郭冀川

近期中通國脈公布了公司重大資產(chǎn)重組的進展情況，中通國脈作為國內(nèi)專業(yè)的通信技術(shù)服務商，擬并購IDC運營維護及系統(tǒng)集成服務商上海共創(chuàng)，其業(yè)務將對中通國脈的主營業(yè)務形成良性補充，使公司的通信技術(shù)服務主業(yè)結(jié)構(gòu)更加完整。

橫向并購開拓華東市場

中通國脈公布，擬采取詢價方式向不超過10名符合條件的特定投資者募集配套資金總額不超過22000萬元，通過非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購買上海共創(chuàng)信息技術(shù)股份有限公司100%股權(quán)，作價為41360萬元，上海共創(chuàng)將成為上市公司的全資子公司。發(fā)行情況顯示，本次發(fā)行定價基準日為發(fā)行期首日，即2018年11月5日，發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的90%，即20.28元/股，相對于本次發(fā)行申購報價日前20個交易日的均價22.53元/股的比率為90.01%。中通國脈實際募集資金凈額為人民幣7880.65萬元，未超過集資金額上限，符合相關(guān)法律法規(guī)的要求。

作為國內(nèi)專業(yè)的通信技術(shù)服務商，中通國脈致力于為基礎電信運營商和通信設備商提供涵蓋核心網(wǎng)、傳輸網(wǎng)和接入網(wǎng)等全網(wǎng)絡層次的通信網(wǎng)絡工程和維護綜合技術(shù)服務，上海共創(chuàng)是一家專業(yè)從事IDC運營維護、IDC增值服務和軟件及系統(tǒng)集成服務的公司，客戶主要為基礎運營商，雖然兩者所服務的客戶主要為電信運營商，但兩者所從事業(yè)務領(lǐng)域范圍存在一定的差異性。

本次交易完成后，中通國脈和上海共創(chuàng)可以共享雙方的客戶資源、銷售渠道，在雙方原有的客戶基礎上實現(xiàn)交叉銷售，在更好地服務客戶的同時，促進雙方的業(yè)績增長。由于各自處于通信服務產(chǎn)業(yè)鏈的不同環(huán)節(jié)，中通國脈和上海共創(chuàng)還可以共同開拓新客戶，為客戶提供多元化、綜合化以及更有競爭力的服務。中通國脈服務的區(qū)域主要集中于東北、華北、華南地區(qū)，上海共創(chuàng)服務的區(qū)域主要集中于華東地區(qū)，中通國脈與上海共創(chuàng)兩家公司的業(yè)務區(qū)域基本互補，因此中通國脈的業(yè)務領(lǐng)域可以進一步覆蓋到全國的大部分經(jīng)濟發(fā)達省份，特別是長三角、珠三角、京津冀地區(qū)。

本次交易將優(yōu)化中通國脈的收入結(jié)構(gòu)，開拓新的業(yè)務增長點，增強公司整體抗風險能力，上海共創(chuàng)也可以利用上市公司平臺，積極擴大品牌宣傳、開拓全國市場，緩解資金瓶頸對企業(yè)發(fā)展的制約，抓住“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃的實施及5G技術(shù)的迅速發(fā)展的戰(zhàn)略機遇，實現(xiàn)和鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。此外，中通國脈通過本次交易將獲得IDC技術(shù)服務領(lǐng)域內(nèi)優(yōu)秀的管理、技術(shù)、研發(fā)、銷售人才，有效服務于公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略，與公司獨立開拓IDC類業(yè)務，重新招聘相關(guān)人才相比，本次并購產(chǎn)生的管理協(xié)同將極大降低管理、運營風險。

上海共創(chuàng)獲得發(fā)展助力

上海共創(chuàng)成立于2003年，依靠專業(yè)化的服務水平和豐富的行業(yè)經(jīng)驗，在行業(yè)內(nèi)樹立了較高的知名度，具備一定的市場競爭力，并逐漸發(fā)展和積累了一批實力雄厚的業(yè)務合作伙伴和客戶群體，主要客戶包括中國電信股份有限公司上海分公司、上海市信息網(wǎng)絡有限公司等，公司在電信行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中主要扮演的是IDC技術(shù)服務商的角色，位于產(chǎn)業(yè)鏈上游。

作為上海較早進入IDC技術(shù)服務領(lǐng)域的企業(yè)，上海共創(chuàng)及子公司上海奮捷共維護著35個IDC機房，除了在業(yè)務區(qū)域方面進行了擴展，上海共創(chuàng)在業(yè)務類型上也進行了豐富。一方面，上海共創(chuàng)在繼續(xù)發(fā)展IDC運營維護業(yè)務的同時，將IDC增值服務作為未來發(fā)展的重點，憑借IDC運維業(yè)務積累的豐富經(jīng)驗，以及對行政、企業(yè)、事業(yè)單位客戶的充分了解，上海共創(chuàng)為客戶提供包括IT運維、安全產(chǎn)品等服務，還會根據(jù)不同客戶的需求，在客戶已有資源的基礎上，為客戶提供現(xiàn)有計算機信息系統(tǒng)的技術(shù)支持、維護、改造等技術(shù)服務，并通過提供上述服務收取銷售、服務和安裝等費用。

上海共創(chuàng)具有較強盈利能力和前景，有利于提高中通國脈的整體價值并為股東帶來更好的回報，為上市公司更好地回報投資者創(chuàng)造條件，也使上海共創(chuàng)通過多種方式籌集資金具備了良好基礎。隨著本次交易的完成，中通國脈的規(guī)模將進一步擴大，利用上市公司的平臺，進一步提高上海共創(chuàng)的貸款能力，使其更容易通過間接融資方式獲得外部金融機構(gòu)的融資支持，扶助公司在行業(yè)高速發(fā)展的階段，獲得更加強勁的市場競爭力。