王慧

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展從業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)等各個(gè)方面向商業(yè)銀行發(fā)起了沖擊，商業(yè)銀行也逐步采取措施應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，通過(guò)分析商業(yè)銀行面臨影響的應(yīng)對(duì)措施，探索更加有效的應(yīng)對(duì)方式及與互聯(lián)網(wǎng)金融更優(yōu)的共同發(fā)展模式。

引言

自2013年阿里巴巴聯(lián)合天弘基金設(shè)立的貨幣基金在支付寶上線以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融正式進(jìn)入人們的視野，也沖擊著商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。在過(guò)去的5年時(shí)間里，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了爆發(fā)式的增長(zhǎng)，給商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來(lái)了很大影響：鄭忐來(lái)（ 2015）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響與對(duì)零售業(yè)的影響具有相似性，因?yàn)樯虡I(yè)銀行與零售商都是作為價(jià)值鏈的中間商存在的，而互聯(lián)網(wǎng)則使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)“脫媒”，全面影響商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。韓克勇（ 2018）利用長(zhǎng)尾理論分析了互聯(lián)網(wǎng)金融能夠突破傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)壁壘并對(duì)其造成沖擊的原因在于互聯(lián)網(wǎng)金融自動(dòng)對(duì)接了長(zhǎng)尾客戶的投融資需求，并借助方便快捷的交易模式吸引短頭高端客戶，從而增加長(zhǎng)尾市場(chǎng)的投融資主體，有可能驅(qū)動(dòng)長(zhǎng)尾市場(chǎng)的反轉(zhuǎn)。崔曉露（ 2018）分析出互聯(lián)網(wǎng)金融由于存在服務(wù)對(duì)象多元化、金融場(chǎng)景多元化、參與業(yè)態(tài)多元化、業(yè)務(wù)模式多元化四個(gè)方面由于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，倒逼商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)改革及創(chuàng)新。韓云鵬（ 2018）則從商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)三大方面分別分析互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的盈利影響，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的盈利都帶來(lái)了不容忽視的沖擊。面對(duì)這方方面面的沖擊與影響，商業(yè)銀行也順應(yīng)時(shí)代潮流，不斷創(chuàng)新改革采取應(yīng)對(duì)措施，在實(shí)踐與發(fā)展中不斷探索更優(yōu)的模式。

商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)措施及效果分析

（1）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、電子化

首先在負(fù)債業(yè)務(wù)方面，各商業(yè)銀行均陸續(xù)推出類余額寶產(chǎn)品，即模仿余額寶的產(chǎn)品功能及運(yùn)營(yíng)模式，將資金投資于貨幣基金以獲取較高收益，且合作基金往往是銀行（或金融集團(tuán)）的控股公司使得資金在體系內(nèi)流轉(zhuǎn)循環(huán)。其次在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行利用其基礎(chǔ)客戶群龐大、社會(huì)聲譽(yù)良好、風(fēng)險(xiǎn)控制體系專業(yè)完善等已有優(yōu)勢(shì)，或是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為業(yè)務(wù)載體，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的服務(wù)提升，包括線上線下結(jié)合的網(wǎng)絡(luò)貸款模式和全自助、全流程的網(wǎng)絡(luò)貸款模式，或是采取以電子商務(wù)平臺(tái)為載體的金融服務(wù)業(yè)務(wù)為核心的網(wǎng)絡(luò)信貸，或是建立以資金流轉(zhuǎn)為核心的類似于P2P的網(wǎng)貸平臺(tái)與互聯(lián)網(wǎng)金融公司展開競(jìng)爭(zhēng)。最后在中間業(yè)務(wù)方面，加強(qiáng)了支付業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：在網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)推進(jìn)的基礎(chǔ)上，發(fā)展遠(yuǎn)程移動(dòng)支付模式，即客戶通過(guò)手機(jī)等移動(dòng)設(shè)備，通過(guò)網(wǎng)站或者實(shí)體店中掃描二維碼打開支付鏈接支付，同時(shí)不斷創(chuàng)新推出移動(dòng)進(jìn)場(chǎng)支付、無(wú)感支付等。

措施效果：商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、電子化，一定程度上減緩了儲(chǔ)蓄存款大量流出商業(yè)銀行流向互聯(lián)網(wǎng)金融公司的趨勢(shì)，同時(shí)借助已有優(yōu)勢(shì)，避開與互聯(lián)網(wǎng)金融公司在信貸產(chǎn)品上的同質(zhì)化產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)和簡(jiǎn)單價(jià)格拼殺，利用托綜合金融服務(wù)產(chǎn)生的擴(kuò)散效應(yīng)，形成了跨業(yè)務(wù)的高附加值效益。但由于互聯(lián)網(wǎng)公司已搶占先機(jī)，在第三方支付市場(chǎng)占有絕對(duì)份額，因此在第三支付市場(chǎng)，只能形成旗鼓相當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)局面。

（2）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維，調(diào)整業(yè)務(wù)重心

商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)重點(diǎn)遵循“二八定律”，堅(jiān)信20%的客戶創(chuàng)造80%的利潤(rùn)，因此其經(jīng)營(yíng)重心大多放在中高端客戶吸儲(chǔ)、理財(cái)與企業(yè)大客戶貸款上，對(duì)于中小微企業(yè)、個(gè)人貸款以及普通客戶的業(yè)務(wù)往往不夠重視，或者說(shuō)從成本收益的角度考慮，投入過(guò)多人手和精力處理處于“長(zhǎng)尾”的小客戶，只會(huì)增加銀行成本。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，提供個(gè)性化服務(wù)的成本大幅降低，碎片化市場(chǎng)的交易效率大幅提升，使得這些原本不被商業(yè)銀行重視的長(zhǎng)尾客戶加總后的收益收益逐漸體現(xiàn)出來(lái)，可以說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠蓬勃發(fā)展就是借助互聯(lián)網(wǎng)將這些微小但是數(shù)量龐大的長(zhǎng)尾客戶加總起來(lái)，創(chuàng)造了收益。

措施效果：更好地關(guān)注長(zhǎng)尾用戶的消費(fèi)需求和金融需求，用戶個(gè)體可以更多地關(guān)注對(duì)其自身而言更有價(jià)值的信息，生產(chǎn)的長(zhǎng)尾與需求的長(zhǎng)尾可以同時(shí)作用，再冷門的商品都能夠銷售掉，用戶也能夠搜索到、購(gòu)買到，隨著技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，未來(lái)將會(huì)出現(xiàn)定制化的金融服務(wù)。但是，咬亮（ 2018）通過(guò)對(duì)工商銀行長(zhǎng)尾客戶5年的資產(chǎn)配置數(shù)據(jù)研究，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行運(yùn)用大數(shù)據(jù)管理的客戶和未管理的客戶之間資產(chǎn)配置有較多趨同，表明目前商業(yè)銀行對(duì)于長(zhǎng)尾客戶的數(shù)據(jù)精準(zhǔn)研究、管理、應(yīng)用尚處于初級(jí)階段，大數(shù)據(jù)尚未充分顯現(xiàn)其優(yōu)勢(shì)，仍需進(jìn)一步探索改進(jìn)。

（3）與互聯(lián)網(wǎng)公司融合發(fā)展

中國(guó)建設(shè)銀行與阿里巴巴（中國(guó)）有限公司、浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)股份有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議是商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融新型合作模式的代表，探索出商業(yè)銀行在零售業(yè)務(wù)方面與互聯(lián)網(wǎng)金融公司的新的合作方式。雙方互通產(chǎn)品體系、支付體系，商業(yè)銀行提供成熟的信用體系、風(fēng)控體系，互聯(lián)網(wǎng)公司提供分布廣泛的客戶體系，雙方實(shí)現(xiàn)共贏。

進(jìn)一步的改進(jìn)建議

（1）深化大數(shù)據(jù)精細(xì)化、精準(zhǔn)化應(yīng)用

咬亮（ 2018）對(duì)工商銀行客戶數(shù)據(jù)的實(shí)證分析表明，目前商業(yè)銀行對(duì)大數(shù)據(jù)的開發(fā)利用依然處于初級(jí)階段，雖然已經(jīng)通過(guò)大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)細(xì)化了客戶，但是并未據(jù)此推出相應(yīng)的精準(zhǔn)細(xì)化的產(chǎn)品和服務(wù)，導(dǎo)致未能充分挖掘長(zhǎng)尾客戶的潛在需求，獲得相應(yīng)的盈利。因此下一步商業(yè)銀行應(yīng)充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)反饋的客戶數(shù)據(jù)，提升金融產(chǎn)品精細(xì)化設(shè)計(jì)并針對(duì)不同客戶推送精準(zhǔn)有針對(duì)性的方案，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的跨地域、垮空間的扁平化管理，降低成本。

（2）健全數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)虛擬性、政策監(jiān)管的滯后性、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴性等特點(diǎn)也給商業(yè)銀行向互聯(lián)網(wǎng)金融融合發(fā)展帶來(lái)了更加特殊、復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。因此商業(yè)銀行因積極建立健全大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)，提高風(fēng)險(xiǎn)的分析和應(yīng)對(duì)能力，同時(shí)注意加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全管理，避免信息泄露。

[1]鄭忐來(lái).互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響路徑一基于“互聯(lián)網(wǎng)+”對(duì)零售業(yè)的影響視角.[J]財(cái)經(jīng)科學(xué)，2015（ 5） 34-43

[2]韓克勇.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的長(zhǎng)尾驅(qū)動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)生成機(jī)理.[J]亞太經(jīng)濟(jì)，2018（1）62-66

[3]崔曉露.新金融視角下的數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代長(zhǎng)尾效應(yīng)研究.[J]經(jīng)濟(jì)論壇，2018（ 04） 60-63