周匯

摘 要：近年來(lái)，隨著我國(guó)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”戰(zhàn)略的大力推行，中小企業(yè)紛紛涌現(xiàn)出來(lái)。然而我國(guó)信用擔(dān)保體系以及金融企業(yè)的發(fā)展改革一直相對(duì)滯后，使得一直高速前進(jìn)的中小企業(yè)正面臨著前所未有的融資危機(jī)。文章主要探析互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資面臨的各種問(wèn)題，并為其提出相關(guān)解決建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資

近年來(lái)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的大力扶持下，我國(guó)中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，并在解決就業(yè)崗位、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、推動(dòng)改革創(chuàng)新、改善市場(chǎng)格局等方面都有突出貢獻(xiàn)。但是由于近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于增長(zhǎng)速度換檔期，結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化的“三期疊加”階段，中小企業(yè)在融資方面享受的待遇并不能與其貢獻(xiàn)相匹配，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為中小企業(yè)提供了一條全新的融資渠道。相對(duì)于傳統(tǒng)融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融具有惠普性、虛擬性、高效性、便捷性和低成本等特點(diǎn)，能很好地彌補(bǔ)中小企業(yè)通過(guò)傳統(tǒng)融資模式存在的缺陷性，基于互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步，對(duì)于其中的小企業(yè)觸資模式還存在很多不足。因而，在此背景下，本文就互聯(lián)網(wǎng)背景下的中小企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行淺析，具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

1 中小企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

中小企業(yè)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)具有舉足輕重的影響力，但由于我國(guó)勞動(dòng)力資源豐富，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入門檻較低，造成了中小企業(yè)雖然數(shù)量眾多但利潤(rùn)率不高的問(wèn)題。另一方面，我國(guó)中小企業(yè)的外源融資主要集中于銀行貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，銀行貸款占到了整個(gè)社會(huì)融資的75%，但其中80%以上的資源都流向了大中型企業(yè)，只有不到20%的貸款流向了中小型企業(yè)，可見(jiàn)，我國(guó)中小企業(yè)獲得的融資與其對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)形成了巨大的落差，似乎銀行貸款對(duì)于解決中小企業(yè)發(fā)展資金問(wèn)題仍然是杯水車薪。

本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相應(yīng)的運(yùn)作原理和功能效應(yīng)進(jìn)行深度的剖析，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯?，業(yè)內(nèi)將互聯(lián)網(wǎng)金融主要分為P2P網(wǎng)貸、第三方支付、眾籌、P2B網(wǎng)絡(luò)融資、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等多種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)解決中小企業(yè)融資困境的優(yōu)勢(shì)與存在的問(wèn)題

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)解決中小企業(yè)融資困境的優(yōu)勢(shì)

2.1.1拓寬了中小企業(yè)融資渠道

中小企業(yè)融資的局限性源自于其本身的特性。對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，它們并不具備上市的條件，因此，不能依靠發(fā)行股票等有價(jià)汪券來(lái)獲取外源性融資。只能通過(guò)內(nèi)源性融資方式來(lái)獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，而僅依靠?jī)?nèi)源性融資，并不能很好地幫助企業(yè)迅速擴(kuò)大其規(guī)模，因此，中小企業(yè)受困于其規(guī)模等因素，導(dǎo)致它們的利潤(rùn)并不樂(lè)觀，主要來(lái)源于內(nèi)源性的融資方式對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展十分不利。近年來(lái)，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展使得一系列的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)涌現(xiàn)，引發(fā)了社會(huì)的廣泛關(guān)注。互聯(lián)網(wǎng)融資模式主要運(yùn)用了大數(shù)據(jù)分析技術(shù)來(lái)降低融資的風(fēng)險(xiǎn)，另外它的融資門檻也低于傳統(tǒng)的融資方式，因此，這種基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融資方式迅速成為中小企業(yè)融資渠道的重要選擇之一。

2.1.2降低中小企業(yè)融資成本

在信息不對(duì)稱的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，銀行為了降低自身的融資風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)以提高融資成本的手段將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給貸款者。在實(shí)際生活中，由于中小企業(yè)在資產(chǎn)規(guī)模以及商業(yè)信用等方面相對(duì)大型企業(yè)而言存在劣勢(shì)，因此，中小企業(yè)的貸款利率往往較高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以能夠降低中小企業(yè)的融資成本，是因?yàn)樗軌蚝芎玫貙⒋髷?shù)據(jù)技術(shù)和網(wǎng)路平臺(tái)的開(kāi)放性結(jié)合在一起，在綜合評(píng)估企業(yè)價(jià)值之后進(jìn)行融資，從而科學(xué)地降低了它的融資風(fēng)險(xiǎn)，而不用進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

2.1.3生產(chǎn)信用缺失

由于中小企業(yè)數(shù)量龐大，且質(zhì)量監(jiān)管體系不完善，導(dǎo)致眾多生產(chǎn)型中小企業(yè)為了降低成本而在生產(chǎn)過(guò)程中使用低于約定要求的材料或工藝，這種違背道德和信用的行為，嚴(yán)重?fù)p害了其他企業(yè)和消費(fèi)者的合法權(quán)益，給社會(huì)造成了極大的不良影響。

2.1.4財(cái)務(wù)信用缺失

財(cái)務(wù)信用問(wèn)題是中小企業(yè)信用缺失的一個(gè)重災(zāi)區(qū)。由于我國(guó)在政策上對(duì)中小企業(yè)的審計(jì)要求不高，中小企業(yè)為了偷稅避稅，往往會(huì)通過(guò)與審計(jì)機(jī)構(gòu)串通一氣等方式，以虛假的財(cái)務(wù)資料和報(bào)表來(lái)欺騙關(guān)聯(lián)方及廣大投資者，己達(dá)成其非法套利的目的。中小企業(yè)的各種財(cái)務(wù)虛假問(wèn)題，更是使得其向銀行及投資者融資難的問(wèn)題雪上加霜。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融在促進(jìn)中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題

2.2.1法律規(guī)范缺失，監(jiān)管困難

盡管我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)一直處于高速發(fā)展階段，但是與之相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法并不夠完善。2015年7月，由中國(guó)人民銀行等10部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)>，在政策上為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了各項(xiàng)指導(dǎo)意見(jiàn)，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新興的創(chuàng)新事物，在不斷發(fā)展的過(guò)程中也面臨著層出不窮的問(wèn)題，需要我們不斷地去完善，而各項(xiàng)法律法規(guī)的制定和執(zhí)行力度明顯與技術(shù)發(fā)展的速度脫離。

2.2.2信用信息共享程度較低

前文已經(jīng)闡述過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融能夠降低中小企業(yè)的融資成本是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融依靠大數(shù)據(jù)分析技術(shù)科學(xué)地評(píng)估其融資風(fēng)險(xiǎn)。盡管目前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)得到了較好的發(fā)展，但是互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)收集的關(guān)于企業(yè)的各項(xiàng)貸款信息、資產(chǎn)狀況等并未與央行的信息系統(tǒng)聯(lián)通，各互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間也沒(méi)有實(shí)現(xiàn)信息和數(shù)據(jù)的共享，這便使得收集的數(shù)據(jù)之間缺乏橫向可比性，對(duì)企業(yè)的評(píng)估結(jié)果也缺乏相應(yīng)的有效性。

2.2.3互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是依靠互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等各種高科技分析的融資平臺(tái)，因此，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域存在的尚未解決的安全問(wèn)題也必然會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資領(lǐng)域造成嚴(yán)重的安全隱患，主要存在以下問(wèn)題：首先，我國(guó)大部分互聯(lián)網(wǎng)金融軟件系統(tǒng)是從其他發(fā)達(dá)國(guó)家引進(jìn)來(lái)的，因此在系統(tǒng)維護(hù)方面的技術(shù)可能不是特別成熟；其次，互聯(lián)網(wǎng)本身的運(yùn)行機(jī)制就存在較大的危險(xiǎn)系數(shù)，很容易發(fā)生數(shù)據(jù)泄漏，防火墻崩塌，黑客入侵等事故；再者是互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)完成的，在相關(guān)資料審核過(guò)程中存在一些問(wèn)題。

2.2.4信用評(píng)價(jià)可信度有限

基于以下幾個(gè)原因?qū)е挛覈?guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融的信用評(píng)價(jià)機(jī)制方面缺乏一定的準(zhǔn)確性和可靠性。一方面，在國(guó)外已經(jīng)有相當(dāng)一部分金融機(jī)構(gòu)擁有權(quán)威性的個(gè)人信用機(jī)制評(píng)價(jià)系統(tǒng)，但我國(guó)在這方面的技術(shù)還停留在對(duì)信用卡的管理上，對(duì)于企業(yè)及個(gè)人還沒(méi)有相應(yīng)的信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)。另一方面，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)同作用，各平臺(tái)都依照自己的信用評(píng)估辦法來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估，這使得評(píng)估結(jié)果參差不齊，不具有權(quán)威性。

3 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融良好促進(jìn)中小企業(yè)融資的建議

3.1進(jìn)一步規(guī)范法律法規(guī)及監(jiān)管力度

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給中小企業(yè)的快速發(fā)展提供了一個(gè)新的契機(jī)，也是對(duì)金融行業(yè)法規(guī)監(jiān)控的一項(xiàng)新的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的虛擬性的特點(diǎn)給一些不法分子提供了舞弊的空間，另外我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪還沒(méi)有較為完善的處罰制度，導(dǎo)致一大批違規(guī)行為屢禁不止。國(guó)家必須加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的立法和監(jiān)管，明確規(guī)范和界定互聯(lián)網(wǎng)金融模式和市場(chǎng)規(guī)則，確保將互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)安全有效地運(yùn)行。3.2加快互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)調(diào)平臺(tái)和行業(yè)協(xié)會(huì)的建設(shè)

各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之間缺乏有效的中立協(xié)調(diào)機(jī)制，導(dǎo)致了各平臺(tái)之間信息共享度不高，信用評(píng)價(jià)體系失效等問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一項(xiàng)新興的技術(shù)行業(yè)，不僅需要加強(qiáng)法律的建設(shè)，也需要大量的資金和人力的投入。本文主要從以下幾個(gè)方面提出建議：（l）建立權(quán)威高效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，提高平臺(tái)之間的信息共享程度，從而提高企業(yè)信用評(píng)估的準(zhǔn)確度以減少融資風(fēng)險(xiǎn)。（2）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的建設(shè)，建立健全人才評(píng)價(jià)機(jī)制，提高互聯(lián)網(wǎng)金融工作人員的綜合素質(zhì)。（3）從資金和技術(shù)上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系提供支持，防止客戶信息等重要數(shù)據(jù)的泄漏，保障互聯(lián)網(wǎng)金融體系的運(yùn)行安全。

3.3進(jìn)一步規(guī)范中小企業(yè)發(fā)展及自身建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展只是緩解了中小企業(yè)在融資方面的壓力，給它們提供了低門檻、低成本、高效率的融資方式選擇。為了更好地優(yōu)化融資模式，單純改良互聯(lián)網(wǎng)金融還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，關(guān)鍵還是需要中小企業(yè)提高自身的信用水平和資產(chǎn)狀況。從宏觀角度分析，國(guó)家相關(guān)部門應(yīng)該加大對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)管和處罰力度，并完善與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)，同時(shí)在政策上對(duì)中小企業(yè)給予指導(dǎo)和扶持。從微觀角度分析，中小企業(yè)應(yīng)該積極響應(yīng)國(guó)家的各項(xiàng)政策，提高企業(yè)管理人員的綜合素質(zhì)，制定健全的企業(yè)內(nèi)部控制制度，并使其得到育效的實(shí)施。此外，企業(yè)還應(yīng)該結(jié)合自身的實(shí)際情況制定適合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，加強(qiáng)企業(yè)品牌建設(shè)，促進(jìn)企業(yè)更好更快發(fā)展。

4結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種有別于傳統(tǒng)融資方式的全新金融模式，不僅具有傳統(tǒng)融資模式民主化的特點(diǎn)，還具備時(shí)代特征的惠普化趨勢(shì)。中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)系著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)民生的國(guó)家問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題提供了一種新的方式，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，認(rèn)清我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)和特點(diǎn)，把握互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資帶來(lái)的積極影響和消極影響非常有必要。我們要揚(yáng)長(zhǎng)避短，不斷地完善互聯(lián)網(wǎng)金融體系的建設(shè)和加強(qiáng)中小企業(yè)的自身建設(shè)，才能真正有效地解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，使中小企業(yè)持續(xù)高速發(fā)展。