張春霞

在當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中，現(xiàn)金流量表的重要性日益顯現(xiàn)， 最大限度地提高資金利用率已成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。本文擬通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的闡述，深入發(fā)掘現(xiàn)金流量表的作用，并結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表相關(guān)信息，運(yùn)用指標(biāo)分析法說(shuō)明如何運(yùn)用現(xiàn)金流量表來(lái)綜合分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

現(xiàn)金流量表是我國(guó)會(huì)計(jì)制度與國(guó)際接軌改革過(guò)程中，以營(yíng)運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的。

一、現(xiàn)金流量表的概述與作用

（一）現(xiàn)金流量表概念

現(xiàn)金流量表主要是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出為主要內(nèi)容的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表。主要包括：庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款（包括其他貨幣資金）和現(xiàn)金等價(jià)物。

（二）現(xiàn)金流量表的作用

有助于投資人和債權(quán)人正確評(píng)估企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)、償債能力和資金周轉(zhuǎn)能力；有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況和現(xiàn)金流量；判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況最常用的指標(biāo)是收益指標(biāo)。

二、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的關(guān)系

現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報(bào)表。結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行綜合分析，能夠全面、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

（一）現(xiàn)金流量表及其結(jié)構(gòu)

通過(guò)現(xiàn)金流量表及其結(jié)構(gòu)可以了解現(xiàn)金收支構(gòu)成，評(píng)價(jià)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實(shí)力。在結(jié)構(gòu)上把企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為以下三大類：

1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指直接進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)、商品銷售或提供勞務(wù)的活動(dòng)，是企業(yè)取得凈收益的主要交易和事項(xiàng)。

2.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的構(gòu)建和不包括現(xiàn)金等價(jià)物內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。

3.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?；I資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。

（二）現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)系

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負(fù)債狀況的報(bào)表，可以客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力，盈利能力及支付能力。

1.償債能力分析。運(yùn)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，作為流動(dòng)比率等指標(biāo)，能夠更全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。（1）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比，比率越大，償債能力越強(qiáng)。 （2）現(xiàn)金到期債務(wù)比，比率越高，企業(yè)償債能力越大。（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比，比率越大，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。

2.盈利能力及支付能力。企業(yè)盈利能力和支付能力是現(xiàn)金流量表的重點(diǎn)，準(zhǔn)確分析企業(yè)的盈利能力和支付能力，從而使報(bào)表用戶根據(jù)分析結(jié)果做出正確的投資決策。

（三）現(xiàn)金流量表與損益表的關(guān)系

損益表反應(yīng)企業(yè)利潤(rùn)的計(jì)算過(guò)程和利潤(rùn)的形成過(guò)程，僅以利潤(rùn)來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和獲利能力并不全面，應(yīng)與現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)相結(jié)合進(jìn)行對(duì)比分析。

1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)關(guān)系。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)關(guān)系可以通過(guò)現(xiàn)金流量表的編制間接地來(lái)體現(xiàn)，用公式表示如下： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 = 本期銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 + 本期收到現(xiàn)金的應(yīng)收賬款 + 本期收到現(xiàn)金的應(yīng)收票據(jù) + 本期發(fā)生的預(yù)收款項(xiàng) - 本期因銷售退回而支付的現(xiàn)金 + 本期收回前期核銷壞賬損失的現(xiàn)金。

2.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入比的分析，可以大致說(shuō)明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及銷售的質(zhì)量。

3.分得股利或利潤(rùn)及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)賬面投資收益的質(zhì)量。

三、現(xiàn)金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況分析過(guò)程中需要注意的問(wèn)題

1.在對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行分析的過(guò)程中，會(huì)遇到當(dāng)期內(nèi)的期末與期初在現(xiàn)金凈變化量方面確定問(wèn)題。即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額或者大于零，或者小于零，或者等于零。不論是哪種情況，都不能從期末與期初數(shù)量的簡(jiǎn)單對(duì)比中來(lái)判斷，而要揭示現(xiàn)金狀況變化的原因。

2.現(xiàn)金流量表雖然按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)反映了各項(xiàng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，但并不能據(jù)此判斷各項(xiàng)活動(dòng)的效果好壞。對(duì)不同企業(yè)、或同一企業(yè)不同時(shí)期的現(xiàn)金流量表進(jìn)行比較分析時(shí)，要注意其可比性。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，現(xiàn)金流量表基本上成為大家公認(rèn)的會(huì)計(jì)報(bào)表，它的行業(yè)地位得到了大多數(shù)國(guó)家的承認(rèn)，通過(guò)報(bào)表掌握企業(yè)的資金經(jīng)營(yíng)情況，從而為企業(yè)的前景發(fā)展做好規(guī)劃。（作者單位為國(guó)網(wǎng)山東省電力公司東營(yíng)供電公司）