羅倩
在企業(yè)合并時,不同合并方式和會計處理的選擇直接決定著財務(wù)報表體現(xiàn)出不同的經(jīng)濟效益,而經(jīng)濟效益直接決定企業(yè)的戰(zhàn)略方向,只有將經(jīng)濟效益最優(yōu)化,才能避免經(jīng)濟糾紛,同時促進企業(yè)健康、有效的發(fā)展。企業(yè)合并財務(wù)掇表有兩種方法,即購買法與權(quán)益結(jié)合法,兩種方法適用的范圍、基礎(chǔ)不同,所體現(xiàn)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)的含義及產(chǎn)生的經(jīng)濟效益也有所不同,企業(yè)應(yīng)精準(zhǔn)理解兩種方法,合理評估不同會計處理下產(chǎn)生的經(jīng)濟效益,以此做出正確的財務(wù)判斷。
合并 經(jīng)濟效益
企業(yè)合并作為影響經(jīng)濟效益的關(guān)鍵因素,背后所蘊含的意義,更多體現(xiàn)在企業(yè)的長期規(guī)劃上,目的主要是增加企業(yè)的經(jīng)濟效益。因此在實施企業(yè)合并前,必須充分理解合并中涉及的購買法與權(quán)益結(jié)合法兩種方式所適用的范圍及產(chǎn)生后續(xù)影響。
購買法和權(quán)益結(jié)合法含義及特點
(1)購買法的含義及特點
購買法主要運用于非同一控制下的合并,代表著實實在在的資產(chǎn)支出,從整個集團層面來看,是吸收新的企業(yè)納入合并范圍,增加額外公司,可能會形成商譽,被合并方合并前的利潤不納入合并范圍,合并后的利潤才屬于合并主體。購買法的會計處理對財務(wù)報表體現(xiàn)不同的經(jīng)濟效益非常重要,由于購買法在國內(nèi)外的文獻中都有詳細(xì)的記錄,因此根據(jù)國內(nèi)外的文獻我們可以適當(dāng)深層次的改進國內(nèi)現(xiàn)行使用的合并方法。只有精確掌握購買法的處理情況,清楚購買法在企業(yè)合并中所起的作用,才能使企業(yè)的發(fā)展更加迅速。
(2)權(quán)益結(jié)合法的含義及特點
權(quán)益結(jié)合法主要運用于同一控制下的合并,不會影響損益和商譽,被合并方合并前后的利潤均歸屬于集團,在集團層面未發(fā)生變化,只是個體層面存在差異。掌握權(quán)益結(jié)合法必須將國內(nèi)外已經(jīng)研究好的理論作為參考,權(quán)益結(jié)合法中也可能存在一些缺陷,必須將這些問題全部找出來,并且進行改變,擇其長取其短,在企業(yè)合并中充分運用權(quán)益結(jié)合法的特點,使合并報表數(shù)據(jù)更為準(zhǔn)確。
購買法與權(quán)益結(jié)合法的經(jīng)濟效益影響
(1)集團層面的控制范圍經(jīng)濟效益
購買法與權(quán)益結(jié)合法適用的條件不同,購買法主要適用于非同一控制下的企業(yè)合并,被合并方在未被企業(yè)合并之前,其控制人與合并方企業(yè)不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,而權(quán)益結(jié)合法主要適用于同一控制下的企業(yè)合并,被合并方與合并方從最終的控制層面來看,其控制人是一致的。購買法與權(quán)益結(jié)合法兩種合并方法,在集團層面來看,購買法體現(xiàn)了企業(yè)突破自身的結(jié)構(gòu),尋求的是外部資源,注入的新鮮血液,也許新鮮的血液具有更高的成長性,但對應(yīng)的潛在成本,企業(yè)可能無法精準(zhǔn)的計量,相反,權(quán)益法尋求的是內(nèi)部資源的優(yōu)化,做法相對保險,也許成長性收到一定的限制,但不會有額外的潛在成本發(fā)生。
(2)報表層面的經(jīng)濟效益分析
購買法在企業(yè)合并時采用的公允價值計量,被合并方在被合并時,所涵蓋的資產(chǎn)和負(fù)債都需要重新評估,合并方合并時需按照評估后的公允價值進行資產(chǎn)、負(fù)債的合并,在以后年度的后續(xù)計量中也將按照公允價值持續(xù)計量。當(dāng)被合并方公允價值超過企業(yè)的賬面價值時,企業(yè)在后續(xù)的財務(wù)報表列示時,將會減少被合并方合并至合并報表的利潤。反之,將增加被合并方合并至合并報表的利潤。
權(quán)益結(jié)合法在企業(yè)合并時采用的是賬面價值計量,被合并方在被合并時,無需考慮被合并方的公允價值,不管被合并方的經(jīng)營狀況如何,市場的公允價值如何,合并方編制合并報表時,資產(chǎn)、負(fù)債均按照賬面價值合并列示。另外,合并的利潤表,不僅包含被合并方合并后的利潤,也包含合并前的利潤,被合并方以前年度實現(xiàn)的利潤并體現(xiàn)在利潤分配表。視同在受同一控制之時,合并方已經(jīng)控制被合并方。
兩種合并方式下的資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表、利潤分配表列示存在較大的差異,在被合并方效益良好的情況下,購買法計量下的資產(chǎn)負(fù)債表價值將高于權(quán)益結(jié)合法,但利潤分配表與利潤表顯示的歸屬于合并方可分配的利潤,權(quán)益結(jié)合法將高于購買法。
(3)會計處理的經(jīng)濟效益分析
購買法對應(yīng)的初始計量是公允價值計量,在合并時,會因為溢價合并產(chǎn)生商譽,也會因為折價產(chǎn)生營業(yè)外收入,而在持續(xù)計量的過程中,由于合并方在合并時需按照公允價值持續(xù)計量,需對被合并方單體報表進行調(diào)整,所涉及的財務(wù)處理相對復(fù)雜,不能比較直觀的反映報表數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟效益。
權(quán)益結(jié)合法的初始計量是賬面價值計量,在合并時,不管是溢價還是折價,只會影響資本公積,不會影響資產(chǎn)與損益,在后續(xù)計量中,被合并方的單體報表不需要調(diào)整,涉及的財務(wù)處理相對比較簡單,也能比較直觀的反映報表數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟效益。
(4)整合成本的經(jīng)濟效益分析
被合并企業(yè)的管理方式、企業(yè)文化、盈利模式、商業(yè)模式是否與合并方相符很大程度的影響合并主體的整合成本,一般來講,用于權(quán)益結(jié)合法核算的合并,由于屬于同一控制,合并雙方的管理方式、企業(yè)文化、盈利模式、商業(yè)模式融合度相對較高,所需要的整合成本相對較低,但存在創(chuàng)新不足,沒有成長爆發(fā)力的缺點。權(quán)益結(jié)合法更多體現(xiàn)的是企業(yè)集團內(nèi)部的資源的整合,也許不能帶來額外效益,但能實現(xiàn)內(nèi)部資源最優(yōu)化,從而達(dá)到經(jīng)濟效益最高。在企業(yè)評估合并產(chǎn)生的經(jīng)濟影響,應(yīng)對企業(yè)合并的雙方整體的整合成本進行評價。
小結(jié)
購買法體現(xiàn)的經(jīng)濟影響與權(quán)益結(jié)合法比較,要從宏觀、中觀、微觀三個層面去分析,權(quán)益結(jié)合法體現(xiàn)的企業(yè)成長相對比較緩慢,但也比較安全,從集團層面來看,更多的是內(nèi)部資源的優(yōu)化,并不能需求企業(yè)成長的刺激點,是一種比較保守的企業(yè)合并方式,所體現(xiàn)的經(jīng)濟效益,相對比較平緩,不會大起大落,適合風(fēng)險承受能力較低的企業(yè)。而購買法下的企業(yè)合并,體現(xiàn)的企業(yè)成長變化幅度較大,對應(yīng)的風(fēng)險也比較高,可能會產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟效益,也有可能導(dǎo)致巨額虧損,是一種比較激進的企業(yè)合并方式,適合風(fēng)險承受能力較高的風(fēng)險追逐者??傊髽I(yè)在做出企業(yè)合并方式之前,企業(yè)應(yīng)充分評價各種合并方式的利弊,選擇最合適企業(yè)發(fā)展的合并方式,保證獲得經(jīng)濟效益最大化的同時,保證企業(yè)健康、有序的成長。
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