秦洪

本周，A股市場出現(xiàn)震蕩中重心有所企穩(wěn)的態(tài)勢，從而給存量熱錢提供了運作主題投資的底氣。而受益于日前在深圳舉辦的2018（第四屆）中國智慧城市國際博覽會的題材刺激，糅合了大數(shù)據(jù)、視頻監(jiān)控、人工智能等諸多產(chǎn)業(yè)的智慧城市板塊也出現(xiàn)明顯的活躍態(tài)勢，銀江股份、數(shù)字政通、新智認知等個股均有底部重心抬升跡象。

發(fā)展模式改變，成長動能充足

自2008年被首次正式提出以來，“智慧城市”轉(zhuǎn)眼已經(jīng)走過了十個年頭。截至目前，全國100%的副省級以上城市，76%以上的地級城市和32%的縣級市，總計大約500座城市已經(jīng)明確提出正在建設新型智慧城市。由此可見，這是一個新的產(chǎn)業(yè)風口，也醞釀著極大的產(chǎn)業(yè)投資機會。不僅僅是中國平安、阿里巴巴、騰訊、華為等知名企業(yè)在積極占位，而且銀江股份、數(shù)字政通、新智認知、易華錄等相關領域的龍頭上市公司也在加大布局力度，希望能夠把握智慧城市發(fā)展所帶來的投資機會。

不過，從媒體所披露的相關信息來看，現(xiàn)在的智慧城市仍處在一個碎片化的發(fā)展階段，不同的領域、不同的產(chǎn)業(yè)、不同的智慧要素在各自的方向發(fā)展。前文提及的銀江股份、易華錄等相關上市公司內(nèi)部大多具有成熟的智慧城市業(yè)務部，但一個企業(yè)的一個產(chǎn)品的智慧不等于是智慧城市。與此同時，目前各級地方政府熱衷的智慧城市，在他們眼里，更多強調(diào)政府辦公系統(tǒng)的運轉(zhuǎn)，雖然這在一定程度上可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)開放，提高政府的效率，但是目前主要局限在政府大數(shù)據(jù)應用、視頻監(jiān)控、城市道路交通等領域。而即便是在這些領域，大多也是各自細分領域各自為戰(zhàn)，并未形成統(tǒng)一有效的智慧城市管理模式。

不過，這一狀況預期在未來有望得到根本性的改變。一方面是因為認知的提升，隨著智慧城市項目的推進以及技術應用的進一步成熟，越來越多的業(yè)內(nèi)人士開始認識到政府所謂的智慧城市治理系統(tǒng)只是智慧城市的一小部分，大部分服務應該是面向社會和社區(qū)，面向C端用戶的。而政府通過PPP的方式來購買需要的服務就可以了，這既為市場化提供了充分的收益空間，也大大降低了政府的投入。由此可見，智慧城市的產(chǎn)業(yè)空間正在不斷拓展，從政府應用領域拓展至社會、社區(qū)以及整個C端領域。另一方面則是技術的提升，主要是5G商用周期臨近，從而給智慧城市的發(fā)展提供了強大的技術支撐力度。

步入高成長時點

面對智慧城市建設如此巨大的產(chǎn)業(yè)蛋糕，各領域的產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛涌入，且介入的相關領域均有著各自傳統(tǒng)業(yè)務優(yōu)勢的烙印。比如說中國平安的智慧城市建設就以“智慧、智理、智效”為理念核心，依托智能認知、人工智能、區(qū)塊鏈和云科技四大核心技術，構建了包括智慧政務、生活、交通、醫(yī)療、環(huán)保、教育、財政、安防、城建、扶貧等業(yè)務體系，均是與社會民生息息相關、與平安主業(yè)緊密結(jié)合的服務領域。而騰訊則依靠自身的大數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢，基于云計算、大數(shù)據(jù)和人工智能，與合作伙伴共同打造地鐵云、公交云、機場云、航空運、物流云等行業(yè)云，同時在每個行業(yè)領域挖掘更多共性的應用場景，針對不同場景推出精準營銷、數(shù)據(jù)分析等出行方案，助力交通領域?qū)崿F(xiàn)智能化轉(zhuǎn)型。

當然，智慧城市建設是需要物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)傳輸?shù)燃夹g支撐的。也正因如此，業(yè)內(nèi)人士認為智慧城市建設在未來一兩年內(nèi)有望步入到高成長時點，理由是5G漸漸進入商用，萬物互聯(lián)的物聯(lián)網(wǎng)有望成為現(xiàn)實。因此，基于物聯(lián)網(wǎng)、5G網(wǎng)絡的無人智駛、AI人工智能等領域?qū)懤m(xù)出現(xiàn)重磅產(chǎn)品，進而對智慧城市業(yè)務發(fā)展提供了支撐點。在此背景下，智慧城市建設步入高速成長的周期，從而給相關上市公司帶來了豐厚的業(yè)績增量。也就是說，5G商用、物聯(lián)網(wǎng)的完善，將成為智慧城市相關領域的上市公司業(yè)績高成長的時點。

操作中，建議市場參與者積極跟蹤智慧城市領域的相關品種。一是以大數(shù)據(jù)采集、儲存為業(yè)務核心的個股。比如說東方國信、光環(huán)新網(wǎng)等個股。畢竟智慧城市的建設需要大數(shù)據(jù)、云計算的技術支撐，所以，此類個股的訂單需求、業(yè)績釋放動能強勁，可重點關注。二是在城市交通領域擁有強大的數(shù)據(jù)收集能力、能夠提供一系列、全方位解決方案的相關上市公司可重點跟蹤。佳都科技、千方科技等個股可跟蹤。三是在政務領域，擁有強大的先發(fā)優(yōu)勢的個股，比如說銀江股份、易華錄等個股也可跟蹤。另外，在智慧醫(yī)療、智慧財政等領域擁有強大競爭優(yōu)勢的中國平安也可積極跟蹤。