曾 鵬，蔡悅靈

（1.桂林理工大學(xué) 人文社會(huì)科學(xué)學(xué)院，廣西 桂林 541004；2.對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 國際商學(xué)院，北京 100029；3.中國社會(huì)科學(xué)院 研究生院，北京 102488）

0 引言

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長方式由主要依靠投資和出口驅(qū)動(dòng)向消費(fèi)、投資和出口協(xié)調(diào)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變[1]。因此，擺脫經(jīng)濟(jì)增長對出口驅(qū)動(dòng)和投資驅(qū)動(dòng)的過度依賴，保證強(qiáng)勁的消費(fèi)驅(qū)動(dòng)力，擴(kuò)大內(nèi)需成為我國今后很長一段時(shí)期的重要任務(wù)[2]。隨著政府公共支出的進(jìn)一步增加，居民用于基礎(chǔ)教育，基本醫(yī)療等方面的投入逐漸減少，對未來的不確定性以及預(yù)防性儲(chǔ)蓄減少，為居民消費(fèi)能力的上升提供了可能[3]。隨著我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展重心逐漸向高新科技領(lǐng)域遷移，新形勢下，高質(zhì)量人力資本的開發(fā)變得尤為重要[4]。此外，隨著人們受教育程度的提高，收入水平會(huì)越來越高，對新鮮事物、新觀念的接受能力也逐步增強(qiáng)，即人力資本的積累有助于消費(fèi)水平的提高。政府公共支出不僅對居民消費(fèi)水平有著重要影響，而且當(dāng)中的公共教育支出又是人力資本積累最基礎(chǔ)、最重要的途徑[5]。

已有研究表明，收入、物價(jià)和利率水平等是影響居民消費(fèi)水平最直觀的因素[6]。然而隨著研究的深入，對消費(fèi)問題的分析已不僅僅局限于簡單的影響因素，從公共支出、人力資本等視角來研究逐漸成為了學(xué)者們關(guān)注的焦點(diǎn)。因此，公共支出對居民消費(fèi)水平的影響重大。有些學(xué)者從擠入效應(yīng)和擠出效應(yīng)的角度分析兩者之間的關(guān)系，也有些學(xué)者從替代關(guān)系和互補(bǔ)關(guān)系的角度分析。已有的研究結(jié)果表明：教育、科技文化、社會(huì)保障等領(lǐng)域的公共支出與居民的日常消費(fèi)密切相關(guān)[7]。因此，作為促進(jìn)消費(fèi)水平提高的重要因素，研究公共支出對消費(fèi)水平的影響顯得尤為重要。除此之外，人力資本作為所有資本類型中最核心、最重要的資本，具有巨大的開發(fā)潛力[8]。隨著城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城市與城市之間的輻射區(qū)域不斷接近，經(jīng)濟(jì)聯(lián)系也越來越密切，構(gòu)成了一系列的城市群[9]?；谏鲜龇治?，將公共支出、人力資本和消費(fèi)水平放入中國城市群體系進(jìn)行研究具有重要意義。

1 理論模型

前提1：在新凱恩斯的收入決定模型中，公共支出主要通過其收入效應(yīng)對居民消費(fèi)產(chǎn)生擠入效應(yīng)。如：政府的基礎(chǔ)設(shè)施投資，一方面增加了大量就業(yè)機(jī)會(huì)，從而提高居民的收入水平；另一方面，政府通過教育和醫(yī)療方面公共支出，可以減少居民這方面的必要支出，以此來提高居民的消費(fèi)能力?；谝陨锨疤?，建立消費(fèi)者效用最大化的效用函數(shù)如下：

其中，Ct表示t期總消費(fèi)，r為無風(fēng)險(xiǎn)利率，Gt為t期公共支出，At表示t期末的財(cái)富，Yt表示t期收入。

根據(jù)約束條件，建立拉格朗日函數(shù)，λt為拉格朗日乘數(shù)。

對式（3）求偏導(dǎo)得：

采用柯布-道格拉斯有效型消費(fèi)函數(shù)，即而對于效用函數(shù)，則采用CRRA形式，即

再通過式（4），可以解出：

由(1+r)λt+1=λt，代入式（5）求得：

式（6）中，，并且稱之為消費(fèi)水平對公共支出的反應(yīng)系數(shù)，即反應(yīng)系數(shù)為正。

結(jié)論1：公共支出額度的增加，有利于刺激消費(fèi)，提高消費(fèi)水平。

接著，構(gòu)建個(gè)體效用函數(shù)：

其中，nt、Ct+1、Kt+1分別表示個(gè)體閑暇，消費(fèi)和儲(chǔ)蓄（即財(cái)富積累）。

前提2：人力資本的積累不但與上期的人力資本等要素相關(guān)，而且與公共支出中教育支出，以及對人力資本積累所投入的時(shí)間和資本等要素相關(guān)。得到人力資本積累方程如下：

其中，μ＞0，1＞α，β＞0，且α+β＜1。Ht表示人力資本積累水平，Gt表示公共支出，ω為公共支出中教育支出所占的比例。而人力資本積累方程取決于公共支出中教育支出、上一代人力資本積累、資金以及所投入學(xué)習(xí)時(shí)間比率四個(gè)變量。μ表示人力資本生產(chǎn)函數(shù)中全要素生產(chǎn)率，α是公共教育產(chǎn)出彈性，β是人力資本和資金成本的產(chǎn)出彈性。

結(jié)論2：公共支出的增加，促進(jìn)人力資本水平提高。

前提3：模型假定政府利用稅收收入為社會(huì)提供一個(gè)公平的公共教育，而政府對居民的收入按比例征稅。

其中，ωGt=Et，Et表示公共支出中教育支出，Et將全部投入到公共教育中，為全體社會(huì)成員提供一個(gè)機(jī)會(huì)均等，無任何差異的公共教育水平。

參照凱恩斯消費(fèi)函數(shù)，建立模型：

其中，a為自發(fā)消費(fèi)，下標(biāo)t表示時(shí)期，Yt表示總收入。

聯(lián)立式（8）至式（10），得：

對式（11）兩邊取對數(shù)，得：

由式（12）可知人力資本積累水平與消費(fèi)成正相關(guān)。

結(jié)論3：人力資本投資增加，能夠促進(jìn)消費(fèi)水平的提高。

由此，可以得到以下假設(shè)：

假設(shè)1：公共支出份額增加，有利于刺激消費(fèi)，提高消費(fèi)水平。

假設(shè)2：公共支出份額增加，促進(jìn)人力資本水平提高。

假設(shè)3：人力資本投資增加，能夠有效促進(jìn)消費(fèi)消費(fèi)水平的提高。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選擇

本文將研究對象定為中國23大城市群（見表1），其中包含144個(gè)城市。考慮到地區(qū)發(fā)展的不均衡性，公共支出和人力資本對消費(fèi)水平的影響可能存在差異。因此分東部、中部和西部三個(gè)樣本進(jìn)行檢驗(yàn)。其中東部地區(qū)城市群7個(gè)，中部地區(qū)城市群8個(gè)，西部地區(qū)城市群8個(gè)。

表1 中國23大城市群及其包含城市

2.2 變量選取

可以分為核心變量和控制變量。其中，核心變量為公共支出（G）、人力資本積累水平（HC）、消費(fèi)水平（XF）?？刂谱兞堪ǔ鞘谢剩║R）、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（PGDP）、就業(yè)情況（EMP）以及居民收入水平（INC）。各經(jīng)濟(jì)變量的解釋含義如下：

公共支出（G）。指的是政府為了維持社會(huì)平穩(wěn)運(yùn)行，促進(jìn)社會(huì)公平的實(shí)現(xiàn)所支出的財(cái)政收入。選取地方財(cái)政一般預(yù)算內(nèi)支出中教育支出和科學(xué)支出的總和作為衡量公共支出的兩項(xiàng)指標(biāo)。

人力資本積累水平（HC）。出于對人力資本的累積考慮，主要采用教育年限法對人力資本進(jìn)行估算，即將不同學(xué)歷層次在校生人數(shù)分別乘以相應(yīng)的受教育年限。將小學(xué)、初中、高中和大學(xué)受教育年限分別設(shè)定為6年、9年、12年以及16年。

消費(fèi)水平（XF）。消費(fèi)水平從宏觀意義上是指居民在一定時(shí)間內(nèi)享用消費(fèi)產(chǎn)品或者勞務(wù)的數(shù)量以及質(zhì)量，在一定意義上反映某個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力[10]。

城市化率（UR）的計(jì)算采用市轄區(qū)人口比上年末總?cè)丝?；?jīng)濟(jì)發(fā)展水平（PGDP）用人均GDP來衡量；就業(yè)情況（EMP）用全市單位從業(yè)人員數(shù)來代表；居民收入水平（INC）用在崗職工工資總額表示。

2.3 數(shù)據(jù)來源和預(yù)處理

本文數(shù)據(jù)絕大部分來源于《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》，并經(jīng)過計(jì)算得出。為了保證數(shù)據(jù)的嚴(yán)密和精確，其中，有兩類數(shù)據(jù)需要特別說明。第一，有少部分縣級市的數(shù)據(jù)在《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》中缺乏，需要在各個(gè)省的統(tǒng)計(jì)年鑒中找尋。如濟(jì)源市的數(shù)據(jù)來源于《河南省統(tǒng)計(jì)年鑒》，仙桃市、潛江市和天門市的數(shù)據(jù)來源于《湖北省統(tǒng)計(jì)年鑒》，楚雄市的數(shù)據(jù)來源于《云南省統(tǒng)計(jì)年鑒》，都勻市、凱里市的數(shù)據(jù)來源于《貴州省統(tǒng)計(jì)年鑒》，臨夏市、玉門市的數(shù)據(jù)來源于《甘肅省統(tǒng)計(jì)年鑒》。第二，有少部分縣級市的數(shù)據(jù)包含在其所屬地級市的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，如陜西省韓城市、華陰市的數(shù)據(jù)包含在渭南市數(shù)據(jù)內(nèi)，故需要將該縣級市的數(shù)據(jù)剔除；興平市數(shù)據(jù)包含在咸陽市數(shù)據(jù)內(nèi)，故將其剔除；寧夏自治區(qū)青銅峽市的數(shù)據(jù)包含在吳中市數(shù)據(jù)內(nèi)，故將其剔除?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性和樣本的一致性，最終采用1995—2015年期間的面板數(shù)據(jù)。

實(shí)證檢驗(yàn)前，首先對各變量進(jìn)行取對數(shù)處理，以消除異方差所帶來的影響。表2給出了各變量的描述性統(tǒng)計(jì)。

表2 變量的統(tǒng)計(jì)性描述

2.4 模型建立

選取消費(fèi)水平為被解釋變量，公共支出、人力資本為主要解釋變量，經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)情況、居民收入水平和城市化率四個(gè)變量為控制變量進(jìn)行回歸分析。為驗(yàn)證理論模型的推導(dǎo)結(jié)論，構(gòu)建如下實(shí)證計(jì)量模型：

式（13）中，下標(biāo)i和t分別表示第i個(gè)城市群和t第年；?0表示城市群特定的截面效應(yīng)；?1、?2、?3、?4、?5、?6分別表示各變量的系數(shù)；City是城市群地區(qū)的啞變量，Year是年度虛擬變量，以此來控制地區(qū)和年度的影響；μit表示隨機(jī)變量。

3 實(shí)證檢驗(yàn)

考慮到中國地域廣闊，東部、中部、西部地區(qū)在地理位置、資源稟賦、歷史文化等方面存在巨大差異，各地區(qū)公共支出、人力資本積累對居民消費(fèi)水平的影響也可能不盡相同。因此，在實(shí)證檢驗(yàn)過程中將樣本數(shù)據(jù)分為全國層面和東、中、西部層面。全國層面城市群的回歸結(jié)果如表3所示。

表3 全國層面城市群回歸結(jié)果（1996—2015）

由表3可知，將政府公共支出作為解釋變量，同時(shí)引入城市化率、經(jīng)濟(jì)增長、居民收入水平和就業(yè)情況四個(gè)控制變量進(jìn)行回歸，系數(shù)估計(jì)值為0.2450，通過了顯著性為1%的檢驗(yàn)。結(jié)果表明隨著政府公共支出的增加，居民的消費(fèi)水平逐步提高。在我國城市群中，政府的公共支出減少居民消費(fèi)支出，從而促進(jìn)了居民消費(fèi)水平的提高。模型2顯示了人力資本對居民消費(fèi)水平的回歸結(jié)果。人力資本的估計(jì)系數(shù)值為0.1896，并且通過顯著性為1%的檢驗(yàn)，即人力資本的積累有助于居民消費(fèi)水平的提高。在我國城市群中，居民人力資本積累越高，居民對未來生活預(yù)期越高，居民的消費(fèi)意識(shí)也明顯增強(qiáng)。模型3是關(guān)于公共支出、人力資本共同對居民消費(fèi)水平的回歸結(jié)果。從各個(gè)變量的估計(jì)系數(shù)來看，政府公共支出對消費(fèi)水平的影響顯著為正，表明隨著公共支出的增加，居民消費(fèi)水平顯著提升。人力資本對消費(fèi)水平也存在顯著的正向影響，即人力資本的積累能積極地促進(jìn)消費(fèi)?？刂谱兞恐?，經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)情況和居民收入水平對消費(fèi)都有顯著的推動(dòng)作用，城市化率的系數(shù)沒有通過顯著性檢驗(yàn)。在加入四個(gè)控制變量后，模型的擬合優(yōu)度有所提高，公共支出和人力資本對消費(fèi)水平的影響系數(shù)符號(hào)和顯著性水平均保持不變，表明回歸結(jié)果具有穩(wěn)健型。

為了反映我國2007年頒布《全國主體功能區(qū)規(guī)劃》對城市群的影響，特在本文實(shí)證部分設(shè)計(jì)了兩期截面檢驗(yàn)，以2007年為時(shí)間節(jié)點(diǎn)，模型4為1996—2007年回歸結(jié)果，模型5為2007—2015年回歸結(jié)果。從檢驗(yàn)結(jié)果可以看出規(guī)劃頒布之后全國層面城市群公共支出對居民消費(fèi)水平的影響大于頒布之前；同樣，規(guī)劃頒布之后人力資本對城市群居民消費(fèi)水平的促進(jìn)作用更加明顯。說明我國2007年頒布主體功能區(qū)規(guī)劃實(shí)施效果明顯，促進(jìn)了功能區(qū)內(nèi)消費(fèi)水平的有效提高。

東部地區(qū)城市群的回歸結(jié)果如表4所示。

表4 東部地區(qū)城市群回歸結(jié)果（1996—2015）

由表4可知，在東部城市群地區(qū)公共支出和人力資本都對居民消費(fèi)水平的提高有著顯著地促進(jìn)作用。人力資本的回歸系數(shù)絕對值大于公共支出的回歸系數(shù)絕對值，說明在東部城市群地區(qū)人力資本的積累對居民消費(fèi)水平的影響大于公共支出。還說明在東部城市群地區(qū)提高人力資本積累水平是提升居民消費(fèi)水平的重要途徑。在加入四個(gè)控制變量后，模型的擬合優(yōu)度有所提高，且公共支出和人力資本對消費(fèi)水平的影響系數(shù)符號(hào)保持不變，都通過了顯著性檢驗(yàn)，表明回歸結(jié)果具有穩(wěn)健型。

從兩期截面回歸結(jié)果可以看出，規(guī)劃頒布后對東部城市群產(chǎn)生了重要影響，一方面人力資本對居民消費(fèi)水平的促進(jìn)作用更明顯，另一方面，公共支出對居民消費(fèi)水平的影響作用雖然增大，但是顯著性降低，說明東部城市群地區(qū)應(yīng)加強(qiáng)公共支出的針對性，使其對居民消費(fèi)水平提高的影響進(jìn)一步增強(qiáng)。

由表5可知，政府公共支出對消費(fèi)水平的影響顯著為正，表明政府公共支出的增加明顯地促進(jìn)居民消費(fèi)。控制變量引入后，經(jīng)濟(jì)的增長和人民收入水平的提高顯著促進(jìn)了消費(fèi)。就業(yè)情況的影響系數(shù)沒有通過顯著性檢驗(yàn)，可能是由于中部地區(qū)就業(yè)崗位競爭人數(shù)的增加在一定程度上降低了勞動(dòng)力成本，物價(jià)水平的上漲減少了人們的消費(fèi)需求，而且初期基本的就業(yè)僅能滿足人們對基本生活用品的開銷，因此，就業(yè)人數(shù)的上升并不能有效地拉動(dòng)居民消費(fèi)。以上回歸結(jié)果表明，隨著公共支出的增加和人力資本的積累，居民的消費(fèi)水平顯著提高。同時(shí)，通過與全國層面城市群各變量回歸系數(shù)相比較，中部地區(qū)城市群公共支出以及人力資本積累對居民消費(fèi)水平的影響要小于全國層面。中部地區(qū)應(yīng)擴(kuò)大公共支出以及人力資本對居民消費(fèi)水平的影響，通過消費(fèi)來帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的增長。

表5 中部地區(qū)城市群回歸結(jié)果（1996—2015）

同樣，通過兩期截面回歸結(jié)果表明，規(guī)劃頒布后對中部城市群產(chǎn)生了一定影響，增強(qiáng)了政府性公共支出以及人力資本積累對居民消費(fèi)水平的影響。

表6 西部地區(qū)城市群回歸結(jié)果（1996—2015）

表6是西部城市群的回歸結(jié)果。西部地區(qū)城市群政府公共支出對消費(fèi)水平的影響顯著為正，即政府公共支出的增加明顯地促進(jìn)居民消費(fèi)。控制變量中，良好的就業(yè)情況、較高的收入水平和城市化率的提高都能有效地促進(jìn)居民消費(fèi)。經(jīng)濟(jì)增長對消費(fèi)水平的影響不顯著，可能是由于西部地區(qū)城市群的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較為落后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展還不能起到顯著帶動(dòng)居民消費(fèi)的作用。人力資本的積累和消費(fèi)水平之間有正相關(guān)關(guān)系，并且通過了顯著性為1%的檢驗(yàn)，即人力資本的積累有助于居民消費(fèi)水平的提高?？刂谱兞恐?，收入水平和城市化率的提高都能顯著促進(jìn)居民消費(fèi)，經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)情況對消費(fèi)水平的影響不顯著。隨著公共支出的增加和人力資本的積累，居民的消費(fèi)水平顯著提高?？刂谱兞恐?，城市化率的提高和居民收入的增加對消費(fèi)都有顯著的推動(dòng)作用，就業(yè)情況和經(jīng)濟(jì)增長的影響系數(shù)沒有通過顯著性檢驗(yàn)。在加入四個(gè)控制變量后，模型的擬合優(yōu)度有所提高，且公共支出和人力資本對消費(fèi)水平的影響系數(shù)符號(hào)和顯著性水平均保持不變，表明回歸結(jié)果具有穩(wěn)健型。同樣，對西部地區(qū)城市群做兩期截面回歸，顯示出規(guī)劃對西部地區(qū)也產(chǎn)生了影響，提高了西部地區(qū)消費(fèi)水平。

通過以上的實(shí)證檢驗(yàn)，得到了如表7所示的假設(shè)關(guān)系檢驗(yàn)情況表。

表7 假設(shè)關(guān)系檢驗(yàn)表

4 結(jié)束語

通過以上分析得出以下結(jié)論：從整體上看，在中國城市群經(jīng)驗(yàn)分析基礎(chǔ)上，公共支出的提高和人力資本的積累都對居民消費(fèi)水平的提高有著顯著的促進(jìn)作用。具體來說，全國層面城市群中公共支出對消費(fèi)水平的拉動(dòng)效應(yīng)為0.2699，人力資本對消費(fèi)水平的正向效應(yīng)為0.1725。此外，還分別估計(jì)了東、中、西三大地帶公共支出和人力資本對消費(fèi)水平的影響函數(shù)。估計(jì)結(jié)果顯示，三大地帶政府公共支出的增加和人力資本的積累都對居民消費(fèi)有明顯的拉動(dòng)作用。

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