劉妹琳

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展呈現(xiàn)如火如荼之勢(shì)，BAT等互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)巨頭及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都開展了相關(guān)業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠降低交易成本、覆蓋更多客戶群體、提升資源配置的效率。但眾多未經(jīng)審核的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的非法籌資活動(dòng)也導(dǎo)致了投資者的嚴(yán)重?fù)p失。因此，本文從互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角度，分別提出7相應(yīng)的建議。

互聯(lián)網(wǎng)金融 金融效率 政策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融于2012年首次由學(xué)者提出，目前學(xué)術(shù)界的主流觀點(diǎn)傾向于認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是一種創(chuàng)新型金融模式，它能夠借助互聯(lián)網(wǎng)信息傳遞速度快，傳遞成本低等優(yōu)勢(shì)，大幅提高金融活動(dòng)的效率。其出現(xiàn)使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生了加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型升級(jí)的壓力。

（1）參與機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，輻射行業(yè)較廣

一方面，非金融機(jī)構(gòu)積極參與借貸理財(cái)和第三方支付業(yè)務(wù)。幾大互聯(lián)網(wǎng)公司均展開其在業(yè)界的實(shí)踐。阿里與騰訊參加了第一批民營(yíng)銀行的試點(diǎn)，支付寶和微信支付在移動(dòng)支付中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，余額寶也因?yàn)槭找娣€(wěn)定、資金安全性有保障而受到個(gè)人投資者的追捧。人人貸、搜易貸等網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)遍地開花。另一方面，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為了應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，也紛紛試水網(wǎng)上業(yè)務(wù)。工農(nóng)中建交等銀行都推出了電商業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與非傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在某種程度上也存在著業(yè)務(wù)融合與交叉，比如P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與銀行簽訂存管協(xié)議，利用銀行內(nèi)部完善的風(fēng)控機(jī)制，降低資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)，安全保管客戶交易結(jié)算資金。

（2）金融效率大幅提高，業(yè)務(wù)類型多樣

互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的變化主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)因素對(duì)金融行業(yè)的滲透上，它對(duì)金融效率的提高作用包括兩個(gè)方面，一是金融交易成本的顯著下降，二是大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的應(yīng)用增加了目標(biāo)群體鎖定的精準(zhǔn)度和風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

用戶在電子設(shè)備上即可完成轉(zhuǎn)賬，付款，支付等操作，不需要額外的設(shè)備或人員，降低了交易成本。網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)互通提升了金融服務(wù)營(yíng)銷投放的精準(zhǔn)度，社交平臺(tái)等媒介搭建了資金需求方和供給方之間的橋梁，金融服務(wù)的覆蓋面變得更廣。除此之外，大數(shù)據(jù)使得金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行提煉和加工，判斷客戶信用波動(dòng)情況、預(yù)測(cè)未來商業(yè)模式的發(fā)展趨勢(shì)，減少信息不對(duì)稱。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋眾多細(xì)分領(lǐng)域，如軟件研發(fā)、支付服務(wù)、P2P網(wǎng)貸、數(shù)據(jù)服務(wù)、咨詢服務(wù)等。

（3）政府監(jiān)管力度加強(qiáng)，備案提上議程

2016年起，多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、眾籌項(xiàng)目出現(xiàn)非法集資，投資者利益嚴(yán)重受損的事件，其中E租寶更是一年非法吸收500億的資金，震驚全國(guó)上下，互聯(lián)網(wǎng)金融一時(shí)間淪為毫無保障的眾矢之的。政府立即出臺(tái)多項(xiàng)文件，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度逐步加大。2016年10月13日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知》，同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)等部門聯(lián)合發(fā)布了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、非銀支付等專項(xiàng)的整治方案。這一系列的政策旨在引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范化，風(fēng)險(xiǎn)可控化和信息透明化。完善互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)建議

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)加強(qiáng)自身風(fēng)控水平

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與“互聯(lián)網(wǎng)+”相結(jié)合的產(chǎn)物，因此它的健康發(fā)展也要遵循金融業(yè)的基本規(guī)律和需求，其核心仍是風(fēng)險(xiǎn)控制?？刹捎玫木唧w方法包括征信評(píng)估、反欺詐服務(wù)和監(jiān)控預(yù)警。征信評(píng)估是指在業(yè)務(wù)發(fā)生前，利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)，為企業(yè)提供征信評(píng)估服務(wù)。反欺詐服務(wù)是在業(yè)務(wù)發(fā)生過程中，識(shí)別非正常交易，盡力避免和減少損失。而監(jiān)控預(yù)警則是在業(yè)務(wù)發(fā)生后，持續(xù)的對(duì)用戶進(jìn)行信用預(yù)警和貸后監(jiān)控。這些方法都有助于實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控。

（2）商業(yè)銀行積極開展合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏

銀行應(yīng)該樹立更強(qiáng)的危機(jī)意識(shí)，積極探索業(yè)務(wù)線上化的轉(zhuǎn)型，不斷完善自身的網(wǎng)絡(luò)化、智能化建設(shè)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚不具備和傳統(tǒng)銀行進(jìn)行抗衡的能力，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)并不具有攬存的資格，融資成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行。而商業(yè)銀行可以積極構(gòu)建自有電商平臺(tái)，與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，為平臺(tái)交易企業(yè)提供信用評(píng)級(jí)、交易增信、承諾付款保證等服務(wù)，發(fā)揮銀行多元化支付產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。將線上業(yè)務(wù)和線下業(yè)務(wù)進(jìn)行適度區(qū)分也是商業(yè)銀行提升服務(wù)能力的重要方法。線上提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，線下提供定制化產(chǎn)品，滿足不同年齡段不同層次的多樣化客戶需求，形成有序分工，增大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（3）監(jiān)管部門密切關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，深化金融市場(chǎng)改革

國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人自2017年以來，多次發(fā)聲表明“堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線”的決心。監(jiān)管部門需要密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融自身的風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)整個(gè)金融體系的溢出風(fēng)險(xiǎn)，制定準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)及退出的相關(guān)規(guī)定，健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)控、預(yù)警和處理的機(jī)制。明確監(jiān)管主體、監(jiān)管職責(zé)，嚴(yán)控外溢風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)金融行業(yè)帶來的影響，將損失降到最低限度。

此外，“一行三會(huì)”還需要進(jìn)一步推動(dòng)金融行業(yè)市場(chǎng)化改革，減少對(duì)正常市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的行政干預(yù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展失衡揭露了我國(guó)金融體制中的諸多弊病。政府應(yīng)該著眼于金融市場(chǎng)行政壁壘過高、金融要素定價(jià)機(jī)制缺乏、金融資金配置中銀行獨(dú)大、金融投資工具和渠道狹窄等問題，全面深化金融市場(chǎng)改革，使其更好的服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

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