陳嘉揚

[提要] 隨著金融全球化的發(fā)展和利率市場化的推進，大力發(fā)展中間業(yè)務已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的主流方向。本文介紹商業(yè)銀行中間業(yè)務的概念、特點和作用，針對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展的主要問題，提出相應的建議，從而啟發(fā)我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的改進。

關鍵詞：中間業(yè)務;表外業(yè)務;商業(yè)銀行

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年3月30日

一、商業(yè)銀行中間業(yè)務的概念

中間業(yè)務，是指商業(yè)銀行從事的無法在資產負債表內充分反映的業(yè)務。表外業(yè)務本身通常不形成新的資產或負債，不改變資產或負債的現(xiàn)狀。但這種業(yè)務一般具有不確定性，形成或有資產或者或有負債。商業(yè)銀行開展中間業(yè)務不需要占用自己的資金，僅僅在銀行的資產負債信用業(yè)務的基礎上產生，依靠付出一定的人力、物力和承擔一定的經(jīng)濟責任來收取手續(xù)費或傭金，以促使銀行業(yè)務的發(fā)展和擴大。

二、商業(yè)銀行中間業(yè)務的特點

（一）自由度大。中間業(yè)務既可以在場內進行交易，也可以在場外進行交易。中間業(yè)務受金融法規(guī)的限制較少，通常只需要交易雙方認可，就可以達成協(xié)議，中間業(yè)務的自由度較大。因此，商業(yè)銀行一般不需要為中間業(yè)務提供相應的資本金準備，這容易導致商業(yè)銀行中間業(yè)務規(guī)模的過度擴張，從而降低商業(yè)銀行的風險承受能力。

（二）透明度差。中間業(yè)務一般無法在資產負債表上得到真實反映，財務報表的使用者，如金融管理部門、股東和債權人難以了解商業(yè)銀行的所有業(yè)務，無法準確評價商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況，透明度較差。不利于股東和債權人維護自身的合法權益，也不利于金融管理部門進行有效監(jiān)管。

（三）高風險。商業(yè)銀行的中間業(yè)務涉及多個環(huán)節(jié)，大多數(shù)中間業(yè)務與金融衍生品的應用息息相關，并且逐漸以電子計算機代替手工操作，這意味著中間業(yè)務將面臨較高的市場風險和操作風險。

（四）高杠桿。商業(yè)銀行中間業(yè)務往往通過各種派生技術進行金融衍生品的組合設計，構造出特性各異、品種繁多的金融衍生產品。在金融衍生品交易中，投資者只要拿出較少的資金，就可以進行數(shù)額較大的交易，這種“小本搏大利”就是高杠桿作用。金融衍生品交易的高杠桿性決定了商業(yè)銀行中間業(yè)務的高杠桿性。

三、商業(yè)銀行中間業(yè)務的作用

（一）有利于商業(yè)銀行提高收益水平。隨著現(xiàn)代商品經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，交換關系和金融關系日益復雜，并且已經(jīng)滲透到全部經(jīng)濟生活。因此，商業(yè)銀行從傳統(tǒng)資產業(yè)務中獲取的收益逐漸減少，銀行不得不嘗試開發(fā)新的金融產品與服務，這為商業(yè)銀行中間業(yè)務的創(chuàng)新提供了廣闊空間。首先，商業(yè)銀行開展中間業(yè)務可以合理利用規(guī)模經(jīng)濟，降低成本，提高利潤率;其次，很多中間業(yè)務具有“或有”性質，商業(yè)銀行很多情況下不需要直接動用自有資金就可以獲取傭金收入或手續(xù)費收入，一定程度上降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本。此外，商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入是非利息收入，不受存貸款利率變動的影響，因此市場風險和信用風險較小?？梢姡虚g業(yè)務可以為商業(yè)銀行提供低成本的穩(wěn)定收入來源。

（二）有利于商業(yè)銀行風險管理。金融衍生品的廣泛應用是商業(yè)銀行中間業(yè)務的重要組成部分，商業(yè)銀行可以利用金融衍生品交易為自身資產或負債規(guī)避市場風險，提高商業(yè)銀行的風險承受能力。此外，中間業(yè)務往往不形成新的資產或負債，中間業(yè)務是否虧損取決于銀行對客戶將來違約概率以及市場變動趨勢的預測能力，與表內業(yè)務相比，中間業(yè)務出現(xiàn)大額虧損的風險較小，有利于商業(yè)銀行的風險管理。

（三）完善商業(yè)銀行的服務功能。隨著經(jīng)濟貨幣化向經(jīng)濟金融化的轉變，客戶對中間業(yè)務的需求逐漸提升。中間業(yè)務完善和豐富了商業(yè)銀行的職能，使商業(yè)銀行除了提供傳統(tǒng)銀行業(yè)務以外，還可以推出新型的金融產品與服務，以滿足客戶對投資咨詢、個人理財、承諾擔保以及金融衍生品交易等的需求。例如，隨著企業(yè)之間的競爭加劇，生產經(jīng)營的不確定性增加，企業(yè)迫切需要商業(yè)銀行提供貸款承諾業(yè)務，以規(guī)避流動性風險和利率風險;隨著企業(yè)經(jīng)營國際化的加深，企業(yè)之間的關系逐漸復雜化，信息不對稱使企業(yè)難以預測買方的資信狀況，企業(yè)需要利用商業(yè)銀行的擔保業(yè)務來消除信用風險。

四、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展中存在的主要問題

（一）對中間業(yè)務重視程度不夠。由于傳統(tǒng)銀行業(yè)務擁有更加悠久的歷史，大多數(shù)商業(yè)銀行對其中間業(yè)務的未來前景和重要意義認識不夠充分，僅把中間業(yè)務視為傳統(tǒng)業(yè)務的輔助業(yè)務，并不認為中間業(yè)務可以顯著改善商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。同時，我國金融業(yè)管理部門對中間業(yè)務的重視程度不夠，與其相關的政策規(guī)范較少。再加上我國利率未實現(xiàn)完全自由化，商業(yè)銀行仍然可以利用存貸利差獲取凈利息收入，與之相比，中間業(yè)務的傭金收入和手續(xù)費收入等在商業(yè)銀行總收入中占比較小。這些都將不利于商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展，甚至阻礙了銀行業(yè)的發(fā)展。

（二）中間業(yè)務的品種單一。近年來，中間業(yè)務作為現(xiàn)代商業(yè)銀行的三大支柱產業(yè)之一，市場需求有所上升。然而，我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的中間業(yè)務還無法滿足市場的多樣化需求。我國商業(yè)銀行中間業(yè)務受限于傳統(tǒng)的銀行卡業(yè)務、結算業(yè)務和代理業(yè)務，中間業(yè)務范圍較窄，創(chuàng)新不足，附加值不高。由于同質化現(xiàn)象嚴重，易被競爭對手模仿，商業(yè)銀行難以通過中間業(yè)務提高核心競爭力。

（三）中間業(yè)務的技術手段落后。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，金融電子化在銀行業(yè)中掀起了新的浪潮。然而，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務大多數(shù)仍為柜臺交易，相關的電子信息系統(tǒng)并不完善，需要耗費較多人力資源。首先，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務信息系統(tǒng)之間沒有相互連接，銀行間中間業(yè)務辦理效率不高;其次，商業(yè)銀行現(xiàn)有電子信息系統(tǒng)可以辦理的中間業(yè)務種類不齊全，大多數(shù)客戶更偏好于中間業(yè)務的柜臺交易;最后，現(xiàn)有電子信息系統(tǒng)無法對每個客戶進行差異化分析，難以為線上用戶提供高效的中間業(yè)務服務。

（四）中間業(yè)務的政策體系不完善。從發(fā)達國家商業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)驗來看，中間業(yè)務將成為商業(yè)銀行發(fā)展的主流趨勢。然而，由于中間業(yè)務具有不確定性，不能在資產負債表內充分反映，所以相比于傳統(tǒng)銀行業(yè)務，中間業(yè)務難以披露和量化，監(jiān)管更加困難。這就客觀上要求對商業(yè)銀行中間業(yè)務建立更加全面的政策體系。然而，我國目前商業(yè)銀行中間業(yè)務政策體系并沒有對中間業(yè)務做出完整、詳盡的規(guī)定，各監(jiān)管部門職責模糊不清。商業(yè)銀行本身對中間業(yè)務的監(jiān)管也缺乏重視，中間業(yè)務的內部控制體系不完善，銀行內部易發(fā)生利益沖突，同時也增加了監(jiān)管部門的管理難度。

（五）中間業(yè)務的專業(yè)人才稀缺。中間業(yè)務是知識密集型業(yè)務，需要大批復合型人才，專業(yè)人才是商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展的中堅力量。中間業(yè)務的專業(yè)人才不僅應當具備相應的金融知識，還應該能夠熟練掌握互聯(lián)網(wǎng)技術，并了解中間業(yè)務相關法律知識。然而，這類人才在我國勞動力市場上較為稀缺，此類勞動力市場還處于供不應求狀態(tài)。此外，商業(yè)銀行對現(xiàn)有員工的中間業(yè)務相關知識培訓不足，阻礙了商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展。

五、完善我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的建議

（一）提高商業(yè)銀行對中間業(yè)務的重視程度。商業(yè)銀行應該逐漸提高中間業(yè)務占銀行總業(yè)務量的比重，充分意識到中間業(yè)務的重要性，將中間業(yè)務作為未來的核心競爭力。近年來，非銀行金融機構大量涌現(xiàn)，非銀行金融機構利用其利率限制相對于商業(yè)銀行較松的優(yōu)勢，以變相提高利率的手段從商業(yè)銀行奪走了大量存款，使商業(yè)銀行的存貸業(yè)務規(guī)模日漸縮小，甚至出現(xiàn)“脫媒”現(xiàn)象，傳統(tǒng)銀行業(yè)務利潤大為降低。此外，隨著我國利率市場化不斷推進，商業(yè)銀行的存貸利差收益逐漸縮小。因此，商業(yè)銀行應該將利潤增長點逐步由傳統(tǒng)銀行業(yè)務轉移至中間業(yè)務，以維持甚至提高商業(yè)銀行的盈利水平。

（二）增加中間業(yè)務的品種。隨著傳統(tǒng)銀行業(yè)務的發(fā)展空間越來越有限，商業(yè)銀行為了求得生存與發(fā)展，不得不注重內涵式發(fā)展，將傳統(tǒng)銀行業(yè)務和中間業(yè)務并舉，并不斷增加中間業(yè)務的種類，以滿足客戶對中間業(yè)務的多樣化需求。商業(yè)銀行可以根據(jù)客戶的交易需求、交易習慣以及風險偏好等特征，細分中間業(yè)務的市場，盡量滿足客戶的個性化需求。

（三）改進中間業(yè)務的技術手段。隨著金融電子化的迅速發(fā)展，技術手段在中間業(yè)務開展過程中的地位越來越重要。商業(yè)銀行應該及時升級其中間業(yè)務的技術手段，對技術研發(fā)和升級分配更多的投資資金，以提高中間業(yè)務交易效率。盡量達成各商業(yè)銀行之間中間業(yè)務系統(tǒng)的相互兼容，為客戶進行中間業(yè)務交易提供更多便利。

（四）完善中間業(yè)務政策體系。各商業(yè)銀行監(jiān)管部門應該從我國國情、金融業(yè)現(xiàn)狀以及商業(yè)銀行中間業(yè)務特點出發(fā)，制定一套系統(tǒng)的商業(yè)銀行中間業(yè)務政策體系，以規(guī)范中間業(yè)務的操作和運營。此外，商業(yè)銀行也要全力配合監(jiān)管部門的監(jiān)管，并建立中間業(yè)務內部控制部門，定期審察并報告中間業(yè)務相關風險。

（五）加強中間業(yè)務專業(yè)人才的培養(yǎng)。商業(yè)銀行可以根據(jù)自身情況，組織現(xiàn)有員工進行中間業(yè)務相關知識培訓，同時引入更多優(yōu)秀的金融專業(yè)人才，不斷壯大其中間業(yè)務隊伍。此外，各高校商業(yè)銀行相關課程也應該適當強調中間業(yè)務對現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的重要意義，以激勵金融專業(yè)大學生不斷提高自己的素質和能力，為今后商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展貢獻更多力量。

主要參考文獻：

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