陳成

在現(xiàn)在這個(gè)社會(huì)時(shí)代飛速發(fā)展的趨勢(shì)下，經(jīng)濟(jì)建設(shè)也在不斷地突破向前。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)快速發(fā)展的今天，很多領(lǐng)域已經(jīng)和互聯(lián)網(wǎng)緊密結(jié)合，形成了先進(jìn)的行業(yè)技術(shù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融就是金融行業(yè)引進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段后的成果。這也是未來金融行業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨，將互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)手段與金融行業(yè)相結(jié)合已經(jīng)引起了眾多人的注意?？梢灶A(yù)見在未來互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的不斷發(fā)展，將會(huì)為金融行業(yè)帶來更大的改變。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不斷發(fā)展的大背景下，很多類型的金融理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，大家在這么多的產(chǎn)品中要想選擇收益率商的產(chǎn)品就會(huì)受到一些影響或干擾。因此本文從互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品收益率的影響因素入手，分析了各種金融理財(cái)產(chǎn)品的收益情況。

互聯(lián)網(wǎng)金融

理財(cái)產(chǎn)品收益率影響因素

引言

隨著現(xiàn)在科學(xué)技術(shù)手段不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)和我們的生活緊密相連了。我們現(xiàn)在的正常生產(chǎn)和生活已經(jīng)離不開互聯(lián)網(wǎng)的支持。尤其是現(xiàn)在我們已經(jīng)進(jìn)入了大數(shù)據(jù)時(shí)代，它對(duì)于各行各業(yè)的影響更加的顯著。目前我們國家的金融行業(yè)也逐漸跨人互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，引進(jìn)了許多高端的計(jì)算機(jī)設(shè)備與系統(tǒng)。很多金融理財(cái)企業(yè)也拓展了自己的業(yè)務(wù)范圍，開拓了很多網(wǎng)上銷售業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的銷售產(chǎn)品在很多企業(yè)的介紹中收益率都是很高的，這樣可以吸引客戶。但是客戶為了提高自身的收益率一定要對(duì)各種產(chǎn)品進(jìn)行比較，選擇最適合的產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)金融

（1）網(wǎng)上出售金融產(chǎn)品

近些年來，網(wǎng)購已經(jīng)成為了每個(gè)人非常熟悉的一件事。尤其是現(xiàn)在的80后以及90后，網(wǎng)購已經(jīng)成為了這些人的日常生活。除了網(wǎng)購，現(xiàn)在還有非常方便的云支付手段，小到路邊小店，大到高級(jí)商場(chǎng)，現(xiàn)在都可以使用手機(jī)支付。于是在金融領(lǐng)域一些網(wǎng)絡(luò)銷售理財(cái)產(chǎn)品的項(xiàng)目也就應(yīng)運(yùn)而生。而且已經(jīng)有越來越多的金融公司推jL了網(wǎng)絡(luò)銷售和網(wǎng)上咨詢等服務(wù)。此外還有很多證券商家也開始嘗試網(wǎng)絡(luò)銷售。例如現(xiàn)在很火熱的阿里公司，在其支付寶中就推出了余額寶這種基金項(xiàng)目。還有一些金融公司自己制作了APP，開啟了銷售服務(wù)一體的營銷策略。

（2）第三方支付

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的興起，讓我們?cè)僖膊挥脦еy行卡和錢包出門。近些年來隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展，我們也告別了以前用銀行專門的電子APP進(jìn)行電子支付，可以使用第三方支付平臺(tái)進(jìn)行支付，第三方支付平臺(tái)最大的好處就是方便。現(xiàn)在我們的支付交易中有80%是由這些第三方的支付平臺(tái)進(jìn)行交易的。除了我們常見的支付寶，還有財(cái)付通等第三方支付企業(yè)。

（3）網(wǎng)絡(luò)借貸

現(xiàn)在有一種網(wǎng)絡(luò)貸款模式被稱為“P2P”貸款，也就是個(gè)人對(duì)個(gè)人的借款模式。它也是有第三方的借貸平臺(tái)做擔(dān)保和中介，個(gè)體可以在上面進(jìn)行借款或者將錢借給他人。這也是一種新的借貸方式，它更加的快捷與方便?，F(xiàn)在已經(jīng)有幾千家貸款平臺(tái)，而且貸款金額已經(jīng)達(dá)到了幾百個(gè)億。但是風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來，有些平臺(tái)因?yàn)閷彶椴粐?yán)，導(dǎo)致一些欠款人攜款潛逃，或者不按時(shí)還款，導(dǎo)致了一些用戶的損失，這也是不少見的案例。例如在17年，浙江江蘇就出現(xiàn)了多起小額貸款詐騙的案件，其中一件是鎮(zhèn)江句容市后白鎮(zhèn)居民王某，以開辦工廠的名義，向同鎮(zhèn)38戶居民借款1000余萬元，并承諾每月向每人支付2%到3%的利息，隨后全家攜款離開。

（3）大數(shù)據(jù)的信息分析

現(xiàn)在我們已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)大數(shù)據(jù)時(shí)代，很多領(lǐng)域都已經(jīng)使用了大數(shù)據(jù)的分析手段，對(duì)用戶群每天產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。這樣能夠更加準(zhǔn)確的掌握行業(yè)的情況，并且能夠有針對(duì)性的為客戶提供服務(wù)。還可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，因此被一些貸款平臺(tái)加以利用。尤其是阿里集團(tuán)旗下的小貸服務(wù)，已經(jīng)利用大數(shù)據(jù)為很多小微企業(yè)進(jìn)行了貸款融資，收益率也非常高。國內(nèi)最具代表性的供應(yīng)鏈金融是阿里小貸，截至2012年9月末，阿里小貸已累計(jì)為超過13萬家小微企業(yè)提供融資服務(wù)，累計(jì)發(fā)放貸款總額超過260億元，并已實(shí)現(xiàn)單日利息收入100萬元。

影響因素分析

本文選擇的用來解釋互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品收益率的指標(biāo)有五個(gè)，分別是貨幣市場(chǎng)利率、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、理財(cái)產(chǎn)品基金規(guī)模、季節(jié)變化。之所以選擇這幾個(gè)指標(biāo)是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融收益最本質(zhì)的核心還是在于貨幣，也就是說收益一般是來自于貨幣基金，這個(gè)基金與銀行協(xié)定利率有關(guān)，利率高則收益高，反之如果利率較低那么收益也就會(huì)隨之降低。但是一般來說這個(gè)利率是由我們國家的中央銀行來設(shè)定的，因此如果在市場(chǎng)內(nèi)的資金比較緊，那么這個(gè)利率就會(huì)相對(duì)較高。下邊的圖展示的是一些互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品以及他們相應(yīng)的貨幣基金。

（1）貨幣規(guī)模

但是從現(xiàn)實(shí)情況來看，銀行給互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品給的利率也不是一成不變、無法商量的。通常情況下，一個(gè)金融理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模越大，購買的人數(shù)越多，那么能夠和銀行商討的余地也就越大，通常這類金融理財(cái)產(chǎn)品的收益率也就越高。但是并不是規(guī)模無限擴(kuò)大收益率就會(huì)無限增加，當(dāng)產(chǎn)品規(guī)模達(dá)到一定的程度以后銀行相反會(huì)降低一些利率，這格式化在進(jìn)行投資那么收益率相應(yīng)的也就會(huì)較少。因此貨幣基金的規(guī)模大小也是影響金融理財(cái)產(chǎn)品收益率的重要影響因素中的一個(gè)。

（2）債券市場(chǎng)

因?yàn)橐话闱闆r下資本與貨幣的交易之間是存在著一定的關(guān)系的，如果一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品比較熱銷，在市場(chǎng)上的流通性比較好，那么這個(gè)產(chǎn)品一般會(huì)受到資本市場(chǎng)上收益率的影響。尤其是在我們國家，大家比較熱衷于股票投資，在這種大環(huán)境背景之下短期的理財(cái)產(chǎn)品更可能會(huì)受到股票市場(chǎng)變化的影響。一般在貨幣基金領(lǐng)域來說，大家普遍選擇的是期限比較短，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的債權(quán)，這樣看來債券市場(chǎng)也會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益造成影響。

（3）銷售季度

因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)生活中，我們一般在互聯(lián)網(wǎng)上購買的金融理財(cái)產(chǎn)品可以用于網(wǎng)絡(luò)購物，這個(gè)購物消費(fèi)的高潮與低谷通常也是有一定的規(guī)律的。那支付寶中的余額寶為例，一般在阿里巴巴年底搞“雙十一”等購物促銷大活動(dòng)的時(shí)候，就是理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)大的時(shí)候。因此在一年之中的第四季度，資金規(guī)模也就比其他季度的規(guī)模要更大。前文也已經(jīng)提到過，規(guī)模更大所獲得的收益率也就更高，那么可以說明在不同季度理財(cái)產(chǎn)品的銷售規(guī)模不同，而且在銷售數(shù)量高的

季度中獲得的收益率也就更高。建議

（1）短期用途或者短期投資收益率更高

因?yàn)閷?duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品來說，它的流動(dòng)性是很強(qiáng)的因?yàn)槎唐诘耐顿Y投入回報(bào)也比較快，大家可以很快的收回資金然后投入到下一次的金融投資之中。此外短期投資的收益率也比較高，這樣就可以供大家作為短期投資的選擇，或者是對(duì)手頭閑余資金進(jìn)行一個(gè)投資。而且因?yàn)槎唐诘慕鹑诶碡?cái)?shù)撵`活性比較好，那么在市場(chǎng)投資經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候大家就可以選擇這類理財(cái)產(chǎn)品，來避免可能會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。但是這類產(chǎn)品也不是絕對(duì)高利率的，因?yàn)殡m然風(fēng)險(xiǎn)較小但是還是可能會(huì)出現(xiàn)“擠兌”風(fēng)險(xiǎn)，而且因?yàn)楹豌y行的短期產(chǎn)品相比，它沒有準(zhǔn)備金，因此對(duì)于投資者而言還是有一定的風(fēng)險(xiǎn)需要注意的。

（2）加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管

現(xiàn)在在我們國家的互聯(lián)網(wǎng)金融銷售領(lǐng)域，還沒有一個(gè)很健全很完善的監(jiān)管體系。雖然近幾年我們國家已經(jīng)開始重視互聯(lián)網(wǎng)金融的交易秩序，慢慢在加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管。但是還是存在著一些的不足之處。尤其是那些大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，前面也說道這些大規(guī)模的理財(cái)產(chǎn)品能夠和銀行協(xié)商獲得更高的收益率，但是這在一定程度上就阻礙了市場(chǎng)形成合理的利率。面對(duì)這種情況，相關(guān)的監(jiān)管部門就應(yīng)該對(duì)此進(jìn)行一定的監(jiān)管，適當(dāng)控制那些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模，可以對(duì)于個(gè)體客戶購買的產(chǎn)品數(shù)量上進(jìn)行控制，使得市場(chǎng)上的產(chǎn)品收益處在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)，保證市場(chǎng)公平。此外因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的理財(cái)產(chǎn)品都有一定的周期性，監(jiān)管部門也應(yīng)當(dāng)對(duì)這些周期進(jìn)行適當(dāng)?shù)谜{(diào)控，避免這些理財(cái)產(chǎn)品的周期波動(dòng)會(huì)對(duì)市場(chǎng)收益產(chǎn)生過于嚴(yán)重的影響。

（3）銀行增加自身的理財(cái)產(chǎn)品種類

我們不難體會(huì)到，現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于我們傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售已經(jīng)產(chǎn)生了很大的影響。但是在一定程度上這種現(xiàn)象可以推進(jìn)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)不斷加速自身銷售的轉(zhuǎn)型。例如我們傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)——銀行，以前我們最熟悉的理財(cái)就是個(gè)人儲(chǔ)蓄，但是因?yàn)閭€(gè)人儲(chǔ)蓄的收益很低而且沒有恨上時(shí)代的發(fā)展，存錢取錢都很不方便，因此就導(dǎo)致了銀行再融資方面遇到了一些困難，而且盈利也大幅度下降。因此銀行應(yīng)該看到自己現(xiàn)在存在的不足，有針對(duì)性的進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，豐富理財(cái)產(chǎn)品的種類，適當(dāng)提高收益，不斷拓寬自身的業(yè)務(wù)范圍。

小結(jié)

在未來互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的不斷發(fā)展，將會(huì)為金融行業(yè)帶來更大的改變。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不斷發(fā)展的大背景下，很多類型的金融理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，大家在這么多的產(chǎn)品中要想選擇收益率高的產(chǎn)品就會(huì)受到一些影響或干擾，因此要熟悉對(duì)產(chǎn)品收益率產(chǎn)生印象的因素，在避免風(fēng)險(xiǎn)的前提下，選擇最適合的產(chǎn)品盡量獲取更高的收益。

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