實施低碳經濟模式，從國內角度看，可以降低國內資源過度消耗、提高能源的使用效率和減少環(huán)境污染排放。從國際角度看，在經濟復蘇進程中圍繞碳排放交易標準和體系的博弈，是主要經濟大國關注的焦點之一。為獲得一定相對優(yōu)勢及避免未來出口貿易受阻，低碳經濟必將越來越得到人們青睞，愈加受到政府重視。中國的低碳經濟前景廣闊，大有可為。

2 銀行支持企業(yè)節(jié)能減排，實行可持續(xù)發(fā)展中遇到的困難

2.1金融支持節(jié)能減排工作的政策不配套，金融創(chuàng)新積極性不高

目前，節(jié)能減排項目很難準確預測經濟收益情況，這主要是因為節(jié)能工作缺乏獨立性，持續(xù)期長、較高的管理成本高風險性。因此，在缺乏財政貼息、費用返還等補償政策的情況下，銀行更多的是發(fā)放短期流動貸款，從而盡可能實現(xiàn)效益和資金安全的平衡。這樣的出發(fā)點極易導致銀行對節(jié)能減排認識不足，金融創(chuàng)新力不強，而從企業(yè)角度，使企業(yè)開展節(jié)能減排資金難以保證。

2.2金融產品單一性與企業(yè)融資需求多樣性的矛盾突出

當前商業(yè)銀行對節(jié)能減排項目僅限于技改項目貸款，而節(jié)能減排具有科技要求高、資金需求大、持續(xù)期長的特點，商業(yè)銀行的貸款很難有效的體現(xiàn)對節(jié)能減排的支持，兩者的匹配性不足，挫傷了企業(yè)和銀行在申請和受理貸款時的主動性。

2.3低碳金融的社會效益與金融機構的利潤追求存在矛盾

在我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管與運行體系下，企業(yè)在發(fā)展低碳經濟相關項目時面臨嚴苛的融資環(huán)境即銀行一方面重視貸款的安全性、收益性和流動性，另一方面缺乏應對經濟轉型過程中所帶來的社會成本增加的能力。微觀企業(yè)在向低碳經濟轉型的過程中，自身受客觀條件限制，欠缺相應的配套機制如風險補償、擔保和稅收減免等機制，企業(yè)的生產成本往往大幅上升，利潤下降，遠期的社會效益的獲得無法與即期效益的缺失相補償。

3 構建我國低碳經濟創(chuàng)新型金融支持體系

低碳經濟的發(fā)展即是機遇也是挑戰(zhàn)，將低碳經濟與金融支持有機地結合起來，以金融支持促進低碳經濟發(fā)展，以低碳經濟發(fā)展為機遇大力發(fā)展低碳金融，將有效實現(xiàn)了低碳經濟和金融業(yè)的共贏發(fā)展。

3.1完善銀行“低碳間接融資”體系

早在2007 年國家環(huán)?？偩?、中國人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布通知，要求對不符合產業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)和項目進行信貸控制。目前，絕大多數(shù)政策性銀行和商業(yè)銀行都確立了信貸領域的環(huán)境準入條件，在切斷高耗能、高污染行業(yè)盲目發(fā)展資金來源的同時，加大節(jié)能減排重點企業(yè)和重點項目貸款，有效促進了低碳經濟的發(fā)展。但由于低碳行業(yè)投資周期較長、經濟效益緩慢等特點一定程度上減緩了商業(yè)銀行對低碳企業(yè)、低碳項目的信貸投放積極性。因此，建立并完善銀行“低碳間接融資”體系，一方面要求政府應當建立稅收減免、財政貼息等相應的促進銀行低碳信貸投放的配套政策和激勵機制，調動商業(yè)銀行推進低碳信貸的積極性；另一方面商業(yè)銀行應當把握低碳經濟發(fā)展所帶來的機遇，成為低碳經濟的“踐行者”，優(yōu)先支持緩解資源瓶頸制約、改善環(huán)境污染狀況、減少溫室氣體排放的低碳企業(yè)和低碳項目，，大力推廣低碳抵押貸款，為低碳、節(jié)能、環(huán)保企業(yè)和項目提供信貸支持的同時，積極組織“銀團貸款”，積極發(fā)展信用擔保融資，對重點低碳經濟項目建設給予貸款審核、貸款發(fā)放、還款期限、利率等方面的必要優(yōu)惠，提高金融服務水平。與政府部門合作建立低碳經濟間接融資的長效機制，在促進低碳經濟發(fā)展的同時實現(xiàn)銀行自身發(fā)展。

3.2推進“低碳資本市場”的建設

低碳經濟是新型經濟發(fā)展模式，需要充分發(fā)揮“看不見的手”，即市場機制在資源配置中的基礎性作用。在低碳經濟發(fā)展中要積極推進“低碳資本市場”對低碳經濟產業(yè)發(fā)展和技術創(chuàng)新的支持功能。優(yōu)先支持致力于發(fā)展低碳技術和低碳經濟的企業(yè)在主板上市融資，積極發(fā)展“低碳創(chuàng)業(yè)板”，推進發(fā)展低碳經濟的中小企業(yè)融資。在優(yōu)先核準符合發(fā)展低碳經濟發(fā)展要求的企業(yè)和建設項目，發(fā)行“低碳債券”的同時，積極支持金融機構發(fā)行“低碳金融債券”籌措資金，投資于一些周期長、規(guī)模大的低碳產業(yè)，加強低碳信托基金的培育和開發(fā)鼓勵私募基金、社會捐贈資金和國際援助資金，加大對減排、低碳項目的資金投入，促進低碳資本市場投資主體的市場化與規(guī)模化發(fā)展。

3.3大力開發(fā)低碳衍生金融產品

隨著國際碳交易市場的不斷壯大和碳貨幣化程度的日益提高，碳排放權已經衍生為具有流動性和投資價值的金融資產，成為近年來國際金融領域出現(xiàn)的一項重要金融創(chuàng)新。由于全球碳減排需求和碳交易市場規(guī)模的迅速擴大，基于碳交易的金融衍生品包括遠期產品、期貨產品、期權產品及掉期產品不斷出現(xiàn)。因此，在完善低碳間接融資體系和低碳資本市場建設的同時，應當借鑒國際經驗著力加強中國碳排放權交易市場的培育和發(fā)展，加快開發(fā)各類支持低碳經濟發(fā)展的碳掉期、期權、期貨等金融衍生工具和產品，助推低碳融資和低碳經濟迅速成長。

3.4充分發(fā)揮風險投資的作用

IT、生物工程、新能源等產業(yè)一直是風險投資青睞的領域。但國際上新的動向表明，眾多風險投資越來越看重“低碳舞臺”。節(jié)能環(huán)保、開發(fā)新能源已經成為國際機構投資者和風險投資基金的新熱點。目前，我國節(jié)能環(huán)保科技企業(yè)多是利用國家的優(yōu)惠政策獲得小額貸款、財政補貼等方式將技術商業(yè)化，而真正利用國際上流行的風險投資卻很少。原因之一在于風險投資是一個舶來品，傳統(tǒng)觀念對其持懷疑態(tài)度。但從長期看，風險投資是低碳技術研發(fā)和商業(yè)化的重要途徑，也是真正利用市場規(guī)律的運作手段。對此，中國應當制定相應的政策法規(guī)，扶持和規(guī)范風險投資機制的發(fā)展運行，建立健全風險投資的進入和退出機制，大力引導風投資本投資低碳經濟，為低碳技術、低碳經濟的發(fā)展做出應有貢獻。

3.5積極利用外資

改革開放以來我國積極吸引利用外資，促進了產業(yè)升級、技術進步和經濟發(fā)展。為此，在低碳經濟發(fā)展中，我們需要進一步擴大對外資的開放領域，鼓勵外資投向高端新技術、新能源和節(jié)能環(huán)保產業(yè)。在支持和鼓勵外資以獨資、參股、并購等方式投資國內低碳企業(yè)和低碳項目的同時，協(xié)助和支持中國低碳企業(yè)在境外市場上市從國際金融市場上獲取發(fā)展低碳經濟所需的資本。

4結束語

良好的金融體系需要完善的制度環(huán)境作為基本保障，而促進低碳發(fā)展的金融支持體系的建立更加離不開各項制度的規(guī)范與約束。從融資和交易兩大市場來看，就涉及到銀行信貸機制、風險投資機制、項目融資機制、項目風險評估機制、企業(yè)上市融資機制、碳權交易機制及碳金融衍生工具開發(fā)機制等等各種風險與收益并存，獨立又關聯(lián)的復雜機制設計。這些機制是建立在各類政策文件的條條框框之中，隱含了大量的理論研究與實際應用。

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作者簡介：

韋紫韞身份證號碼：32020319******2542。