隨著A股市場日益呈現機構化特點，量化基金被很多個人投資者作為取道量化投資的“捷徑”。農銀量化智慧混合基金基金經理魏剛表示，量化投資對海量數據進行研究分析，多方位挖掘市場機會，并分散風險，預計量化策略在未來市場中可能會有良好的表現。

眾所周知，小散戶們通常會產生貪婪、恐懼、羊群效應等非理性行為，造成中國市場在股票價格上存在大量市場異象。魏剛指出，目前A股市場的有效性不是很高，可以通過量化手段發(fā)覺很多錯誤定價的機會。對比國外幾十年的經驗看，通過量化分析手段挖掘股票市場的超額收益是一種持續(xù)穩(wěn)定的投資邏輯，其在數據處理、優(yōu)化選股、分散風險等方面具有較強優(yōu)勢，并且基金運行會嚴格執(zhí)行既定的投資策略，可以幫助投資者客服人性弱點，提供一種更為科學和理性的投資方式。

量化投資如何保證市場不同風格的適應性？魏剛解釋，量化投資策略不是一成不變的固定模式，模型本身也在不斷改進?；鸾浝頃S著市場環(huán)境和策略表現對其進行調整和優(yōu)化，以適應新的市場環(huán)境，量化投資也是開放的體系，新發(fā)現的因子、規(guī)律均可以加入模型中從而提升其表現。

“量化投資至始至終都在做著同樣一件事情，那就是在收益和風險之間進行平衡?！蔽簞傊赋?，量化產品并不追求在某一刻的爆發(fā)性業(yè)績增長，大都通過分散化的投資來控制整個組合的風險暴露水平，來實現業(yè)績的穩(wěn)定增長，考慮量化策略需經過很長一段時間的驗證，甚至涵蓋一整輪牛熊切換，并在回測中實現超越指數的效果。

農銀量化智慧混合基金采用農銀匯理基金自主研發(fā)的多因子模型，覆蓋質量、價值、成長等因子，從市場中優(yōu)選股票進行組合投資。基金管理人會依據市場環(huán)境，對多因子量化模型中的參數進行適時調整，通過定時優(yōu)化模型，構建風險調整后的最優(yōu)投資組合，從而發(fā)掘更多的市場投資機會，力爭實現基金資產的長期穩(wěn)健增值。

量化產品之所以越來越被投資者認可，其重要原因在于“鐵律”選股，降低了人為的情緒和偏好因素。農銀量化智慧混合是農銀匯理基金旗下“紀律部隊”的第三只產品，據了解，其他兩只產品農銀區(qū)間收益混合和農銀區(qū)間策略混合同樣頗有“鐵律”特色，農銀區(qū)間收益混合采用逆向投資的思路，通過事先設定0-95%的股票倉位，靈活調整，而農銀區(qū)間策略混合會參照滬深300指數市盈率嚴格配置股票資產，也具有“鐵律”特色。Wind數據顯示，農銀區(qū)間收益混合基金自2013年8月成立來至截稿時累計收益為137.77%。