亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        金融信托業(yè)的監(jiān)管困境與策略

        2018-05-14 08:55:57曹巧平
        財訊 2018年23期
        關(guān)鍵詞:金融

        曹巧平

        處于金融行業(yè)綜合性經(jīng)營的大背景中,國內(nèi)信托業(yè)開始呈現(xiàn)出分業(yè)監(jiān)管、混業(yè)經(jīng)營的情況?;?、證券、保險、銀行以及期貨等經(jīng)營主體以各種形式參與到信托業(yè)務(wù),使得金融信托業(yè)發(fā)生同性質(zhì)業(yè)務(wù)多頭監(jiān)管、類信托資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理屬性模糊、監(jiān)管規(guī)則不明確等問題?;诖?,本文結(jié)合金融信托業(yè)監(jiān)管的困境展開分析,進(jìn)一步提出金融信托業(yè)監(jiān)管策略,希望為攻克行業(yè)監(jiān)管困境提供參考。

        金融信托業(yè) 監(jiān)管困境 監(jiān)管策略

        金融信托業(yè)監(jiān)管的困境

        (1)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不支持信托業(yè)現(xiàn)行的盈利模式

        結(jié)合信托行業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行分析,其主要利潤來自于資金信托,盈利模式?jīng)]有實現(xiàn)迅速轉(zhuǎn)型。比如:信托公司為特定需求,主要經(jīng)營自有資金投資、公益信托、資產(chǎn)并購與重組、代保管以及受托經(jīng)營投資基金、財產(chǎn)信托、經(jīng)營信托等。對比相關(guān)法律政策和金融機(jī)構(gòu),信托公司融資和投資有著較強(qiáng)的實力,使得經(jīng)營范圍與投資領(lǐng)域廣大且方式多樣。但信托公司實際經(jīng)營階段卻忽視了本行業(yè)發(fā)展特征與規(guī)律,不顧及自身具體條件,進(jìn)行背離經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律地投入。概況來講,國內(nèi)信托公司規(guī)范性較低,資金運(yùn)作方面也存在諸多問題。雖然借助法律政策進(jìn)行整頓,可是卻沒有改善信托業(yè)監(jiān)管方法、監(jiān)管對象、監(jiān)管目標(biāo)、風(fēng)險類型等實質(zhì)性缺陷,在現(xiàn)有金融分業(yè)經(jīng)管體制方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于保險業(yè)、證券、銀行。

        (2)金融信托市場定位不夠準(zhǔn)確

        信托業(yè)市場定位有著一定偏差,沒有根據(jù)信托本質(zhì)進(jìn)行結(jié)構(gòu)規(guī)范,進(jìn)而建立信托制度。再加上國務(wù)院把金融信托功能認(rèn)定成銀行附屬品,利用閑散的資金彌補(bǔ)銀行信貸的充足率,界定不夠明確使得多數(shù)以上的信托公司違背原始初衷。通常情況下,信托公司所擁有的資金較大一部分是掛靠銀行投資,無法獨(dú)立的承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。此外,金融信托從業(yè)人員較少,造成大量銀行工作者成為信托工作人員,失去了信托業(yè)獨(dú)有的特征。市場上經(jīng)常發(fā)生信托機(jī)構(gòu)借以委托放貸名義把銀行的資金投放到證券、房地產(chǎn)等高回報、高風(fēng)險項目,刻意避開金融機(jī)構(gòu)管理的行為也在無形之中加大了風(fēng)險,為信托監(jiān)管工作帶來困難。

        (3)信托監(jiān)管的配套制度存在漏洞

        我國的信托法明確規(guī)定“對于信托財產(chǎn)、設(shè)立信托,相關(guān)行政法規(guī)和法律規(guī)定應(yīng)該辦理信托登記,沒有登記手續(xù)該信托無效力”,可是實際情況顯示信托登記的內(nèi)容與實施細(xì)則沒有得到最終確認(rèn),正式登記環(huán)節(jié)由不同的受托人自己規(guī)定。對信托公司而言,一旦嚴(yán)格對照行政法規(guī),所有的信托合同法律效力均值得質(zhì)疑,這種法律硬傷對信托業(yè)經(jīng)營造成了嚴(yán)重的負(fù)面影響。

        (4)金融信托的相關(guān)立法不夠完善

        一方面,立法不夠完善。健全的法律制度是信托業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展的基礎(chǔ)條件,當(dāng)前國內(nèi)并沒有頒布《信托業(yè)法》,僅有的《信托公司管理辦法》、《金融信托投資機(jī)構(gòu)管理暫行條例》等法律內(nèi)容均側(cè)重于信托業(yè)縱向的行政管理。同時,上述條文立法級別、權(quán)威性過低以及約束力有限,和信托公司有關(guān)的配套制度也不完善,比如:銀行賬戶制度、財產(chǎn)登記制度、稅收制度、財務(wù)制度等,對于關(guān)聯(lián)交易禁止行為的規(guī)則和具體操作沒有明確說明;另一方面,行政監(jiān)管的缺陷。信托監(jiān)管工作具有明顯的行政干預(yù)性,對于信托機(jī)構(gòu)而言,其首要目標(biāo)是擺脫束縛,尋找法律漏洞去謀求更多利潤;對于管理部門而言,金融信托形成以管理為主導(dǎo)的監(jiān)管職能,定位的偏離加劇整個信托業(yè)監(jiān)管風(fēng)險。管理部門與信托公司的博弈成為惡性循環(huán),監(jiān)管機(jī)構(gòu)查處違法行為以及取消信托單位經(jīng)營資格等方法并沒有對金融信托的活動發(fā)揮出引導(dǎo)作用。

        金融信托業(yè)監(jiān)管策略

        (1)健全金融信托業(yè)的監(jiān)管制度

        1.總結(jié)信托資產(chǎn)監(jiān)管意見

        一是,制定和健全信托資產(chǎn)監(jiān)管法律。資產(chǎn)管理方式相對較多,投資公司稱作股權(quán)關(guān)系;投資合作企業(yè)稱作合伙關(guān)系;把資金借與他人進(jìn)行投資的稱作借貸關(guān)系等。對于上述理財行為的監(jiān)管工作有些已經(jīng)制定了相關(guān)的法律條文,而有些卻沒有可供參考的法律。比如:公司經(jīng)營有《公司法》,合伙關(guān)系有《合作企業(yè)法》,當(dāng)前并沒有相關(guān)的信托資產(chǎn)監(jiān)管法律。因此,對于立法方面,制定信托資產(chǎn)專項監(jiān)管法律非常重要,將和信托有關(guān)聯(lián)的資產(chǎn)管理進(jìn)行整理,在統(tǒng)一制度的同時節(jié)省立法資源;二是,修改和健全《信托法》。不斷完善和修改信托法,新增與信托業(yè)相關(guān)的內(nèi)容,確保其成為名實相副的信托法律;三是,基于不改變目前信托關(guān)系法的條件上,支持制定專門的《信托業(yè)法》,也就是將信托公司做得商事信托、民事信托以及資金信托等業(yè)務(wù)集中,指定統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)的信托業(yè)法。需要注意的是,對于涉及到保險信托機(jī)構(gòu)之外的從事資產(chǎn)監(jiān)管業(yè)務(wù)也應(yīng)該考慮其是否應(yīng)該納入其中。

        2.整理稅收方面法律建議

        現(xiàn)階段,國內(nèi)現(xiàn)有的政策法律并沒有針對信托稅收方面提出明確規(guī)定,使得信托當(dāng)事人難以對信托費(fèi)用、風(fēng)險以及收益進(jìn)行正確預(yù)期,極大程度上增加信托操作不確定性,嚴(yán)重影響了信托活動規(guī)范性。站在信托公司角度而言,信托設(shè)立過程中財產(chǎn)轉(zhuǎn)移發(fā)生地納稅義務(wù)應(yīng)該繳納相關(guān)稅金,可是在信托終止環(huán)節(jié)的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移依舊需要繳納稅金,造成稅收重復(fù)征收,加重了信托業(yè)失衡發(fā)展。因此,實際進(jìn)行信托稅收制度完善的過程中,也應(yīng)該做到針對信托公司不同業(yè)務(wù)有不同納稅原則,對公益相關(guān)的部分信托業(yè)務(wù)給予相應(yīng)的稅收優(yōu)惠。按照當(dāng)事人具體情況、信托目的以及信托性質(zhì)進(jìn)行分類細(xì)化,嚴(yán)格禁止重復(fù)征稅問題的發(fā)生。

        (2)改進(jìn)行政監(jiān)管制度體系

        1.落實信托財產(chǎn)的登記制度

        實際執(zhí)行信托財產(chǎn)的登記制度時,應(yīng)該確認(rèn)以下幾項內(nèi)容:全面了解登記范圍;知道財產(chǎn)登記主體;確定登記申請人與登記機(jī)構(gòu);整理信托登記相關(guān)內(nèi)容,主要包括當(dāng)事人情況、信托期限、信托財產(chǎn)內(nèi)容以及信托財產(chǎn)管理方法等。

        2.信托風(fēng)險出現(xiàn)的分擔(dān)機(jī)制

        增強(qiáng)風(fēng)險意識,是信托公司整體工作的關(guān)鍵,信托工作人員具備較強(qiáng)的專業(yè)素養(yǎng)和風(fēng)險防范意識,才可以保障信托投資收益和風(fēng)險呈正比關(guān)系。合理分配相關(guān)風(fēng)險,監(jiān)管單位才能夠針對即將發(fā)生或者已經(jīng)發(fā)生地信托違約采取防范或處理措施,幫助信托計劃各方根據(jù)合同規(guī)定的承擔(dān)各自責(zé)任與享有各自收益權(quán),防止出現(xiàn)信托公司、銀行承擔(dān),地方政府買單等現(xiàn)象。對于可能發(fā)生的違約事件,要求監(jiān)管單位及時跟蹤與管理,但是不應(yīng)該進(jìn)行長期性干預(yù)。監(jiān)管單位實現(xiàn)歸納相關(guān)信息,設(shè)計預(yù)計方案,保證一旦發(fā)生違約事件能及時給予有效地評判和清算。

        (3)金融信托業(yè)的周邊監(jiān)管

        1.完善內(nèi)控監(jiān)管機(jī)制

        一是,明確各崗位人員工作內(nèi)容、權(quán)責(zé)以及業(yè)務(wù)處理的作用地位;二是,確定具體業(yè)務(wù)必備程序與方法,維護(hù)相關(guān)責(zé)任人監(jiān)督與溝通協(xié)作的關(guān)系;三是,真正意義上實現(xiàn)全面制約的效果,也就是指每位職工的每項業(yè)務(wù)都由其他人同意核準(zhǔn)與監(jiān)督,并且形成內(nèi)部制約的關(guān)系。

        2.完善社會監(jiān)督與自律機(jī)制

        社會監(jiān)督與自律機(jī)制作為信托行業(yè)監(jiān)管機(jī)制的核心組成內(nèi)容,發(fā)揮著不可或缺的作用。結(jié)合信托公司性質(zhì)和特征,要求行業(yè)內(nèi)加大自律機(jī)制的構(gòu)建力度并且樹立起自律意識,從本質(zhì)上提高信托公司管理工作的自覺性。以CTA為例,成立行業(yè)協(xié)會,也是國內(nèi)信托業(yè)朝向規(guī)范化發(fā)展的標(biāo)忐。信托公司設(shè)立內(nèi)部評級與考核制度,比如:信托公司參考信托凈收入/收人對工作人員進(jìn)行約束,根據(jù)風(fēng)險管理、防控要求設(shè)置多層級信用等級標(biāo)準(zhǔn)??茖W(xué)的社會監(jiān)督有助于信托行業(yè)健康的發(fā)展,所以我們應(yīng)該努力進(jìn)行社會監(jiān)督機(jī)制的完善工作,增強(qiáng)法律宣傳力度,增設(shè)信托建議咨詢服務(wù)窗口,引導(dǎo)人們樹立法律意識與風(fēng)險意識。

        3.調(diào)整資本監(jiān)管指標(biāo)和計算標(biāo)準(zhǔn)

        信托公司實行資本管理,更多的是想要積累固定資產(chǎn)和增強(qiáng)資產(chǎn)流動性,進(jìn)而防范與抵抗系統(tǒng)性金融風(fēng)險。從《信托公司資本管理辦法》頒布至今,監(jiān)管機(jī)構(gòu)把信托公司凈資本與信托資產(chǎn)的規(guī)模相掛鉤,實施以凈資本為主導(dǎo)的信托風(fēng)險控制體系。同時,為了最大程度上增強(qiáng)信托公司的分類監(jiān)管效果,保障信托公司實際業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險管理、內(nèi)控能力相匹配,針對未達(dá)標(biāo)信托公司,監(jiān)管部門將立即中止信托業(yè)務(wù),追究人員責(zé)任。

        (4)保護(hù)與鼓勵文化類的信托產(chǎn)品

        隨著黨十九大四中全會召開,再次提出深化文體改革,帶動社會主義的文化發(fā)展是“文化強(qiáng)國”戰(zhàn)略實施的主要內(nèi)容。處于這種大環(huán)境下,怎樣有效運(yùn)用信托服務(wù)對文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展與文化市場投資成為整個信托行業(yè)創(chuàng)新的首要問題?,F(xiàn)階段,國內(nèi)信托市場逐漸出現(xiàn)藝術(shù)品投資、版權(quán)信托等,也說明了信托服務(wù)在文化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的探索,信托服務(wù)于小型、中型文化企業(yè),實現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行等方面發(fā)揮出積極作用。

        結(jié)束語

        綜上所述,對于國內(nèi)金融信托業(yè)的混業(yè)經(jīng)營情況,必須及時建立全面協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制。整合保監(jiān)會、證監(jiān)會、銀監(jiān)會形成金融監(jiān)管委員會當(dāng)做監(jiān)管主體,把滿足信托屬性的各項業(yè)務(wù)納入到監(jiān)管范圍,制定統(tǒng)一規(guī)范的監(jiān)管規(guī)則,從本質(zhì)上解決監(jiān)管困境。

        [1]陳星宇.金融信托業(yè)的監(jiān)管困境與對策[J].內(nèi)蒙古社會科學(xué)(漢文版),2017,38(6):106-111.

        [2]劉翔,龔研,李敏文.“大資管”時代下我國信托公司的戰(zhàn)略偏差與經(jīng)營誤區(qū)[J].金融經(jīng)濟(jì),2017(10):82-84.

        [3]李學(xué)春.淺淡大資管時代金融理財監(jiān)管的困境[J].中國國際財經(jīng)(中英文),2017(22):246-246.

        [4]葉璐鵬.我國信托業(yè)存在問題及改革措施淺析一一基于日本信托業(yè)發(fā)展經(jīng)驗[J].全國流通經(jīng)濟(jì),2017(5):79-80.

        猜你喜歡
        金融
        金融開放應(yīng)在審慎中闊步前行
        中國外匯(2019年20期)2019-11-25 09:55:00
        祛魅金融衍生品
        中國外匯(2019年7期)2019-07-13 05:44:54
        金融與經(jīng)濟(jì)
        中國外匯(2019年7期)2019-07-13 05:44:50
        何方平:我與金融相伴25年
        金橋(2018年12期)2019-01-29 02:47:36
        君唯康的金融夢
        央企金融權(quán)力榜
        新財富(2017年7期)2017-09-02 20:06:58
        民營金融權(quán)力榜
        新財富(2017年7期)2017-09-02 20:03:21
        P2P金融解讀
        多元金融Ⅱ個股表現(xiàn)
        支持“小金融”
        金融法苑(2014年2期)2014-10-17 02:53:24
        国产做国产爱免费视频| 亚洲视频一区二区蜜桃| 日产分东风日产还有什么日产| 国精产品一区一区二区三区mba| 欧美一区二区三区红桃小说| 伊人网在线视频观看| 久久99精品免费国产| 一区二区三区国产在线视频| 成 人免费va视频| 国产精品成人嫩妇| 国产精品又黄又爽又色| 级毛片内射视频| 8av国产精品爽爽ⅴa在线观看| 午夜短无码| 伊人狼人大香线蕉手机视频| 久久亚洲精品情侣| 波多野结衣中文字幕久久| 国产亚洲精品性爱视频| 日韩av在线不卡一区二区| 久久久久无码国产精品一区| 国产精品露脸视频观看| 亚洲国产精品第一区二区三区| 亚洲国产中文字幕无线乱码| 一本无码av中文出轨人妻| 亚洲最大在线精品| 中文片内射在线视频播放| 射精区-区区三区| 天天干成人网| 亚洲国产精品免费一区| 日本男人精品一区二区| 久久久久久久久蜜桃| 日韩欧美第一区二区三区| 亚洲成人av一区二区| 婷婷色香五月综合缴缴情| 学生妹亚洲一区二区| 亚洲视频一区二区久久久| 日韩女优av一区二区| 国产av精国产传媒| 日韩美无码一区二区三区| 亚洲禁区一区二区三区天美| 久久成人国产精品免费软件|