劉永英

隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，依靠投資、出口等促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的傳統(tǒng)手段動力不足，刺激消費需求在國民經(jīng)濟(jì)中的地位B益重要。消費金融公司打破了即期消費的傳統(tǒng)模式，向消費者提供了一種跨期消費模式，消費者能夠更加便捷地獲得個性化的消費產(chǎn)品和服務(wù)。本文通過對國內(nèi)外消費金融公司發(fā)展現(xiàn)狀的研究，結(jié)合國際經(jīng)驗提出7促進(jìn)我國消費金融公司健康發(fā)展的政策建議。

消費金融公司發(fā)展現(xiàn)狀 政策建議

我國消費金融公司發(fā)展現(xiàn)狀

（1）我國消費金融公司發(fā)展規(guī)模

截至2016年9月末，消費金融公司傘行業(yè)資產(chǎn)總額1077.23億元，貸款余額970.29億冗，2016年前三季度累計實現(xiàn)凈利潤8億冗；同時，白2009年開展試點以來，全行業(yè)累計發(fā)放貸款2084.36億元，服務(wù)客戶2414萬人，平均單筆貸款金額0.86萬元。

截至2017年9月，獲得銀監(jiān)會批復(fù)的消費金融公司共25家，有22家已開業(yè)，其中有19家為銀行系持牌公司，提出申請的銀行以中小銀行為主，并且絕大部分的金融消費公司注冊資金為3到5億元，只有5家消費金融公司的注冊資金達(dá)到10億元及以卜。

（2）我國消費金融公司的業(yè)務(wù)開展模式

一是贏接支付模式。消費金融公司在收到消費者貸款申請時依據(jù)其信用情況進(jìn)行審核，通過后將貸款直接發(fā)放到消費者個人指定賬戶。直接支付類貸款產(chǎn)品的最高額度為20萬元。二是受托支付模式。消費者在消費金融公司的合作商戶購買商品或服務(wù)時，向消費金融公司申請消費分期，消費金融公司審核通過后將貨款支付給商戶。三足循環(huán)信用模式。消費金融公司根據(jù)消費者的信用情況，向消費者提供可以循環(huán)使用、隨借隨還的貸款產(chǎn)品。

（3）我國消費金融公司的業(yè)務(wù)特點

一足業(yè)務(wù)門檻低，服務(wù)中低收入消費群體。消費金融公司主要以中低收入消費群體為目標(biāo)客戶，具有較高的風(fēng)險容忍度，能夠覆蓋因風(fēng)險較高而未能享受到銀行服務(wù)的客戶群體，與商業(yè)銀行形成了一定的錯位競爭和瓦補(bǔ)關(guān)系，填補(bǔ)了消費金融市場的空白。二是功能定位小額、分散。消費金融公司針對中低收人群體的消費特征，堅持小額、分散的特色功能定位，推出大量低門檻、小額度的消費金融產(chǎn)品，滿足了中低收人群體迅速增長的消費需求，有效釋放了消費潛力。三是服務(wù)便捷度高。消費金融公司僅向客戶發(fā)放以消費為目的的貸款，業(yè)務(wù)專一，能夠圍繞客戶需求和用戶體驗定制業(yè)務(wù)流程，手續(xù)精簡，審批速度快，在服務(wù)效率和便利性方面具有比較優(yōu)勢。四是運營方式多樣，獲客渠道靈活。消費金融公司在線下與百貨公司、購物中心等大型零售商合作，依托其營業(yè)網(wǎng)點滿足消費者地域性的貸款便利。而線上主要通過消費金融公司自身或合作商戶的移動APP獲取客戶，如招聯(lián)消費金融通過聯(lián)通網(wǎng)卜營業(yè)廳。馬上消費金融通過馬上貸APP獲取客戶。

國外消費金融公司發(fā)展研究

（1）美國豐要消費金融公司發(fā)展分析

美國是消費金融公司的發(fā)源地，其具有全球最發(fā)達(dá)、規(guī)模最大的消費金融產(chǎn)業(yè)。花旗金融公司提供個人貸款、按揭或居民融資貸款、房屋貸款等金融產(chǎn)品?；ㄆ旖鹑诠镜某晒κ菍I(yè)消費金融機(jī)構(gòu)不斷合并發(fā)展，并依托集團(tuán)自身強(qiáng)大資金實力來獲得支持，是在集團(tuán)帶領(lǐng)下提供專業(yè)服務(wù)的公司，其成功豐要在于良好的業(yè)界口碑及較高的客戶滿意度。

（2）歐洲主要消費金融公司發(fā)展分析

歐洲國家和地區(qū)消費金融公司的出現(xiàn)要晚于美國，是僅次于美國的傘球第二大消費金融市場。Cetelem公司是隸屬于法國巴黎銀行的傘資附屬機(jī)構(gòu)，是歐洲第一家消費信貸金融機(jī)構(gòu)，在二戰(zhàn)后法國急需重建時期為消費者提供耐用消費品貸款，距今已有近七十年的歷史。主要產(chǎn)品：傳統(tǒng)信用卡、個人消費貸款、房屋類抵押貸款、保險援助等。

（3）日本主要消費金融公司發(fā)展分析

日本是亞洲地區(qū)消費金融公司起步較早的國家，形成于第二次世界大戰(zhàn)后，20世紀(jì)70年代末迅速發(fā)展。武富士公司是日本經(jīng)濟(jì)社會下典型的家族控制企業(yè)，提供小型日用消費品貸款，具有高利息、催收苛刻、融資過剩問題。其獲利方式只是利用當(dāng)時的法律漏洞，所以在修改法律之后不久就申請破產(chǎn)被韓國最大的消費金融公司吞并。

我國消費金融公司健康發(fā)展的建議

（1）全方位的融資渠道

雖然消費金融公司不能吸收公眾存款，但是發(fā)達(dá)的資本市場可為其提供資產(chǎn)證券化渠道。首先，消費金融公司將已經(jīng)發(fā)放的貸款集合形成“資產(chǎn)池”，打包出售給信托機(jī)構(gòu)。其次，信托機(jī)構(gòu)對這些資產(chǎn)根據(jù)風(fēng)險進(jìn)行評級。最后，“資產(chǎn)池”交由投資銀行出售給普通民眾。另外，消費金融公司還可以通過其他途徑融資，如向其他金融機(jī)構(gòu)借款，同業(yè)拆借，上市發(fā)行股票，發(fā)行不同期限債券等。

（2）公平有效的法律保障

完善的法律制度是保障經(jīng)濟(jì)活動健康有效運行的必要手段。這是由于，一方面消費者個人對于消費貸款風(fēng)險意識和議價能力較弱，缺乏自我保護(hù)意識，導(dǎo)致其在獲得消費信貸過程中的合法權(quán)益受到損害。另一方面，對于消費者在還款過程中出現(xiàn)的違約行為也需要強(qiáng)有力的法律約束，才能避免受到非法律暴力催收手段的侵害。

（3）嚴(yán)密的個人征信信息系統(tǒng)

從消費金融公司角度來說，發(fā)放貸款的重要依據(jù)就是消費者的個人信用記錄。量化規(guī)范的高質(zhì)量消費信用報告是消費金融公司有效進(jìn)行風(fēng)險控制，避免信用風(fēng)險導(dǎo)致虧損破產(chǎn)。在美國，有超過一千家征信機(jī)構(gòu)提供消費者個人信用記錄。這些機(jī)構(gòu)不僅實現(xiàn)了個人信息記

錄的高速共享，還將多方信息系統(tǒng)聯(lián)合起來，建立了廣泛的信用記錄報告網(wǎng)絡(luò)，大大提高了信貸業(yè)務(wù)效率。

（4）有效的風(fēng)險控制

由于消費金融公司的目標(biāo)客戶大多是中低收入群體，且信用等級普遍不高。因此根據(jù)風(fēng)險和收益的對等性，在對這些目標(biāo)客戶開展業(yè)務(wù)活動時就需要收取較高的利息來滿足一定信用風(fēng)險補(bǔ)償和實現(xiàn)消費金融公司的盈利性要求。如何平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系是消費金融公司在競爭過程中長久生存的關(guān)鍵。

在消費金融公司開展業(yè)務(wù)過程中，風(fēng)險管理通常貫穿貸款生命周期的每個階段，高度自動化處理流程和密切關(guān)注及時更新用戶信息系統(tǒng)確保貸款過程順利執(zhí)行。

[1]許文彬，王希平.消費金融公司的發(fā)展、模式及對我國的啟示[J].國際金融研究，2010（ 06）

[2]何明明.歐盟消費金融公司的經(jīng)營模式對我國的啟示[J].西南金融，2010（ 05）

[3]彭飛，向宇.消費金融公司國際比較及其借鑒[J].西南金融，2014（ 07）