李諾

隨著2017年12月22日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)推出新三板市場(chǎng)改革的新政策，以加強(qiáng)信息披露為核心，針對(duì)掛牌企業(yè)違法違規(guī)行為的強(qiáng)化監(jiān)管，已經(jīng)形成了一波又一波的監(jiān)管浪潮。先有針對(duì)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)信息披露遺漏的集中處置，繼而有面向重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)信披及重組流程違規(guī)的懲治，再有關(guān)于自然人和法人股東以異常交易價(jià)格違規(guī)減持的自律監(jiān)管，還有對(duì)于以關(guān)聯(lián)方資金占用的違規(guī)行為所采取的監(jiān)管措施。2018年2月13日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)同時(shí)公布了對(duì)12家違規(guī)向?qū)嵖厝思捌淇刂葡碌年P(guān)聯(lián)企業(yè)提供擔(dān)保的掛牌公司及其相關(guān)主要責(zé)任人處以自律監(jiān)管措施的公告，至此又一輪針對(duì)違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)的監(jiān)管處罰潮已經(jīng)來(lái)臨。

這12家掛牌公司涉嫌違規(guī)的主要原因都在于其違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)均未及時(shí)經(jīng)內(nèi)部程序?qū)徸h并披露相關(guān)信息。而全部12家涉嫌違規(guī)企業(yè)及其相關(guān)責(zé)任人都被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)處以出具警示函的自律監(jiān)管措施。從承擔(dān)自律監(jiān)管處罰的責(zé)任實(shí)體來(lái)看：有8起的處罰對(duì)象除了掛牌公司以外，還包括公司實(shí)控人、時(shí)任董事長(zhǎng)、（或兼）總經(jīng)理，以及公司的董事會(huì)秘書(shū)或信息披露責(zé)任人；而另外4起，則除了公司收到自律監(jiān)管警示函之外，僅有公司實(shí)控人、時(shí)任董事長(zhǎng)、（或兼）總經(jīng)理也被采取相同的監(jiān)管措施。從違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)間來(lái)看，涵蓋了從2014年11月到2017年12月超過(guò)三年的漫長(zhǎng)時(shí)間；而從違規(guī)擔(dān)保涉及的金額來(lái)看，則從1，000.00萬(wàn)元到6，000.00萬(wàn)元大小不等。

擔(dān)保筆數(shù)最多：勃達(dá)微波

在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告處罰的12家違規(guī)擔(dān)保企業(yè)中，勃達(dá)微波提供的擔(dān)保筆數(shù)“冠絕群雄”。據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告披露，在公司掛牌之后的2016年5月到2017年11月長(zhǎng)達(dá)一年半的時(shí)間內(nèi)，公司為時(shí)任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理的實(shí)控人張宏偉及其控制的企業(yè)累計(jì)提供了多達(dá)8筆擔(dān)保，涉及擔(dān)保金額合計(jì)2，057.70萬(wàn)元。

由于勃達(dá)微波上述對(duì)外擔(dān)保均未及時(shí)經(jīng)內(nèi)部程序?qū)徸h并披露，涉嫌構(gòu)成《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司信息披露細(xì)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱：《信披細(xì)則》）第48條第十款所述違規(guī)對(duì)外擔(dān)保的情形，并且違反了《非上市公眾公司監(jiān)管指引第3號(hào)——章程必備條款》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱：《業(yè)務(wù)規(guī)則》）和《信披細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定。張宏偉對(duì)上述擔(dān)保情況知情并同意，卻未履行相關(guān)職責(zé)，而時(shí)任董秘張麗，在對(duì)上述擔(dān)保事項(xiàng)知悉的情況下，未及時(shí)披露相關(guān)信息，屬未能忠實(shí)勤勉履行職責(zé)，兩人都違反了《業(yè)務(wù)規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。最終，勃達(dá)微波、張宏偉和張麗都被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施。

除了勃達(dá)微波高達(dá)8筆的違規(guī)擔(dān)保數(shù)量外，力合節(jié)能與宇航重工也分別有4筆和3筆違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)，從而成為涉嫌違規(guī)擔(dān)保筆數(shù)較多的掛牌公司。

擔(dān)保金額最大：榮寶科技

從擔(dān)保涉及金額的角度來(lái)比較上述12家掛牌公司，榮寶科技則是“獨(dú)占鰲頭”。根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告披露，榮寶科技在掛牌后的2016年12月至2017年7月間，為武威泰豐新能源有限責(zé)任公司提供了1筆擔(dān)保，涉及擔(dān)保金額高達(dá)6，000.00萬(wàn)元。由于存在與勃達(dá)微波相同的違規(guī)行為，榮寶科技和時(shí)任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理的實(shí)控人張寶都受到了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具警示函的處罰。

無(wú)論是從累計(jì)涉及擔(dān)保金額來(lái)看，還是從單筆擔(dān)保涉及金額來(lái)看，榮寶科技6，000.00萬(wàn)元的擔(dān)保金額都是當(dāng)之無(wú)愧的第一。此外，力合節(jié)能以累計(jì)3筆擔(dān)保涉及金額4，128.58萬(wàn)元，怡蓮蠶桑以累計(jì)3筆擔(dān)保涉及金額3，410.80萬(wàn)元緊隨其后。

擔(dān)保金額占最近一期凈資產(chǎn)比例最高：怡蓮蠶桑

雖然榮寶科技在涉及違規(guī)擔(dān)保金額上一馬當(dāng)先，但是由于企業(yè)自身基本面的差異，擔(dān)保金額占最近一期末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)比例的“桂冠”卻由怡蓮蠶桑摘得。據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)文件顯示，在公司掛牌前的2015年6月5日，公司為實(shí)控人、時(shí)任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理的彭善超所控制的企業(yè)——北京怡蓮禮業(yè)科技發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱：怡蓮禮業(yè)）提供1筆擔(dān)保，合同約定金額為2，200萬(wàn)元，占掛牌公司2014年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的190.86%；在公司掛牌后的2015年10月至2016年2月期間，又為彭善超及其控制的湖北怡蓮絲綢產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司和怡蓮禮業(yè)累計(jì)提供兩筆擔(dān)保，涉及擔(dān)保金額1，210.80萬(wàn)元，占公司2015年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的61.84%。因存在與其他11家掛牌公司相似的違規(guī)擔(dān)保行為，怡蓮蠶桑、彭善超和時(shí)任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)田友元也都被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具警示函。

怡蓮蠶桑在掛牌前的那一筆金額為2，200萬(wàn)元的擔(dān)保，為公司戴上了擔(dān)保金額占最近一期凈資產(chǎn)比例最高企業(yè)的帽子。此外，涉及擔(dān)保金額最大的榮寶科技和擔(dān)保金額不低的宇昂科技分別以占最近一期凈資產(chǎn)比例141.08%和70.33%位列其后。

不只是違規(guī)擔(dān)保：貴之步

與其他11家被處罰掛牌公司有所不同，貴之步的違規(guī)事項(xiàng)除了對(duì)外違規(guī)擔(dān)保之外，還有掛牌前認(rèn)購(gòu)股份事項(xiàng)信息披露違規(guī)的相關(guān)情節(jié)。據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)公告披露，在2015年10月23日公司掛牌之前，公司實(shí)控人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理鄭靖與楊某約定：楊某出資788.00萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)貴之步股份。后楊某履約支付股款，并且付款收據(jù)上有公司加蓋的公章。而上述涉及影響公司股權(quán)明晰的重大事項(xiàng)，卻未在《公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)》等文件中及時(shí)披露，構(gòu)成信息披露不完整的違規(guī)情形。

此外，貴之步在掛牌后的2016年8月至2016年12月間，公司為鄭靖累計(jì)提供2筆擔(dān)保，涉及擔(dān)保金額1，900.00萬(wàn)元。公司的上述對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)同樣也存在違規(guī)擔(dān)保的情形，因此貴之步、鄭靖和時(shí)任董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)周旅，分別被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)采取出具警示函的處罰。而由于公司在掛牌過(guò)程中存在信息披露不完整的情形，周旅又被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)處以要求提交書(shū)面承諾的自律監(jiān)管措施。