孫紅珊

在國外，相互保險組織擁有悠久的歷史。作為一種特殊的保險組織形式，相互保險組織與商業(yè)保險組織一樣，廣泛分布在壽險及非壽險領域。本文通過梳理相互保險的發(fā)展歷程，介紹了相互保險組織的特點及優(yōu)缺點。結合21世紀相互保險的發(fā)展現(xiàn)狀，認為相互保險的未來發(fā)展前景是可觀的。

相互保險 發(fā)展歷程 發(fā)展前景

相互保險發(fā)展至今，在全球保險市場上仍然占據著重要的位置。由此可見，時間的更迭并沒有影響其作用的發(fā)揮。雖然相互保險的發(fā)展有起有落，但是進入21世紀以來，相互保險的發(fā)展再次迎來春天。依托當前的經濟和科技環(huán)境，相互保險的發(fā)展不容小覷，因而對其未來發(fā)展前景進行分析是十分有必要的。

相互保險的發(fā)展歷程

（1）相互保險的起源。根據史料的記載，相互保險的思想萌芽在4500年前的古埃及就出現(xiàn)了。為了應對暴雨、山洪等自然災害帶來的損失，修建金字塔的石匠們成立一個互助組織。組織的會員需要繳納會費，當有人遇難時，其喪葬費就從會費中扣除，這體現(xiàn)了一種一人有難，多方承擔的思想。公元前2世紀，古羅馬成立了互助共濟的“格雷基亞”，教皇向會員收費，會員若死亡，其家屬會得到相應的喪葬費用。這些體現(xiàn)著互助和分擔風險的思想成為了相互保險茁壯成長的種子。13至16世紀，隨著歐洲行會組織的發(fā)展成熟，成員之間互助合作、共同承擔風險的思想得到了進一步的深化。在此時期德國各邦與地區(qū)之間率先出現(xiàn)了火災共同體。直到17世紀，相繼出現(xiàn)了相對比較成熟的保險組織，比較有代表性的有英國“友愛社”，德國“救濟金庫”等。

（2）相互保險的形成。17?18世紀，隨著精算制度的建立與完善，相互保險組織的經營方式也邁向了科學的道路。1762年，英國最大的相互保險公司——公平人壽保險社在倫敦成立。該保險社率先將生命表作為人壽保險費率依據的原理并運用到經營當中由此取得了巨大的成功。與此同時，在公平人壽保險社成功的帶領下，歐洲的其他國家及地區(qū)也陸續(xù)出現(xiàn)了帶有現(xiàn)代意義的相互保險組織，富有代表性的是1778年德國漢堡養(yǎng)老協(xié)會。

（3）相互保險的壯大。19世紀末到20世紀初是相互保險發(fā)展的良好時期。在此期間，得益于監(jiān)管環(huán)境的支持，法律賦予了相互保險公司合法、平等的地位。同時股份制保險公司存在傭金過高、誤導欺騙消費者等弊端，因此轉制成為了相互保險公司。在這個時期，相互保險的市場份額占全球保險市場份額的三分之二有余，相互保險的發(fā)展迎來了黃金時代。

（4）相互保險的低谷。在經歷了20世紀的巔峰發(fā)展之后，相互保險的發(fā)展遭受了寒潮。20世紀90年代以來，大批的相互保險公司轉制成為了股份制保險公司。同時，在歐美等發(fā)達國家相互保險的市場份額也出現(xiàn)了不同程度的下降，至此，全球范圍內呈現(xiàn)出“去相互化”的趨勢。相互保險從巔峰到低谷的原因有以下幾個：第一，經濟全球化使得相互保險公司在激烈的競爭環(huán)境下難以籌集資金。同時，以資本要求為核心的償付能力監(jiān)管制度也放大了相互保險公司在資本籌措方面的弱點。第二，當時世界格局的變化也對相互保險的發(fā)展產生了間接的負面影響。

相互保險的發(fā)展現(xiàn)狀

進入21世紀以來，相互保險正在經歷溫和復蘇。2008年美國爆發(fā)金融危機，相互保險在金融危機時期發(fā)揮了重要的作用。金融危機暴露了資本的貪婪特性，而相互保險的“互助”本質使得消費者重拾了對相互保險的信心。金融危機之后的幾年，相互保險公司的保費收入增長率都居于整個保險市場之上。相互保險公司的發(fā)展情況可以從以下幾個方面來凸顯。

（1）相互保險的市場份額顯著增加。2007年是相互保險重獲新生的第一年，當年其市場份額為23.7%。從那以后，相互保險的市場份額一直呈現(xiàn)增長的趨勢，2007?2008年的增長率更是達到了3.3%，2008年之后其增長速度就逐漸趨于平緩。縱覽相互保險組織在各大洲的分布情況，歐洲和北美洲的相互保險市場份額位居前列，均超過了30%。而且，相互保險在歐洲和北美洲的保費收入之和達到了全球相互保險總保費收入的80%以上。相比之下，相互保險在其他洲的發(fā)展就不是十分活躍了。

（2）相互保險的保費收入持續(xù)增長。2007年?2014年，全球相互保險的總保費收入增長率達到了近30%，其增長率是同期保險行業(yè)保費收入增長率的兩倍多。從2007年到2013年這七年間，相互保險的保費收入都高于總體保險行業(yè)。由此可見，相互保險在金融危機之下獲得了重生。

（3）相互保險的資產規(guī)模不斷擴大。2007年-2015年期間，相互保險組織的總資產增速迅猛達到了32.73%，這在發(fā)展中國家的增速尤其明顯。雖然2015年的總資產水平有所下降，但總體來說還是呈現(xiàn)上漲的趨勢。

相互保險的特征

（1）相互保險是傳統(tǒng)的組織形式。相互制保險的出現(xiàn)早于股份制保險，人類文明史是一部相互制歷史，相互保險應運而生并逐漸成長。雖然遭遇了“去相互化”的浪潮，但相互保險依然以一種重要的組織形式而存在。相互保險在特定的高風險領域發(fā)揮著其他保險不可替代的作用。數百年的實踐證明，相互保險是一種有效的組織形式，在保險市場的未來發(fā)展中扮演不可或缺的角色。

（2）相互保險和股份制保險互利共贏?？v觀相互保險的發(fā)展歷程，相互制保險組織和股份制保險公司一直在相互轉化。由于外部環(huán)境變化、企業(yè)自身發(fā)展戰(zhàn)略等原因，相互保險與股份制保險公司之間通過相互轉化來適應。值得說明的是，相互保險和股份制保險之間并不是互相分離的，相反，他們能促進彼此的發(fā)展，增強彼此的競爭力。只有這兩種保險合作才能共同推動保險行業(yè)的不斷進步。

（3）相互保險需要配套的法律體系?？v觀相互保險的發(fā)展歷史，法律監(jiān)管占據了重要的地位，推動了相互保險的發(fā)展。但是，相互保險組織有其獨特性需要有相應的法律體系來規(guī)范。在一些發(fā)達國家，如英國、德國等都有相關的保險法律出臺，對相互保險組織的整個生命周期都做了詳細的規(guī)定。完善相互保險相關法律環(huán)境的建設勢必會為相互保險的順利發(fā)展起到助推作用。

相互保險的未來發(fā)展前景

（1）相互保險面臨的挑戰(zhàn)。在當今全球化的進程中，保險行業(yè)的競爭也愈演愈烈。相互保險會面臨若干挑戰(zhàn)。最顯而易見的挑戰(zhàn)就是來自于基于風險的新資本要求，尤其是巴塞爾協(xié)議中資本監(jiān)管要求。另外，政府和監(jiān)管機構推行的更加嚴格的公司治理安排使得一些服務區(qū)域或業(yè)務種類較少的小型相互保險公司處于競爭劣勢。在數字化的時代，數字技術也必定會影響保險行業(yè)設計、定價、和銷售產品的方式，并有能力重構保險公司的競爭格局。如果一些相互保險公司沒有跟上數字改革的浪潮，它們就會落后于時代，因而合理采納數字技術也是相互保險公司所面臨的另一挑戰(zhàn)。

（2）相互保險的應對措施。在資本監(jiān)管方面，有些國家考慮到相互保險公司的弱點和新的資本規(guī)則帶來的后果，因而為其制定了法規(guī)，允許相互保險公司發(fā)行股權性融資工具。相互保險公司在滿足基于風險的償付能力法規(guī)的規(guī)定之下應該盡力使公司的資本結構達到最優(yōu)化。在遵守相互化的原則下，盡可能的擴大可用融資解決方案的范圍，例如發(fā)行相互票據等。另外，相互保險公司可以通過再保險轉移風險、降低收益波動，從而實現(xiàn)最佳資本配置機制。

（3）相互保險的未來發(fā)展前景

相互保險還有一條很長的路要走才能與之前的市場滲透水平向匹配。但相互保險正在經歷一個相對受歡迎的新時期，這導致相互保險公司的國際擴張和新的相互保險公司的出現(xiàn)。相互保險組織會利用數字化技術提高效率，有效利用現(xiàn)有的和潛在的客戶信息，與股份制保險公司一起為廣大消費者提供全方位的保護。相互保險公司可以滿足成員的長期需求，為他們提供其他保險公司不愿意提供的保險保障?？傊?，相互保險的未來發(fā)展前景是可觀的。

[1]孫正成.我國發(fā)展相互保險的制度環(huán)境分析一一基于全球發(fā)展歷程和實踐的考察[J].西部論壇，2017，06.

[2]姚慶海，宋占軍.相互保險的歷史與借鑒[J].中國金融，2016，（24）：47-49.

[3]羅世瑞.國外相互保險制度簡介及引入我國保險市場的探討[J].江西財經大學學報，2003，04.

[4]張珂.相互保險公司與股份保險公司比較研究[J].上海保險，2005，05.

[5]王凱，謝志剛.歷史視角下相互保險發(fā)展路徑研究[J1保險研究，2017，07.

[6]趙榮.相互保險在我國發(fā)展問題研究[D].北京：首都經濟貿易大學金融學院2017：17-20.