陳雪莉

伴隨著我國經(jīng)濟快速的發(fā)展，民眾的保險意識有所提升，各類保障型產(chǎn)品受到越來越多居民的關(guān)注。近幾年來，我國人口出生率持續(xù)走低，老齡化已經(jīng)成為全社會不可忽略的問題，全社會對于壽險產(chǎn)品的需求也持續(xù)提高。本文通過理論分析和計量分析，對于我國壽險需求影響的因素進行歸納分析，發(fā)現(xiàn)對壽險需求影響最大的四類因素分別是：可支配收入、銀行理論、通貨膨脹率以及教育水平。本文在實證分析中，利用多元線性回歸模型分析這些因素對于壽險需求的影響程度，并根據(jù)我國壽險發(fā)展的實際情況，提出擴大壽險需求的合理建議。

文獻綜述：對于壽險需求因素的相關(guān)研究中，實證分析占了絕大部分，卓志（2001）對于除了西藏省之外中國其他省的壽險銷售數(shù)據(jù)的時間序列數(shù)據(jù)進行了分析，在其設(shè)定的15項因素中，其中有12個因素都與壽險需求有一定的影響，其通過數(shù)據(jù)分析后發(fā)現(xiàn)，隨著教育水平和經(jīng)濟水平的發(fā)展，壽險的需求有比較大的提升。在通過面板數(shù)據(jù)進行分析時發(fā)現(xiàn)，受教育水平較高的省其壽險需求要高于平均受教育程度低的省。閻建軍、王治超（2002）從宏觀因素方面對影響壽險需求的相關(guān)因素進行了分析，其選取了1990-2001年的全國范圍內(nèi)壽險需求與宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，其發(fā)現(xiàn)，我國GNP的增長速度與壽險需求的增長速度有較強的正相關(guān)，可見經(jīng)濟的快速發(fā)展可以促進壽險需求的增長。鄭宇、余文玉（2005）認為很多微觀因素才是影響壽險需求的最主要因素，其對1938名個人調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，個人儲蓄量對于壽險有效需求有很強的影響。李艷榮（2005）認為個人可支配收入、出生率以及政府養(yǎng)老金支出等都對壽險需求有一定的影響，但是對于贍養(yǎng)率影響壽險需求的說法，他提出了不同的意見，他認為社會贍養(yǎng)率的高低對于壽險需求的影響并不顯著。舒高勇、石穎（2007）通過對山東、河北以及河南三省進行計量分析后發(fā)現(xiàn)，受教育程度對于壽險需求的影響并不顯著，反而是經(jīng)濟發(fā)展水平和城市化發(fā)展速度會很大程度上影響實際的壽險需求。

我國壽險需求影響因素的分析

本文是通過理論與實證相結(jié)合的方式來探究我國壽險需求的因素，在理論分析中，我們對于國內(nèi)外關(guān)于壽險需求影響因素的研究進行了整理，提出了一些可能會影響壽險需求的因素。本章根據(jù)理論分析中提出的一些可能會影響壽險需求的因素建立多元回歸線性模型，對這些影響因素進行研究。根據(jù)前文的分析，本文主要探究收入、利率以及教育水平對壽險需求的影響。

第一，收入。根據(jù)國內(nèi)外學者的相關(guān)研究，收入是壽險需求影響的最主要因素之一，這主要是基于以下兩點理由。收入是構(gòu)成壽險有效需求的重要因素，只有擁有足夠收入可以支付壽險保單，才是實際有效需求。其次，隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國民眾整體的需求快速上移，對于金融服務(wù)的需求也是越來越迫切，收入的增長同時也會促進壽險的需求提高。

第二，利率。購買壽險的客戶多是出于理財?shù)哪康模虼藭阢y行存款和壽險需求上進行一定的取舍。如果銀行利率較高，則購買壽險的機會成本將會提高，影響壽險的實際需求，而較低的利率則在一定程度上可以促進壽險的需求。

第三，教育水平。很多學者在研究教育水平與壽險需求之間的關(guān)系時，都會提到較高教育水平的社會對于風險意識更加看重，壽險的接受程度將會更高，而一些教育水平比較落后的地區(qū)，普通居民往往沒有風險防范的意識，對于壽險的接受程度也比較低。

第四，通貨膨脹。通貨膨脹指的是過去社會產(chǎn)品價格的變動情況，如果一個國家或地區(qū)近期通貨膨脹率比較高，則錢幣貶值的速度較快，此時將前花出去換成實際物品是合理的選擇，而保險產(chǎn)品作為一種投資型產(chǎn)品，過高的通貨膨脹率將會降低其內(nèi)含價值，造成實際需求量降低。

模型建立

采用普通最小二乘法（OLS）對壽險需求進行多元線性回歸分析，為了避免數(shù)據(jù)過大地波動，對備變量取自然對數(shù)，模型的基本形式如下：

Ln（LID）=C+Cl*Ln（Y）+C2*Ln（I）+C3*EDU+C4*Ln（CPI）+u

LID表示每年的壽險保費收入，Y表示人均居民收入，EDU表示每年高校畢業(yè)生人數(shù)，CPI表示每年的通貨膨脹率。針對我國從1985-2012年的相關(guān)數(shù)據(jù)進行多元回歸分析得到：

Ln（LID）= -7.242+1.916Ln（Y）-0.628Ln（l）-0.07E DU -0.387Ln（CPI）

t=-1.023-14.523-3.300-0.468-0.252

=0.9827 F=327.94

從可決系數(shù)0.9827和F統(tǒng)計量可以看出，全部變量對數(shù)線性多元回歸整體對樣本擬合很好，各變量聯(lián)合起來對壽險需求影響顯著。但是edu和cpi的T統(tǒng)計量不顯著，預料此回歸模型會遇到多重共線性問題?？梢圆捎弥鸩交貧w的辦法，去檢驗和解決多重共線性問題，直至模型符合需要研究的問題，且具有實際的經(jīng)濟意義和統(tǒng)計意義。

綜合以上實證分析可以看出，國居民的收入水平和一年期定期存款利率確實對我國的壽險需求總量具有顯著影響，隨著城鎮(zhèn)居民人均收入水平的提高，對壽險的需求同時也增加，而且效果是顯著的。當銀行一年期定期存款利率調(diào)高時，存在著對壽險需求的反向影響。而消費價格指數(shù)和教育水平對壽險需求的影響不顯著。