改革開(kāi)放的發(fā)展,推動(dòng)了我國(guó)證券行業(yè)迎來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。監(jiān)管部門的激勵(lì)、互聯(lián)網(wǎng)、金融等行業(yè)的推動(dòng),使得證券產(chǎn)品的業(yè)務(wù)不斷的更新。隨著國(guó)家監(jiān)管權(quán)力的放寬,關(guān)于證券公司合規(guī)的審批和事后監(jiān)管方式也在不斷的轉(zhuǎn)變。本文主要在監(jiān)管轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展的背景下,探討當(dāng)前證券公司合規(guī)管理機(jī)制的運(yùn)行帶來(lái)的挑戰(zhàn),并提出促進(jìn)證券公司合規(guī)管理機(jī)制運(yùn)行的建議。
一、引言
我國(guó)證券市場(chǎng)在經(jīng)歷了風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)和綜合治理下,進(jìn)入了平穩(wěn)發(fā)展階段,證券公司在監(jiān)管方面制定了符合規(guī)范以及合理的監(jiān)管體系。現(xiàn)階段證券公司監(jiān)管部門也在合規(guī)管理體系下,不斷轉(zhuǎn)變著自身的監(jiān)管思路,創(chuàng)新著管理機(jī)制。從當(dāng)前證券公司管理機(jī)制情形來(lái)看,國(guó)外比國(guó)內(nèi)的證券公司合規(guī)管理機(jī)制建立相對(duì)較早,體系較為成熟。因此國(guó)內(nèi)的證券公司的管理,需要結(jié)合當(dāng)前國(guó)內(nèi)自身管理的特點(diǎn),制定一套適合國(guó)內(nèi)證券公司合規(guī)管理的方式和方法。本文針對(duì)證券公司日常管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)和處理方式進(jìn)行一定的研究,針對(duì)當(dāng)前證券公司合規(guī)管理中存在的問(wèn)題進(jìn)行相應(yīng)的分析,探究在監(jiān)管轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展的理念下,如何保證證券公司的合規(guī)管理,守住合規(guī)風(fēng)控的底線,抓住發(fā)展的機(jī)遇。
二、證券公司合規(guī)部門日常工作的現(xiàn)狀及問(wèn)題
(一)合規(guī)部門日常工作的現(xiàn)狀
通過(guò)相關(guān)資料的搜集和相關(guān)文獻(xiàn)資料的查找。由此我們得出在現(xiàn)階段證券公司已經(jīng)基本建立起來(lái)了清晰完善的業(yè)務(wù)運(yùn)行和管理機(jī)制。而證券公司也按照《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》的相關(guān)要求,針對(duì)公司日常的工作,建立起專門的管理制度。無(wú)論是在公司的合規(guī)審查、合規(guī)監(jiān)測(cè)和合規(guī)發(fā)展方面,合規(guī)部門的職能都可以充分的鞏固。
(二)合規(guī)工作日常面臨的問(wèn)題
1.2.1合規(guī)職責(zé)定位和監(jiān)管不匹配
大部分的證券公司普遍反映出來(lái)的問(wèn)題就是合規(guī)部門的日常工作和業(yè)務(wù)部門之間的責(zé)任掛鉤不明確。而且合規(guī)管理過(guò)程中對(duì)于責(zé)任人和存在的風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)都將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給合規(guī)總監(jiān),缺少相應(yīng)的合規(guī)責(zé)任體系。從《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》一文中,明確表示了要針對(duì)公司的各個(gè)部門和分支機(jī)構(gòu)設(shè)置相應(yīng)的責(zé)任體系,因此在合規(guī)管理過(guò)程中,從合規(guī)管監(jiān)督者和咨詢者,都要變成合規(guī)的責(zé)任承擔(dān)者。
1.2.2合規(guī)部門之間的定位不夠清晰
與公司其他部門相比,合規(guī)部門自身的職責(zé)分工不夠明確,在公司內(nèi)部容易存在轉(zhuǎn)嫁責(zé)任,或?qū)τ诤弦?guī)部門自身判斷施加壓力的現(xiàn)象。尤其是在合規(guī)部門之間風(fēng)控的職能往往會(huì)容易造成損傷,對(duì)涉及的監(jiān)管規(guī)則等相關(guān)問(wèn)題,事件的處理不清不楚的。有些合規(guī)人員專業(yè)知識(shí)都有所欠缺,有些資深的工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠強(qiáng)。
1.2.3工作量大,離職率高
從合規(guī)人員工日常的工作情形來(lái)看,大部分運(yùn)功的離職率較高,缺乏相應(yīng)的福利保障。而且超負(fù)荷的工作會(huì)導(dǎo)致人員的流失,使得很多業(yè)務(wù)突出的工作人員會(huì)轉(zhuǎn)移到別的部門。因?yàn)楹弦?guī)部門不會(huì)直接創(chuàng)收利益,所以卻要承擔(dān)大部分的責(zé)任。使得合規(guī)管理并不完善,缺乏系統(tǒng)性和基礎(chǔ)性的工作管理體系。
三、新形勢(shì)下證券公司合規(guī)管理的挑戰(zhàn)
(一)監(jiān)管轉(zhuǎn)型對(duì)于證券公司合規(guī)管理帶來(lái)的挑戰(zhàn)
證券公司的日常管理要注重對(duì)于監(jiān)管模式的管理,確保全程監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變。管理模式要由原先的碎片化的監(jiān)督向共享化和全面性的監(jiān)督管理理念轉(zhuǎn)變。建立完善的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu),證券公司需要不斷加強(qiáng)對(duì)于證券監(jiān)管的轉(zhuǎn)型,擴(kuò)大開(kāi)放機(jī)制,圍繞當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)開(kāi)展產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)。證券公司內(nèi)部需要穩(wěn)定控制機(jī)制,確保公司業(yè)務(wù)的合規(guī)合法。
合規(guī)部門以往會(huì)依賴于明細(xì)化的監(jiān)督方式,但是時(shí)代在發(fā)展、社會(huì)的需求也在不斷的變化,為了適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展和監(jiān)管的轉(zhuǎn)型,所以合規(guī)部門要加強(qiáng)自身的管理,需要對(duì)于規(guī)章下的各方面的規(guī)范性文件進(jìn)行完善,放松市場(chǎng)主體不必要的管理機(jī)制,增強(qiáng)監(jiān)管日常的公開(kāi)透明機(jī)制。證券監(jiān)管過(guò)程中要針對(duì)行政審批和相應(yīng)的備案,做好合規(guī)把關(guān)的每一個(gè)環(huán)節(jié),盡量的清理和減少相應(yīng)的行政審批。在證券合規(guī)監(jiān)管過(guò)程中減少政府干預(yù),不斷推進(jìn)監(jiān)管的轉(zhuǎn)型。
事后、事中監(jiān)管機(jī)制不斷強(qiáng)化合規(guī)性的監(jiān)管功能,在合規(guī)工作開(kāi)展時(shí),要對(duì)于合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性的監(jiān)管及時(shí)的維護(hù)。依據(jù)市場(chǎng)準(zhǔn)入法則合法經(jīng)營(yíng),強(qiáng)化內(nèi)部管理機(jī)制。有目的的穩(wěn)步市場(chǎng)的運(yùn)行,完善監(jiān)管的手段針對(duì)是后世中之間存在的監(jiān)管上問(wèn)題進(jìn)行加強(qiáng),增強(qiáng)處罰力度,加大對(duì)于投資者自身的保護(hù),確保監(jiān)管對(duì)象的合法運(yùn)營(yíng)。
(二)創(chuàng)新發(fā)展對(duì)于證券公司合規(guī)管理帶來(lái)的挑戰(zhàn)
近幾年來(lái)在證券行業(yè)發(fā)展過(guò)程中提出來(lái)了新的發(fā)展理念,尤其是針對(duì)證券公司提出來(lái)的新發(fā)展新產(chǎn)品和新規(guī)則的原則,給合規(guī)管理本身工作的開(kāi)展帶來(lái)了難度。
合規(guī)管理上要讓合規(guī)管理跟上時(shí)代發(fā)展的進(jìn)程,明確當(dāng)前合規(guī)管理和合規(guī)創(chuàng)新之間的關(guān)系,同時(shí)要在證券公司風(fēng)控合規(guī)管理過(guò)程中,針對(duì)時(shí)代的發(fā)展提出新的發(fā)展方向。創(chuàng)新性的發(fā)展不能存在違法、違規(guī)的現(xiàn)象。監(jiān)管部門一定要守住監(jiān)管的底線,加強(qiáng)證券公司合法合規(guī)的行為,加大創(chuàng)新發(fā)展力度,跟上時(shí)代發(fā)展的步伐,提升合規(guī)管理部門自身的素質(zhì)和效率。
保證合規(guī)盡早加入到創(chuàng)新業(yè)務(wù)中,要促使合規(guī)工作的順利運(yùn)行。但是創(chuàng)新會(huì)給合規(guī)部門加大工作的壓力和力度。因此在創(chuàng)新發(fā)展過(guò)程中,要全面考慮傳統(tǒng)合規(guī)職能和模式給證券行業(yè)發(fā)展帶來(lái)的挑戰(zhàn)。針對(duì)合規(guī)的項(xiàng)目根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行合理的審查。
新技術(shù)的發(fā)展給證券行業(yè)帶來(lái)了便利,也給合規(guī)管理中帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。合規(guī)部門可以利用監(jiān)控系統(tǒng)和電子設(shè)備,引進(jìn)技術(shù)管理人員針對(duì)高級(jí)管理層的操作進(jìn)行合規(guī)檢測(cè)。針對(duì)全球化和外包公司新業(yè)態(tài)的考核,合規(guī)部門要加強(qiáng)監(jiān)管,在全球化和外包等多項(xiàng)事業(yè)中,針對(duì)社會(huì)的情形加以了解,主動(dòng)出擊。
四、完善我國(guó)證券公司合規(guī)管理工作的建議和意見(jiàn)
(一)證券公司實(shí)踐的建議
國(guó)內(nèi)證券公司合規(guī)管理情形來(lái)看,隨著市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)管的轉(zhuǎn)型不斷凸顯出來(lái),行業(yè)的發(fā)展存在一定的差異,需要結(jié)合新的監(jiān)管形勢(shì),合規(guī)職責(zé)需要界定清晰。對(duì)于合規(guī)部門的責(zé)任履行上面要進(jìn)行嚴(yán)格的把控。由于證券公司資金有限的,所以在合規(guī)部門工作量上不能像其它業(yè)務(wù)部門一樣衡量,不能忽視對(duì)于合規(guī)部門的投資,加強(qiáng)對(duì)于合規(guī)部門職能的控制。從公司高級(jí)管理層開(kāi)始,建立和維護(hù)公司的合規(guī)文化的管理體系。加強(qiáng)和規(guī)律團(tuán)隊(duì)的隊(duì)伍建設(shè),針對(duì)合規(guī)部門加大培訓(xùn)力度,配備專門的人才,做好培訓(xùn)工作,確保合規(guī)內(nèi)容,創(chuàng)新既定規(guī)則,開(kāi)發(fā)新的業(yè)務(wù)和新的產(chǎn)品。建立適應(yīng)新產(chǎn)品新發(fā)展的合規(guī)管理體系,健全公司合規(guī)問(wèn)責(zé)機(jī)制,存在的違規(guī)行為,嚴(yán)肅追究其責(zé)任。
(二)對(duì)于監(jiān)管部門的意見(jiàn)
加大監(jiān)管部門的執(zhí)法力度,提高違規(guī)成本,提升各公司領(lǐng)導(dǎo)階層對(duì)于合規(guī)工作的認(rèn)識(shí)和態(tài)度。促進(jìn)各公司各高層和各個(gè)部門對(duì)于合規(guī)管理的認(rèn)識(shí)可以借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),加強(qiáng)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的嚴(yán)厲處罰機(jī)制,確保證券公司自身合規(guī)的穩(wěn)定性。加強(qiáng)內(nèi)部控制,提升金融公司對(duì)于合規(guī)管理的敬畏感。針對(duì)證券公司在投行領(lǐng)域存在的一些違規(guī)行為,監(jiān)管部門要針對(duì)市場(chǎng)發(fā)展的情況和行業(yè)發(fā)展所造成的后果,合理的進(jìn)行相應(yīng)的處罰。合規(guī)工作開(kāi)展增強(qiáng)專業(yè)度和技術(shù)含量,明確市場(chǎng)監(jiān)管的規(guī)則制度,行業(yè)普遍存在監(jiān)管問(wèn)題予以整改。
五、結(jié)束語(yǔ)
監(jiān)管轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展的理念下,證券公司在合規(guī)管理方面應(yīng)該及時(shí)的針對(duì)業(yè)務(wù)部門和高級(jí)管理層加以平衡,加強(qiáng)合規(guī)管理的成本和收益,采取風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的工作方式。證券公司需要合理的對(duì)于規(guī)則進(jìn)行界定,加強(qiáng)證券部門監(jiān)管單位的相互溝通,確保合規(guī)部門的管理規(guī)則體系的完善。管理層和監(jiān)管機(jī)構(gòu)合規(guī)部門管理時(shí),要充分考慮到當(dāng)前證券行業(yè)發(fā)展的情況,增強(qiáng)其合規(guī)職能的顯現(xiàn)。(作者單位為國(guó)泰君安證券)
作者簡(jiǎn)介:房進(jìn)義,男,1984年5月,本科,福建廈門,單位:國(guó)泰君安證券,研究方向:證券投資。